硅烷氣行業(yè)發(fā)展趨勢

硅烷氣行業(yè)發(fā)展趨勢電子特氣行業(yè)特征（一）電子特氣行業(yè)區(qū)域性氣體行業(yè)通常存在管道供氣、瓶裝供氣以及管束車供氣三種供氣模式，一般電子特氣產(chǎn)品主要采用瓶裝供氣或者管束車供氣的模式。對于提供瓶裝供氣，供應范圍受到運輸成本的限制，一般來說，單價較低的工業(yè)氣體對運輸成本較為敏感，供應范圍較??；單價較高的特種氣體受運輸成本影響較小，供應范圍較大。（二）電子特氣行業(yè)周期性電子特氣通常具有產(chǎn)品附加值高、下游產(chǎn)品單位使用量穩(wěn)定的特點，因此，整體市場容量主要取決于下游市場的廣度與深度。電子級硅烷氣目前主要運用于光伏和顯示面板等行業(yè)，因此電子級硅烷氣市場的需求受行業(yè)的變動影響較大。顯示面板行業(yè)需求較為穩(wěn)定，周期性較弱。光伏行業(yè)作為目前電子級硅烷氣最主要的應用領域，其過去周期性較為明顯，一方面是由于其容易受到國家政策和國際市場環(huán)境的影響，另一方面則是由于其自身產(chǎn)業(yè)鏈較長，各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴張周期不同，部分環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴張會導致一段時間內(nèi)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈局部環(huán)節(jié)的供需不平衡，從而帶來行業(yè)的周期性波動。下游行業(yè)的周期性波動會通過需求端傳導至電子級硅烷氣市場，從而對電子級硅烷氣的需求量及價格產(chǎn)生較大影響。隨著電子級硅烷氣高用量應用場景的進一步擴展，下游市場廣度的提升會使得單一下游行業(yè)的變動對電子級硅烷氣行業(yè)的影響逐步減弱。電子特氣行業(yè)競爭格局相較于下游光伏電池行業(yè)產(chǎn)能的迅速擴張、新材料應用領域需求的逐步增加，電子級硅烷氣行業(yè)產(chǎn)能擴張相對較慢，市場呈現(xiàn)供小于求的狀態(tài)，國內(nèi)廠商的產(chǎn)能將主要滿足國內(nèi)市場的需求。由于電子級硅烷氣的生產(chǎn)存在技術(shù)壁壘、資金壁壘、客戶壁壘等進入壁壘，目前行業(yè)內(nèi)參與者相對較少。同時，電子級硅烷氣作為必不可少的原材料，在光伏和面板領域，占產(chǎn)品生產(chǎn)成本比重較低（通常不到1%），因此下游客戶對電子級硅烷氣的產(chǎn)品價格不敏感，行業(yè)參與者不需要通過低價進行競爭，而是更多地將注意力放在自身產(chǎn)能的擴張以更好的滿足下游客戶擴產(chǎn)的需求，行業(yè)整體毛利率水平較高。電子特氣行業(yè)行業(yè)壁壘（一）電子特氣行業(yè)技術(shù)壁壘電子特氣對生產(chǎn)設備、重點環(huán)節(jié)工藝、重點技術(shù)以及規(guī)?；a(chǎn)裝置穩(wěn)定性等方面有著相對較高的要求，行業(yè)內(nèi)新進入者雖然可以引進成套技術(shù)和先進設備，但是在消化引進的技術(shù)、培養(yǎng)熟練的技術(shù)人員、全面實現(xiàn)裝置的穩(wěn)定運行以及控制物耗、能耗等方面需要一個較為漫長的過程。隨著下游產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，下游行業(yè)對氣體產(chǎn)品的純度、穩(wěn)定性等指標的要求也越來越高。氣體的化學反應工藝路線選擇、配方設計、催化劑的選用、工藝技術(shù)、充裝技術(shù)和質(zhì)量控制等環(huán)節(jié)都非常關(guān)鍵，已成為企業(yè)參與市場競爭的核心要素，該等要素的形成往往需要企業(yè)長時間的技術(shù)積累和持續(xù)不斷的創(chuàng)新。此外，隨著國家對節(jié)能和環(huán)保方面的要求日益嚴格，未來行業(yè)還將朝著環(huán)保、低碳和高附加值的方向發(fā)展。因此，關(guān)鍵技術(shù)的掌握是進入本行業(yè)重要壁壘。（二）電子特氣行業(yè)資金壁壘電子特氣行業(yè)普遍具有前期研發(fā)投入多、設備建設投資大、經(jīng)營固定成本高的特點，資本密集性和規(guī)模經(jīng)濟性特征明顯。在新產(chǎn)品的研究開發(fā)以及工藝的完善的過程中，企業(yè)需要承擔較大的前期開發(fā)投入。在正式投產(chǎn)后，生產(chǎn)企業(yè)為了保持競爭優(yōu)勢就必須形成規(guī)?；纳a(chǎn)，并通過持續(xù)的設備更新改造、工藝流程優(yōu)化及產(chǎn)品研發(fā)來提高企業(yè)的經(jīng)營效益，通過規(guī)模經(jīng)濟來回收投資成本并降低運營成本。此外，氣體產(chǎn)品從研發(fā)、投產(chǎn)到市場認可并實現(xiàn)最終的規(guī)?；N售，整體周期較長，需要一定的資金實力作為保障。同時，電子級硅烷氣作為危險化學品，在產(chǎn)品的充裝、存儲上均需要專業(yè)的設備，在運輸中亦需要交由具有危險化學品運輸資質(zhì)的專業(yè)運輸。因此，大規(guī)模的資金投入對本行業(yè)新進入者構(gòu)成壁壘。（三）電子特氣行業(yè)客戶資源壁壘下游客戶對原材料質(zhì)量的認同建立在長期考察和業(yè)務合作的基礎上，一般通過嚴格程序?qū)彶楹髸x擇規(guī)模實力較強、工藝技術(shù)水平較高、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的企業(yè)進行合作，對生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)、實力及品牌等綜合素質(zhì)的要求較高。因此，下游廠商一旦選定了供應商不會輕易改變，業(yè)務合作具有相對穩(wěn)定性和長期性，新進入企業(yè)面臨著較高的客戶壁壘。（四）電子特氣行業(yè)人才壁壘電子級硅烷氣產(chǎn)品的生產(chǎn)工序繁雜，生產(chǎn)過程涉及機械設計、系統(tǒng)控制、化學、軟件設計等多門學科，且由于產(chǎn)品屬于危險化學品，因此對工藝技術(shù)水平有很高的要求。此外，特種氣體的研發(fā)與生產(chǎn)不僅需要完善的研發(fā)團隊和能熟練掌握操作工藝的工人，還需要能夠及時了解下游行業(yè)的技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)品需求。（五）電子特氣行業(yè)環(huán)保壁壘作為環(huán)保部門重點監(jiān)控行業(yè)，化工行業(yè)對環(huán)保的重視程度較高。隨著社會環(huán)保意識的不斷提高，環(huán)保標準日趨嚴格。為保證新開工項目及在產(chǎn)項目能達到國家環(huán)保的相關(guān)要求，電子級硅烷氣生產(chǎn)企業(yè)高度重視環(huán)保設備的采購、環(huán)保工程的建設以及環(huán)保的持續(xù)投入，并需要不斷優(yōu)化、提升生產(chǎn)工藝和能源綜合利用水平。日趨嚴格的環(huán)保要求促進了行業(yè)健康發(fā)展，同時也抬高了行業(yè)的準入門檻，大量的環(huán)保投入構(gòu)成了行業(yè)參與者的進入壁壘。（六）電子特氣行業(yè)生產(chǎn)安全壁壘電子級硅烷氣本身以及生產(chǎn)過程中所使用的部分原材料為易燃、易爆、有毒的危險化學品，生產(chǎn)過程存在一定的安全風險。若在生產(chǎn)過程中出現(xiàn)反應溫度、濃度及壓強變化超過安全標準等事項，可能會引發(fā)火災、爆炸、泄漏、中毒等安全事故，從而導致人員傷亡和財產(chǎn)損失。因此，行業(yè)對于生產(chǎn)設備的選型、安裝及后續(xù)長期持續(xù)的資本投入、員工規(guī)范操作的管理等方面均有較高的要求。安全生產(chǎn)方面能否達標，直接影響持續(xù)經(jīng)營能力，電子級硅烷氣行業(yè)具有較高的生產(chǎn)安全壁壘。工業(yè)氣體行業(yè)概述工業(yè)氣體是常溫常壓下呈氣態(tài)的工業(yè)產(chǎn)品的統(tǒng)稱，因其應用領域廣泛、涉及國民經(jīng)濟的諸多基礎行業(yè)，被稱為工業(yè)的血液。根據(jù)應用領域的不同，工業(yè)氣體可分為大宗氣體和特種氣體，其中特種氣體又可進一步細分為電子特氣、高純氣體和標準氣體等。大宗氣體呈現(xiàn)產(chǎn)銷量較大，但對氣體純度要求不高（純度要求通常低于5N）的特點，主要用于冶金、化工、機械、電力、造船等傳統(tǒng)領域，按制備方式的不同，又可以分為以氧、氮、氬等為代表的空分氣體和以乙炔、氨氣、二氧化碳等為代表的合成氣體。特種氣體主要包括電子特氣、高純氣體以及標準氣體，其中電子特氣主要用于光伏、顯示面板、新能源電池等領域。電子特氣具有單位用量小、品質(zhì)純度要求高、包裝儲運要求高、單位價格高等特點。工業(yè)氣體中游分析（一）工業(yè)氣體市場規(guī)模工業(yè)氣體行業(yè)是我國重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，在節(jié)能減排背景下，以冶金、化工為代表的傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來了對工業(yè)氣體的大量需求。數(shù)據(jù)顯示，我國工業(yè)氣體市場規(guī)模由2016年的1062億元增長至2021年的1795億元，年均復合增長率達11．07%。相關(guān)研究機構(gòu)預測，2022年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模將達1928億元。（二）工業(yè)氣體行業(yè)細分產(chǎn)品市場占比根據(jù)應用領域的不同，工業(yè)氣體可分為大宗氣體和特種氣體。大宗氣體指純度要求低于5N，產(chǎn)品產(chǎn)銷量大的工業(yè)氣體；特種氣體指被應用于特定領域，對純度、品種、性質(zhì)有特殊要求的工業(yè)氣體。2020年，中國大宗氣體市場規(guī)模約占工業(yè)氣體的80%，特種氣體約占工業(yè)氣體的20%。（三）大宗氣體市場規(guī)模近年來，大宗氣體在下游領域鋼鐵、石油化工等傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)揮重要作用，大宗氣體市場需求穩(wěn)步增長，市場規(guī)模增長顯著。數(shù)據(jù)顯示，中國大宗氣體市場規(guī)模由2017年的1036億元增長至2021年的1456億元，復合年均增長率達8．88%。相關(guān)研究機構(gòu)預測，2022年我國大宗氣體市場規(guī)模將達1555億元。（四）特種氣體市場規(guī)模特種氣體是工業(yè)氣體的一種，指被應用于特定領域，對純度、品種、性質(zhì)有特殊要求的工業(yè)氣體，占工業(yè)氣體的20%。隨著制取技術(shù)的發(fā)展以及下游需求的不斷增長，國內(nèi)特種氣體市場規(guī)模持續(xù)快速增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年特種氣體市場規(guī)模達到342億元，2017-2021年復合年均增長率達18．24%。相關(guān)研究機構(gòu)預測，2022年我國特種氣體市場規(guī)模將達409億元。（五）工業(yè)氣體行業(yè)行業(yè)經(jīng)營模式根據(jù)供應模式的不同，工業(yè)氣體行業(yè)的經(jīng)營模式可以分為自建裝置供氣和外包供氣兩種，而外包供氣又分為零售市場和現(xiàn)場制氣市場。大型下游企業(yè)，尤其是國有煉鋼廠及化工企業(yè)以往大多依賴自建裝置供氣。然而，由于工業(yè)氣體屬于商品，為了提高效率及成本效益，越來越多下游公司開始將其工業(yè)氣體需求轉(zhuǎn)向外包供應。2017-2021年，中國外包供氣市場占比從55%增長至65%，預計2022年占比可達到68%。（六）工業(yè)氣體行業(yè)市場競爭格局從競爭格局來看，我國工業(yè)氣體行業(yè)市場份額較為集中，主要被兩大海外廠商林德集團和液化空氣壟斷，2021年其市場份額占比分別為22%和21%。從國內(nèi)廠商來看，氣體動力和杭氧股份競爭力較強，2021年市場占有率分別達到10%和6%。中國特種氣體市場中，國外公司仍為主流，國產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品較為單一，提純技術(shù)不夠成熟，在市場競爭度較低。2021年國內(nèi)行業(yè)CR5占比約7．7%，企業(yè)包括華特氣體、南大光電、金宏氣體、雅克科技、和遠氣體等，2021年市場份額占比分別為2．3%、2．1%、1．9%、1．1%和0．2%。工業(yè)氣體競爭格局中國工業(yè)氣體市場集中度高，屬于寡頭競爭市場。國外頭部企業(yè)技術(shù)雄厚，規(guī)模龐大，綜合實力強，頭部占有率高；據(jù)億渡數(shù)據(jù)，2021年，國外企業(yè)（林德集團、液化空氣、空氣化工、日本酵素）市場份額為55．7%。頭部企業(yè)國產(chǎn)化率低，國產(chǎn)企業(yè)氣體動力和杭氧股份分別占比10．1%和6．3%，距離第一梯隊還有一定差距。中國工業(yè)氣體市場第一梯隊包括林德集團和液化空氣兩大企業(yè)，2021年兩家公司的市場份額占比分別為21．9%和20．7%。國際知名工業(yè)氣體企業(yè)技術(shù)雄厚，規(guī)模龐大，具有強大的綜合實力，其競爭優(yōu)勢和地位在短期內(nèi)難以撼動。中國工業(yè)氣體市場第二梯隊包括空氣化工、氣體動力和杭氧股份三大企業(yè)，2021年空氣化工和氣體動力的市場份額占比均為10．1%，杭氧股份的市場份額占比為6．3%。以氣體動力和杭氧股份為代表的國產(chǎn)企業(yè)在技術(shù)發(fā)展、政策影響等因素的影響下競爭力較強，在中國工業(yè)氣體市場上占據(jù)著重要的地位。中國工業(yè)氣體市場第三梯隊包括金宏氣體、華特氣體等國產(chǎn)上市企業(yè)。金宏氣體、華特氣體的市場份額分別為0．78%、0．62%。第三梯隊國產(chǎn)廠商產(chǎn)品主要以特種氣體為主，在特種氣體下游半導體行業(yè)需求持續(xù)增加的影響下，第三梯隊國產(chǎn)廠商未來發(fā)展?jié)摿Υ?。中國工業(yè)氣體行業(yè)行業(yè)競爭格局我國工業(yè)氣體行業(yè)企業(yè)在發(fā)展的過程中形成了不同的競爭梯隊，盡管目前外資企業(yè)占據(jù)了大量的市場份額，但是國產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展勢頭毫不遜色。目前位于國內(nèi)第一梯隊的是外企德國林德、法國液化空氣以及美國空氣;第二梯隊則是2020年相關(guān)營收大于50億元的