筆記本電腦連接器行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資策略

筆記本電腦連接器行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資策略行業(yè)格局歐美日本企業(yè)主導，國內廠商蓄勢待發(fā)。連接器行業(yè)具有顯著的規(guī)模效應，在生產工藝方面具有較高技術壁壘，且在客戶、市場等方面具有較高行業(yè)壁壘。根據(jù)Bishop&Associates數(shù)據(jù)，2019年全球連接器公司以歐美和日本企業(yè)主導，中國大陸僅有立訊進入前十位，全球前十連接器廠商市場份額合計為60．8%，市場集中度較高，且近年來整體不斷上升；汽車連接器方面，汽車連接器企業(yè)以美日廠商為主，國內企業(yè)起步較晚且技術儲備不足，競爭力相對較弱，全球前十企業(yè)市場份額合計為86．5%，集中度高于連接器整體市場。國家政策大力支持，汽車、通信領域成為我國連接器產品最大的應用市場。近年來，我國通信和汽車領域的連接器制造企業(yè)無論從技術還是規(guī)模方面均取得了快速發(fā)展。國內企業(yè)以通信領域技術迭代、國內新能源造車新勢力崛起為契機，在技術上打破了國外連接器企業(yè)在這兩個領域的壟斷，成功切入了全球主要通信設備集成商和知名整車廠商的供應鏈體系。通信和汽車亦屬于國家政策支持、鼓勵發(fā)展的電子元器件重點發(fā)展領域，從《產業(yè)技術創(chuàng)新能力發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，到《基礎電子元器件產業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》，汽車電動化、網聯(lián)化以及5G通信網絡建設過程中所需的關鍵連接器產品均系產業(yè)規(guī)劃重點發(fā)展的電子元器件產品。隨著下游行業(yè)的技術快速迭代和需求規(guī)模增長，通信和汽車領域已成為國際和國內連接器產品最大的兩個應用市場。與海外巨頭相比，我國連接器行業(yè)起步較晚，發(fā)展起點較低，但近年來，我國通過不斷引進吸收國外先進技術和自主創(chuàng)新，逐漸發(fā)展成為制造業(yè)大國，特別是隨著我國電子信息產業(yè)的快速發(fā)展，尤其是移動通信、汽車、消費電子等行業(yè)對高端精密電子產品需求急速增長，促使了上游連接器行業(yè)的迅速發(fā)展，出現(xiàn)了一批在技術研發(fā)、產品質量、品牌知名度等方面突出的企業(yè)，逐漸打破了國際連接器行業(yè)龍頭企業(yè)對技術的壟斷。以汽車連接器為例，汽車的電動化、智能化和網聯(lián)化為我國連接器行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，國內連接器企業(yè)更貼近下游整車廠，具備快速響應能力，在生產成本、快速響應和客戶服務等方面具有一定市場競爭力，長期發(fā)展空間可期。連接器行業(yè)發(fā)展趨勢（一）連接器更加集成化、高速化集成化主要體現(xiàn)為基于USB3．1規(guī)范而衍生的TypeC連接器的出現(xiàn)，其可以集成充電、影音信號傳輸功能，極大地提高了連接器的通用性。除了兼容性方面的優(yōu)勢，與傳統(tǒng)的TypeA和TypeB形式的USB連接器相比，TypeC在尺寸、功能、壽命、傳輸速率、便捷度等諸多方面亦存在優(yōu)勢，在理論上滿足了對幾乎所有I/O連接器的需求，一線多用亦成為可能。同時USB3．0對USB2．0的取代，數(shù)據(jù)傳輸量從480Mbps提升到5Gbps，信號頻率提高超過十倍，對交變磁場帶來的防干擾也有了顯著的加強，USB3．1的推出進一步將數(shù)據(jù)傳輸量提高到20Gbps，新一代的USB4的推出更是把數(shù)據(jù)傳輸量提高到40Gbps。此外5G時代已經降臨，其具有增強的移動寬頻，傳輸速度是4G的100倍。這都需要對連接器的性能進行升級，滿足下游產品高頻高速的要求。（二）連接器更加微型化以手機為代表的移動終端產品向著小型化、輕薄化發(fā)展，消費類電子連接器也向微型化方向發(fā)展，對上游制造商的精密制造技術提出了更高的要求。目前標準連接器的觸點間距是0．3mm，并向更高精度方向發(fā)展。（三）連接器更加智能化隨著AI時代的到來，連接器可能不只是實現(xiàn)簡單的傳輸功能，未來在開關電源里，除了保證電信號的數(shù)據(jù)，連接器或能進行簡單的智能判斷和保護，輸出正確數(shù)據(jù)的同時避免電源的損失，這需要IC技術的支持。（四）連接器對環(huán)境適應性更好連接器應在其使用環(huán)境下保持性能的穩(wěn)定可靠，因此溫度、濕度和抗震性成為產品的必要考慮因素，這也要求連接器制造廠商在連接器的研發(fā)和生產階段，注重檢測技術的提升，以確保產品品質的穩(wěn)定。連接器行業(yè)發(fā)展面臨的機遇與挑戰(zhàn)（一）連接器行業(yè)面臨的機遇1、連接器國家和產業(yè)政策的支持連接器屬于電子元器件細分產業(yè)，電子元器件行業(yè)屬于國家政策支持、鼓勵發(fā)展的重點行業(yè)?！懂a業(yè)結構調整指導目錄》（2019年本）、《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）》、《中國制造2025》、《信息產業(yè)發(fā)展指南》、《十三五國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》、《電子信息產業(yè)調整和振興規(guī)劃》等多項國家政策均將電子元器件列為重點發(fā)展產業(yè)。國家政策的支持，有力地推動了行業(yè)的進一步發(fā)展。2、連接器下游應用領域穩(wěn)步發(fā)展目前，我國已成為全球電子元器件的生產基地，制造能力強大，產品面向全球市場，這使我國連接器的需求總量持續(xù)處于較高水平。在下游產品不斷向輕型化、多功能化方向發(fā)展的背景下，隨著行業(yè)領先企業(yè)的制造能力與模具設計能力不斷提升，下游廠商對連接器的需求深度與應用廣度將不斷增加。同時，在新能源汽車、5G、智能家電、人工智能、物聯(lián)網、移動醫(yī)療、無人機和自動化設備等新興產業(yè)正在快速發(fā)展，增長空間巨大，連接器因此形成了廣闊的潛在市場空間。3、技術進步促進連接器發(fā)展目前，我國連接器制造的技術水平與發(fā)達國家仍存在一定的差距，但部分國內連接器生產企業(yè)通過引進、吸收國外連接器制造企業(yè)先進技術和經驗，并進行自主創(chuàng)新和改造，不斷推出新工藝、新技術和新產品，高速、高頻、微型化、穩(wěn)定性強的連接器產品不斷推出市場，使得我國連接器生產制造總體水平已達到國際中等發(fā)達國家水平，少數(shù)產品達到或接近國際先進水平。連接器制造行業(yè)技術水平的提升，有利于國產連接器在我國相關下游領域的推廣使用，呈現(xiàn)逐步替代進口連接器的趨勢。此外，中美貿易摩擦也在一定程度上推動了國產連接器替代進口產品的進程。（二）連接器面臨的挑戰(zhàn)1、連接器國內企業(yè)整體規(guī)模較小經過多年發(fā)展，大型跨國連接器供應商已具有較大規(guī)模和較強研發(fā)能力，產品種類多樣，技術含量高，能夠滿足不同層次不同領域的客戶需求，占據(jù)著連接器市場的大部分份額。與國外領先企業(yè)相比，我國連接器企業(yè)起步較晚，大多以細分領域為突破口參與國際競爭，其整體規(guī)模與國際企業(yè)存在一定的差距。2、連接器專業(yè)人員相對缺乏連接器的生產屬于精密制造，涉及模具設計、沖壓、注塑等各類專業(yè)技術人才，專業(yè)技術人員不但需要具有對客戶所處行業(yè)的專業(yè)認識，而且需要擁有專業(yè)連接器制造的工作經驗。專業(yè)人才和綜合性人才無疑在連接器制造、服務過程承擔了重要的作用。我國連接器產業(yè)起步時間較晚，高素質復合型人才較為缺乏，這在一定程度上限制了行業(yè)的發(fā)展。3、連接器資金實力較弱連接器行業(yè)的發(fā)展和技術進步需要大量的研發(fā)投入，無論是新技術、新產品開發(fā)和改造，都需要資金支持，但除了少數(shù)大型企業(yè)外，我國連接器制造企業(yè)多為中小型企業(yè)，在資金實力方面存在一定的不足，而且其主要資金來源為自身經營積累和銀行貸款，在資金的規(guī)模和來源渠道上都存在一定的不足，限制了行業(yè)內企業(yè)的發(fā)展。連接器產業(yè)鏈情況上游為原材料生產，下游涵蓋多個應用領域。從產業(yè)鏈角度看，連接器上游為原材料生產，包括金屬材料（黃銅、磷銅、不銹鋼等）、塑膠材料（PVC塑膠粒、LCP塑膠粒、高溫塑膠粒等）、電鍍材料和架構材料等，以及機械加工設備、電鍍加工設備、測試設備和裝配設備等設備供應商，中游為連接器的設計與制造，下游為電子產品品牌商及其直接面對的終端消費者，涵蓋汽車、通信、計算機、工業(yè)級交通等多個應用領域。按照應用領域的不同，不同連接器設計上的側重點存在差異。不同應用領域的連接器需要滿足電氣性能、機械性能和環(huán)境性能等三大基本性能，且因其應用場景不同，在功能特征、技術水平的側重點存在差異：汽車連接器：汽車領域是全球連接器最大應用場景，因汽車領域的安全性要求，汽車連接器尤其是新能源汽車連接器性能側重點為高電壓、大電流和抗干擾等電氣性能，并且需要具備機械壽命長、抗振動沖擊等長期處于動態(tài)工作環(huán)境中的良好機械性能。汽車領域連接器產品的技術難點為接觸電阻設計和材料選擇技術，需要滿足接觸電阻低、工作時溫升小的要求；此外產品需要具備高防護等級、抗冷熱沖擊、抗振動沖擊等性能，故產品設計過程中需要具備較強的仿真分析能力和失效模式分析能力。目前，汽車連接器主要是以電連接器為主，但是隨著汽車智能化、網聯(lián)化發(fā)展，車載射頻連接器也開始應用。通信領域：通信領域是全球連接器第二大應用場景，連接器產品需要滿足特性阻抗、插入損耗、電壓駐波比等電氣指標，需要實現(xiàn)低信號損耗、低駐波比、微波泄漏少等功能要求。通信技術變化快，因此，該領域連接器產品多為定制化產品，通信領域會同時使用電連接器、射頻連接器、光連接器。在通信數(shù)據(jù)中心或者服務器側，高速連接器需求占據(jù)較高比例；在無線基站側，由于5GMASSIVEMIMO技術的出現(xiàn)，射頻連接器需求占比較高。通信數(shù)據(jù)中心或者服務器側的高速數(shù)據(jù)連接器產品迭代快，傳輸速度提升是產品主要發(fā)展趨勢，對于連接器廠商的設計能力、電磁仿真能力、精密制造能力要求非常高；并且由于產品型號眾多，研發(fā)過程中模具、設備等投資規(guī)模需求巨大。通信高頻連接器在微波信號傳輸過程中，容易產生損耗衰減、波形干擾等影響通信質量的情況；同時，5G通信技術對于連接器的浮動容差功能提出了更高的要求。因此，連接器的阻抗補償設計、仿真能力系產品設計工藝中的技術難點。通信領域技術快速迭代，使得該領域連接器廠商需要具備產品預研能力，才能保持連接器技術與應用場景的匹配性。工業(yè)級交通：工業(yè)及交通等連接器包括以下多個應用場景：風能、太陽能、工業(yè)機器人、機械設備、電梯、軌道交通等，連接器產品多為電連接器產品。在實際的工業(yè)生產中，連接器處于的環(huán)境多變，甚至可能被應用于高溫、低壓等極端環(huán)境，一旦出現(xiàn)問題將會對使用者帶來難以估計的損失，因此在工業(yè)及交通領域的連接器產品必須具有較好的可靠性及安全性。此外，為了減少因連接器損壞、機器停機檢修帶來的經濟損失，連接器產品更長的安全使用壽命是工業(yè)及交通領域的需求方向。工業(yè)及交通等領域連接器產品壽命周期較長，產品迭代速度慢。除前述領域以外，連接器產品的應用領域還包括航天航空等特殊領域。為具備在武器裝備或太空中執(zhí)行任務的資格，或航天航空連接器供應商需要接受有權部門嚴苛的審核和批準過程，且存在較強的國家地域限制。此外，航天航空連接器必須經受嚴格的除氣（材料中可能含有隨時間推移釋放有害氣體的化合物，生產過程中需要將這些化合物消除掉）及余磁（可引起與其他機械裝置的相互作用）消除檢測，以確保其在航空應用中能正常運轉。在此基礎上，連接器產品需要極其可靠，必須具備承受嚴峻環(huán)境條件（外界沖擊、極端高低溫及振動）考驗的性能。最后，因為向太空發(fā)射航天器的費用與其所推進的有效負荷直接相關，所以所用連接器越輕越好。連接器行業(yè)競爭概況連接器行業(yè)是充分競爭的行業(yè)，連接器產品類別眾多，市場高度分散，專注于細分市場的眾多中小連接器企業(yè)市場份額較低。由于科技的進步，市場對連接器技術水平要求提高，具有較強研發(fā)實力的跨國企業(yè)競爭優(yōu)勢日益顯著，全球連接器市場集中度加強，寡頭競爭的局面日益明顯，全球連接器行業(yè)前十名企業(yè)的市場份額從1995年的41．60%增長到2018年的59．80%，市場逐漸集中化的趨勢使中小型連接器廠商難以進入品牌企業(yè)的供應體系。從市場區(qū)域看，歐美、日本、中國臺灣等國家或地區(qū)的知名連接器廠家占據(jù)全球連接器市場的高端市場，競爭優(yōu)勢明顯。全球