安永（EY）：2022年一季度中國海外投資概覽-海外并購持續(xù)低迷綠地投資呈增加趨勢

ClickforEnglishofChinaoutboundinvestmentofQ1202220222022年一季度中國海外投資概覽——海外并購持續(xù)低迷，綠地投資呈增加趨勢安永中國海外投資業(yè)務(wù)部2022年5月11日第第2頁第2頁球主管2022年一季度，國際地緣政治風(fēng)險激增，歐美國家通貨膨脹率持續(xù)上升，均已創(chuàng)近三十年新高1。今年4月，IMF將2022年世界經(jīng)濟增長由4.4%調(diào)低至3.6%2，全球經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期顯著放緩。從中國國內(nèi)情況來看，盡管一季度GDP同比增長4.8%，開局總體平穩(wěn)，但多地疫情反復(fù)對許多企業(yè)正常運行造成較大沖擊，且負(fù)面影響或?qū)⑦M一步持續(xù)。綜合各種因素，預(yù)計中企海外并購動能進一步減退，但地緣政治風(fēng)險加速全球供應(yīng)鏈重塑在中企海外布局的過程中已成為主要考量因素之一。1.資料來源：全球經(jīng)濟指標(biāo)數(shù)據(jù)網(wǎng)()，安永分析2.資料來源：《世界經(jīng)濟展望》，國際貨幣基金組織(IMF)，分別為2022年4月及2022年1月預(yù)測2022年一季度中國海外投資概覽ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀對外直接投資1中國全行業(yè)對外直接投資342.9億美元，同比增長7.9%；非金融類對外直接投資269.2億美元，同比海外并購交易2中企宣布的海外并購總額為58.5億美元，同比下降65%，創(chuàng)歷史單季最低；宣布的交易數(shù)量為107宗，同比減少25%?本期歐洲為最受歡迎的海外并購目的地，宣布的并購金額為21.3億美元，交易數(shù)量43宗，均位列第一；亞洲緊隨其后，宣布的交易金額為21.1億美元。按金額計，本期最受歡迎的前五大投資目德國、意大利和新加坡對外承包工程1對外承包工程新簽合同額473.9億美元，同比下降11.5%*TMT行業(yè)包括科技、媒體和通信，其中媒體部分包含媒體和娛樂行業(yè)資料來源：1.中國商務(wù)部；2.ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析2022年一季度中國海外投資概覽第2022年一季度中國海外投資概覽1,00050002001501005001,0005000200150100500310264396318342282292257343ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀體增速根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2022年一季度：中國全行業(yè)對外直接投資342.9億美元，同比增長7.9%?其中非金融類對外直接投資269.2億美元，同比增長8.5%?流向批發(fā)和零售業(yè)54.5億美元，同比增長36.3%，流向制造業(yè)43.5億美元，同比增長13.3%對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資52.6億美元，同比增長19%?占同期總額的19.5%，較上年同期上升1.7個百分點?主要投向東盟國家、巴基斯坦、阿拉伯聯(lián)合酋長國和沙特阿拉伯等資料來源：中國商務(wù)部第4頁202第4頁202022年一季度中國全行業(yè)對外直接投資額(億美元)1,5003813813224083013584582662962018201920202021202220222022年一季度對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資額(億美元)54544853493252304449314136394238535020182019202020212022一季度二季度三季度四季度80040090938116978169800400909381169781692395973ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀疫情和國際局勢雙重影響下，中企海外并購受到較大影響2022022年一季度中企宣布的海外并購金額(億美元)2022年一季度，中企海外并購金額創(chuàng)歷史單季最低?中企宣布的海外并購總額為58.5億美元，同比下降65%?宣布的交易數(shù)量為107宗，同比減少25%1,200236236310115285259285215223020182019202020212022一季度二季度三季度四季度資料來源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第5頁2022年一季度中國海外投資概覽海外并購(M&A)(續(xù))行業(yè)分析ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀2022年一季度，TMT行業(yè)仍是中企海外并購最熱門的行業(yè)，金額占比超四成，主要投向IT咨詢及服務(wù)、軟件系統(tǒng)和半導(dǎo)體制造等細(xì)分領(lǐng)域。醫(yī)療與生命科學(xué)行業(yè)是本期唯一錄得交易額增長的行業(yè)，占中企海外并購總額比重創(chuàng)歷史新高，達到17%。24.36.842%24.36.842%2836%14110.23%171719%55.488%131332%44.979%8820%資料來源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析2022年一季度中國海外投資概覽第2022年一季度中國海外投資概覽21.3億美元43宗北美洲11.7億美元221.3億美元43宗北美洲11.7億美元22宗/*大洲金額宗數(shù)ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析21.1億美元30宗非非洲1.8億美元3宗拉丁美洲2.7億美元8宗*拉丁美洲交易金額未披露資料來源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第7頁202第7頁21.1億美元同比下降63%21.1億美元同比下降63%30宗同比下降19%?按交易金額計，投資主要流向印度、新加坡和韓國?主要投向TMT、消費品以及醫(yī)療與生命科學(xué)行業(yè)?受益于“一帶一路”倡議的持續(xù)穩(wěn)定推進以及在《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)下區(qū)域供應(yīng)鏈優(yōu)化需求的增加，亞洲預(yù)計將繼續(xù)成為中企海外投資的重點區(qū)域之一北美洲11.7億美元同比下降41%22宗同比下降39%?主要投向TMT、金融服務(wù)以及先進制造與運輸行業(yè)?投資主體以私募股權(quán)投資機構(gòu)為主大洋洲2.7億美元同比下降9%8宗同比增加14%?主要投向消費品以及采礦與金屬行業(yè)ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析21.3億美元43宗同比下降74%20%?中企本期在歐洲的并購金額和數(shù)量均位列第一，在連續(xù)三個季度落后于亞洲后實現(xiàn)反超?按交易金額計，投資主要流向德國、意大利和荷蘭等國?主要投向醫(yī)療與生命科學(xué)、TMT以及金融服務(wù)行業(yè)?俄烏沖突對全球尤其是歐洲的經(jīng)濟穩(wěn)定造成了巨大的負(fù)面影響，歐洲通貨膨脹持續(xù)上漲，能源問題正推動歐洲各國加速向新能源轉(zhuǎn)型。以德國為例，德國聯(lián)邦政府內(nèi)閣通過的立法草案設(shè)定了兩個階段目標(biāo)：在2030年實現(xiàn)80%的可再生能源供電，2035年達到幾乎100%；未來，歐洲在可再生能源領(lǐng)域的投資與合作機會將繼續(xù)增加資料來源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第8頁202第8頁2022年一季度中企宣布的海外并購前十大目的地(按交易數(shù)量：宗數(shù))2022年一季度中企宣布的海外并購前十大目的地(按交易數(shù)量：宗數(shù))2022年2021年1830207388-476562657746842934034ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析20222022年一季度中企宣布的海外并購前十大目的地(按交易金額：億美元)2022年2021年111.519.7210.5536.81.645.70-55.05.464.05773.99.78澳大利亞2.52.791.80.20英國1.412.2資料來源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第9頁202第9頁2,5002,0002,5002,0001,5001,00050008734781,1364081,052430989492ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀全球經(jīng)濟復(fù)蘇減緩，中企對外承包工程新簽降幅擴大2022年一季度，中企對外承包工程?新簽合同額473.9億美元，同比下降11.5%?完成營業(yè)額290億美元，同比下降3.7%?新簽合同額在5,000萬美元以上的項目207個，其中上億美元項目109個，其中較大型項目如新簽的由中企總承包的烏干達油氣集輸系統(tǒng)項目，金額超6億22022年一季度中國對外承包工程新簽合同額(億美元)3,0006622446569535518554553506474在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)對外承包工程?新簽合同額246.4億美元，同比下降21.4%?完成營業(yè)額159.7億美元，同比下降10.1%占新簽合同總額的52%同期總額的55.1%20182019202020212022二季度三季度四季度資料來源：中國商務(wù)部第10頁2022年一季度中國海外投資概覽眾平臺二維碼，獲取更多推薦閱讀內(nèi)容安永中國海外投資業(yè)務(wù)部走出去微信智庫一帶一路微信智庫眾平臺二維碼，獲取更多推薦閱讀內(nèi)容安永中國海外投資業(yè)務(wù)部走出去微信智庫一帶一路微信智庫ODIMA對外承包工程EPC安永推薦閱讀1.2022年一季度中國海外投資政策與法規(guī)聚焦 第11頁202第11頁加拿大美國加勒比地區(qū)以色列玻利維亞厄瓜多爾牙買加墨西哥秘魯委內(nèi)瑞拉阿根廷巴西智利CanadaUnitedStatesCaribbeanRegionIsraelBoliviaEcuadorJamaicaMexicoPeruVenezuelaArgentinaBrazilChileNCOINCOIN在美洲、EMEIA(歐洲、中東、印度及非洲)和亞太各大區(qū)現(xiàn)有的中國業(yè)務(wù)團隊的基礎(chǔ)上，將全球的安永專業(yè)人員連接在一起，在海外投資的各個階段，從投資計劃到執(zhí)行和投后整合，為中國客戶提供一站式服務(wù)。豐豐富的跨國服務(wù)經(jīng)驗和全面的服務(wù)領(lǐng)域國際化背景和本土化專業(yè)人才多種語言的無縫專業(yè)服務(wù)第12頁奧地利比利時捷克丹麥芬蘭法國德國希臘匈牙利意大利哈薩克斯坦吉爾吉斯斯坦盧森堡荷蘭挪威巴基斯坦波蘭葡萄牙羅馬尼亞西班牙瑞典瑞士土耳其英國烏茲別克斯坦巴林埃及科威特沙特阿拉伯阿聯(lián)酋印度阿爾及利亞安哥拉喀麥隆剛果民主共和國埃塞俄比亞利比亞莫桑比克尼日利亞南非南蘇丹烏干達贊比亞津巴布韋AustriaBelgiumCzechRepublicDenmarkFinlandFranceGermanyGreeceHungaryItalyKazakhstanKyrgyzstanLuxembourgNetherlandsNorwayPakistanPolandPortugalRomaniaSpainSwedenSwitzerlandTurkeyUnitedKingdomUzbekistanBahrainEgyptKuwaitSaudiArabiaUnitedArabEmiratesIndiaAlgeriaAngolaCameroonDemocraticRepublicofCongoEthiopiaLibyaMozambiqueNigeriaSouthAfricaSouthSudanUgandaZambiaZimbabwe澳大利亞新西蘭日本韓國文萊柬埔寨印度尼西亞老撾馬來西亞緬甸菲律賓新加坡斯里蘭卡泰國越南AustraliaNewZealandJapanSouthKoreaBruneiCambodiaIndonesiaLaosMalaysiaMyanmarPhilippinesSingaporeSriLankaThailandVietnam70+覆蓋3,000+展海外業(yè)務(wù)60,000+中企的海外項目*以上為過去三年的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋的“一區(qū)1,400+開展在“一帶一線業(yè)務(wù)的中企21,000+服務(wù)中企“一帶一路”項目數(shù)量大洋洲區(qū)主管+612大洋洲區(qū)主管+61292485008john.li@利亞悉尼許潤翔盟區(qū)主管+6563096275adrian.koh@新加坡如欲取得更多有關(guān)中國海外投資業(yè)務(wù)部的信息，請瀏覽我們的網(wǎng)站/zh_cn/coin或聯(lián)系：大中華區(qū)首席執(zhí)行官管理委員會成員+861058154057jack.chan@亞明華區(qū)能源資源行業(yè)聯(lián)席主管戰(zhàn)略與交易咨詢服務(wù)主管+861058153891alex.zhu@大中華區(qū)財務(wù)會計咨詢服務(wù)主管+862122282816lawrence.lau@昭媚+85226293133loletta.chow@蔡偉年華區(qū)國際及并購重組稅主管+861058153230andrew.choy@大中華區(qū)咨詢服務(wù)首席運營官+862122285975edward.chang@主管+862122282798jesse.lv@進軍合主管+861058152805julie.hao@事務(wù)所+861058152086wood.zhang@大中華區(qū)戰(zhàn)略與交易咨詢服務(wù)主管+862122282205erica.su@人安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司+862122288789何玉瓊+817024623618michelle.ho@+16173753792xiaoqing.zhang@清華+33146934363qinghua.xu-pionchon@巴黎拿大主管ric.c.xiao@拿大多倫多+49211935220153yi.sun@德國杜塞爾多夫+551196252084fernanda.chang@素雯爾蘭主管+442079517952slee1@安永的宗旨是建設(shè)更美好的商業(yè)世界。我們致力幫助客戶、員工及社會各界創(chuàng)造長期價值，同時在資在數(shù)據(jù)及科技賦能下，安永的多元化團隊通過鑒證服務(wù)，于150多個國家及地區(qū)構(gòu)建信任，并協(xié)助企在審計、咨詢、法律、戰(zhàn)略、稅務(wù)與交易的專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，安永團隊對當(dāng)前最復(fù)雜迫切的挑戰(zhàn)，提出安永是指Ernst&YoungGlobalLimited的全球組織，加盟該全球組織的各成員機構(gòu)均為獨立的法律實體，各成員機構(gòu)可單獨簡稱為“安永”。Ernst&YoungGlobalLimited是注冊于英國的一家保證(責(zé)任)有限公司，不對外提供任何服務(wù)，不擁有其成員機構(gòu)的任何股權(quán)或控制權(quán)，亦不擔(dān)任任何成員機構(gòu)的總部。請登錄/privacy，了解安永如何收集及使用個人信息，以及在個人信息法規(guī)保護下個人所擁有權(quán)利的描述。安永成員機構(gòu)不從事當(dāng)?shù)胤山沟姆蓸I(yè)務(wù)。如欲進一步了解安永，請瀏覽。?2022安永，中國。版權(quán)所有。APACno.03014439EDNone本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意見。請向您的顧問獲取具體意見。/china2022年一季度中國海外投資概覽EYEYreleasestheOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022Overseasmergersandacquisitionsdecelerateandgreenfieldinvestmentshowsupwardtrend11May2022RisingglobalgeopoliticalrisksaswellashigherinflationratesinEuropeandtheUSwereobservedduringthefirstquarterof2022,bothattheirpeaksinalmostthreedecades1.TheInternationalMonetaryFund(IMF)recentlyloweredthe2022globalgrowthforecastsfrom4.4%to3.6%2astheglobaleconomicmomentumisexpectedtodeceleratesubstantially.ChinaGDPgrowthwasgenerallystableinQ1,up4.8%YOY.Yet,theevolvingpandemicsituationmightfurtherimpactenterpriseoperations.Tosumup,themomentumofChinaoverseasM&Asmightfurtherslowdown.TheglobalsupplychainsmightbefurtherreshapedduetogeopoliticaluncertaintyandmoreChineseenterprisesmightconsidergreenfieldinvestmenttokeepupwiththegrowingtrendofgettingclosertotheconsumermarket.1.Sources:TradingEconomics,EYanalysis2.Source:TheIMFforecastsinJanuaryandApril2022respectivelyOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022readingsummaryChinaoveralloutwarddirectinvestment(ODI)reachedUS$34.3binthefirstquarterof2022,up7.9%non-financialODIrose19%YOY,whichcontinuedtooutperformtheoverallgrowthratennouncedChinaoverseasMAvaluereachedUSbdownYOYatitshistoriclowofasinglequarter.Therewere107announceddeals,down25%YOY?Bydealvalue,thetopthreesectorswereTMT*,healthcare&lifesciencesandfinancialservices,accountingfor71%ofthetotal.Thehealthcare&lifescienceswastheonlysectorrecordinganincreaseindealvalueduringtheperiod.Bydealvolume,thetopthreesectorswereTMT,advancedmanufacturing&mobility,aswellashealthcare&lifesciences,accountingfor55%ofthetotal?EuropewasthetopoverseasM&Adestinationduringtheperiod,recordingthehighestdealvalueandvolumeamongallmajorcontinentsatoverUS$2.13band43deals.ItwascloselyfollowedbyAsiawithanannouncedvalueatUS$2.11b.Bydealvalue,thetopfivemostpopularinvestmentdestinationsweretheUnitedStates(US),India,Germany,ItalyandSingaporeNewly-signedChinaoverseasengineering,procurementandconstruction(EPC)projectsdecreasedb*TheTMTsectorreferstotechnology,media&entertainmentandtelecommunicationsSources:1.ChinaMOFCOM.2.ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202220503.04.13.620503.05.330.135.845.826.629.631.831.026.429.225.734.3020182019202020212022readingsabovetheaverage150AccordingtoChinaMOFCOMstatistics,inQ1202210050ChinaoverallODIreachedUS$34.3binQ12022,up7.9%50?Chinanon-financialODIreachedUS$26.9b,up8.5%YOY?US$5.5bwenttothewholesaleandretailsector,up36.3%YOYandUS$4.4btothemanufacturingindustry,up13.3%YOYQ1Q2Q3Q4?Representing19.5%ofthetotal,up1.7percentagepointsYOY?MainlytoASEAN,Pakistan,theUnitedArabEmirates,SaudiArabia,etc.5.25.03.250Source:ChinaMOFCOM20182019202020212022Q1Q2Q3Q4OverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202231.028.523.925.928.58.116.931.028.523.925.928.58.116.911.521.57.816.922.39.09.37.3readingsandemicandinternationalcomplexityInQ12022,ChinaoverseasM&Avaluereacheditshistoriclowofasinglequarter?ChinaoverseasM&AreachedUS$5.9b,down65%YOYTherewereannounceddealsdown25%YOY12023.680405.940020182019202020212022Q1Q2Q3Q4Sources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ120222.41.02.41.00.7ices0.5products2817manufacturing&mobility14Healthcare&life13icesreadingsInQ12022,theTMTindustrywasstillthemostpopularoverseasM&AsectorfortheChineseenterprises,accountingforover40%ofthetotal,mainlyintheITconsultingandservices,softwaresystems,semiconductormanufacturing,etc.Thehealthcare&lifesciencessectorwastheonlysectorrecordingincreaseddealvalueduringtheperiod;bydealvolume,thesectoraccountedforarecordhighof17%ofthetotal.00.5manufacturing&mobility8820%productsSources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202243NorthAmericaUS$1.43NorthAmericaUS$1.2b22LatinAmerica/*1ContinentDealvalueDealvolumereadings30AAfricaUS$0.2b3US$0.3b8*ThedealvalueofLatinAmericaisnotavailableSources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ143deals43deals?EuropewasthetopdestinationforChinaoverseasM&Asbybothdealvalueandvolume.ThedealvaluerosetothetopafterfallingbehindAsiaforthreeconsecutivequarters?Byvalue,theinvestmentsweremademainlyinGermany,Italy,theNetherlands?Mainlyinthehealthcare&lifesciences,TMT,financialservicessectors,etc.?TheRussian-UkrainianconflictimpactednegativelyontheglobaleconomicstabilityespeciallyinEurope.Europefacedrisinginflationandtheneedtoacceleratethetransitiontonewenergy,e.g.Germanypassedthelegislationforatwo-stepnationalstrategy,whichtargetstoachieve80%renewableenergypowersupplyby2030andnearly100%by2035.Lookingahead,investmentandcooperationopportunitiesintheEuropeanrenewableenergysectormayfurtherincreasethAmerica22deals?Theinvestmentswereprimarilymadebyprivateequityinvestmentinstitutions?MainlyintheTMT,financialservicesandadvancedmanufacturing&mobilitysectors,etc.US$0.3b8dealsdown9%YOY?MainlyintheConsumerProductsandMining&Metalssectors,etc.readings30deals?Byvalue,theinvestmentsweremademainlyinIndia,Singapore,SouthKorea?MainlyintheTMT,consumerproducts,healthcare&lifesciencessectors,etc?BenefitingfromthesteadyandenduringprogressoftheB&Rdevelopment,andtheincreaseddemandforregionalsupplychainoptimizationundertheRegionalComprehensiveEconomicPartnershipAgreement(RCEP),AsiaisexpectedtocontinuetobeakeyregionfortheChinaoutboundinvestmentSources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022(Bydealvolume)Q12022Q1202118302Japan073SouthKorea88-4Australia765626UK577468Italy429340gapore34readings(Bydealvalue:US$billion)Q12022Q1202111.22.021.10.530.70.24Italy0.60-5gapore0.50.56Netherlands0.45.770.41.08Australia0.30.39Mauritius0.200UK0.11.2Sources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1Q12022(US$billion)113.640.8105.243.098.949.287.347.862.244.656.953.551.855.455.350.647.42018Q2019Q2020Q32021Q42022readingswoverseascontractseenterprisesInQ12022,amongChinaoverseasEPCprojects?Newly-signedonesreachedUS$47.4b,11.5%YOYrwasUSbYOY?Therewere207newly-signedoverseasprojectswitheachcontractexceedingUS$50minvalue.Amongthem,therewere109projectswitheachcontractexceedingUS$100m,includingtheoilandgaspipelineprojectinUgandaworthmorethanUS$600mValueofEPCcontractsintheB&Rcountriesandregions?Thenewly-signedonesreachedUS$24.6b,21.4%YOY,accountingfor52%ofthetotal300250200150100500?TurnoverwasUS$16.0b,10.1%YOY,accountingfor55.1%ofthetotalSource:ChinaMOFCOMOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022readingss1.PolicyandregulationtrackerrelevanttoChinaoutboundinvestmentQ120223.Challengesandresponseofcross-borderdataprotectioncompliance4.Globalregulatoryoutlook2022opportunitiesinthenewminingcycleDownloadtheWeChatapponyoursmartdevicetoscanandfollowEYCOINWeChatandWeChatInsightsLibraries(Chineselanguage)ChinaOverseasInvestmentNetworkGoing-abroadInsightsBeltandRoadInsightsOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022加拿大美國加勒比地區(qū)加拿大美國加勒比地區(qū)以色列玻利維亞厄瓜多爾牙買加墨西哥秘魯委內(nèi)瑞拉阿根廷巴西智利CanadaUnitedStatesCaribbeanRegionIsraelBoliviaEcuadorJamaicaMexicoPeruVenezuelaArgentinaBrazilChile澳大利亞新西蘭日本韓國文萊柬埔寨印度尼西亞老撾馬來西亞緬甸菲律賓新加坡斯里蘭卡泰國越南AustraliaNewZealandJapanSouthKoreaBruneiCambodiaIndonesiaLaosMalaysiaMyanmarPhilippinesSingaporeSriLankaThailandVietnam巴基斯坦波蘭葡萄牙羅馬尼亞西班牙瑞典瑞士土耳其英國南非南蘇丹烏干達贊比亞津巴布韋PakistanPolandPortugalRomaniaSpainSwedenSwitzerlandTurkeyUnitedKingdomLibyaMozambiqueNigeriaSouthAfricaSouthSudanUgandaZambiaZimbabwelnetworkCOINlinksEYprofessionalsaroundtheglobe,buildingontheexistingChinaBusinessGroupintheAmericas,EMEIAandAsia-Pacificareas,andprovidesChineseclientswithone-stopservices,coveringallstagesofoverseasinvestment,fromplanningtoexecutionandpost-dealintegrationrtiseteams烏茲別克斯坦巴林埃及科威特沙特阿拉伯阿聯(lián)酋印度阿爾及利亞安哥拉喀麥隆剛果民主共和國埃塞俄比亞利比亞莫桑比克尼日利亞AustriaBelgiumCzechRepublicDenmarkFinlandFranceGermanyGreeceUzbekistanBahrainEgyptKuwaitSaudiArabiaUnitedArabEmiratesIndia匈牙利意大利哈薩克斯坦吉爾吉斯斯坦盧森堡荷蘭挪威HungaryItalyKazakhstanKyrgyzstanLuxembourgNetherlandsNorwayAlgeriaAngolaCameroonDemocraticRepublicofCongoEthiopia奧地利比利時捷克丹麥芬蘭法國德國希臘70+Countriesandterritoriesinourglobalservicenetwork3,000+ntsassistedglobally60,000+engagements*Datafromlast3yearsCountriesandregionsalongeBR1,400+alongntsassistedalongeBR21,000+JohnLiOceaniaCOINLeader+61292485008john.li@au.ey.JohnLiOceaniaCOINLeader+61292485008john.li@Sydney,AustraliaAdrianKohASEANCOINLeader+6563096275adrian.koh@SingaporeFormoreinformationaboutus,pleasevisitourwebsiteat/en_cn/coinorcontact:JackChanChairman,ChinaRegionalManagingPartner,GreaterChinaMemberofTheGlobalExecutive+861058154057jack.chan@BeijingAlexZhuStrategyandTransactionServicesLeader,ChinaNorth+861058153891alex.zhu@BeijingLawrenceLauFinancialAccountingAdvisoryServicesLeader,GreaterChina+862122282816lawrence.lau@ShanghaiLolettaChowGlobalCOINLeader+85226293133loletta.chow@HongKongAndrewChoyInternationalTaxandTransactionServicesLeader,GreaterChina+861058153230andrew.choy@BeijinggConsultingChiefOperatingOfficer,GreaterChina+862122285975edward.chang@ShanghaiJesseLvGlobalCOINTaxLeader+862122282798jesse.lv@ShanghaiJulieHaoCo-LeaderChinaTaxOutboundCenter+861058152805julie.hao@BeijingoodZhangAuditPartnerErnst&YoungHuaMingLLP+861058152086wood.zhang@BeijingicaSuStrategyandTransactionServicesLeader,GreaterChina+862122282205erica.su@ShanghaiSoonYenChongInternationalTaxa