國際投資8課件

2轉(zhuǎn)移價格（TransferPrices）轉(zhuǎn)移價格運行機(jī)制2轉(zhuǎn)移價格對策4問題的提出31轉(zhuǎn)移價格運用案例分析33問題的提出

三資企業(yè)“虛虧”現(xiàn)象中外合作現(xiàn)實問題：1合作多年，顆粒無收2合作多年，長期虧損案例合資企業(yè)名稱：成立時間：股權(quán)比例：無錫松下冷機(jī)有限公司無錫松下冷機(jī)壓縮機(jī)有限公司1995年松下－80%小天鵝集團(tuán)－20%相關(guān)數(shù)據(jù)冰箱的產(chǎn)量銷量銷售額1998年17．4萬臺－2007年的41．7萬臺1988年16．8萬臺－2007年41．6萬臺1998年的4．31億元－2006年的7．76億元；問題日方態(tài)度“11年來產(chǎn)量、銷量節(jié)節(jié)攀升，可利潤卻連年虧損，1表示歉意2要求對合資企業(yè)增資一、轉(zhuǎn)移價格的實施要素：關(guān)聯(lián)性－內(nèi)部化－參照系－相互為客戶與供應(yīng)商、業(yè)務(wù)往來1母－子型公司2子－子公司1價格參照2稅率參照二、轉(zhuǎn)移價格程度差異逃稅型轉(zhuǎn)移價格

避稅型轉(zhuǎn)移價格

稅收＝稅率×利潤稅率≠0目標(biāo)：減少納稅收轉(zhuǎn)移方向：高稅區(qū)→低稅區(qū)稅率＝0目標(biāo)：不納稅轉(zhuǎn)移方向：有稅區(qū)→無稅區(qū)（避稅港）三、轉(zhuǎn)移價格運行過程1（逃稅）美向德供應(yīng)零件市場價500元/件德向美供應(yīng)產(chǎn)品市場價5000元/臺美國稅率30%德國稅率25%美國400元（低出）德國6000元（高進(jìn)）轉(zhuǎn)移價格運行過程2（避稅）美國稅率30%德國稅率25%香港（中轉(zhuǎn)地）稅率為零產(chǎn)品與零部件價格同上美國德國

40060060004000香港說明人為降低美國公司收益（降低出口品價格）人為提高美國公司成本（提高進(jìn)口品價格）美國公司賬面虧損人為降低德國公司收益（降低出口品價格）人為提高德國公司成本（提高進(jìn)口品價格）德國公司賬面虧損香港公司盈利美國避免納稅400－500＝－1005000－6000＝－1000－100＋－1000＝－11004000－5000＝－1000500－600＝－100零件盈利＝600－400＝200產(chǎn)品盈利＝6000－4000＝20002000＋200＝2200四、轉(zhuǎn)移價格的方向㈠稅收分析

稅收＝稅率×利潤組合1高—高

2低—低3高—低

4低—高東道國型投資國型轉(zhuǎn)出型（東道國受損）轉(zhuǎn)進(jìn)型（東道國獲益）A、合資企業(yè)損益表(未)銷售收入5000銷售成本3000利潤2000營業(yè)費用500稅前收益1500所得稅（33％）495凈收益1005雙方分成-4:6中方（402）；外方（603）B、母公司損益表(未)收購產(chǎn)品收益提供原材料收益合計銷售收入8000210010100銷售成本500011006100利潤300010004000營業(yè)費用20004002400稅前收益10006001600所得稅（16.5％）16599264凈收益8355011336C、合資企業(yè)損益表（已）

高—低銷售收入4000＝5000×（1－20％）銷售成本3630＝3000×70％×（1＋30％）＋3000

×30％利潤370營業(yè)費用500稅前收益－130所得稅（33％）0凈收益－130雙方分成-4:6中方（－52）；外方（－78）轉(zhuǎn)移效果分析1合資企業(yè)中方投資收益減少454（A、C比較）2合資企業(yè)外方投資收益減少681（A、C比較）3投資國企業(yè)母公司貿(mào)易收益增加1361（B、D比較）凈收益由402變?yōu)椋?2凈收益由603變?yōu)椋?8貿(mào)易收益由1336變?yōu)?697.母公司實施轉(zhuǎn)移價格獲得的貿(mào)易收益增加額1361（2697－1336）思考題一1我國政策優(yōu)惠與轉(zhuǎn)移價格（轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)進(jìn)）2轉(zhuǎn)移價格程度差異比較（逃稅型與避稅型）3外資形態(tài)與轉(zhuǎn)移價格（獨資與合資）4港、澳、臺資企業(yè)實施轉(zhuǎn)移價格比較5外資企業(yè)實施轉(zhuǎn)移價格比較（美、歐、日、新加坡等）6兩稅合一與轉(zhuǎn)移價格二、減免稅收情況下的轉(zhuǎn)移價格1與傳統(tǒng)轉(zhuǎn)移價格的方向相反2實施機(jī)制傳統(tǒng)轉(zhuǎn)移價格向低（無）稅率國流入新型轉(zhuǎn)移價格可以從低（無）稅率國流出投資損失與貿(mào)易收益的比較程序比較：程度比較：母公司效益與子公司損失分析貿(mào)易收益在先，投資收益在后。貿(mào)易收益＞投資損失子公司投資收益所受的損失（681）1361＞681三、非稅收轉(zhuǎn)移價格類型產(chǎn)品貿(mào)易服務(wù)貿(mào)易金融費用產(chǎn)品跨境貿(mào)易減免稅期的企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤已過減免稅期的外商投資企業(yè)處于虧損或微利的狀態(tài)通過出口高報和進(jìn)口低報出口低報和進(jìn)口高報

在服務(wù)貿(mào)易與母公司簽訂協(xié)議1管理費分?jǐn)?咨詢費、技術(shù)專利費的轉(zhuǎn)移支付其服務(wù)貿(mào)易開支的比重高其銷售收入的比例向境外支付管理費、咨詢費金融費用向母公司貸款1向母公司支付更高的利息2減少稅前利潤（企業(yè)借債的應(yīng)付利息稅前扣除）3弱化資本－賬面虛虧，母公司實盈權(quán)益資本∠債務(wù)資本

新老企業(yè)配合1滾動設(shè)立新的外商投資企業(yè)2新老企業(yè)分工獲得“兩免三減半”的好處前2年盈利第3年利潤下滑以后微利或者虧損讓老企業(yè)虧，新企業(yè)盈利第三節(jié)、轉(zhuǎn)移價格對策改從價稅為從量稅約定所得稅轉(zhuǎn)移價格類型判定改所得稅為關(guān)稅（一）宏觀層面A、轉(zhuǎn)移價格類型判定B改從價稅為從量稅轉(zhuǎn)進(jìn)型無需限制，限制轉(zhuǎn)出型轉(zhuǎn)移價格難操作C所得稅與關(guān)稅結(jié)合把向子公司征收的稅率和關(guān)稅率結(jié)合起來，使跨國公司不論直接地匯出利潤，還是間接地通過轉(zhuǎn)移價格轉(zhuǎn)移利潤，其實際收益總相同。加強(qiáng)海關(guān)管理。發(fā)現(xiàn)價格嚴(yán)重偏離時，可要求對進(jìn)出口貨物重新估價和征稅。D約定所得稅1約定稅額2估計子公司的利潤，并向其征稅。調(diào)整子公司的賬面利潤，根據(jù)該國子公司的銷售額或資產(chǎn)額在跨國公司的整體中所占的份額估算并為參考（二）微觀層面注重購銷權(quán)1諸如適度規(guī)定內(nèi)外購銷比例2參與價格制定3打破單一的客戶供貨商模式中方意愿的體現(xiàn)控股股東參股股東1“特殊通過原則”，(如2/3以上董事通過)和2“一致通過原則”（一票否決