商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件

商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)課件第一頁(yè)，共137頁(yè)。商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)第二頁(yè)，共137頁(yè)?！酢跞虮＠順I(yè)務(wù)發(fā)展回顧◎原始保理雛形期：最早可追溯到五千年前的古巴比倫時(shí)代。以委托代理為基礎(chǔ)，保理商作為主要代理人起到供應(yīng)商業(yè)務(wù)的延伸。推銷、儲(chǔ)存、運(yùn)輸管理和收款，偶有壞賬擔(dān)保與預(yù)付款融資功能?！颥F(xiàn)代保理形成期：18世紀(jì)起源于英國(guó)，19世紀(jì)在美國(guó)正式出現(xiàn)。（1）交通與通訊的發(fā)展，貿(mào)易雙方可迅速、便捷地進(jìn)行異地交易，儲(chǔ)、運(yùn)、推銷功能弱化；（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，買方要求的支付條件和結(jié)算方式更趨苛刻，買方流動(dòng)資金需求增加。標(biāo)志事件：1889年紐約一家保理公司（澳爾伯·多梅利克公司）明確放棄貨物銷售的代理和儲(chǔ)存服務(wù)，但繼續(xù)為其委托人即歐洲的出口商提供諸如收購(gòu)債權(quán)和壞賬擔(dān)保功能?！蚴袌?chǎng)逐步發(fā)育期：1999年以前，歐洲占據(jù)80.51％；近10年，美國(guó)獲得發(fā)展，1999年成為最大單一市場(chǎng)，占據(jù)18％。歐洲、北美、亞太地區(qū)成為三大保理業(yè)務(wù)區(qū)。

亞太區(qū)域：從臺(tái)灣到中國(guó)大陸：2008年，中國(guó)的出口保理業(yè)務(wù)量已達(dá)240億歐元，躍居世界第一。3第三頁(yè)，共137頁(yè)?！酢踔袊?guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展歷程◎1987年：中國(guó)銀行與德國(guó)貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國(guó)際保理總協(xié)議，標(biāo)志著保理業(yè)務(wù)正式進(jìn)入我國(guó)?！?993年：中國(guó)銀行成為國(guó)內(nèi)第一家加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的銀行（FCI)?！?002年：南京“愛(ài)立信”時(shí)間后，保理業(yè)務(wù)開(kāi)始真正進(jìn)入中國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的視野。◎2008年：中國(guó)銀行國(guó)際出口雙保理業(yè)務(wù)量登上“全球第一”的位置?！?009年：中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立保理專業(yè)委員會(huì)，22家國(guó)內(nèi)中外資銀行成為會(huì)員單位。一、導(dǎo)言4第四頁(yè)，共137頁(yè)。索引：2002年“南京愛(ài)立信”中資銀行“兵敗”保理業(yè)務(wù)

——南京愛(ài)立信是目前南京最大的外商投資企業(yè)?！澳暇?ài)立信”共有兩家，一家是南京愛(ài)立信熊貓通信有限公司，主營(yíng)移動(dòng)通信基站、交換機(jī)等系統(tǒng)設(shè)備；另一家是南京愛(ài)立信熊貓終端有限公司，主營(yíng)手機(jī)?！獙?dǎo)致南京愛(ài)立信“倒戈”的起因，是相關(guān)銀行難以提供“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。為設(shè)法留住南京愛(ài)立信，銀行此前已度身定做，創(chuàng)新了“應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓”的業(yè)務(wù)，最高額度為5億元。但是，南京愛(ài)立信又提出了新的要求，要求辦理“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)?！捎谠趹?yīng)交款回收方面較為緩慢，風(fēng)險(xiǎn)較大，而花旗與其簽訂買斷保底協(xié)議，將南京愛(ài)立信的銷售應(yīng)收款買斷，轉(zhuǎn)為自身的應(yīng)收款，從而降低了后者的風(fēng)險(xiǎn)?！暇?ài)立信熊貓通信公司以中資銀行無(wú)法提供“無(wú)追索權(quán)”的保理業(yè)務(wù)為理由，提前償還從幾家中資銀行貸出的近20億元人民幣，轉(zhuǎn)向外資銀行簽訂貸款協(xié)議，引起了國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反響。

一、導(dǎo)言5第五頁(yè)，共137頁(yè)。保理：極具潛力的金融資源□□當(dāng)今時(shí)代交易模式的趨勢(shì)：1.全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的時(shí)代，短缺經(jīng)濟(jì)已被過(guò)剩經(jīng)濟(jì)所取代，買方市場(chǎng)形成。2.無(wú)論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)，對(duì)普通商品的交易主要采取賒銷交易模式?！d銷結(jié)算方式日漸盛行。以國(guó)際貿(mào)易為例，L/C(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%,在發(fā)達(dá)國(guó)家已降到10%以下,賒銷基本上取代了信用證,成為主流結(jié)算方式。由于信用證付款方式的日益衰微，使得保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

——目前，以賒銷為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的占比已近80％。專家預(yù)測(cè)，賒銷的廣泛應(yīng)用，將推動(dòng)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。一、導(dǎo)言6第六頁(yè)，共137頁(yè)。賒銷對(duì)賣方的壓力與挑戰(zhàn)賒銷是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)投資，其回報(bào)就是在銷售得到完全支付時(shí)賺取的利潤(rùn)。1.賒銷使企業(yè)（賣家）的經(jīng)營(yíng)成本上升。（流動(dòng)資金占用、催收的費(fèi)用、稅金占用、訴訟費(fèi)用）2.賒銷使企業(yè)（賣家）的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升。（一筆3萬(wàn)元的壞帳,帳齡為一年,銀行貸款利率按5%、毛利按3%計(jì)，則需要新增156萬(wàn)元的銷售才可補(bǔ)回成本，而這156萬(wàn)元又會(huì)產(chǎn)生新的利息費(fèi)用，由此產(chǎn)生的其它費(fèi)用還未計(jì)入）3.賒銷使企業(yè)（賣家）的經(jīng)營(yíng)效率低下。（催款人員往往是業(yè)務(wù)骨干，財(cái)務(wù)部門也必須參與其中予以配合，市場(chǎng)拓展影響）一、導(dǎo)言7第七頁(yè)，共137頁(yè)。企業(yè)管理提升：利用財(cái)務(wù)資源與提升信用管理

——國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款總量巨大：數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款總量大約有6萬(wàn)億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30％左右。

中小企業(yè)的應(yīng)收賬款占資產(chǎn)價(jià)值的60％以上。應(yīng)收賬款從兩個(gè)方面增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力：一是資金壓力，二是壞賬風(fēng)險(xiǎn)。——研究資料表明，美國(guó)企業(yè)的無(wú)效成本只有3％，得益于企業(yè)重視和實(shí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)企業(yè)的無(wú)效成本平均高達(dá)14％（企業(yè)利潤(rùn)率百分之幾）。中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)躺在應(yīng)收賬款上的。——金融危機(jī)下風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)：受金融危機(jī)影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性增加，信用風(fēng)險(xiǎn)增提上升，賣方回款風(fēng)險(xiǎn)增大。一、導(dǎo)言8第八頁(yè)，共137頁(yè)。一、導(dǎo)言保理業(yè)務(wù)與交易方式：1086戶企業(yè)2006年應(yīng)收賬款比2001年增長(zhǎng)40％，平均每家公司2.48億元。

9第九頁(yè)，共137頁(yè)。一、導(dǎo)言應(yīng)收賬款的主要行業(yè)分布：10第十頁(yè)，共137頁(yè)?！獡?jù)FCI（國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)）統(tǒng)計(jì)顯示，從2008年1月開(kāi)始，中國(guó)的出口雙保理業(yè)務(wù)量躍居世界第一，并一直保持至今?！?009年由于受國(guó)際金融危機(jī)影響，我國(guó)外貿(mào)出口大幅回落，銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)量為250億美元，同比下降39%?！?009受國(guó)家促內(nèi)需、保增長(zhǎng)等政策帶動(dòng)，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)累計(jì)敘做5709億元人民幣，同比增長(zhǎng)113%?！c經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易總量相比，我國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展仍顯不足。就保理業(yè)務(wù)總量與GDP之比而言，英國(guó)等歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家都超過(guò)10%，新加坡和我國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)基本在2%至3%之間，而我國(guó)內(nèi)地尚不到1.5%。

一、導(dǎo)言11第十一頁(yè)，共137頁(yè)。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)定義與本質(zhì)◎保理：保理業(yè)務(wù)是為賒銷（O／A）和承兌交單（D／P）等貿(mào)易方式設(shè)計(jì)的一種金融工具。是指保理商（通常是銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）為國(guó)內(nèi)貿(mào)易中以賒銷的信用銷售方式銷售貨物或提供服務(wù)而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)（臺(tái)灣稱為《應(yīng)收帳款承購(gòu)業(yè)務(wù)》）?！驀?guó)內(nèi)保理：

指銀行受讓國(guó)內(nèi)賣方因向另一同在國(guó)內(nèi)的買方銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，并在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等的一系列綜合性金融服務(wù)。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是一個(gè)國(guó)家保理業(yè)務(wù)發(fā)展的主流，國(guó)際上各國(guó)的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)際保理業(yè)務(wù)量。2001年末，全球保理業(yè)務(wù)量達(dá)到7200多億歐元，其中國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)占90％以上。

二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述12第十二頁(yè)，共137頁(yè)?！蜻m用對(duì)象：賣方（國(guó)內(nèi)供應(yīng)商）將其與買方（債務(wù)人）訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（銀行）?！蚬δ埽河杀＠砩蹋ㄣy行）為其提供

——應(yīng)收賬款債權(quán)融資

——銷售分戶賬管理

——應(yīng)收賬款的催收

——信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保問(wèn)題：保理是結(jié)算還是融資？(融資性和非融資性保理)

二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述13第十三頁(yè)，共137頁(yè)。出口保理與D/A、D/P、L/C、O/A結(jié)算方式比較

二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述14第十四頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)特點(diǎn)

◎銀行通過(guò)受讓債權(quán)，取得對(duì)債權(quán)人的直接請(qǐng)求權(quán)。

◎保理融資的第一還款來(lái)源為債務(wù)人對(duì)應(yīng)收賬款的支付。◎銀行通過(guò)對(duì)債務(wù)人的還款行為、還款記錄持續(xù)地進(jìn)行跟蹤、評(píng)估和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用?！蜚y行對(duì)債務(wù)人的壞賬擔(dān)保屬于有條件的付款責(zé)任。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述15第十五頁(yè)，共137頁(yè)。◆國(guó)際保理與國(guó)內(nèi)保理：賣方的銷售經(jīng)營(yíng)行為是否跨境，交易對(duì)手是否為境外來(lái)進(jìn)行劃分?！魡伪＠砼c雙保理：根據(jù)其運(yùn)作機(jī)制，是否涉及兩地的保理商，分為單保理和雙保理?！艋刭?gòu)性與賣斷性保理：有追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款到期后買方?jīng)]有履行付款義務(wù)，保理商可向供應(yīng)商追索的保理；無(wú)追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款到期買方?jīng)]有履行付款義務(wù)，保理商不能向供應(yīng)商追索的保理。但買方以商業(yè)糾紛為由拒絕付款的，保理商仍可向供應(yīng)商追索。

◆公開(kāi)保理與隱蔽保理：根據(jù)保理商公開(kāi)與否，也即銷售貨款是否直接付給保理商，分為公開(kāi)型保理（disclosedfactoring）和隱蔽型保理（undisclosedfactoring）。到期保理與折扣保理等等。保理業(yè)務(wù)的基本分類二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述16第十六頁(yè)，共137頁(yè)?！粑覈?guó)銀行業(yè)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要特征：1.交易雙方及交易行為均在國(guó)內(nèi)，信息獲取成本低，信息不對(duì)稱矛盾較小，導(dǎo)致單保理業(yè)務(wù)為主。2.保理業(yè)務(wù)的主體為銀行，而非專業(yè)的保理金融企業(yè)及下屬公司。3.銀行融資為主要功能，幾乎不存在不要融資的保理業(yè)務(wù)，這與國(guó)內(nèi)企業(yè)外源性融資渠道的路徑安排相適應(yīng)。4.國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)缺乏可以遵循的慣例或行業(yè)規(guī)則，而國(guó)際保理業(yè)務(wù)有國(guó)際保理慣例可以遵循。5.國(guó)際保理業(yè)務(wù)中保理商對(duì)出口商一般無(wú)追索權(quán)，在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)中，保理銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，多為有追索權(quán)保理。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述17第十七頁(yè)，共137頁(yè)。1.開(kāi)拓新的信貸市場(chǎng)，優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效手段。2.減少經(jīng)濟(jì)資本占用。保理業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低：巴塞爾協(xié)議將“有貨物自行清償?shù)母鷨涡庞米C”的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)確定為一般信貸業(yè)務(wù)的0.2；中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)資本占用為20%，信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資的風(fēng)險(xiǎn)資本為零。因此，利用貿(mào)易融資拓展中小企業(yè)市場(chǎng)，可以減少風(fēng)險(xiǎn)資本占用，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。3.消化過(guò)剩資金。4.豐富融資產(chǎn)品，提高綜合服務(wù)能力和收益水平。5.提高FeeIncome比重，符合BaselII新資本協(xié)議的要求。6.與企業(yè)交易過(guò)程結(jié)合緊密，有利于落實(shí)監(jiān)管部門實(shí)貸實(shí)付的信貸資金支付要求，有利于及時(shí)進(jìn)入和退出發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于銀行——二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述18第十八頁(yè)，共137頁(yè)。保理在國(guó)內(nèi)各銀行中的地位：——貿(mào)易融資業(yè)務(wù)成為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向，加工制造業(yè)和商貿(mào)流通領(lǐng)域?yàn)橹饕獦I(yè)務(wù)領(lǐng)域。——大型銀行以應(yīng)收賬款為主的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是主要特征，而中小型銀行則以貨壓為主的貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)?！趹?yīng)收賬款業(yè)務(wù)中，保理業(yè)務(wù)占據(jù)了明顯的優(yōu)勢(shì)。應(yīng)收賬款融資的主要渠道：質(zhì)押融資、證券化、保理。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述19第十九頁(yè)，共137頁(yè)。1.降低呆賬風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款提前收回，特別是對(duì)陌生的交易對(duì)手。2.銀行專業(yè)收款：銀行的信用支撐與信用放大效應(yīng)。3.發(fā)票處理能力：4.提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：延長(zhǎng)對(duì)下游企業(yè)的賒銷期。5.適應(yīng)營(yíng)收需求：6.提前付款折扣：7.減少收款折扣：發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)——二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述20第二十頁(yè)，共137頁(yè)。8.充分運(yùn)用資產(chǎn)：9.建立雙方信用：10.弱化融資擔(dān)保：11.沒(méi)有地理限制：12.提高企業(yè)評(píng)級(jí)：13.提升專業(yè)能力：14.利用買方之信用額度來(lái)充當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿取得資金，并無(wú)資金上之限制。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述21第二十一頁(yè)，共137頁(yè)。保理融資主要優(yōu)勢(shì)：對(duì)銀企雙方的共同好處◎保理融資的匹配性：

融資與銷售緊密聯(lián)系，不受銷售增長(zhǎng)和過(guò)量貿(mào)易的限制。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的授信額度一般一年一定，額度不能調(diào)整?！虮＠砣谫Y的靈活性：

不受資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款過(guò)大的影響，依據(jù)是買方的付款支付能力和雙方的交易歷史記錄。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)在評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)和授信額度時(shí)，受企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的制約明顯。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述22第二十二頁(yè)，共137頁(yè)。適時(shí)而生：全社會(huì)商品零售總額、GDP增長(zhǎng)、內(nèi)需結(jié)構(gòu)調(diào)整。客戶資源：客戶基礎(chǔ)廣泛，改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款，存量替代潛力巨大。渠道優(yōu)勢(shì)：機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過(guò)程、一體化配套服務(wù)。

科技優(yōu)勢(shì)：信息科技領(lǐng)先，貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：基礎(chǔ)產(chǎn)品體系日漸形成。人才優(yōu)勢(shì)：專業(yè)化的人才隊(duì)伍逐漸形成。國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述23第二十三頁(yè)，共137頁(yè)。國(guó)內(nèi)結(jié)算模式與保理業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算方式——現(xiàn)金、本票、支票、匯票、信用證等方式。保理業(yè)務(wù)的結(jié)算方式：適用于賒銷交易和承兌交易項(xiàng)下的結(jié)算方式。

——賒銷交易：指先貨后款的回款結(jié)算模式——承兌交易：票據(jù)的付款人接受出票人的付款委托，同意承擔(dān)支付票據(jù)金額的義務(wù)，并將其以文字形式記載于票據(jù)上的行為。承兌是匯票特有的票據(jù)行為。1.銀行承兌匯票無(wú)辦理保理業(yè)務(wù)需求的動(dòng)機(jī)；2.交易對(duì)手高的商業(yè)承兌匯票無(wú)辦理保理業(yè)務(wù)的需求動(dòng)機(jī)；3.對(duì)資信一般的交易對(duì)手商業(yè)匯票項(xiàng)下的應(yīng)收賬款存在較大的保理業(yè)務(wù)需求。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述24第二十四頁(yè)，共137頁(yè)。賣方——1.對(duì)大中企業(yè)，特別是上市公司：◆通過(guò)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)指標(biāo)和結(jié)構(gòu)（上市公司、大型國(guó)企）；◆取得更有利的交易地位?！敉ㄟ^(guò)銀行提供的信用風(fēng)險(xiǎn)銷售控制服務(wù)，主動(dòng)掌握買方的資信情況，實(shí)現(xiàn)銷售信用控制；◆通過(guò)銀行進(jìn)行賬務(wù)管理和賬戶信息分析，降低其財(cái)務(wù)成本；2.對(duì)于小企業(yè)：◆通過(guò)獲取保理預(yù)付款迅速回籠資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，避免資金大量被占用在應(yīng)收賬款上，同時(shí)擴(kuò)大銷售額；主要解決融資難題?！糁行∑髽I(yè)的主要問(wèn)題在于擔(dān)保難，通過(guò)保理業(yè)務(wù)，則可免除度擔(dān)保的要求，拓寬企業(yè)的融資渠道。

發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)的差別意義——二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述25第二十五頁(yè)，共137頁(yè)。買方——◆獲得賒銷（O/A）的優(yōu)惠付款條件，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額；◆以自身信譽(yù)和良好財(cái)務(wù)表現(xiàn)獲得賣方賒購(gòu)額度，無(wú)須擔(dān)?；虻盅海弧舨恍柙黾訕I(yè)務(wù)手續(xù)，免去傳統(tǒng)結(jié)算方式所需支付的各項(xiàng)費(fèi)用。發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)的差別意義——二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述26第二十六頁(yè)，共137頁(yè)。2010年新發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》：應(yīng)收賬款指權(quán)利人因提供貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：

1.銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，提供水、電、氣、知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用等；2.出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；4.公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；5.其他。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述27第二十七頁(yè)，共137頁(yè)。應(yīng)收賬款選擇與保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款：是企業(yè)因銷售商品產(chǎn)品或提供勞務(wù)等原因，向購(gòu)貨客戶或接受勞務(wù)客戶收取的款項(xiàng)或代墊的運(yùn)雜費(fèi)，包括現(xiàn)有的應(yīng)收賬款和未來(lái)的應(yīng)收賬款，是在票據(jù)、存單債權(quán)之外債權(quán)人有權(quán)向債務(wù)人主張和收取的一定數(shù)額的金錢債權(quán)。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》：應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的未來(lái)的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。——僅限于于金錢債權(quán)而不包括非金錢債權(quán)——可以是已經(jīng)存在的債權(quán)，也可以是未來(lái)的預(yù)期的債權(quán)——作為請(qǐng)求權(quán)，其價(jià)值在于未來(lái)的現(xiàn)金流二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述28第二十八頁(yè)，共137頁(yè)。應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)學(xué)定義與法律界定的差異?！叩牟町愒谟谖餀?quán)的轉(zhuǎn)移時(shí)間的劃定不一致?！獙?dǎo)致融資的金額、融資期限的不一致?！獙?dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)不一致?！仨毟叨汝P(guān)注保理（貿(mào)易融資業(yè)務(wù)）的流貸化問(wèn)題，倡導(dǎo)流貸保理化。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述29第二十九頁(yè)，共137頁(yè)。營(yíng)運(yùn)過(guò)程訂單驗(yàn)收單對(duì)帳單發(fā)票付款開(kāi)發(fā)票驗(yàn)收商品階段訂貨備料生產(chǎn)訂單融資驗(yàn)貨后融資保理供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)收/應(yīng)付賬款管理，托收、代付

采購(gòu)

到貨

付款

生產(chǎn)

銷售

收款二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述30第三十頁(yè)，共137頁(yè)?！褚呀?jīng)到期的應(yīng)收賬款?！駛€(gè)人或家庭消費(fèi)形成的應(yīng)收賬款?！褚蛱卦S經(jīng)營(yíng)、專利、商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等交易形成的應(yīng)收賬款?！裎磥?lái)的應(yīng)收賬款（如合同）。

關(guān)于未來(lái)應(yīng)收賬款能否質(zhì)押存在一定的爭(zhēng)議，未來(lái)應(yīng)收賬款融資的實(shí)質(zhì)為合同或訂單融資。

不宜納入保理業(yè)務(wù)范圍的應(yīng)收賬款二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第三十一頁(yè)，共137頁(yè)。保理融資與“傳統(tǒng)”流動(dòng)資金貸款的區(qū)別：

——看待風(fēng)險(xiǎn)的角度不同：整體資信vs特定還款

——管理風(fēng)險(xiǎn)的手段不同：?jiǎn)我恢黧w控制vs交易主體交叉控制

——獲取收益的渠道不同：利息vs利息+中間業(yè)務(wù)收入

——產(chǎn)品介入的原則不同：全周期vs具體交易時(shí)點(diǎn)

——客戶定位的選擇不同：優(yōu)質(zhì)客戶的回籠資金、優(yōu)化報(bào)表小企業(yè)的采購(gòu)/備貨/庫(kù)存/回籠資金二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述32第三十二頁(yè)，共137頁(yè)。傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)（流動(dòng)資金貸款）保理融資1.背景：基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)具有真實(shí)的貿(mào)易背景：針對(duì)具體交易2.償債：關(guān)注企業(yè)的綜合償債能力自償性：交易對(duì)應(yīng)的物流、資金流3.用途：資金進(jìn)入企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，難以跟蹤監(jiān)控融資用途明確、可控4.期限：融資伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，易鋪底占用融資期限短、周轉(zhuǎn)快，流動(dòng)性高5.監(jiān)控：注重貸前準(zhǔn)入注重操作控制和過(guò)程管理6.收益：產(chǎn)品功能和收益來(lái)源單一產(chǎn)品功能豐富，帶動(dòng)結(jié)算、資金、理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，綜合回報(bào)較高二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述33第三十三頁(yè)，共137頁(yè)。(1)賣方資信情況良好,無(wú)不良信用記錄,采用賒銷的銷售方式,應(yīng)收賬款的期限、地區(qū)分布、客戶結(jié)構(gòu)合理的制造、銷售企業(yè)。

(2)賣方應(yīng)具有一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模,發(fā)展前景良好,主要產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額較大。同時(shí)應(yīng)收賬款占比高、需要資金迅速擴(kuò)大生產(chǎn)、銷售規(guī)模的,有市場(chǎng)、有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

(3)賣方是經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范,財(cái)務(wù)管理嚴(yán)格,有意提高資產(chǎn)流動(dòng)性的企業(yè)。

(4)賣方是需要優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的企業(yè),如上市公司或擬上市企業(yè)。

(5)賣方是長(zhǎng)期擁有一定金額的,真實(shí)、合法、無(wú)權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款的批發(fā)商,而非零售商。

(6)交易合同項(xiàng)下的商品應(yīng)為消費(fèi)性商品而非資本性商品。(7)買方的情況。1.保理業(yè)務(wù)的辦理?xiàng)l件客戶標(biāo)準(zhǔn)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第三十四頁(yè)，共137頁(yè)。

(1)應(yīng)收賬款應(yīng)具備合法真實(shí)的賒銷貿(mào)易背景,同時(shí)申請(qǐng)人與付款人之間具有真實(shí)、合法、有效的商品交易或勞務(wù)背景。

(2)申請(qǐng)人與付款人之間不存在商業(yè)糾紛或爭(zhēng)議即應(yīng)收賬款債權(quán)無(wú)瑕疵,并且申請(qǐng)人未對(duì)應(yīng)收賬款設(shè)定任何形式的限制或擔(dān)保。

(3)應(yīng)收賬款的付款人不是申請(qǐng)人的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu),應(yīng)收賬款債權(quán)證明完整。

(4)商務(wù)合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款付款到期日在一定時(shí)限之內(nèi),以人民幣計(jì)價(jià)標(biāo)示并支付。

2.保理業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件應(yīng)收賬款二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第三十五頁(yè)，共137頁(yè)。保理產(chǎn)品的主要要素規(guī)定：——企業(yè)及交易對(duì)手的準(zhǔn)入條件——融資的期限：一般在一年以內(nèi)，特殊情況的兩年，融資到期日要晚于應(yīng)收賬款到期日?！谫Y的比例一般為：（應(yīng)收賬款—已收回銷貨款）×80％，

特殊情況可達(dá)90％或100％?！u斷性的保理一般為80％以內(nèi)，是否全部轉(zhuǎn)讓？——寬限期的規(guī)定——利率：通期限檔次貸款基準(zhǔn)利率上合理確定。保理業(yè)務(wù)能夠使用貼現(xiàn)利率嗎？1.保理與票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)具有共性。2.人民銀行對(duì)保理業(yè)務(wù)沒(méi)有特殊規(guī)定，多數(shù)銀行人按照貸款利率的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述36第三十六頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)的收益結(jié)構(gòu)分析保理業(yè)務(wù)的基本收益結(jié)構(gòu)：1.融資的利息收入＋2.手續(xù)費(fèi)收入（安排費(fèi)、傭金、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等）＋3.結(jié)算、存款、理財(cái)業(yè)務(wù)收入。1＋2為直接的收益，3項(xiàng)為間接的收益。關(guān)鍵是為中間業(yè)務(wù)拓展了合法的渠道。目前，許多中間業(yè)務(wù)的收入為利息的轉(zhuǎn)化，缺乏合法的產(chǎn)品承載。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第三十七頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)的收益結(jié)構(gòu)分析保理業(yè)務(wù)則可以帶來(lái)純粹的非利息收入。保理不是簡(jiǎn)單的貿(mào)易融資工具，它可以為賣方以賒銷方式產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供壞賬擔(dān)保、貼現(xiàn)融資、賬款催收、賬戶管理等一系列綜合性的金融服務(wù)。在這些活動(dòng)中，銀行不再直接作為信用活動(dòng)的一方，扮演的不只是中介或代理的角色，實(shí)行有償服務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，作為出口保理商的銀行除可按發(fā)票金額獲得一定比例的傭金外，還可以通過(guò)向出口商提供融資服務(wù)獲得收益；作為進(jìn)口保理商，銀行由于承擔(dān)買方信用，風(fēng)險(xiǎn)壓力更大，收取的傭金比例將更高。保理業(yè)務(wù)具有的明顯的中間業(yè)務(wù)屬性將使其在商業(yè)銀行多元化轉(zhuǎn)型中扮演愈加重要的地位。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第三十八頁(yè)，共137頁(yè)。利率管理——合理確定保理融資利率確定保理融資定價(jià)的原則基準(zhǔn)利率資金成本客戶關(guān)系市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)盈利水平監(jiān)管要求…確定貸款利率的考慮因素成本效益原則風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則市場(chǎng)化原則差別化原則…二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述39第三十九頁(yè)，共137頁(yè)。1銷售商品購(gòu)貨方銷貨方（保理申請(qǐng)人）銷貨方開(kāi)戶行（保理行）2申請(qǐng)辦理保理5書面通知（公開(kāi)保理）7到期付款4發(fā)放融資8扣收融資本息國(guó)內(nèi)單保理業(yè)務(wù)流程3調(diào)查雙方資信及交易情況6提示付款第四十頁(yè)，共137頁(yè)。4資信調(diào)查3保理約請(qǐng)書銷貨方購(gòu)貨方購(gòu)貨方開(kāi)戶行銷貨方開(kāi)戶行（保理行）5保理額度確認(rèn)書1銷售商品7書面通知（公開(kāi)保理）3資信調(diào)查2申請(qǐng)辦理保理10到期付款11扣收融資本息銷貨方（保理申請(qǐng)人）國(guó)內(nèi)雙保理業(yè)務(wù)流程6發(fā)放融資8保理授權(quán)書9提示付款第四十一頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)的具體流程操作：流程說(shuō)明:

①賣方向銀行申請(qǐng)核準(zhǔn)信用額度;

②銀行對(duì)買方進(jìn)行信用評(píng)估并核準(zhǔn)信用額度;

③賣方向買方發(fā)貨,并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,取得資金;

④銀行負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理和清收;

⑤買方于發(fā)票到期日前向銀行付款。

⑥到期買方無(wú)力付款,銀行做擔(dān)保付款。

二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第四十二頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)的具體流程操作：融資的申請(qǐng)：貸款的基本資料外，一般還包括——1.銷售合同原件2.發(fā)貨單3.收貨單4.付款方的確認(rèn)與承諾書等。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述第四十三頁(yè)，共137頁(yè)。應(yīng)收賬款的確認(rèn)方式的選擇

——交易對(duì)手或買方出具債權(quán)確認(rèn)書；

——驗(yàn)貨單據(jù)或入庫(kù)單據(jù)；

——會(huì)計(jì)師事務(wù)所的《審計(jì)征詢函》；

——應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓司法公證。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述44第四十四頁(yè)，共137頁(yè)。融資受理、調(diào)查與審批：（1）應(yīng)收賬款及購(gòu)銷雙方是否符合規(guī)定的條件；（2）購(gòu)銷雙方資信狀況，有無(wú)不良信用記錄；（3）購(gòu)銷雙方的購(gòu)銷關(guān)系是否良好穩(wěn)定，購(gòu)銷雙方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、主要產(chǎn)品組成、周轉(zhuǎn)率、壞賬率等情況，購(gòu)銷雙方的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，判斷購(gòu)貨方的付款意愿、付款能力以及銷貨方的回購(gòu)能力；（4）購(gòu)貨方是否確實(shí)收妥貨物，并確認(rèn)債務(wù)；購(gòu)銷合同、應(yīng)收賬款發(fā)票和購(gòu)貨方驗(yàn)貨證明等資料的真實(shí)性與合法性，必要時(shí)還應(yīng)索取出庫(kù)單、發(fā)貨單、提貨單等單據(jù)，判斷本筆交易和應(yīng)收賬款的真實(shí)性；（5）應(yīng)收賬款發(fā)票所對(duì)應(yīng)貨款的已回籠情況，核實(shí)應(yīng)收賬款發(fā)票實(shí)有金額；（6）對(duì)購(gòu)銷合同約定的雙方權(quán)利義務(wù)（尤其是付款進(jìn)度安排及前提條件）、違約事項(xiàng)以及違約金等進(jìn)行審查分析，判斷應(yīng)收賬款發(fā)票實(shí)有金額及時(shí)足額回籠的可能性；（7）應(yīng)收賬款是否存在部分或全部出質(zhì)、轉(zhuǎn)讓或異議登記等情形，判斷銷貨方是否重復(fù)融資。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述45第四十五頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)涉及的法律關(guān)系:1.買方——賣方：商品（勞務(wù)）買賣關(guān)系2.銀行——賣方：貨幣的借貸關(guān)系3.銀行——買方：繼得的債權(quán)債務(wù)關(guān)系4.賣方——第三方：擔(dān)保關(guān)系二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述46第四十六頁(yè)，共137頁(yè)。涉及的相關(guān)協(xié)議：商品買賣合同：◆必須符合《合同法》、《物權(quán)法》的規(guī)定，明確合同的相關(guān)要素：如合同簽訂的主體、標(biāo)的物、交易的時(shí)間、地點(diǎn)和價(jià)格，交易的方式、爭(zhēng)端的處理等等。◆合同不得違法?！艉贤坏眉s定限制應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的條款，否則不得辦理保理融資。◆關(guān)于框架性協(xié)議。需要與具體的訂單等文本相配套，可視為一個(gè)完整的合同。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述47第四十七頁(yè)，共137頁(yè)。涉及的相關(guān)協(xié)議：1.借款合同、擔(dān)保合同等2.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議（在借款合同中體現(xiàn)）。3.應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書4.應(yīng)收賬款回購(gòu)?fù)ㄖ獣?、確認(rèn)書5.國(guó)內(nèi)雙保理約請(qǐng)書6.國(guó)內(nèi)雙保理額度確認(rèn)書二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述48第四十八頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)性質(zhì)的討論：1.是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還是銀行融資？——不是質(zhì)押等擔(dān)保手段，但比應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保更具有保障效力。2.銀行與企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表如何處理？——理論上的困惑。3.融資用途是否要控制？——企業(yè)作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)，在支付上應(yīng)該更具靈活性。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述49第四十九頁(yè)，共137頁(yè)。與發(fā)票融資：

①產(chǎn)品本質(zhì)不同：保理業(yè)務(wù)是基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而提供的綜合服務(wù)，而后者是一種質(zhì)押貸款，應(yīng)收賬款僅是一種擔(dān)保方式，而非轉(zhuǎn)讓；

②是否通知債務(wù)人：前者一般要求通知債務(wù)人轉(zhuǎn)讓事宜（通知生效原則），而質(zhì)押貸款通常不會(huì)通知債務(wù)人；

③提供的服務(wù)不同：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，銀行通常也不提供催款、收款和管理服務(wù)；而保理除解決資金周轉(zhuǎn)外，通常還提供應(yīng)收賬款管理（包括催款、收款和管理）、壞賬擔(dān)保等服務(wù)；

④法律的依據(jù)不同：保理主要依據(jù)《民法通則》和《合同法》關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓等的規(guī)定；應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款主要依據(jù)《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定；

⑤收費(fèi)不同：保理除收取融資利息外，還收取手續(xù)費(fèi)。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅收取融資利息。三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較50第五十頁(yè)，共137頁(yè)。與信用證項(xiàng)下賣方融資：對(duì)于企業(yè)來(lái)講，保理與賣方融資都是貨物交付后的融資行為，單信用證項(xiàng)下賣方融資依托與銀行信用支持的信用證業(yè)務(wù)，且已交單，銀行在審定信用證項(xiàng)下單據(jù)后發(fā)放融資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低。

①結(jié)算方式不同：保理業(yè)務(wù)是基于賒銷交易，非信用證結(jié)算方式。信用證項(xiàng)下賣方融資（議付）以信用證結(jié)算為基礎(chǔ)；

②風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制不同：保理業(yè)務(wù)一般是借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，也可是金融機(jī)構(gòu)或保理商的風(fēng)險(xiǎn)，而賣方融資的主要風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)證行的付款風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。但單國(guó)內(nèi)信用證特別是跨行之間存在很大的弊端：如審單標(biāo)準(zhǔn)、跨行傳遞等都缺乏統(tǒng)一性。

③法律的依據(jù)不同：保理主要依據(jù)《民法通則》和《合同法》關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓等的規(guī)定；賣方議付融資依據(jù)《信用證結(jié)算管理辦法》的相關(guān)規(guī)定；三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較51第五十一頁(yè)，共137頁(yè)。與應(yīng)收賬款信托貸款：

——是指以申請(qǐng)企業(yè)作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業(yè)將應(yīng)收賬款委托給信托公司，信托公司負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收工作。應(yīng)

——收賬款的收益歸銀行，同時(shí)銀行跟企業(yè)簽訂貸款合同，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款。由于這種操作方式利用信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性的特點(diǎn)，將應(yīng)收賬款安全隔離為信托財(cái)產(chǎn)，與前述應(yīng)收賬款質(zhì)押相比，提高了銀行貸款的安全性，而且對(duì)融資申請(qǐng)企業(yè)來(lái)講，只是會(huì)增加一定的融資成本，因此，對(duì)銀行與企業(yè)都會(huì)有較大的吸引力。三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較52第五十二頁(yè)，共137頁(yè)。與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)11、最根本的不同在于福費(fèi)廷一般只適用于信用證項(xiàng)下經(jīng)有關(guān)銀行承兌或保付后辦理；保理則適用于非證業(yè)務(wù)。2、福費(fèi)廷通?？砂闯袃陡犊罱痤~，扣除融資利息后，全額得到融資；一般銀行在辦理保理時(shí)通常按應(yīng)收帳款的80%融資。3、在操作過(guò)程中，辦理福費(fèi)廷的銀行一般應(yīng)對(duì)承兌銀行進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況形成代理行額度，在承兌行有額度且額度足夠的情況下，才接受出口商辦理福費(fèi)廷的申請(qǐng)；保理則需要對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行評(píng)估，依賴于進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的評(píng)估，得出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度，并對(duì)初步評(píng)估的額度及相關(guān)保理費(fèi)用通過(guò)出口保理商通過(guò)出口商，如出口商認(rèn)為可行正式確認(rèn)后，即可開(kāi)始在出貨后辦理保理如果進(jìn)口保理商認(rèn)為進(jìn)口商資信情況不佳，對(duì)其評(píng)估的額度太低或根本不愿進(jìn)行保理，則保理無(wú)法進(jìn)行。三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較53第五十三頁(yè)，共137頁(yè)。與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)24、除非出現(xiàn)出口商的欺詐行為，否則福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行必須到期付款，票據(jù)的買入行也不能向出口商追索，且一般認(rèn)為為維護(hù)票據(jù)的無(wú)因性及可流通性特點(diǎn)，即使出現(xiàn)出口商的欺詐行為，承兌行亦應(yīng)在先向買入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利；保理項(xiàng)下，由于保理商受讓的債權(quán)應(yīng)是無(wú)瑕疵的，即使賣方并非有意欺詐，只是在一定程度上存在違約行為，甚至是由于在以往業(yè)務(wù)中存在糾紛，買方提出索賠或其它異議，則保理業(yè)務(wù)中中止，且保理商有權(quán)要求賣方進(jìn)行債權(quán)的反轉(zhuǎn)讓。5、在出現(xiàn)糾紛的時(shí)候，福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行亦應(yīng)在先向買入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利，單純?cè)诟ＹM(fèi)廷項(xiàng)下的糾紛集中在銀行與銀行間，票據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)系較為明確；保理項(xiàng)下則較復(fù)雜，常因進(jìn)出口雙方的貿(mào)易合作不佳而出現(xiàn)糾紛，進(jìn)出口雙方可以自行談判、仲裁或訴訟，新在基礎(chǔ)上形成新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或確認(rèn)過(guò)錯(cuò)方，保理商再根據(jù)新的結(jié)果來(lái)判斷是否繼續(xù)進(jìn)行保理。由于保理項(xiàng)下在出現(xiàn)進(jìn)口商不付款的情況時(shí)，常要依賴于進(jìn)口保理商的催討及交涉，其業(yè)務(wù)能力及投入程度有時(shí)并不理想，福費(fèi)廷更安全些，但遺憾的是很多情況下貿(mào)易是以非證形式進(jìn)行的。三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較54第五十四頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)：

——與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無(wú)銀行信用擔(dān)保，只有出票人(相當(dāng)于前述應(yīng)收帳款付款方)的信用擔(dān)保，但對(duì)于銷售商來(lái)講，由于容易取得付款方的認(rèn)同與配合，而且操作規(guī)范，因此銷售商仍樂(lè)于接受。必須具有真實(shí)的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，才能使用商業(yè)匯票。

——商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實(shí)際也是應(yīng)收帳款融資的一種形式。由于無(wú)銀行的信用擔(dān)保，因此貼現(xiàn)銀行對(duì)銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對(duì)符合特定條件的企業(yè)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。近來(lái)，建行等一些銀行還推出了無(wú)追索商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)服務(wù)，即銀行放棄對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人(銷售商)的追索，只享有對(duì)付款方(出票人)的追索權(quán)。因此，對(duì)那些需改善財(cái)務(wù)指標(biāo)的上市公司或擬上市公司來(lái)講，可積極嘗試向銀行提出無(wú)追索貼現(xiàn)申請(qǐng)。

三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較55第五十五頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)的授信1.與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的差別：——傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)授信：在于關(guān)注綜合償債能力和未來(lái)的現(xiàn)金流，評(píng)級(jí)模型中主要關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。在評(píng)級(jí)方面主要采用主體評(píng)級(jí)。——保理業(yè)務(wù)授信：關(guān)于結(jié)構(gòu)性的現(xiàn)金流，交易項(xiàng)下的現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)。引入債項(xiàng)評(píng)級(jí)的概念。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定56第五十六頁(yè)，共137頁(yè)。2.債項(xiàng)授信的方法：?jiǎn)喂P方式：一筆一核，按照一個(gè)發(fā)票進(jìn)行核定，簡(jiǎn)單易行。循環(huán)模式：按照此前一段時(shí)期的交易記錄來(lái)確定未來(lái)一段時(shí)期的業(yè)務(wù)額度。一般按照對(duì)某個(gè)交易對(duì)手的總量來(lái)確定。方式比較靈活，可以追加調(diào)整。綜合授信方式如何疊加債項(xiàng)授信，難題需要破解。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定57第五十七頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)的授信及風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

——保理與傳統(tǒng)的銀行授信業(yè)務(wù)有較大區(qū)別，保理商在對(duì)客戶(賣方)及客戶的買方進(jìn)行授信時(shí)應(yīng)有獨(dú)立于銀行授信的保理授信體系。

——傳統(tǒng)的銀行授信一般都要求客戶提供抵質(zhì)押品或第三方擔(dān)保，根據(jù)客戶提供的抵質(zhì)押品的價(jià)值及擔(dān)保人實(shí)力和擔(dān)保金額確定授信數(shù)額。

——保理針對(duì)的是信用銷售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款實(shí)際就是保理商的押品，確定應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值就能確定對(duì)客戶及買方的授信數(shù)額。

——在一般情況下，保理商不應(yīng)要求客戶提供抵押擔(dān)保，除非在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律效力可能出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)(如銷售合同中含有禁止轉(zhuǎn)讓條款)，保理商可能會(huì)對(duì)客戶的應(yīng)收賬款做一個(gè)質(zhì)押。

——在任何情況下，保理商都不應(yīng)要求買方提供抵押擔(dān)保，因?yàn)檫@種做法使買方喪失了賒銷給其帶來(lái)的好處，在實(shí)務(wù)中不可行。由此可見(jiàn)，保理商對(duì)客戶及其買方的授信基本上是銀行傳統(tǒng)意義上的純信用授信。而傳統(tǒng)銀行信用授信的對(duì)象一般均為信譽(yù)卓著的大企業(yè)，作為保理主要客戶群的中小企業(yè)是幾乎不可能從傳統(tǒng)銀行授信中獲取用于敘做保理業(yè)務(wù)的信用授信額度的。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定58第五十八頁(yè)，共137頁(yè)。國(guó)外的保理商在保理授信上采用了不同于銀行一般授信的標(biāo)準(zhǔn)?！獙?duì)客戶授信一般以資金占用限額(FUNDSINUSELIMIT)來(lái)表示，根據(jù)對(duì)客戶的歷史銷售記錄及以往業(yè)務(wù)高峰期最高資金缺口的計(jì)算，輔以對(duì)客戶未來(lái)資金需求的預(yù)測(cè)，確定對(duì)客戶的資金占用限額，該限額的確定與是否保留追索權(quán)基本無(wú)關(guān)系。——對(duì)買方的授信，國(guó)外保理商主要參考其財(cái)務(wù)報(bào)表及歷史付款記錄，如是有追索權(quán)保理，則確定買方應(yīng)付賬款的實(shí)際價(jià)值，設(shè)立一個(gè)虛擬的信用額度，僅供保理商內(nèi)部掌握，無(wú)須通知客戶；如是無(wú)追索權(quán)保理，則必須為買方設(shè)定一個(gè)信用額度，并告知客戶。

——此外，國(guó)外保理商一般還采用與客戶簽署全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式來(lái)降低自身的授信風(fēng)險(xiǎn)。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定，客戶必須將其信用銷售所產(chǎn)生的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議有助于保理商利益的最大化，更重要的是，它能幫助保理商控制授信風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)客戶可能有數(shù)十個(gè)乃至上百個(gè)買方，只要買方分布比較均勻，個(gè)別買方所占全部應(yīng)收賬款的比例不高，即使有一兩個(gè)買方信用發(fā)生問(wèn)題，保理商一般并不會(huì)遭到損失，因?yàn)楸＠砩虒?duì)客戶的融資通常只是合格應(yīng)收賬款的80％左右，個(gè)別買方不付款，其所造成的損失可能已在保理商提供預(yù)付款時(shí)20％的留量中得到了預(yù)提，特別在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下更是如此。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定59第五十九頁(yè)，共137頁(yè)。對(duì)買家風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮：◆國(guó)外對(duì)買家信用額度控制具有較好的外部基礎(chǔ)——外部評(píng)級(jí)?！魢?guó)內(nèi)外部評(píng)級(jí)不發(fā)達(dá)，缺乏權(quán)威性，以銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)為主?！翥y行之間的客戶資信信息無(wú)法共享，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，內(nèi)部信息無(wú)法被外部借鑒。◆授信額度的追加，客戶有其他短期融資，保理業(yè)務(wù)授信額度如何處理？◆過(guò)渡期的權(quán)宜選擇，只做能夠了解的客戶和業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)買家風(fēng)險(xiǎn)控制國(guó)內(nèi)實(shí)踐四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定第六十頁(yè)，共137頁(yè)。信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)交易價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家/區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)代理行/監(jiān)管公司風(fēng)險(xiǎn)“低信用風(fēng)險(xiǎn)、高操作風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)特征。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制61第六十一頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：（1）違約風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)售給保理商后，債權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。應(yīng)收賬款到期日后拖延、拒絕提貨或破產(chǎn)而無(wú)法支付貨款的風(fēng)險(xiǎn)，盡管由保理商承擔(dān)，但是在有追索權(quán)的保理下，賣方企業(yè)也存在違約風(fēng)險(xiǎn)。

賣家的資信風(fēng)險(xiǎn)：特別是有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。買家的支付風(fēng)險(xiǎn)：有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)都涉及到。（2）質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)：保理不同于信用證等以單證相符為付款依據(jù)，而是在商品和合同相符的前提下保理商才承擔(dān)付款責(zé)任。如果由于貨物品質(zhì)、數(shù)量、交貨期等方面的糾紛而導(dǎo)致付款方不付款，則企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制62第六十二頁(yè)，共137頁(yè)。（3）欺詐風(fēng)險(xiǎn)保理業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，買方企業(yè)可能會(huì)聯(lián)合保理商對(duì)企業(yè)進(jìn)行欺詐。盡管保理商對(duì)其授信額度要付100%的責(zé)任，但一旦買方企業(yè)和保理商勾結(jié)，特別是企業(yè)對(duì)剛接觸的客戶了解甚少時(shí)，如果保理商夸大買方企業(yè)的信用度，企業(yè)容易造成財(cái)貨兩空的局面。（4）操作風(fēng)險(xiǎn)——資金流的控制。其他對(duì)業(yè)務(wù)操作瑕疵形成的風(fēng)險(xiǎn)。（5）法律的風(fēng)險(xiǎn)——賬戶司法凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)：賬戶的設(shè)置（企業(yè)賬戶和銀行內(nèi)部賬戶）五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制63第六十三頁(yè)，共137頁(yè)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)只有學(xué)會(huì)如何控制風(fēng)險(xiǎn)，保理業(yè)務(wù)才能健康、持續(xù)、穩(wěn)定、快速地發(fā)展起來(lái)。因此銀行應(yīng)在以下三方面加以注意：——加強(qiáng)對(duì)最終還款人的評(píng)估

借款人與最終還款人的分離是保理業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)。銀行放貸，其關(guān)注的對(duì)象是借款人的信用問(wèn)題；而保理的應(yīng)收賬款融資，其所關(guān)注的對(duì)象不是借款人，而應(yīng)是向借款人進(jìn)貨的客戶。因?yàn)樽罱K還款人不是借款人，而是向借款人進(jìn)貨的客戶，即買方。因此我們所關(guān)心及考察的對(duì)象應(yīng)該是最終還款人，而不應(yīng)是任何其他中間人。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制64第六十四頁(yè)，共137頁(yè)?！诩哟髮?duì)真正還款人考察的同時(shí)，也不能放松對(duì)借款人的考察。美國(guó)的CapitolResourceFunding公司提出的考察標(biāo)準(zhǔn)：*借款人是否提供了對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的第一留置權(quán)？*借款人的賬目聲譽(yù)如何(client’saccountscreditworthy)？*

借款人的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款比率是1：1還是更高？*

借款人的品質(zhì)地位如何？*借款人是否已處于微利狀態(tài)？大定單是否可以使其獲得預(yù)期的利潤(rùn)？*

借款人貨物的運(yùn)送是否是真實(shí)可靠的，以及發(fā)票是否是可轉(zhuǎn)讓的？五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制65第六十五頁(yè)，共137頁(yè)?！訌?qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)中票據(jù)真實(shí)性的核定。即考察借款人貨物的運(yùn)送是否真實(shí)可靠，以防范他們偽造發(fā)票，“放風(fēng)箏”(Kiting)，進(jìn)行票據(jù)欺詐。為了防范欺詐，通?？刹扇∫韵驴刂拼胧?加強(qiáng)與買方的聯(lián)系，及時(shí)獲取有關(guān)信息*確認(rèn)發(fā)票的真實(shí)性。方法之一就是由保理商寄送正本單據(jù)，包括正本發(fā)票、提單等給買方，而不是由賣方自寄*建立專門的客戶監(jiān)控部門，進(jìn)行客戶賬戶監(jiān)控。尤其對(duì)業(yè)務(wù)量大，業(yè)務(wù)頻繁的客戶賬戶，應(yīng)保證客戶只會(huì)得到在保理協(xié)議項(xiàng)下的融資。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制66第六十六頁(yè)，共137頁(yè)。如何商業(yè)發(fā)票的性質(zhì)●發(fā)票，是發(fā)貨票的簡(jiǎn)稱，是在商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中自然形成的，財(cái)務(wù)收支的法定憑證和會(huì)計(jì)核算的原始憑證。●在保理業(yè)務(wù)中，將商業(yè)發(fā)票視為債權(quán)憑證進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，所以可以通俗的將保理業(yè)務(wù)稱為買賣商業(yè)發(fā)票?！褚话阋饬x上的商業(yè)發(fā)票僅僅是一個(gè)售貨憑證，記載了銷貨的一些細(xì)節(jié)，并不能等同于債權(quán)憑證，它只是形成債權(quán)的基礎(chǔ)材料，只有在經(jīng)過(guò)債務(wù)人明確的確認(rèn)后才能稱得上是債權(quán)憑證。●保理業(yè)務(wù)中的商業(yè)發(fā)票是在沒(méi)有經(jīng)過(guò)債務(wù)人確認(rèn)的，這種商業(yè)發(fā)票在法律上能否被稱是債權(quán)憑證，目前還沒(méi)有任何的法律予以規(guī)定，但在理論界和司法實(shí)踐中大都持否定態(tài)度?！裨阢y行具體操作國(guó)內(nèi)保里業(yè)務(wù)時(shí)，為了規(guī)避這一法律風(fēng)險(xiǎn)，都設(shè)計(jì)了很復(fù)雜的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書，在通知書中記載了債務(wù)人確認(rèn)的內(nèi)容。盡管如此，一旦發(fā)生糾紛仍避免不了債務(wù)人不明示確認(rèn)而產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。

五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制67第六十七頁(yè)，共137頁(yè)。如何確認(rèn)商業(yè)發(fā)票的性質(zhì)●現(xiàn)行稅制發(fā)票分為普通發(fā)票和增值稅專用發(fā)票兩大類:普通發(fā)票是指增值稅專用發(fā)票以外的納稅人使用的其他發(fā)票。增值稅專用發(fā)票只有增值稅一般納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)為增值稅小規(guī)模納稅人代開(kāi)時(shí)使用?！窦{稅人要從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，一方面要向收款方索取發(fā)票，同時(shí)也要向付款方開(kāi)具發(fā)票。特別是增值稅制實(shí)行憑票抵扣稅款制度，發(fā)票已不僅僅是商事憑證，也是稅款繳納和抵扣的憑證。●進(jìn)貨、銷貨都是普通發(fā)票或無(wú)發(fā)票的客戶，那你就辦成小規(guī)模納稅人，如果你進(jìn)貨、銷貨都是用增值稅專用發(fā)票的客戶，那你就申請(qǐng)為一般納稅人，這樣稅收可能會(huì)少繳。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制68第六十八頁(yè)，共137頁(yè)。保理業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制1.所購(gòu)買債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)。2.債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。一是法律是否允許轉(zhuǎn)讓；二是債權(quán)債務(wù)主體是否同意轉(zhuǎn)讓。諸如未來(lái)應(yīng)收賬款，大陸與英美法系意見(jiàn)不一。我國(guó)合同法的限制性規(guī)定：（一）依據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓；（二）依照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓；（三）依照法律不得轉(zhuǎn)讓。3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的權(quán)利瑕疵。如抵押給第三人、已轉(zhuǎn)讓、沒(méi)有對(duì)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的強(qiáng)制收款權(quán)、留置權(quán)、停運(yùn)權(quán)、對(duì)流通票據(jù)的背書權(quán)利經(jīng)銷轉(zhuǎn)讓。4.賣方履約瑕疵存在與否的風(fēng)險(xiǎn)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制69第六十九頁(yè)，共137頁(yè)。法律風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)利與從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓●合同法規(guī)定的傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓有很大的不同，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)涉及的債權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容已超出了上述法律所規(guī)定的范疇。

?！逗贤ā芬?guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外?！边@說(shuō)明傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓同時(shí)，與債權(quán)相關(guān)的抗辯權(quán)同時(shí)轉(zhuǎn)讓，也就是說(shuō)受讓人可以向債務(wù)人就其履行義務(wù)中的違約行為行使訴權(quán)同時(shí)也可以就債務(wù)人向其主張的權(quán)利行使抗辯權(quán)，這是與債權(quán)相關(guān)的兩點(diǎn)非常重要的從權(quán)利。而保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓都不含從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓的僅是債權(quán)，如果債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭(zhēng)議拒不履行債務(wù)時(shí)，受讓人無(wú)權(quán)行使訴權(quán)，更談不上抗辯權(quán)，這更像單純的轉(zhuǎn)讓債權(quán)的結(jié)算權(quán)的性質(zhì)。特別是受讓債權(quán)的一方都是金融機(jī)構(gòu)，不可能與債務(wù)人討論其基礎(chǔ)交易合同的有關(guān)細(xì)節(jié)問(wèn)題。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)在保理合同中大都約定債權(quán)回購(gòu)的條款，即當(dāng)債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭(zhēng)議而拒絕履行付款義務(wù)時(shí)，債權(quán)人有義務(wù)將所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)購(gòu)回，但這只是保理合同雙方為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)定的一個(gè)保底條款，并不能改變債權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制70第七十頁(yè)，共137頁(yè)。操作的風(fēng)險(xiǎn)：金額的設(shè)計(jì)：應(yīng)收賬款的80％。期限的設(shè)計(jì)、晚于應(yīng)收賬款到期日3個(gè)月?；乜盥窂降脑O(shè)計(jì)：開(kāi)立回款專戶。貸款專戶＋回款專戶回款專戶需要買家的配合，如雙方已約定了結(jié)算帳號(hào)，需要變更，有一定的難度，關(guān)鍵看買家的地位與配合程度。監(jiān)督支付的管理：存在一定的靈活性（最好是監(jiān)督支付）五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制71第七十一頁(yè)，共137頁(yè)。登錄人民銀行質(zhì)押等級(jí)系統(tǒng)——轉(zhuǎn)讓的登記（公示）1.有追索權(quán)的保理按照融資金額計(jì)入債權(quán)人登記信息，無(wú)追索權(quán)保理不計(jì)入債權(quán)人及債務(wù)人征信信息。2.銀行為債務(wù)人核定信用額度時(shí)，不計(jì)入債務(wù)人征信信息。3.銀行進(jìn)行擔(dān)保付款或墊款時(shí)，按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的實(shí)質(zhì)，決定計(jì)入債權(quán)人或債務(wù)人的征信信息。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制72第七十二頁(yè)，共137頁(yè)。1.應(yīng)收賬款的計(jì)價(jià)方式：提前收回的應(yīng)收賬款需要扣除。計(jì)價(jià)時(shí)，還要考慮商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣、銷貨退回、運(yùn)費(fèi)等因素。2.提前回籠資金的控制：提前收到貨款貸款未到期怎么辦？提前收回融資。3.貨款的綜合償還。如客戶不能償還本交易項(xiàng)下的融資，要提前約定綜合還款來(lái)源。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制73第七十三頁(yè)，共137頁(yè)。1.交叉的風(fēng)險(xiǎn)控制（核心企業(yè)的信用增級(jí)）。2.交易對(duì)手的準(zhǔn)入管理。3.擔(dān)保的控制。4.雙保理模式下的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。5.信用保險(xiǎn)的引入。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制74第七十四頁(yè)，共137頁(yè)。隱蔽型保理業(yè)務(wù)的特殊風(fēng)險(xiǎn)：在沒(méi)有告知的前提下，債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否有效？如何控制此類的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？（區(qū)分本行客戶和非本行的客戶）隱蔽性保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范：——在隱蔽型口保理項(xiàng)下，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜并未通知買方，銀行不能以保理商身份向進(jìn)口商索要相關(guān)資料，也無(wú)法監(jiān)控進(jìn)口商的付款情況，完全憑借從其他渠道掌握的買方資信情況判斷進(jìn)口商是否將按時(shí)付款，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高?！绱_需辦理，建議根據(jù)買方資信情況、付款能力酌情處理，并對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審核、進(jìn)出口雙方歷史交易記錄、合作關(guān)系等方面提出管理要求。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制75第七十五頁(yè)，共137頁(yè)。1.社會(huì)信用機(jī)制的問(wèn)題2.保理專門法律缺失的問(wèn)題3.保理監(jiān)管政策缺位的問(wèn)題。只有頒布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》第三章第40條，即：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)同一客戶的貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、保理、擔(dān)保、貸款承諾、開(kāi)立信用證等各類表內(nèi)外授信實(shí)行一攬子管理，確定總體授信額度?！?.銀行無(wú)從轉(zhuǎn)嫁買方信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制76第七十六頁(yè)，共137頁(yè)。（1）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持。（2）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝從嚴(yán)控制信貸投放。（3）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和產(chǎn)品禁止新增融資。主要內(nèi)容:嚴(yán)格按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策掌握信貸投向五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制77第七十七頁(yè)，共137頁(yè)。幾個(gè)關(guān)注的特殊問(wèn)題：對(duì)“兩頭在外企業(yè)”辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮：企業(yè)決策和資金收付在境外、境內(nèi)企業(yè)僅為生產(chǎn)制造基地的企業(yè)。1.此類企業(yè)一般由境外集團(tuán)總部對(duì)外統(tǒng)一簽署購(gòu)銷合同。2.收款由集團(tuán)（關(guān)聯(lián)企業(yè)）負(fù)責(zé)，主要是為了避稅等原因，如在英屬維爾京群島注冊(cè)空殼公司等。對(duì)這類企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)，一定要充分考慮對(duì)銷貨款回款的控制，轉(zhuǎn)支付或二手支付存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。如東莞、蘇州企業(yè)案例。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制78第七十八頁(yè)，共137頁(yè)。對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮：防范虛假的應(yīng)收賬款：根據(jù)財(cái)政部1997年5月22日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)交易在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在，但它與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合。按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，一切企業(yè)之間的交易都應(yīng)該在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則下進(jìn)行，而在關(guān)聯(lián)交易中由于交易雙方存在各種各樣的關(guān)聯(lián)關(guān)系，有利益上的牽扯，交易并不是在完全公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的條件下進(jìn)行的。關(guān)聯(lián)交易客觀上可能給企業(yè)帶來(lái)或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運(yùn)用行政的力量保證商業(yè)合同的優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運(yùn)用行政力量撮合交易的進(jìn)行，從而有可能使交易的價(jià)格、方式等在非競(jìng)爭(zhēng)的條件下出現(xiàn)不公正情況，形成對(duì)股東或部分股東權(quán)益的侵犯。

五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制79第七十九頁(yè)，共137頁(yè)。對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮：——關(guān)聯(lián)交易在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在，但與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合?！獌?nèi)地上市規(guī)則中，上市公司關(guān)聯(lián)交易是指，上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）購(gòu)買或銷售商品；

（二）購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；

（三）提供或接受勞務(wù)；等等——

五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制80第八十頁(yè)，共137頁(yè)。建筑施工企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)的特素考慮：◆拖欠現(xiàn)象比較嚴(yán)重◆政策性風(fēng)險(xiǎn)：1.《中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》(銀發(fā)[2003]121號(hào))商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)申請(qǐng)的貸款，只能通過(guò)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款科目發(fā)放，嚴(yán)禁以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)流動(dòng)資金貸款及其他形式貸款科目發(fā)放。2.商業(yè)銀行要嚴(yán)格防止建筑施工企業(yè)使用銀行貸款墊資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)只能將獲得的流動(dòng)資金貸款用于購(gòu)買施工所必需的設(shè)備（如塔吊、挖土機(jī)、推土機(jī)等)。3.對(duì)自有資金低、應(yīng)收賬款多的承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)限制對(duì)其發(fā)放貸款。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制81第八十一頁(yè)，共137頁(yè)。銀行承兌匯票結(jié)算是否辦理保理？應(yīng)收賬款的付款方式可以是承兌匯票，不過(guò)收承兌匯票，要改為應(yīng)收票據(jù)?！诳蛻舫兄Z將銀行承兌匯票交經(jīng)辦行保管，且符合銀行承兌匯票相關(guān)管理規(guī)定的前提下，可允許客戶采用銀行承兌匯票方式進(jìn)行結(jié)算，并區(qū)分以下兩種情況：1、銀行承兌匯票到期日不晚于融資到期日，且能夠確保兌付款項(xiàng)按期歸還銀行融資；2、銀行承兌匯票到期日晚于融資到期日，你行應(yīng)要求客戶在融資到期日前將銀行承兌匯票辦理貼現(xiàn)歸還我行融資。3、是否要視同現(xiàn)金放在金庫(kù)中進(jìn)行管理，期限不一致如何處理？五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制82第八十二頁(yè)，共137頁(yè)。商業(yè)承兌匯票項(xiàng)下辦理保理業(yè)務(wù)考慮：某小企業(yè)申請(qǐng)辦理隱蔽回購(gòu)型保理業(yè)務(wù)，購(gòu)銷雙方結(jié)算方式為：購(gòu)貨方驗(yàn)收產(chǎn)品合格后，銷貨方按實(shí)際檢測(cè)驗(yàn)收合格數(shù)開(kāi)具增值稅發(fā)票，購(gòu)貨方一般在銷貨方開(kāi)出增值稅發(fā)票后三個(gè)月左右開(kāi)具期限為6個(gè)月的商業(yè)承兌匯票結(jié)算貨款。從歷史交易記錄看，購(gòu)貨方均按時(shí)承兌匯票，而購(gòu)貨方商業(yè)承兌匯票承兌人資格未經(jīng)銀行上級(jí)行認(rèn)定。1、應(yīng)收賬款以商業(yè)承兌匯票方式結(jié)算能否辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)？2、在購(gòu)貨方開(kāi)出增值稅發(fā)票而未開(kāi)立商業(yè)承兌匯票之前形成的應(yīng)收賬款能否辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)？以商業(yè)承兌匯票結(jié)算，且商業(yè)承兌匯票承兌人資格未經(jīng)總行認(rèn)定的應(yīng)收賬款不能用來(lái)辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制83第八十三頁(yè)，共137頁(yè)。企業(yè)網(wǎng)銀客戶能否辦理保理業(yè)務(wù)：——由于下游購(gòu)貨方實(shí)力強(qiáng)，在交易鏈中處于強(qiáng)勢(shì)地位。因此，客戶因不能滿足其同時(shí)使用企業(yè)網(wǎng)銀的需求，而拒絕國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)?！b于該類客戶是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，為突破能辦理信用方式流動(dòng)資金貸款卻不能辦理貿(mào)易融資的尷尬局面，——對(duì)符合信用貸款條件的優(yōu)質(zhì)客戶，能否允許其出于資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)需求而開(kāi)通企業(yè)網(wǎng)銀，同時(shí)銀行對(duì)其貨款回籠進(jìn)行密切監(jiān)控，融資余額嚴(yán)格控制在其貨款回行量的一定比例以內(nèi)？五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制84第八十四頁(yè)，共137頁(yè)。產(chǎn)品條線有追索權(quán)保理無(wú)追索權(quán)保理定向保理信保保理工程保理第三方擔(dān)保保理保理買方轉(zhuǎn)融資流貸＋保理貨押＋保理國(guó)內(nèi)保理組合策略行業(yè)方案策略租賃保理其他保理其他組合產(chǎn)品創(chuàng)新（市場(chǎng)）產(chǎn)品管理細(xì)分策略廠商銀儲(chǔ)＋保理六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分85第八十五頁(yè)，共137頁(yè)。信保保理●信保保理的概念：企業(yè)在投保信用保險(xiǎn)的前提下，將國(guó)內(nèi)貿(mào)易中形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給深圳發(fā)展銀行，由銀行提供應(yīng)收賬款融資、賬務(wù)管理、賬款催收、承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一項(xiàng)或多項(xiàng)的綜合金融服務(wù)。實(shí)質(zhì)是信保融資模式是銀行運(yùn)用保險(xiǎn)增級(jí)技術(shù)對(duì)供應(yīng)商已投保的應(yīng)收賬款辦理的融資。

●產(chǎn)品特點(diǎn)：利用保險(xiǎn)公司的應(yīng)收賬款賠款權(quán)益，解決企業(yè)擔(dān)保問(wèn)題；及時(shí)獲取短期融資支持；節(jié)約財(cái)務(wù)成本?！癞a(chǎn)品選擇：買方信用不足或不透明，建議企業(yè)首選信用保險(xiǎn)項(xiàng)下國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。適用于貨物銷售到高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)或?qū)?gòu)貨方資信不確信的情況?！?/p>

業(yè)務(wù)種類：根據(jù)應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的購(gòu)貨方區(qū)域分布情況，可分為出口信用保險(xiǎn)融資和國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)融資兩類。六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分86第八十六頁(yè)，共137頁(yè)。信保保理●信保保理業(yè)務(wù)的分類：1.政策性短期險(xiǎn)：期限在一年以內(nèi)的政策性保險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)只有“中信?！睘槲ㄒ坏恼咝员ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)。【中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司宣布，該公司短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)日前已實(shí)現(xiàn)承保金額８６２．３億美元，同比增長(zhǎng)１２１．５％，提前并超額完成了今年國(guó)家下達(dá)的政策性任務(wù)，預(yù)計(jì)年底短期險(xiǎn)承保規(guī)模將可達(dá)８９０億美元左右。】

2.商業(yè)商業(yè)性短期險(xiǎn)：期限在一年以內(nèi)的商業(yè)信用保險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)如人保、平安等保險(xiǎn)公司退出的買家信用保險(xiǎn)?！旧虡I(yè)保險(xiǎn)項(xiàng)下保理業(yè)務(wù)開(kāi)展總量較小，具有較大的市場(chǎng)潛力，單需要加強(qiáng)銀保之間深層次的業(yè)務(wù)合作。】六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分87第八十七頁(yè)，共137頁(yè)。信保保理●產(chǎn)品選擇買方信用不足或不透明，建議企業(yè)首選信用保險(xiǎn)項(xiàng)下國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程①企業(yè)在商務(wù)談判時(shí)，即可將辦理保理業(yè)務(wù)的意向告知買方，以便買方配合銀行提供相關(guān)信息；②企業(yè)將擬轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收賬款向與銀行合作的保險(xiǎn)公司投保信用保險(xiǎn)，并獲得保險(xiǎn)公司核準(zhǔn)的買方信用額度；③企業(yè)提交保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)和保險(xiǎn)公司出具的已生效保單正本后，銀行會(huì)為企業(yè)核定融資額度，并與企業(yè)簽訂《國(guó)內(nèi)保理合同（信用保險(xiǎn)版）》等協(xié)議；④企業(yè)發(fā)貨后，通過(guò)辦理發(fā)票轉(zhuǎn)讓手續(xù)將已投保信用保險(xiǎn)后的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，即可獲得高達(dá)發(fā)票金額80%的融資（融資比例可視您的經(jīng)營(yíng)、資信等綜合情況適當(dāng)提高）；⑤發(fā)票到期后，銀行為企業(yè)提供收款、催收等服務(wù)，在扣除融資本息與相關(guān)費(fèi)用后將余額劃至企業(yè)的賬戶。⑥如果超過(guò)保險(xiǎn)公司規(guī)定的等待期買方仍未付款，則進(jìn)入保險(xiǎn)公司理賠階段。六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分88第八十八頁(yè)，共137頁(yè)。信保保理風(fēng)險(xiǎn)●信保是擔(dān)保嗎？信保與擔(dān)保既有相似性，也有差別，關(guān)鍵在于信保保障的不確定性，因此視為風(fēng)險(xiǎn)保障措施更為恰當(dāng)?！袢绾卫斫庑疟１＠淼某鈼l款？如何細(xì)化？如何合作？信用保險(xiǎn)保的是什么？信保保的是買家的信用，不對(duì)每筆交易進(jìn)行審核，因此基于交易糾紛等問(wèn)題，一般不在保險(xiǎn)的范圍之內(nèi)?！裥疟１＠碚加每蛻羰谛艈幔咳绱?，一方面解決了不占用企業(yè)信貸額度的問(wèn)題；另一方面，又為買方應(yīng)收賬款如期履約付款增設(shè)防火墻，降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)，也為銀行拓展了盈利空間。要對(duì)有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)要區(qū)別對(duì)待：建議對(duì)無(wú)追索權(quán)的信保保理占用保險(xiǎn)公司的信用。六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分89第八十九頁(yè)，共137頁(yè)。模式定義：網(wǎng)絡(luò)保理融資模式是指銀行利用信息交換與系統(tǒng)校驗(yàn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)保理融資的自動(dòng)化批量處理。業(yè)務(wù)特點(diǎn)：核心企業(yè)通過(guò)電子平臺(tái)向銀行提供應(yīng)付賬款信息，銀行通過(guò)信息管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)保理業(yè)務(wù)的批量處理，能有效降低操作成本和操作風(fēng)險(xiǎn)。適用客戶：上游供應(yīng)商。產(chǎn)品組合：網(wǎng)銀（或銀企互連）＋（出口）保理融資,網(wǎng)銀（或銀企互連）＋（出口）發(fā)票融資1、網(wǎng)絡(luò)保理融資模式六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分90第九十頁(yè)，共137頁(yè)。模式定義：應(yīng)收賬款池融資模式是指企業(yè)針對(duì)一個(gè)或買方的多筆應(yīng)收賬款批量轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行根據(jù)應(yīng)收賬款池的實(shí)有金額為其提供一定比例的融資模式。適用客戶：該業(yè)務(wù)模式適用于應(yīng)收賬款對(duì)象分布分散、發(fā)生頻繁、期限差別較大的客戶。應(yīng)收賬款池+保理模式2、應(yīng)收賬款池保理融資模式六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分91第九十一頁(yè)，共137頁(yè)。概念辦理?xiàng)l件與審定程序出租人與承租人形成融資租賃關(guān)系的前提下，出租人將融資租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行作為租賃款債權(quán)受讓人收取租金，并向出租人提供融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收租賃款管理的綜合性金融服務(wù)。應(yīng)收租賃款條件客戶準(zhǔn)入條件租賃物準(zhǔn)入條件授信占用期限在3年（含）以上的無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，須追加租賃物作抵押融資金額融資成本融資期限功能融資金額、成本和期限加快租賃公司資金周轉(zhuǎn)基于銀行網(wǎng)絡(luò)，降低租賃公司風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合金融租賃公司功能，為客戶提供多樣化的融資解決方案融資主體：租賃公司應(yīng)收租賃款保理六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分92第九十二頁(yè)，共137頁(yè)。業(yè)務(wù)操作流程租賃公司與銀行簽訂保理合同→租賃公司和銀行書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行→承租人填具確認(rèn)回執(zhí)交租賃公司→銀行向租賃公司發(fā)放約定比例融資款→承租人向銀行分期支付到期租金→如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期未還租金時(shí)，租賃公司須根據(jù)約定向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款。六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分93第九十三頁(yè)，共137頁(yè)。應(yīng)收租賃款保理產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的政策法規(guī)依據(jù)：但目前很多經(jīng)營(yíng)性的租賃，實(shí)際上是并沒(méi)有金融租賃公司介入，雙方簽署租賃協(xié)議即可形成有效的租賃關(guān)系，出租人也不一定是金融租賃公司。1.銀監(jiān)會(huì)《金融租賃公司管理辦法》明確規(guī)定金融租賃公司可“向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”、“向金融機(jī)構(gòu)借款”。2.會(huì)計(jì)核算方面：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移在會(huì)計(jì)處理方面做了明確的界定和確認(rèn)。3.與其他資產(chǎn)回購(gòu)業(yè)務(wù)有何區(qū)別？關(guān)鍵是：

——融資的期限：是否與租賃款回收期相對(duì)應(yīng)？

——融資的利率：是否為貸款利率/貼現(xiàn)利率？六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分94第九十四頁(yè)，共137頁(yè)。應(yīng)收租賃款保理的的性質(zhì)：1.應(yīng)收租賃款的對(duì)象：非銀行金融機(jī)構(gòu)。2.類似項(xiàng)目貸款，授權(quán)應(yīng)按照項(xiàng)目融資的授權(quán)執(zhí)行。3.能否“同時(shí)起租”？六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分95第九十五頁(yè)，共137頁(yè)。概念辦理?xiàng)l件與審定程序?yàn)闈M足企業(yè)因出口貿(mào)易或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時(shí)到賬而出現(xiàn)的融資需求，以退稅應(yīng)收款作為第一還款來(lái)源的短期融資?？蛻魷?zhǔn)入條件退稅應(yīng)收款條件授信占用擔(dān)保融資金額融資成本融資期限功能融資金額、成本和期限加快退稅企業(yè)資金周轉(zhuǎn)改善賣方資金流幫助賣方擴(kuò)大銷售規(guī)模，拓展市場(chǎng)融資主體：有退稅應(yīng)收款的賣方退稅應(yīng)收款保理融資六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分96第九十六頁(yè)，共137頁(yè)。工程服務(wù)保理●工程保理是指建筑施工承包商或設(shè)備及安裝承包商（以下簡(jiǎn)稱“承包商”）將項(xiàng)目提供建筑施工或設(shè)備安裝服務(wù)形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為承包商提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。●工程保理應(yīng)收賬款的確認(rèn)以發(fā)票為確認(rèn)方式按照“百分比法”按照施工量來(lái)確認(rèn)應(yīng)收賬款與資產(chǎn)負(fù)債表是否一致●工程保理的業(yè)務(wù)范圍規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理單位六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分97第九十七頁(yè)，共137頁(yè)。工程服務(wù)保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)●工程服務(wù)？建筑施工安裝服務(wù)房地產(chǎn)能否納入？工程的質(zhì)保金能否作為保理的對(duì)象？●工程保理業(yè)務(wù)對(duì)項(xiàng)目貸款的替代？項(xiàng)目項(xiàng)下如何做貿(mào)易融資？以發(fā)票為確認(rèn)方式按照“百分比法”按照施工量來(lái)確認(rèn)應(yīng)收賬款與資產(chǎn)負(fù)債表是否一致●部分銀行的否定觀點(diǎn)：①建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款容易產(chǎn)生商業(yè)糾紛，質(zhì)量不穩(wěn)定；②建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款成立的時(shí)間很不確定，不是銀行可接受的“合格應(yīng)收賬款”；③建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款付款時(shí)間往往很長(zhǎng)，一般不屬于銀行保理業(yè)務(wù)范圍。六、保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分98第九十八頁(yè)，共137頁(yè)。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的重點(diǎn)：供應(yīng)鏈保理供應(yīng)鏈：跟國(guó)內(nèi)大型的核心企業(yè)合作；一起捆綁上下游合作企業(yè)。國(guó)內(nèi)保理涉及的行業(yè)及產(chǎn)品主要有：電信設(shè)備、電腦、汽車、電器、醫(yī)藥以及各類設(shè)備制造業(yè)等。七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)99第九十九頁(yè)，共137頁(yè)。供應(yīng)鏈合作關(guān)系與傳統(tǒng)供應(yīng)商（買賣）關(guān)系：

◆采購(gòu)商與供應(yīng)商及供應(yīng)商與銷售上之間的關(guān)系不再是“零和博弈”的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而是長(zhǎng)期穩(wěn)定合作、互利雙贏的關(guān)系；

◆核心企業(yè)具有盟主地位，其不再單純的關(guān)注供應(yīng)商提供物料和服務(wù)的價(jià)格，更關(guān)注質(zhì)量、穩(wěn)定性、準(zhǔn)時(shí)性、信息交流機(jī)制的建立等；

◆核心企業(yè)認(rèn)識(shí)到管理供應(yīng)鏈和維護(hù)供應(yīng)商和銷售商的關(guān)系具有十分重要的戰(zhàn)略意義?；诖?，我們更加圍繞核心企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，通過(guò)核心企業(yè)拓展其上下游客戶群。七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)100第一百頁(yè)，共137頁(yè)。中小企業(yè)很難獲得信用額度經(jīng)銷企業(yè)是銀行很少關(guān)注的區(qū)域單獨(dú)、孤立的銀行業(yè)務(wù)，不關(guān)注貿(mào)易流程和交易過(guò)程。供應(yīng)商核心企業(yè)經(jīng)銷商銀行信用額度票據(jù)債務(wù)人債權(quán)人信用額度票據(jù)傳統(tǒng)金融服務(wù)供應(yīng)商核心企業(yè)經(jīng)銷商債務(wù)人交易票據(jù)交易票據(jù)銀行信用額度交易信息交易融資交易融資供應(yīng)鏈金融服務(wù)將核心企業(yè)的良好信用為供應(yīng)鏈創(chuàng)造信用（1-M）；“以客戶為中心”實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品1-N的擴(kuò)展；根據(jù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)以核心企業(yè)為基準(zhǔn)創(chuàng)建“1+N”或“M+1+N”的金融服務(wù)模式深化銀企協(xié)作，實(shí)現(xiàn)物流、信息流和資金流整合，提高SC經(jīng)營(yíng)效率，降低交易成本。商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)是從不同行業(yè)供應(yīng)鏈的商業(yè)貿(mào)易流程出發(fā)，通過(guò)金融技術(shù)手段建立“1+N”或“M+1+N”的金融服務(wù)模式，將核心企業(yè)及其上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活、適用的金融產(chǎn)品和服務(wù)組合的一種金融服務(wù)模式。KeyPoint：

1、金融產(chǎn)品與行業(yè)特點(diǎn)和貿(mào)易流程結(jié)合；

2、1-N，N+1+M。七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)101第一百零一頁(yè)，共137頁(yè)。七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)102第一百零二頁(yè)，共137頁(yè)。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)跨區(qū)域管理：核心企業(yè)不在當(dāng)?shù)?，但供?yīng)商在當(dāng)?shù)?，如何融資？供應(yīng)商不在當(dāng)?shù)?，核心企業(yè)在當(dāng)?shù)?，如何融資？供應(yīng)鏈分類：緊密型、半緊密型。松散型供應(yīng)鏈的合作模式選擇。七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)103第一百零三頁(yè)，共137頁(yè)。國(guó)際上一般認(rèn)為，銀行要在保理業(yè)務(wù)上取得成功，必須保證：

——確保保理管理上有一定的獨(dú)立性：銀行的保理業(yè)務(wù)管理者應(yīng)有一定的營(yíng)銷決策權(quán)和授信審批權(quán)，不要以傳統(tǒng)的銀行營(yíng)銷理念和授信文化去對(duì)待保理的營(yíng)銷和授信?！y行應(yīng)打造自身的保理品牌形象。保理是一項(xiàng)特殊的金融產(chǎn)品，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)有很大區(qū)別，開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行必須樹(shù)立獨(dú)立的保理品牌形象，不能把保理簡(jiǎn)單地看作結(jié)算產(chǎn)品或信貸產(chǎn)品，否則，銀行的保理業(yè)務(wù)就難以走上健康發(fā)展之路。反觀國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行，基本是把保理定位成一種單純的融資產(chǎn)品，營(yíng)銷、審批分離，很難保證管理上的相對(duì)獨(dú)立性，樹(shù)立獨(dú)立的保理品牌形象更是無(wú)從談起。因此，不少銀行雖然都在大力宣傳和推廣保理業(yè)務(wù)，但由于沒(méi)有建立適合業(yè)務(wù)發(fā)展的以客戶為導(dǎo)向的運(yùn)作模式，難以真正把業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)。七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)104第一百零四頁(yè)，共137頁(yè)。

保理業(yè)務(wù)的運(yùn)做模式問(wèn)題：國(guó)際上開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)一般統(tǒng)稱保理商。保理商包括銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)兩類。我國(guó)目前的保理商基本都是銀行。從國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)看，銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，不外乎以下兩種模式：(1)在銀行之下成立附屬保理公司，專業(yè)從事保理業(yè)務(wù)。不少國(guó)外銀行均設(shè)立了附屬保理公司，如英國(guó)匯串銀行旗下有HSBCINVOICEFINANCE(UK)LTD，澳大利亞圣喬治銀行旗下有SCOTYISHPACIFICBUSINESSFINANCEPTY.LTD，日本住友銀行旗下有MIZUHOFACTORSLTD。這類保理公司一般自主經(jīng)營(yíng)，有不同于銀行的授信體系和營(yíng)銷體系，有完備的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)。同時(shí)，它們又利用母銀行的客戶資源開(kāi)拓業(yè)務(wù)，并實(shí)現(xiàn)與母銀行的客戶資源互補(bǔ)，將母銀行發(fā)掘的但卻無(wú)暇顧及或認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的中小型企業(yè)定為目標(biāo)客戶，此類保理公司一般專業(yè)化程度較高，市場(chǎng)營(yíng)銷得力，授信效率高，作業(yè)水平也很高。

七、保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)105第一百零五頁(yè)，共137頁(yè)。

(2)在銀行內(nèi)部成立獨(dú)立的保理部門。英國(guó)的巴克萊銀行、新加坡發(fā)展銀行、美國(guó)的太陽(yáng)信托銀行是典型的例子。這些銀行或沒(méi)有成立附屬的保理公司，或?qū)⒃瓉?lái)成立的附屬保理公司并入銀行內(nèi)部，保理業(yè)務(wù)由銀行內(nèi)部一個(gè)部門運(yùn)作。這是考慮到許多客戶需要“一站式”服務(wù)，將保理業(yè)務(wù)放在銀行內(nèi)部對(duì)客戶比較方便，同時(shí)保理在銀行內(nèi)部運(yùn)作有助于降低客戶的融資成本。

保理部門有授信權(quán)限，以加快授信