2021年下半年銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)精講班講義

七夕，古今詩人慣詠星月與悲情。吾生雖晚，世態(tài)炎涼卻已看透矣。情也成空，且作“揮手袖底風(fēng)”罷。是夜，窗外風(fēng)雨如晦，吾獨(dú)坐陋室，聽一曲《塵緣》，合成詩韻一首，覺放諸古今，亦獨(dú)有風(fēng)韻也。乃書于紙上。畢而臥。凄然入夢(mèng)。乙酉年七月初七。-----嘯之記。個(gè)理精班章講第講述重內(nèi)：一、銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證(CCBP)試簡介二、個(gè)人理財(cái)考試簡介三、輔導(dǎo)籌劃四、個(gè)人理財(cái)概述內(nèi)解：一銀業(yè)業(yè)員格證試介1.CCBP考試意：推動(dòng)中華人民共和國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證制度建設(shè)，是中華人民共和國銀行業(yè)發(fā)展史上一件大事，將有助于提高銀行從業(yè)人員素質(zhì)，增進(jìn)銀行業(yè)員工培訓(xùn)規(guī)范化，提高中華人民共和國銀行業(yè)服務(wù)水平和整體競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)中華人民共和國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。認(rèn)證節(jié)資格原則：年滿18歲高中畢具備民事行為能力考試制度：每年兩次考試；考試科目采用模塊化構(gòu)造，詳細(xì)分為公共基本科目和有關(guān)專業(yè)科目

資格審核：依照從業(yè)記錄進(jìn)行資格審查繼續(xù)教誨二個(gè)理考簡個(gè)人財(cái)中人共和興背需求角度：收入水平提高-居平均消費(fèi)水平提高儲(chǔ)蓄長-多樣化投資需要風(fēng)險(xiǎn)收益匹配-?；头止す?yīng)角度：金融市場(chǎng)發(fā)展-金工具多樣化政策角度：分業(yè)經(jīng)營-混經(jīng)-銀利潤新增長點(diǎn)十七大初次提出-“創(chuàng)造條件更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”“造條件”是指多拓展渠道、多提供機(jī)會(huì)；“更多”意味著覆蓋面更廣；“群眾”就是居民；“擁有”就是合理合法擁有；“財(cái)產(chǎn)性收入”是指各方面財(cái)富，涉及到諸多金融理財(cái)方式理論支持：生命周期、投資組合、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營銷諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)-機(jī)設(shè)計(jì)理個(gè)人財(cái)個(gè)人財(cái)試要容個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)知(章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)技(章職業(yè)道德操守和有關(guān)法律法規(guī)(3章)三輔籌總體20學(xué)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)知(學(xué)時(shí))個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)技(學(xué)時(shí))職業(yè)道德操守和有關(guān)法律法規(guī)(4學(xué)時(shí)概述、模仿輔導(dǎo)、串(學(xué)時(shí))四個(gè)理概

個(gè)人財(cái)務(wù)念分類1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)1.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類理財(cái)顧問服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)：私人銀行、理財(cái)籌劃個(gè)人財(cái)展2.1個(gè)人理財(cái)在國外發(fā)展2.2個(gè)人理財(cái)在國內(nèi)發(fā)展個(gè)人財(cái)務(wù)響素3.1宏觀因政治法與策境商業(yè)銀行特殊性質(zhì)使其受到國家政治環(huán)境影響限度很高，穩(wěn)定政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)營基本和保障；不穩(wěn)定會(huì)導(dǎo)致……。開放經(jīng)濟(jì)條件下，不但要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，同步要判斷國際政治環(huán)境變化和動(dòng)態(tài)。各國法律體系中，與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與管理有關(guān)法令諸多，因而金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到有關(guān)法律法規(guī)制約。宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具備實(shí)質(zhì)性影響。具備綜合性、復(fù)雜性和全面性特點(diǎn)。財(cái)政政策稅收預(yù)算財(cái)政補(bǔ)貼移支付等手段調(diào)節(jié)財(cái)政收支規(guī)模與構(gòu)造貨幣政策：各種手段-目資產(chǎn)價(jià)格收入分派政策：國家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目的和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分派方面制定原則和方針。稅收政策：直接關(guān)系投資收益與成本，對(duì)個(gè)人和家庭投資方略具備直接影響。

各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用方式不同，因而普通互相配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控目的。宏觀調(diào)控整體方向和趨勢(shì)決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)戰(zhàn)略選取。經(jīng)濟(jì)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段經(jīng)濟(jì)體，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平及其對(duì)金融服務(wù)需求構(gòu)造有明顯差別。羅斯托劃分為五個(gè)階段…….消費(fèi)者收入水平：衡量消費(fèi)者收入水平指標(biāo)重要涉及民收入、人均國民收入、個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、個(gè)人意支配收入宏觀經(jīng)濟(jì)狀況：濟(jì)增長速度和經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、就業(yè)率際收支與匯率社會(huì)境社會(huì)文化環(huán)境：指一種國家、地區(qū)或民族文化老式、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信奉、審美觀、語言文字等社會(huì)制度環(huán)境各種制度變遷對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具備深遠(yuǎn)影響保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、其她社會(huì)保障制人口環(huán)境：規(guī)模和構(gòu)造兩個(gè)方面對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有影響然構(gòu)(性別和年齡和會(huì)構(gòu)(民族、職業(yè)、教)兩個(gè)面。4.技術(shù)環(huán)境技術(shù)進(jìn)步與變革深刻影響著金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3.2微因微因重是融場(chǎng)1.金市競(jìng)爭(zhēng)度個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)始終是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶一種重要領(lǐng)域；證券公司等其她金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。2.金市開放度

隨著著金融市場(chǎng)開放限度提高，商業(yè)銀行可提供個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類不斷增長。一種開放金融市場(chǎng)為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同步，市場(chǎng)開放限度提高，對(duì)商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高規(guī)定。3.金市價(jià)格制金融市場(chǎng)上一系列價(jià)格對(duì)理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)均有重要影響，特別是利率水平，是最基本、最核心影響因素之一，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況產(chǎn)生重要影響。個(gè)理精班章講第章融場(chǎng)重內(nèi)：金融市場(chǎng)功能和構(gòu)造貨幣市場(chǎng)資我市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)外匯市場(chǎng)2.1金融場(chǎng)能構(gòu)2.1.1金融場(chǎng)能1.金市概：金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成供求關(guān)系及其交易機(jī)制總和。金融資產(chǎn)是指一切代表將來收益或資產(chǎn)合法規(guī)定權(quán)憑證。劃分為基本性與衍生性金融資產(chǎn)。2.金市特市場(chǎng)商品特殊性：貨幣和資金-利或收益-利潤市場(chǎng)交易價(jià)格一致性：對(duì)利潤分割市場(chǎng)交易活動(dòng)集中性交易主體角色可變性：并非固定

3.金市重功能微經(jīng)濟(jì)功能：集聚功能、財(cái)富功、避險(xiǎn)功能、交易功能宏經(jīng)濟(jì)功能：資源配備、調(diào)節(jié)功政策調(diào)節(jié)平)、反映功能2.1.2金融場(chǎng)造按金融場(chǎng)構(gòu)成要素分類市場(chǎng)主體：公司、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人市場(chǎng)客體：金融工具，金融市場(chǎng)交易對(duì)象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債…市場(chǎng)中介：交易中介、服務(wù)中介按金融易與否存在固定場(chǎng)合分類按金融具發(fā)行和流通特性劃分按交易物劃分貨幣、資本、外匯、衍生品、保險(xiǎn)和黃金市場(chǎng)按金融品交易交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場(chǎng)按金融場(chǎng)融資地區(qū)活動(dòng)范疇劃分2.2貨幣場(chǎng)5.短期政府債券市場(chǎng)短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年債務(wù)到期時(shí)償還本息有價(jià)證券。短期政府債券市場(chǎng)是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成市場(chǎng)，普通將其稱為國庫券市場(chǎng)。(1)短期政府債券特性：違約風(fēng)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅。(2)政府發(fā)行短期政府債券意義以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)需要規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為中央銀行實(shí)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供了可操作工具。6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)是銀行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單發(fā)行和買賣場(chǎng)合。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單CDS)是銀行發(fā)行有固定額轉(zhuǎn)流通存款憑證旗銀行最早發(fā)行了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。(1)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特點(diǎn)：(2)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單種類：2.2.2貨幣場(chǎng)交易機(jī)制1.同業(yè)拆借市場(chǎng)交易機(jī)制2.銀行承兌匯票交易機(jī)制3.回購市場(chǎng)交易機(jī)制4.短期政府債券市場(chǎng)交易機(jī)制5.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)交易制2.3資我市2.3.1貨幣場(chǎng)概述資我市場(chǎng)是籌集長期資金場(chǎng)合，重要涉及中長期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。在當(dāng)前市場(chǎng)體系中，證券市場(chǎng)已經(jīng)成為其中一種重要構(gòu)成某些，市場(chǎng)交易對(duì)象重要是股票、債券和投資基金。1.股票市場(chǎng)(1)股票定義股票是由股份公司發(fā)行、表白投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)所有權(quán)憑證，是一種可以給投資者帶來收益有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是公司產(chǎn)權(quán)證明書。(2)股票分類2.債券市場(chǎng)(1)債券定義

債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金債權(quán)憑證，表白發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金責(zé)任。(2)債券特性償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性(3)債券分類(4)債券要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式(5)債券市場(chǎng)功能債券流通和變現(xiàn)抱負(fù)場(chǎng)合；匯集資金重要場(chǎng)合；可以反映公司經(jīng)營實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控重要場(chǎng)合。3.證券投資基金市場(chǎng)(1)證券投資基金定義證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其她金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分派給投資者一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)金融產(chǎn)品。(2)證券投資基金特點(diǎn)規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低。(3)投資基金分類按收益憑證與否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。根據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。根據(jù)投資目的不同，可劃分為成長型、收入型和平衡型基金。2.4融生市

金融衍生品市場(chǎng)，是以金融衍生工具為交易對(duì)象市場(chǎng)。金融衍生品市場(chǎng)可劃分為期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期合同市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。2.4.1金融生市概金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)資產(chǎn)派生出來金融工具，此類工具價(jià)值依賴于基本標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值。1.金衍工具類按照基本工具種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具按照交易場(chǎng)合劃分：場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換2.衍金市場(chǎng)點(diǎn)衍生金融市場(chǎng)特點(diǎn)：可復(fù)制性、杠桿特性3.金衍工具易體(1套期保值者，又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者(2投機(jī)者(3套利者(4經(jīng)紀(jì)人4.金衍品市交組(1交易所交易，即場(chǎng)內(nèi)交易(2場(chǎng)外交易5.金衍品市功(1轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)(2價(jià)格發(fā)現(xiàn)(3提高交易效率(4優(yōu)化資源配備2.4.2金融生市交機(jī)

1.金遠(yuǎn)市場(chǎng)(1金融遠(yuǎn)期合約及其交易機(jī)制遠(yuǎn)期合約是指雙方商定在將來某一擬定期間，按擬定價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具合約。金融遠(yuǎn)期合約長處是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融遠(yuǎn)期合約缺陷體當(dāng)前：非原則化合約、柜臺(tái)交易、沒有履約保證(2遠(yuǎn)期利率合同交易機(jī)制2.金期市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)是專門進(jìn)行金融期貨合約交易場(chǎng)合，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易.(1金融期貨合約金融期貨合約是指合同雙方同旨在商定將來某個(gè)日期，按商定條件買入或賣出一定原則數(shù)量金融工具原則化合同。期貨可分為商品期貨和金融期貨金融期貨和金融遠(yuǎn)期合約有兩個(gè)很重要區(qū)別：國際市場(chǎng)上最重要、最典型金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨(2金融期貨市場(chǎng)交易機(jī)制金融期貨市場(chǎng)參加主體涉及金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險(xiǎn)公司。期貨合約特性：期貨合約是原則化合約；期貨合約履約大某些通過對(duì)沖方式；期貨合約履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；期貨價(jià)格。期貨交易重要制度有保金制度每結(jié)算制度持倉限額制度大報(bào)告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強(qiáng)行平倉制。

3.金期市場(chǎng)(1金融期權(quán)合約金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在將來某一特定期間內(nèi)按買賣雙方商定價(jià)格，購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利合約。金融期權(quán)要素：基本資產(chǎn)、期權(quán)買方、期權(quán)賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價(jià)格與標(biāo)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系不同劃分：溢價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場(chǎng)外交易期權(quán)按基本資產(chǎn)性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)(2金融期權(quán)市場(chǎng)交易機(jī)制金融期權(quán)有四種基本交易方略：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4.金互市場(chǎng)(1金融互換概念互換是商定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在商定期間內(nèi)，互相互換等職鈔票流合約。(2金融互換類型利率互換、貨幣互換2.5外匯場(chǎng)2.5.1外匯場(chǎng)述1.外市概念外匯是一種以外國貨幣表達(dá)或計(jì)值國際間結(jié)算支付手段，普通涉及可自由兌換外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義外匯還涉及外幣有價(jià)證券，如股票、債券等。

(1直接標(biāo)價(jià)法(2間接標(biāo)價(jià)法外匯市場(chǎng)上普通均有：外匯供應(yīng)者、外匯需求者和中介機(jī)構(gòu)三方交易量最大外匯市場(chǎng)在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等國際金融中心。2.外市功能作(1充當(dāng)國際金融活動(dòng)樞紐(2調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求(3不同地區(qū)間支付結(jié)算(4運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)2.5.2外匯場(chǎng)易制1.外市交易次制(1銀行與顧客之間外匯交易(2銀行同業(yè)間外匯交易(3銀行與中央銀行之間外匯交易2.外市交易容外匯銀行報(bào)價(jià)方式：(1即期匯率報(bào)價(jià)(2遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)外匯市場(chǎng)交易方式(1即期外匯交易(2遠(yuǎn)期外匯交易(3外匯掉期交(時(shí)套)(4外匯期貨交(貨期)

(5外匯期權(quán)交易個(gè)理精班章講第章財(cái)品重內(nèi)：個(gè)人理產(chǎn)品：債券、股票、債券投資基金、貨幣市場(chǎng)基金、外匯產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、其她產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性比較分析理財(cái)產(chǎn)收益性比較分析理財(cái)產(chǎn)流動(dòng)性比較分析投資理產(chǎn)品其她考慮3.1重要財(cái)品介3.1.1債券1.債收率即期收益率、到期收益率和提前贖回收益率(1即期收益率：年息票利息與債券市場(chǎng)價(jià)格比年息票利息債券市場(chǎng)價(jià)(參見)(2到期收益率債券投資者持有到期所獲得復(fù)利于使債券將來鈔票流折現(xiàn)值等于當(dāng)前購買價(jià)格折現(xiàn)率，代表了債券實(shí)際投資回報(bào)率。(3提前贖回收益率：2.債投風(fēng)險(xiǎn)(1價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)(2再投資風(fēng)險(xiǎn)(3違約風(fēng)險(xiǎn)(4債券贖回風(fēng)險(xiǎn)

(5提前償付風(fēng)險(xiǎn)(6通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)3.債投在個(gè)理中用比較穩(wěn)定投資理財(cái)產(chǎn)品；相對(duì)收益更高，風(fēng)險(xiǎn)較??；不同種類債券收益和風(fēng)險(xiǎn)不同3.1.2股票1.影股價(jià)格素(1公司賺錢水平(2公司資產(chǎn)凈值(3公司派息政策(4股票分割(5增資和減資(6公司管理層變動(dòng)等因素系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)2.股在人理中用3.1.3證券資金1.證投基金用收與險(xiǎn)證券買賣差價(jià)、紅利收入、債券利息、存款利息收入2.證投基金個(gè)理中用3.1.4貨幣場(chǎng)金1.貨市基金其資益性2.貨市基金個(gè)理中用3.1.5外匯品

1.外理產(chǎn)品類2.構(gòu)性匯理產(chǎn)3.外投產(chǎn)品個(gè)理中用3.1.6金融生品1.基金衍生品2.構(gòu)性融衍產(chǎn)3.1.7保險(xiǎn)品1.保有要素2.保產(chǎn)功能3.保產(chǎn)種類4.保產(chǎn)在個(gè)理中用3.1.8信托品1.信概2.信產(chǎn)分類3.信產(chǎn)在個(gè)理中用3.1.9其她品1.黃2.房產(chǎn)3.收品3.2理財(cái)品險(xiǎn)比分3.3理財(cái)品益比分3.4理財(cái)品動(dòng)比分3.5投資財(cái)品她慮3.2理財(cái)品險(xiǎn)比分

在外在市場(chǎng)環(huán)境一定條件下，不同類別理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與其自身特性密切有關(guān)。3.2.1儲(chǔ)蓄品險(xiǎn)固定利率儲(chǔ)蓄產(chǎn)品和浮動(dòng)利率儲(chǔ)蓄產(chǎn)品實(shí)際利=名利率-通貨脹利率變動(dòng)趨勢(shì)3.2.2債券險(xiǎn)不大于股票3.2.3股票險(xiǎn)周期性、固定成本，經(jīng)營業(yè)績、持續(xù)性與增長…….系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)3.2.4可轉(zhuǎn)債風(fēng)介于債券和股票之間3.2.5基金險(xiǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3.2.6金融生品險(xiǎn)金融衍生產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)很高，適合偏好風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益投資者。3.2.7信托品險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)信托公司風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3.2.8外匯品險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)3.2.9房地投風(fēng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)購買力風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)自然風(fēng)險(xiǎn)3.2.10黃金收品資險(xiǎn)3.3理財(cái)品益比分3.3.1儲(chǔ)蓄產(chǎn)收儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品收益來源于存款利息益比較穩(wěn)定收益水平不高如果發(fā)生通貨膨脹，固定利率儲(chǔ)蓄產(chǎn)品實(shí)際收益水平將大大減少。3.3.2債券產(chǎn)收利息收益和價(jià)差收益3.3.3股票益股利和資本利得3.3.4可轉(zhuǎn)債收3.3.5基金益利息、股息和資本利得基金基本市場(chǎng)、基金自身因素3.3.6金融生品益

金融衍生產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)很高，但收益也也許很高，這與其交易制度所決定桿杠倍數(shù)密切有關(guān)。3.3.7外匯品益3.3.8信托品益3.3.9保險(xiǎn)品益3.3.10房地、金收品資益3.4理財(cái)品動(dòng)比分3.5投資財(cái)品她慮理財(cái)投保障性理財(cái)投準(zhǔn)入門檻理財(cái)投專業(yè)知識(shí)需要個(gè)理精班四講第章人財(cái)論本重內(nèi)：生命周理論投資組理論財(cái)務(wù)管理論市場(chǎng)營理論概述4.1生命期論4.1.1生命期論述4.1.2生命期論個(gè)理4.1.3生命期論用4.2投資合論4.2.1投資益風(fēng)度

盼望收率(1單一金融資產(chǎn)盼望收益率(2投資組合盼望收益率方差和則差協(xié)方差有關(guān)系數(shù)(1協(xié)方差計(jì)算(2有關(guān)系數(shù)計(jì)算(3資產(chǎn)組合方差和原則差兩種資產(chǎn)組合方差和原則差各種資產(chǎn)組合方差和原則差(4投資組合多元化意義4.2.2優(yōu)產(chǎn)合型1.兩種資產(chǎn)組合有效集2.各種資產(chǎn)組合有效集3.最優(yōu)投資組合4.2.3資資產(chǎn)價(jià)型1.市場(chǎng)均衡組合定義2.風(fēng)險(xiǎn)另一種度量方式(1)貝塔系數(shù)含義：度量一種金資產(chǎn)對(duì)于市場(chǎng)組合變動(dòng)反映限度指標(biāo)。(2)貝塔系數(shù)計(jì)算辦法3.盼望收益與風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系：資資產(chǎn)定價(jià)模型(1)市場(chǎng)盼望收益(2)單一證券盼望收益(3)資本資產(chǎn)定價(jià)模型應(yīng)用

單種資產(chǎn)情形投資組合情形4.3財(cái)務(wù)管理1幣間價(jià)1.貨幣時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算(1)終值計(jì)算(2)復(fù)利期間與有效年利率計(jì)算(3)現(xiàn)值計(jì)算(4)利率計(jì)算(5)投資期限計(jì)算(6)年金現(xiàn)值與終值計(jì)算4.3.2財(cái)報(bào)表析1.資產(chǎn)負(fù)債表(1)資產(chǎn)負(fù)債表基本構(gòu)造(2)資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金運(yùn)用=資金來源資產(chǎn)=對(duì)資產(chǎn)規(guī)定權(quán)(3)資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析所有者權(quán)益項(xiàng)目分析(4)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表分析

2.利潤表(1)利潤表基本構(gòu)造(2)利潤表項(xiàng)目構(gòu)成(3)利潤表分析(4)個(gè)人利潤表分析3.鈔票流量表(1)鈔票流量表基本構(gòu)造(2)鈔票流量表項(xiàng)目構(gòu)成經(jīng)營活動(dòng)鈔票流量投資活動(dòng)鈔票流量籌資活動(dòng)鈔票流量(3)個(gè)人鈔票流量表分析3務(wù)率分3.1公財(cái)比分1.償債能力分析(1)短期償債能力分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率經(jīng)營活動(dòng)鈔票流量與流動(dòng)負(fù)債比率(2)長期償債能力分析債務(wù)比率已獲利息倍數(shù)營運(yùn)能分析(1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

(2存貨周轉(zhuǎn)率獲利能分析(1銷售毛利率(2銷售凈利率(3資產(chǎn)收益率(4凈資產(chǎn)收益率(5每股收益公司投價(jià)值分析市盈率每股市/每股收益?zhèn)€人務(wù)率析(1當(dāng)期凈鈔票流量與當(dāng)期負(fù)債本息比率(2將來凈鈔票流量總額與債務(wù)本息共計(jì)比率(3抵質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)值與貸款總額比率4.4市場(chǎng)銷論述4.4.1市場(chǎng)銷義市場(chǎng)營概念營銷與銷區(qū)別4.4.2個(gè)人財(cái)務(wù)場(chǎng)分市場(chǎng)細(xì)意義市場(chǎng)細(xì)基本4.4.3市場(chǎng)銷合略.4Ps論產(chǎn)品、價(jià)格、地點(diǎn)、促).4Cs理(顧客、成本、溝通、便)

.4Rs新論與客建立關(guān)聯(lián)、提高市場(chǎng)反映速度、關(guān)系營銷越來越重要了、回報(bào)是營銷源泉個(gè)理精班章講第章財(cái)問務(wù)重內(nèi)：理財(cái)顧服務(wù)概述客戶分財(cái)務(wù)規(guī)5.1理財(cái)問務(wù)述5.1.1理財(cái)問務(wù)念5.1.2理財(cái)問務(wù)程5.1.3理財(cái)問務(wù)點(diǎn)顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性、長期性5.2客戶析5.2.1收集戶息客戶信分類(1定量信息和定性信息(2財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息客戶信收集辦法(1初級(jí)信息收集辦法(2次級(jí)信息收集辦法5.2.2客戶務(wù)析個(gè)人資負(fù)債表鈔票流表

將來鈔流量表(1預(yù)測(cè)客戶將來收入(2預(yù)測(cè)客戶將來支出5.2.3客戶險(xiǎn)性其理特分析客戶風(fēng)特性(1風(fēng)險(xiǎn)偏好(2風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度(3實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力其她理特性(1投資渠道偏好(2知識(shí)構(gòu)造(3生活方式(4個(gè)人性格5.2.4客戶財(cái)求目分目的(1短期目的(2中期目的(3長期目的需求(1收入保護(hù)(2資產(chǎn)保護(hù)(3客戶死亡狀況下債務(wù)減免(4投資目的與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間矛盾5.3財(cái)務(wù)規(guī)

5.3.1鈔、消和務(wù)理1.鈔票管理2.消費(fèi)管理(1)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)(2)消費(fèi)支出預(yù)期(3)孩子消費(fèi)(4)住房、汽車等大額消費(fèi)(5)保險(xiǎn)消費(fèi)3.債務(wù)管理4.鈔票、消費(fèi)及債務(wù)管理綜合考5.3.2保規(guī)劃1.制定保險(xiǎn)規(guī)劃原則(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則(2)量力而行原則(3)分析客戶保險(xiǎn)需要2.保險(xiǎn)規(guī)劃重要環(huán)節(jié)(1)擬定保險(xiǎn)標(biāo)(2)選定保險(xiǎn)產(chǎn)品(3)擬定保險(xiǎn)金額(4)明保證險(xiǎn)期限3.保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)(1)未充分保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(2)過度保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(3)不必要保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

5.3.3稅規(guī)劃1.稅收規(guī)劃原則(1)合法性原則(2)目性原則(3)規(guī)劃性原則(4)綜合性原則2.稅收規(guī)劃基本內(nèi)容(1)規(guī)避規(guī)劃(2)節(jié)稅規(guī)劃(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃3.稅收規(guī)劃重要環(huán)節(jié)(1)理解客戶基本狀況和規(guī)定(2)控制稅收規(guī)劃方案執(zhí)行5.3.4人事件劃1.教誨規(guī)劃2.退休規(guī)劃(1)客戶退休規(guī)劃中誤區(qū)(2)退休規(guī)劃環(huán)節(jié)5.3.5投規(guī)劃1.投資規(guī)劃概述2.投資規(guī)劃環(huán)節(jié)(1)擬定客戶投資目的(2)讓客戶結(jié)識(shí)自己風(fēng)險(xiǎn)承受能(3)依照客戶目的和風(fēng)險(xiǎn)承受能擬定投資籌劃

(4)實(shí)行投資籌劃(5)監(jiān)控投資籌劃個(gè)理精班6章義第六章建立客戶關(guān)系重內(nèi)：1.建立客戶關(guān)系2.理財(cái)產(chǎn)品銷售技巧6.1建立客關(guān)6.1.1銀客戶6.1.2發(fā)客戶1.緣故法2.簡介法3.直接法陌法6.1.3理客戶1.理解客戶2.信息保存與保密(1)保存客戶信息重要性(2)保存信息辦法(3)客戶信息保密原則6.1.4建信任1.認(rèn)知信任2.情感信任3.行為信任

6.1.5客溝通1.明確溝通目的2.研究客戶資料3.選取溝通方式4.擬定本次溝通詳細(xì)目5.制作金融服務(wù)建議書6.擬定拜訪時(shí)間7.擬定溝通方案及技巧8.做好心理準(zhǔn)備9.帶好公關(guān)輔助工具6.1.6提建議6.1.7客維護(hù)1.上門維護(hù)2.超值維護(hù)3.知識(shí)維護(hù)4.情感維護(hù)5.顧問式營銷維護(hù)6.交叉銷售維護(hù)6.1.8投解決6.2理財(cái)產(chǎn)銷技6.2.1客接觸1.巧用問題2.應(yīng)對(duì)技巧3.回絕解決技巧

6.2.2商技巧1.商談中勿犯大忌2.學(xué)會(huì)當(dāng)好聽眾3.恰當(dāng)讓步技巧4.妙用非正式溝通技巧5.面對(duì)僵局商談技巧6.妙答難題技巧7做言必行、行必果8.認(rèn)同技巧9.投其所好技巧10.結(jié)束商談技巧個(gè)理精班7章義第七章銀行從業(yè)人員職業(yè)道德第章行從人職道操重內(nèi)：1.銀行從業(yè)人員職業(yè)道德2.建立銀行職業(yè)道德途徑3.銀行職業(yè)道德與法律、法規(guī)關(guān)4.《中華人民共和國銀行業(yè)從業(yè)員職業(yè)操守》7.1銀行從人職道7.1.1銀職業(yè)德念7.1.2銀職業(yè)德本則1.“誠實(shí)信用”是銀行職業(yè)道德立足點(diǎn)”2.“誠實(shí)信用”是建立銀行經(jīng)濟(jì)序基石

3.“誠實(shí)信用”是銀行道德建設(shè)點(diǎn)7.1.3銀職業(yè)德本范1.愛崗敬業(yè)、忠于職守2.遵守法規(guī)、依法辦事3.廉潔奉公、不謀私利4.格盡職守、依法辦事5.客觀公正、無私奉獻(xiàn)7.2建立銀職道途1.建立常態(tài)機(jī)制2.建立責(zé)任機(jī)制3.建立勉勵(lì)機(jī)制4.加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制建設(shè)7.3.1銀職業(yè)德法、規(guī)系1.銀行從業(yè)法律是銀行從業(yè)道德播有效手段2.道德是法律評(píng)價(jià)原則和推動(dòng)力，是法律有益補(bǔ)充3.道德和法律在某些狀況下互相化7.3.2銀從業(yè)守法、規(guī)區(qū)1.產(chǎn)生條件不同2.體現(xiàn)形式不同3.調(diào)節(jié)范疇不盡相似4.作用機(jī)制不同5.內(nèi)容相似《華人共國行從人職操》個(gè)理精班章講

第章人財(cái)務(wù)關(guān)律規(guī)重內(nèi)：1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)法律法概述2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及有關(guān)法3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及有關(guān)行法規(guī)4.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及有關(guān)部規(guī)章及解釋5.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及有關(guān)其法律法規(guī)及解釋8.1個(gè)人理業(yè)活有法法概涉及個(gè)人理財(cái)法律法規(guī)從法律法規(guī)制定主體來分，可以分為三個(gè)層次：第一層次是指由全國人民代表大會(huì)或全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定和修改法律；第二個(gè)層次是指由國家最高行政機(jī)關(guān)即國務(wù)院依照憲法和法律制定關(guān)于行政管理方面規(guī)范性文獻(xiàn)，即行政法規(guī)；第三個(gè)層次是指由國務(wù)院構(gòu)成部門及直屬機(jī)構(gòu)在它們職權(quán)范疇內(nèi)制定部門規(guī)章。8.2個(gè)人理業(yè)活涉有法《華民和民通》1.民事法律行為基本原則誠實(shí)信2.民事法律關(guān)系主體(1)公民自人(2)法人(3)非法人組織3.民事代理制度(1)代理基本含義(2)代理特性(3)代理分類

(4)委托代理(5)代理法律責(zé)任(6)代理終結(jié)《華民和合法1.合同概念2.合同訂立3.格式條款合同4.無效合同5.合同中免責(zé)條款無效6.可撤銷合同7.合同履行8.違約責(zé)任《華民和商銀法》1.商業(yè)銀行組織形式2.商業(yè)銀行經(jīng)營原則3.商業(yè)銀行重要業(yè)務(wù)4.違背《商業(yè)銀行法》法律責(zé)任《華民和銀業(yè)督管法和人財(cái)務(wù)關(guān)容1.監(jiān)管目的2.監(jiān)管辦法《華民和證法1.重要內(nèi)容2.《證券法》基本原則3.證券機(jī)構(gòu)

4.證券交易關(guān)于規(guī)定5.證券交易結(jié)算賬戶管理6