2020年A股IPO市場(chǎng)全景回顧與2021年前景展望專(zhuān)題報(bào)-202103正式版

1目錄2CONTENTS34

A股IPO整體市場(chǎng)回顧創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO上市情況分析科創(chuàng)板IPO上市情況分析2021年A股IPO市場(chǎng)前瞻A股IPO整體市場(chǎng)回顧1.12020年全球IPO情況1.2A股IPO情況統(tǒng)計(jì)1.3A股IPO的行業(yè)和地域分析1.4IPO募投項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)1.5A股IPO審核未通過(guò)企業(yè)情況1.6IPO中介機(jī)構(gòu)成績(jī)單1.12020年全球IPO情況2020年新冠疫情席卷全球，其持續(xù)時(shí)間和影響深度遠(yuǎn)超預(yù)期，盡管如此，全球IPO活動(dòng)依舊表現(xiàn)亮眼。Refinitiv數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球企業(yè)通過(guò)IPO融資近3000億美元，僅次于2007年，這一增長(zhǎng)很大程度上源于中國(guó)內(nèi)地和香港IPO活動(dòng)激增。2020年，全球主要市場(chǎng)IPO共籌資2687.1億美元，其中中國(guó)內(nèi)地為720.3億美元，占比27%；2020年，全球主要市場(chǎng)共IPO企業(yè)1429家，其中中國(guó)內(nèi)地為396家，占比28%。上海證券交易所IPO數(shù)量全球第一，按籌資額排名，中國(guó)企業(yè)在全球前十大IPO排名中高居前三甲。根據(jù)德勤統(tǒng)計(jì)，在2020年全球十大IPO項(xiàng)目中，有五個(gè)（其中有四個(gè)排名前五）在香港和上海的交易所進(jìn)行，代表中國(guó)內(nèi)地和香港市場(chǎng)吸引力逐步增加，在國(guó)際資本市場(chǎng)中的地位進(jìn)一步提升。2020年度全球十大IPO項(xiàng)目匯總（單位：億港元）排名公司證券交易所融資額1中芯國(guó)際-U上交所5882京東集團(tuán)港交所3453京滬高鐵上交所3444京東健康港交所3105Snowflake紐交所2996Airbnb納斯達(dá)克2717DoorDash紐交所2618網(wǎng)易港交所2439JDEPeet'sBV阿斯特丹交易所21910Allegro.eu.SA華沙證券交易所218資料來(lái)源：德勤前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.2.1A股IPO情況統(tǒng)計(jì)：2020年創(chuàng)近10年新高2020年，新《證券法》及創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革實(shí)施利好A股市場(chǎng)，科創(chuàng)版和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行速度穩(wěn)步上升。wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，A股共有396只新股上市，融資總額為4699.63億元，創(chuàng)近10年新高，IPO數(shù)量和融資額同比分別增長(zhǎng)95%和86%。在科創(chuàng)板帶動(dòng)下，2020年第三季度單季募資金額達(dá)2165億元，貢獻(xiàn)了全年總額的46%。2021年以來(lái)，A股IPO融資金額已經(jīng)達(dá)到429.60億元，數(shù)量達(dá)到56家。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院初步估計(jì)，2021年，A股IPO市場(chǎng)登陸企業(yè)或在440-520家左右，其融資總額或在4100-5200億元之間。2012-2021年A股IPO融資情況（單位：億元，家）50004699.6350045004504384000400396350035030002532.483002301.09250025022722220002032001574.251496.081378.1515001541501030.00124429.601000105100666.325000.0056500202021年以來(lái)201220132014201520162017201820192020注：2021年數(shù)據(jù)截至2月25日。資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.2.2A股IPO情況統(tǒng)計(jì)：注冊(cè)制已超過(guò)核準(zhǔn)制2020年10月，國(guó)務(wù)院提出“全面推行、分步實(shí)施證券發(fā)行注冊(cè)制”，注冊(cè)制的實(shí)施有力地推進(jìn)了創(chuàng)業(yè)板的上市速度。wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，A股通過(guò)注冊(cè)制發(fā)行的IPO項(xiàng)目已經(jīng)超過(guò)核準(zhǔn)制，數(shù)量和籌資額分別占全年總量的52.8%和61.4%。A股市場(chǎng)展現(xiàn)出積極擁抱注冊(cè)制的態(tài)勢(shì)，注冊(cè)制下的排隊(duì)企業(yè)占A股全部排隊(duì)上市企業(yè)的76%。2020年A股注冊(cè)制IPO情況（單位：億元，家，%）3500.003000.002886.5461.4%2500.002000.001500.001000.0052.8%500.002080.00融資金額 家數(shù)數(shù)值比重

64.0%62.0%60.0%58.0%56.0%54.0%52.0%50.0%48.0%資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.2.3A股IPO情況統(tǒng)計(jì)：注冊(cè)制為科創(chuàng)企業(yè)提供有力的直接融資支持分板塊來(lái)看，注冊(cè)制為科創(chuàng)企業(yè)提供了有力的直接融資支持。wind數(shù)據(jù)顯示，2020年科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板分別為中小企業(yè)提供融資2226.22億元和892.95億元，占A股IPO總?cè)谫Y額的比例分別達(dá)到了47.4%和19.0%；各上市了145家和107家企業(yè)，占A股IPO數(shù)量的比例分別達(dá)到了36.6%和27.0%。2020年A股IPO分版塊情況（單位：億元，家，%）892.95,1208.18,19.0%90,22.7%25.7%107,27.0%54,13.6%372.29,2226.22,7.9%145,47.4%36.6%創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板中小企業(yè)板主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板中小企業(yè)板主板資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.2.4A股IPO情況統(tǒng)計(jì)：中小型IPO依然占據(jù)主力2020年依然是中小型IPO占據(jù)主力，wind數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)三成的集資額來(lái)自10億人民幣以下的IPO，超過(guò)七成的企業(yè)募集額度低于10億人民幣，均略高于去年同期。2020年A股IPO分規(guī)模情況（單位：家，%）1084.88,1110.36,23.1%23.6%36.25,0.8%500.82,10.7%1407.40,559.93, 29.9%11.9%100億元以上10-30億元30-100億元3-5億元3億元以下5-10億元

4,1.0%13,3.3%18,4.5%89,22.5%120,30.3%152,38.4%100億元以上30-100億元10-30億元5-10億元 3-5億元 3億元以下資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.2.5A股IPO情況統(tǒng)計(jì)：通過(guò)率大幅提升wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，A股IPO審核公司總數(shù)量達(dá)到634家次，其中通過(guò)數(shù)量為605家次，通過(guò)率達(dá)到95.43%，均創(chuàng)下近年來(lái)新高；未通過(guò)數(shù)量為9家次，未通過(guò)率為1.42%，均創(chuàng)下近年來(lái)新低。2012-2021年A股IPO通過(guò)情況（單位：家次，%）年度審核公司總數(shù)量通過(guò)情況未通過(guò)情況其他情況數(shù)量占比(%)數(shù)量占比(%)數(shù)量占比(%)201222417678.573716.52114.91201412210989.34108.2032.46201527625190.94155.43103.62201627424790.15186.5793.28201749538076.778617.37295.86201822417678.573716.52114.91201927724789.17196.86113.97202063460595.4391.42203.152021年以來(lái)897988.7633.3777.87資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.2.6A股IPO情況統(tǒng)計(jì)：2020年前十大IPO中有7家來(lái)自科創(chuàng)板wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，A股前5大IPO共計(jì)融資規(guī)模為1167.54億元人民幣，較去年同期上升57%，整體規(guī)模增加426億元人民幣，前兩大融資金額顯著高于其余新股融資規(guī)模，分別為中芯國(guó)際和京滬高鐵。在IPO融資金額排行榜中，科創(chuàng)板板塊占據(jù)主體份額，前十大IPO中有7家來(lái)自科創(chuàng)板，共籌資839億人民幣，籌資額占十大的59%。2020年A股IPO募資資金規(guī)模TOP20企業(yè)證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)上市板塊募集資金首發(fā)上市日期688981.SH中芯國(guó)際-U科創(chuàng)板532.302020-07-16601816.SH京滬高鐵主板306.742020-01-16300999.SZ金龍魚(yú)創(chuàng)業(yè)板139.332020-10-15601995.SH中金公司主板131.982020-11-02688561.SH奇安信-U科創(chuàng)板57.192020-07-22688065.SH凱賽生物科創(chuàng)板55.612020-08-12688185.SH康希諾-U科創(chuàng)板52.012020-08-13688608.SH恒玄科技科創(chuàng)板48.622020-12-16688180.SH君實(shí)生物-U科創(chuàng)板48.362020-07-15688169.SH石頭科技科創(chuàng)板45.192020-02-21688396.SH華潤(rùn)微科創(chuàng)板43.132020-02-27300888.SZ穩(wěn)健醫(yī)療創(chuàng)業(yè)板37.152020-09-17601568.SH北元集團(tuán)主板36.732020-10-20300896.SZ愛(ài)美客創(chuàng)業(yè)板35.722020-09-28603195.SH公牛集團(tuán)主板35.672020-02-06688567.SH孚能科技科創(chuàng)板34.052020-07-17600918.SH中泰證券主板30.522020-06-03688095.SH福昕軟件科創(chuàng)板28.722020-09-08300866.SZ安克創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)板27.192020-08-24資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.3.12020年IPO分行業(yè)情況wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，按照證監(jiān)會(huì)的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，A股IPO前三大熱門(mén)行業(yè)分別為：①計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，融資金額達(dá)到1030.08億元，企業(yè)數(shù)量達(dá)到57家；②醫(yī)藥制造業(yè)，融資金額達(dá)到437.58億元，企業(yè)數(shù)量達(dá)到30家；③軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，融資金額達(dá)到363.67億元，企業(yè)數(shù)量達(dá)到35家。與2019年相比，銀行表現(xiàn)相對(duì)較低迷。2020年A股IPO分行業(yè)情況（TOP20）（單位：億元，家）TOP20行業(yè)金額計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)1030.08醫(yī)藥制造業(yè)437.58軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)363.67電氣機(jī)械和器材制造業(yè)338.19鐵路運(yùn)輸業(yè)306.74專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)293.57化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)246.32資本市場(chǎng)服務(wù)197.93農(nóng)副食品加工業(yè)150.38生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)116.33橡膠和塑料制品業(yè)98.74通用設(shè)備制造業(yè)88.91儀器儀表制造業(yè)83.66金屬制品業(yè)79.00鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)73.39非金屬礦物制品業(yè)69.80化學(xué)纖維制造業(yè)65.20紡織業(yè)60.20食品制造業(yè)48.55造紙和紙制品業(yè)46.46

TOP20行業(yè)家數(shù)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)57專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)39軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)35醫(yī)藥制造業(yè)30化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)27電氣機(jī)械和器材制造業(yè)24通用設(shè)備制造業(yè)15橡膠和塑料制品業(yè)15儀器儀表制造業(yè)14生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)13金屬制品業(yè)12汽車(chē)制造業(yè)9鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)9非金屬礦物制品業(yè)8零售業(yè)7食品制造業(yè)7造紙和紙制品業(yè)6專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)6紡織業(yè)5互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)4資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.3.22020年IPO分省市情況wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，從融資金額來(lái)看，上海市企業(yè)IPO融資金額最高，達(dá)到1197.10億元，其次為北京市，融資金額達(dá)到926.39億元，IPO大省還有江蘇省、廣東省和浙江省，上述五個(gè)省市常年占據(jù)IPO排行榜前五名；從企業(yè)數(shù)量來(lái)看，浙江省IPO家數(shù)達(dá)到62家，其次為江蘇省，達(dá)到61家。此外，安徽、江西、湖南三地較去年融資額度增長(zhǎng)較快，躍進(jìn)排行榜前十。2020年A股IPO分省市情況（單位：億元，家）海南2.08山西8.27黑龍江9.39云南9.66新疆11.67西藏11.99遼寧15.13河北16.37貴州17.01吉林22.08重慶33.16河南48.00湖北58.19四川80.46天津91.77陜西92.87福建116.25湖南119.01江西119.03安徽129.60山東153.99浙江393.12廣東492.55江蘇524.48北京926.39上海1197.100200400600800100012001400金額

海南1黑龍江1云南1西藏1山西2新疆2遼寧2貴州2吉林3重慶3河北4天津6陜西6河南7湖北9江西10四川11湖南11福建13山東17安徽20上海39北京42廣東60江蘇61浙江62010203040506070家數(shù)資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.4.1IPO募投項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)：募投項(xiàng)目數(shù)量主要位于2-5個(gè)的區(qū)間wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，共有395家企業(yè)實(shí)現(xiàn)募資，企業(yè)募投項(xiàng)目數(shù)量合計(jì)達(dá)到1514個(gè)，募投項(xiàng)目發(fā)生變更的比例為9.71%，計(jì)劃投入募集資金占計(jì)劃總投資額的87.86%。大部分企業(yè)的募投項(xiàng)目數(shù)量位于2-5個(gè)的區(qū)間，比重合計(jì)達(dá)到84.81%；金龍魚(yú)的募投項(xiàng)目數(shù)量最多，達(dá)到19個(gè)。2020年實(shí)現(xiàn)募資企業(yè)的募投項(xiàng)目數(shù)量分布（單位：家，%）募投數(shù)量家數(shù)比重1個(gè)194.81%2個(gè)4310.89%3個(gè)11328.61%4個(gè)11629.37%5個(gè)6315.95%6個(gè)225.57%7個(gè)92.28%8個(gè)51.27%9個(gè)30.76%10個(gè)10.25%19個(gè)10.25%合計(jì)395100.00%資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.4.2IPO募投項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)：項(xiàng)目類(lèi)型以生產(chǎn)類(lèi)和研發(fā)類(lèi)為主wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，企業(yè)募投項(xiàng)目數(shù)量合計(jì)達(dá)到1514個(gè)，其中生產(chǎn)或其他類(lèi)項(xiàng)目數(shù)量最多，數(shù)量合計(jì)達(dá)到628個(gè)，比重為41.48%；生產(chǎn)或其他類(lèi)項(xiàng)目計(jì)劃投入募集資金規(guī)模合計(jì)達(dá)到2330.22億元，比重為59.55%。2020年實(shí)現(xiàn)募資企業(yè)的募投項(xiàng)目按類(lèi)型分布情況（單位：億元，個(gè)，%）類(lèi)型項(xiàng)目數(shù)量比重計(jì)劃投入募資資金比重生產(chǎn)或其他類(lèi)62841.48%2330.2259.55%研發(fā)類(lèi)37424.70%598.7315.30%補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還貸款34722.92%781.4119.97%營(yíng)銷(xiāo)與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)1177.73%167.444.28%信息化建設(shè)483.17%35.520.91%注：部分募投項(xiàng)目的名稱(chēng)無(wú)法準(zhǔn)確判斷其類(lèi)型，上述分類(lèi)統(tǒng)計(jì)僅供參考。資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.5.1A股IPO審核未通過(guò)企業(yè)情況：地域2012年以來(lái)，A股IPO審核未通過(guò)的企業(yè)總共有161家，從省市分布來(lái)看，與IPO熱門(mén)省市一致，其中廣東省未通過(guò)數(shù)量最多，達(dá)到30家，其次是北京市和江蘇省，均達(dá)到21家。2012年以來(lái)A股IPO審核未通過(guò)企業(yè)省市分布情況及熱力圖（單位：家）省份未通過(guò)家數(shù)廣東省30北京市21江蘇省21浙江省18上海市14安徽省6湖北省6湖南省6福建省5河南省5四川省5吉林省4重慶市3黑龍江省2江西省2遼寧省2山東省2西藏自治區(qū)2廣西壯族自治區(qū)1貴州省1海南省1青海省1山西省1天津市1新疆維吾爾自治區(qū)1

注：暖色調(diào)代表數(shù)量多，冷色調(diào)代表數(shù)量少。資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.5.2A股IPO審核未通過(guò)企業(yè)情況：行業(yè)2012年以來(lái)，A股IPO審核未通過(guò)的企業(yè)總共有161家，從行業(yè)分布來(lái)看，與IPO熱門(mén)行業(yè)一致，其中軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)未通過(guò)企業(yè)數(shù)量達(dá)到20家，其次是專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，數(shù)量均為13家。從板塊分布情況來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板未通過(guò)數(shù)量為69家，比重達(dá)到42.9%。2012年以來(lái)A股IPO審核未通過(guò)企業(yè)分布情況（單位：家，%）TOP20行業(yè)家數(shù)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)20專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)13醫(yī)藥制造業(yè)13計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)13電氣機(jī)械和器材制造業(yè)9汽車(chē)制造業(yè)7化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)7通用設(shè)備制造業(yè)6專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)5商務(wù)服務(wù)業(yè)5金屬制品業(yè)4建筑裝飾和其他建筑業(yè)4有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)3橡膠和塑料制品業(yè)3土木工程建筑業(yè)3生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)3批發(fā)業(yè)3廣播、電視、電影和影視錄音制作業(yè)3非金屬礦物制品業(yè)320,12.4%41,25.5%27,16.8%69,42.9%4,2.5%未確定創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板中小企業(yè)板主板資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.6.1IPO中介機(jī)構(gòu)成績(jī)單：保薦機(jī)構(gòu)2020年度IPO承銷(xiāo)金額排行榜由中信建投奪得第一，首發(fā)承銷(xiāo)金額837億元；海通證券以608億元位列第二；中金公司、中信證券緊隨其后。值得注意的是，承銷(xiāo)金額增長(zhǎng)最大的是海通證券，較去年提高1648%，名次從去年的十五名一躍排行到第二；其次，國(guó)金和光大證券較去年提升也較大，分別同比增長(zhǎng)471%和398%。從通過(guò)數(shù)量來(lái)看，中信證券排名第一，達(dá)到102家次，其次是中信建投。2020年A股IPO承銷(xiāo)金額排名TOP10券商（單位：億元，家） 2020年A股審核通過(guò)數(shù)量排名TOP10券商（單位：家次，%）券商審核公司數(shù)量通過(guò)數(shù)量通過(guò)率中信證券股份有限公司102102100.00%中信建投證券股份有限公司727097.22%海通證券股份有限公司595796.61%華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司535094.34%國(guó)泰君安證券股份有限公司4545100.00%民生證券股份有限公司403792.50%中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司343191.18%國(guó)金證券股份有限公司313096.77%資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.6.1IPO中介機(jī)構(gòu)成績(jī)單：保薦機(jī)構(gòu)2020年，各頭部券商投行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備都比2019年多，在資本市場(chǎng)改革作用下，大型券商IPO數(shù)量（含普通板塊和科創(chuàng)板）都比2019年多。截止2021年2月底，IPO審核申報(bào)企業(yè)中，中信證券數(shù)量最多，達(dá)到306家，其次是中信建投證券，達(dá)到253家。IPO審核申報(bào)企業(yè)數(shù)量按保薦機(jī)構(gòu)匯總TOP20（單位：家）保薦機(jī)構(gòu)主板中小板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板其他合計(jì)中信證券股份有限公司36125875125306中信建投證券股份有限公司23126552101253海通證券股份有限公司1713375099216華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司911475288207招商證券股份有限公司821402493186民生證券股份有限公司613543181185國(guó)泰君安證券股份有限公司174234199184中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司184304774173國(guó)金證券股份有限公司107432091171國(guó)信證券股份有限公司313501867151安信證券股份有限公司84262376137廣發(fā)證券股份有限公司151316756107光大證券股份有限公司11819144395申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司4317115792東興證券股份有限公司4226134186長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司8326132878興業(yè)證券股份有限公司5215124377中泰證券股份有限公司462183574東方證券承銷(xiāo)保薦有限公司861583168國(guó)元證券股份有限公司4213103867資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.6.2IPO中介機(jī)構(gòu)成績(jī)單：會(huì)計(jì)師事務(wù)所2020年，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所以90家審計(jì)數(shù)位列第一，較去年增加61家，位居第二和第三的分別是立信會(huì)計(jì)事務(wù)所和容誠(chéng)會(huì)計(jì)事務(wù)所，審計(jì)家數(shù)分別為以59家和41家。從通過(guò)數(shù)量來(lái)看，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所排名第一，達(dá)到155家次。2020年會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO審計(jì)數(shù)排行榜（單位：家）排名機(jī)構(gòu)名稱(chēng)審計(jì)家數(shù)去年同期家數(shù)1天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）90292立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）59433容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）41114信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）27125大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）2786天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）2047中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）1938大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）1739致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）161310中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）133

2020年A股審核通過(guò)數(shù)量排名TOP10會(huì)計(jì)師事務(wù)所（單位：家次，%）會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核公司數(shù)量通過(guò)數(shù)量占比(%)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)16215595.68立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)12712396.85容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)757093.33大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)534890.57天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)514690.20信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)454395.56中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)393897.44致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)322990.63資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.6.3IPO中介機(jī)構(gòu)成績(jī)單：律師事務(wù)所2020年，國(guó)浩律師事務(wù)所以49家審計(jì)數(shù)位列律師事務(wù)所IPO排行榜第一，緊隨其后的是北京市中倫律師事務(wù)所和上海市錦天城律師事務(wù)所，業(yè)務(wù)單數(shù)分別為41家和39家。2020年律師事務(wù)所IPO業(yè)務(wù)排行榜（單位：家）排名機(jī)構(gòu)名稱(chēng)業(yè)務(wù)單數(shù)去年同期單數(shù)1國(guó)浩律師事務(wù)所49292北京市中倫律師事務(wù)所41213上海市錦天城律師事務(wù)所39164北京國(guó)楓律師事務(wù)所29105北京市金杜律師事務(wù)所27176北京德恒律師事務(wù)所2697北京市康達(dá)律師事務(wù)所2258北京市天元律師事務(wù)所1669廣東信達(dá)律師事務(wù)所14710北京海潤(rùn)天睿律師事務(wù)所105資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理1.6.4IPO中介機(jī)構(gòu)成績(jī)單：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)2020年，坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司以44家評(píng)估家數(shù)位居榜單第一，較去年業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)238%。2020年資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)IPO評(píng)估數(shù)排行榜（單位：家）排名資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估家數(shù)去年同期數(shù)量1坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司44132中水致遠(yuǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司2693沃克森（北京）國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估有限公司2044銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司17135中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司15146萬(wàn)隆（上海）資產(chǎn)評(píng)估有限公司1317國(guó)眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司1348北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司1289北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司12510中銘國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估（北京）有限責(zé)任公司123資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO上市情況分析2.1創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制簡(jiǎn)介2.2創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO情況2.3創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審企業(yè)情況2.1.1創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制簡(jiǎn)介：發(fā)展歷程創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革是中國(guó)資本市場(chǎng)改革的方向，改革的制度設(shè)計(jì)必須充分考慮中國(guó)市場(chǎng)的環(huán)境和條件。全國(guó)人大做出的授權(quán)決定，為啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革的技術(shù)準(zhǔn)備工作提供了法律依據(jù)。2020年8月24日，注冊(cè)制下的首批18家公司登陸創(chuàng)業(yè)板，最終募資金額達(dá)200.66億元。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)展歷程2020年6月12日2021年2月25日證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》等文件，與此同時(shí)，證監(jiān)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下共有84家企業(yè)2020年3月1日會(huì)、深交所、中國(guó)結(jié)算、證券業(yè)協(xié)會(huì)等發(fā)布了成功上市相關(guān)配套規(guī)則6新《證券法》開(kāi)始實(shí)施同日，深交所表示，4推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制2512020年8月24日2020年2月29日3注冊(cè)制下的首批18家公司登陸創(chuàng)業(yè)板，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于貫徹實(shí)施修訂2020年4月27日最終募資金額達(dá)200.66億元后的證券法有關(guān)工作的通知》，明確在證監(jiān)會(huì)就創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制主要制度規(guī)不同板塊和市場(chǎng)分步實(shí)施股票公開(kāi)發(fā)行則，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革注冊(cè)制落地資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.1.2創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制簡(jiǎn)介：政策框架（一）類(lèi)目政策文件發(fā)文單位發(fā)文日期證券承銷(xiāo)規(guī)范《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券承銷(xiāo)規(guī)范》中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2020年7月行政許可過(guò)渡《關(guān)于創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制實(shí)施前后相關(guān)行政許可事項(xiàng)過(guò)渡期安排的通知》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年4月紅籌企業(yè)財(cái)報(bào)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第24號(hào)—注冊(cè)制下創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月報(bào)告信息特別規(guī)定》證券發(fā)行申請(qǐng)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第37號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月券申請(qǐng)文件（2020年修訂）》監(jiān)督管理《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月上市申請(qǐng)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件（2020年修訂）》招股說(shuō)明書(shū)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月（2020年修訂）》證券發(fā)行與承銷(xiāo)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月證券發(fā)行注冊(cè)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月股票首發(fā)注冊(cè)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第36號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司向特定中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》募集說(shuō)明書(shū)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第35號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司向不特中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年6月定對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》資料來(lái)源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.1.2創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制簡(jiǎn)介：政策框架（二）類(lèi)目政策文件發(fā)文單位發(fā)文日期申請(qǐng)文件受理《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引》深圳證券交易所2020年6月保薦書(shū)規(guī)范《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市保薦書(shū)內(nèi)容與格式指引》深圳證券交易所2020年6月紅籌企業(yè)財(cái)報(bào)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露指引》深圳證券交易所2020年6月上市申報(bào)及推薦《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》深圳證券交易所2020年6月上市委員會(huì)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》深圳證券交易所2020年6月重大資產(chǎn)重組《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》深圳證券交易所2020年6月證券發(fā)行上市《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》深圳證券交易所2020年6月上市審核《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》深圳證券交易所2020年6月行業(yè)信息披露《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引》（第1-15號(hào)）深圳證券交易所/資料來(lái)源：深圳證券交易所前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.2.1創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO情況：整體wind數(shù)據(jù)顯示，從2020年8月首批創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股上市以來(lái)，截至2021年2月25日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)下制共有84家企業(yè)成功上市，已累計(jì)募集資金達(dá)到757.99億元。從募資總額分布來(lái)看，100億元以上的只有一家，為金龍魚(yú)；募資總額10億元以下的企業(yè)數(shù)量占比達(dá)到80.9%。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)的IPO分月度情況（單位：億元，家） 創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)的IPO募資總額分布情況（單位：家，%）250.001,1.2%200.66200.00143.88166.26150.0015,17.9%90.09100.0037,44.0%59.4363.9150.001817141333.7568831,36.9%0.00募資總額上市企業(yè)數(shù)量100億元以上10-40億元5-10億元5億元以下資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.2.2創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO情況：行業(yè)wind數(shù)據(jù)顯示，從2020年8月首批創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股上市以來(lái)，截至2021年2月25日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)下制共有84家企業(yè)成功上市。按照證監(jiān)會(huì)的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)副食品加工業(yè)募集資金總額最高，達(dá)到139.33億元，其次是計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，達(dá)到94.01億元。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)的IPO分行業(yè)排行榜TOP20（單位：億元，家）行業(yè)家數(shù)金額農(nóng)副食品加工業(yè)1139.33計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)1094.01專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)664.06紡織業(yè)350.79電氣機(jī)械和器材制造業(yè)638.01軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)536.88生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)636.48橡膠和塑料制品業(yè)328.81專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)427.50文化藝術(shù)業(yè)124.87儀器儀表制造業(yè)424.19食品制造業(yè)323.78非金屬礦物制品業(yè)221.18化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)420.34鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)320.23醫(yī)藥制造業(yè)319.79金屬制品業(yè)312.25倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)110.24汽車(chē)制造業(yè)39.79通用設(shè)備制造業(yè)39.35資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.2.3創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO情況：地域wind數(shù)據(jù)顯示，從2020年8月首批創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股上市以來(lái)，截至2021年2月25日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)下制共有84家企業(yè)成功上市。從省市分布來(lái)看，上海市企業(yè)募資金額總額最高，達(dá)到167.34億元，其次是廣東省，達(dá)到146.17億元。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)的IPO分省市情況及熱力圖（單位：家，億元）省市家數(shù)金額上海市5167.34廣東省18146.17北京市687.76浙江省1672.12江蘇省1261.32福建省537.71安徽省529.90湖南省127.19河南省221.28陜西省117.51貴州省114.01西藏自治區(qū)111.99天津市110.19黑龍江省19.39湖北省19.31河北省28.66四川省27.76山東省27.51吉林省15.56注：暖色調(diào)代表募集金額大，冷色調(diào)代表募集金額小。江西省15.28資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.3.1創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審企業(yè)情況：審核狀態(tài)和省市分布wind數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審的546家企業(yè)中，從審核狀態(tài)來(lái)看，截至2021年2月25日，創(chuàng)業(yè)板有227家企業(yè)已問(wèn)詢(xún)，86家已發(fā)行，78家已審核通過(guò)；從省市分布來(lái)看，廣東省在審企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到122家，其次為江蘇省，在審企業(yè)數(shù)量為91家。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審企業(yè)審核狀態(tài)和省市分布情況（單位：家）審核狀態(tài)公司家數(shù)已問(wèn)詢(xún)227已發(fā)行86已審核通過(guò)78終止審查52報(bào)送證監(jiān)會(huì)48中止審查31證監(jiān)會(huì)注冊(cè)10已受理6已反饋5審核未通過(guò)4已預(yù)披露更新3正在發(fā)行2終止注冊(cè)1暫緩表決1

省市公司家數(shù)廣東省122江蘇省91浙江省74北京49上海30山東省29福建省21四川省18安徽省17湖南省15河南省13湖北省13江西省8遼寧省7陜西省7河北省6天津4黑龍江省4重慶4西藏自治區(qū)4資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.3.2創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審企業(yè)情況：行業(yè)分布wind數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審企業(yè)中，截至2021年2月25日，從行業(yè)分布來(lái)看，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)在審企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到62家，擬募集資金428.38億元。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制在審企業(yè)行業(yè)分布情況（單位：家，億元）TOP20行業(yè)企業(yè)數(shù)量擬募集資金計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)62428.38汽車(chē)制造業(yè)16335.51專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)52326.29化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)54324.07軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)45249.81農(nóng)副食品加工業(yè)6171.14醫(yī)藥制造業(yè)22160.36電氣機(jī)械和器材制造業(yè)28159.45專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)26145.44生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)19138.08互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)15113.80通用設(shè)備制造業(yè)22101.33橡膠和塑料制品業(yè)2097.84金屬制品業(yè)1890.44非金屬礦物制品業(yè)1079.26鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)1163.77零售業(yè)761.57商務(wù)服務(wù)業(yè)854.65食品制造業(yè)954.61儀器儀表制造業(yè)1048.39資料來(lái)源：wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理科創(chuàng)板IPO上市情況分析3.1科創(chuàng)板簡(jiǎn)介3.2科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)3.3科創(chuàng)板IPO上市審核情況3.4科創(chuàng)板最新政策準(zhǔn)則：退市新規(guī)3.1.1科創(chuàng)板簡(jiǎn)介：發(fā)展歷程科創(chuàng)板是是獨(dú)立于現(xiàn)有主板市場(chǎng)的新設(shè)板塊，于2018年11月5日國(guó)家主席習(xí)近平在首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)開(kāi)幕式上宣布設(shè)立，并首次采用試點(diǎn)注冊(cè)制。2019年6月13日，科創(chuàng)板正式開(kāi)板；截至2021年2月25日，科創(chuàng)板共有231家企業(yè)成功上市?？苿?chuàng)板發(fā)展歷程基調(diào)奠定正式開(kāi)板2019年1月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在上海證2019年6月13日，科創(chuàng)板正式開(kāi)板券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》，將科創(chuàng)板精準(zhǔn)定位于“面向世界科技前4沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求”251發(fā)展迅速設(shè)立宣布3截至2021年2月25日，科創(chuàng)板共有231家企業(yè)成功上市。2018年11月，上海舉行首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)框架確立口博覽會(huì)，開(kāi)幕式上，習(xí)近平總書(shū)記宣2019年3月1日，首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管布將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試?yán)磙k法、上市審核規(guī)則、股票上市規(guī)則、股點(diǎn)注冊(cè)制票交易特別規(guī)定等一系列科創(chuàng)板相關(guān)制度規(guī)則正式出臺(tái)，科創(chuàng)板制度框架確立資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.1.2科創(chuàng)板簡(jiǎn)介：政策框架（一）類(lèi)目政策文件發(fā)文單位發(fā)文日期整體實(shí)施意見(jiàn)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2019年1月上市申請(qǐng)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第42號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2019年3月科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件》監(jiān)督管理《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2019年3月招股書(shū)規(guī)范《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號(hào)——科創(chuàng)板公司招股說(shuō)明書(shū)》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2019年3月重大資產(chǎn)重組《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2019年8月紅籌企業(yè)財(cái)報(bào)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第24號(hào)——科創(chuàng)板創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年3月報(bào)告信息特別規(guī)定（2020年修訂）》科創(chuàng)屬性評(píng)估《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年3月證券發(fā)行申請(qǐng)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第45號(hào)——科創(chuàng)板上市公司發(fā)行證中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年7月券申請(qǐng)文件》證券發(fā)行注冊(cè)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年7月股票首發(fā)注冊(cè)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）（2020年7月修正）》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年7月《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第43號(hào)——科創(chuàng)板上市公司向不特中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年7月定對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》募集說(shuō)明書(shū)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第44號(hào)——科創(chuàng)板上市公司向特定中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年7月對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》資料來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.1.2科創(chuàng)板簡(jiǎn)介：政策框架（二）類(lèi)目政策文件發(fā)文單位發(fā)文日期申請(qǐng)文件受理《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引》上海市證券交易所2019年3月交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》上海市證券交易所2019年3月股票交易《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》上海市證券交易所2019年3月保薦書(shū)規(guī)范《上海證券交易所科創(chuàng)板上市保薦書(shū)內(nèi)容與格式指引》上海市證券交易所2019年3月股票發(fā)行與承銷(xiāo)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法》上海市證券交易所2019年3月證券上市公告書(shū)《科創(chuàng)板證券上市公告書(shū)內(nèi)容與格式指引》上海市證券交易所2019年6月財(cái)務(wù)信息披露《上海證券交易所關(guān)于科創(chuàng)板發(fā)行人財(cái)務(wù)信息披露有關(guān)事項(xiàng)的通知》上海市證券交易所2019年7月重大資產(chǎn)重組《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》上海市證券交易所2019年11月上市申報(bào)及推薦《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》上海市證券交易所2020年3月證券發(fā)行承銷(xiāo)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行承銷(xiāo)實(shí)施細(xì)則》上海市證券交易所2020年7月證券發(fā)行上市《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》上海市證券交易所2020年7月上市審核《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2020年修訂）》上海市證券交易所2020年12月上市規(guī)則《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》上海市證券交易所2020年12月資料來(lái)源：上海市證券交易所前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.1.3科創(chuàng)板簡(jiǎn)介：發(fā)行基礎(chǔ)條件持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范內(nèi)控制度完善業(yè)務(wù)完整合法合規(guī)其他條件

科創(chuàng)板發(fā)行基礎(chǔ)條件依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司（有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)整體折股的從成立之日起算）；不強(qiáng)調(diào)持續(xù)盈利能力，允許未盈利/存在未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范、內(nèi)部控制制度健全，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。（1）資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東與實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蝻@失公平的關(guān)聯(lián)交易；（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)近兩年未發(fā)生變更，董事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員近兩年無(wú)重大不利變化；（3）主要資產(chǎn)、核心技術(shù)及商標(biāo)等無(wú)重大權(quán)屬糾紛，無(wú)重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)無(wú)貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，無(wú)欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。近三年內(nèi)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不存在被證監(jiān)會(huì)行政處罰或被立案?jìng)刹椤⒘刚{(diào)查尚未有明確結(jié)論等情形。（1）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元；（2）公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。資料來(lái)源：《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.1.4科創(chuàng)板簡(jiǎn)介：上市標(biāo)準(zhǔn)除基礎(chǔ)發(fā)行條件之外，科創(chuàng)板還針對(duì)不同的企業(yè)類(lèi)型制定了差異化的上市標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)紅籌企業(yè)和具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)也制定了特殊的上市標(biāo)準(zhǔn)?？苿?chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)二標(biāo)準(zhǔn)三標(biāo)準(zhǔn)四標(biāo)準(zhǔn)五特殊表決權(quán)特殊表決權(quán)紅籌股上市紅籌股上市上市標(biāo)準(zhǔn)一上市標(biāo)準(zhǔn)二標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)二預(yù)計(jì)市值≥10億元≥15億元≥20億元≥30億元≥40億元≥100億元≥50億元≥100億元≥50億元最近兩年凈利潤(rùn)為正，最近一業(yè)務(wù)或產(chǎn)品經(jīng)累計(jì)年為正批準(zhǔn)；≥5000萬(wàn)元市場(chǎng)空間大；最近一年≥1億元≥2億元≥3億元≥3億元目前有階段性≥5億元≥5億元營(yíng)業(yè)收入成果，藥企至少一項(xiàng)一類(lèi)新最近三年藥二期臨批；研發(fā)投入累計(jì)占營(yíng)收比其他企業(yè)需明≥15%顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿(mǎn)足相應(yīng)條經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最近三年件產(chǎn)生現(xiàn)金累計(jì)≥1億凈額元資料來(lái)源：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.1.5科創(chuàng)板簡(jiǎn)介：主要面向行業(yè)根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》的要求，科創(chuàng)板主要面向新一代信息技術(shù)領(lǐng)域、高端裝備領(lǐng)域、新材料領(lǐng)域、新能源領(lǐng)域、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域、生物醫(yī)藥領(lǐng)域等領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)。其行業(yè)分類(lèi)主要參照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》?？苿?chuàng)板主要面向行業(yè)新一代信息技術(shù)領(lǐng)域高端裝備領(lǐng)域主要包括下一代信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)；電子核心產(chǎn)業(yè)；新興軟件和新主要包括智能制造裝備產(chǎn)業(yè)；航空裝備產(chǎn)業(yè)；衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)型信息技術(shù)服務(wù)業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)；人工智業(yè)；軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)；海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)等。能產(chǎn)業(yè)等。新材料領(lǐng)域生物醫(yī)藥領(lǐng)域主要包括生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)；生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)業(yè)；生物農(nóng)業(yè)及相主要包括先進(jìn)鋼鐵材料產(chǎn)業(yè)；先進(jìn)有色金屬材料產(chǎn)業(yè)；先進(jìn)石關(guān)產(chǎn)業(yè)；生物質(zhì)能產(chǎn)業(yè)；其他生物業(yè)等?；ば虏牧袭a(chǎn)業(yè)；先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料產(chǎn)業(yè)；高性能纖維及制品和符合材料產(chǎn)業(yè)；前沿新材料產(chǎn)業(yè)；新材料相關(guān)服務(wù)業(yè)等。新能源領(lǐng)域主要包括核電產(chǎn)業(yè)；風(fēng)能產(chǎn)業(yè)；太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)；生物智能及其他節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域新能源產(chǎn)業(yè)；智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)等。主要包括新能源汽車(chē)整車(chē)制造業(yè)；新能源汽車(chē)裝置、配件制造其他領(lǐng)域業(yè)；新能源汽車(chē)相關(guān)設(shè)施制造業(yè)；新能源汽車(chē)相關(guān)服務(wù)業(yè)；高主要包括數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；新技術(shù)與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)業(yè)；其他相效節(jié)能產(chǎn)業(yè)；先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)；資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)等。關(guān)服務(wù)業(yè)等。資料來(lái)源：《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.1科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：時(shí)間2019年7月22日，科創(chuàng)板正式開(kāi)市，以華興源創(chuàng)、睿創(chuàng)微納為代表的25家企業(yè)成為科創(chuàng)板首批上市的公司。隨后，各大科技創(chuàng)新型企業(yè)紛紛在科創(chuàng)板尋求上市。截至2019年末，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量達(dá)到70家；2020年，科創(chuàng)板上市企業(yè)新增數(shù)量為145家；截至2021年2月25日，我國(guó)科創(chuàng)板上市企業(yè)已達(dá)231家。分季度來(lái)看，2020年第三季度為科創(chuàng)板企業(yè)上市的高峰期，其上市企業(yè)新增數(shù)量達(dá)到了67家。2019年-2021年科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量變化情況（單位：家）250231215200150100705002019 2020 2021

2019年-2021年科創(chuàng)板上市企業(yè)新增數(shù)量變化情況（單位：家）80706760504033373230242220161002019Q3 2019Q2 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1注：2021年數(shù)據(jù)截至2021年2月25日 注：2021年第一季度數(shù)據(jù)截至2021年2月25日資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.2科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：行業(yè)（一）按國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》中的一級(jí)行業(yè)分類(lèi)來(lái)看，截至2021年2月25日，在科創(chuàng)板上市的231家企業(yè)主要分布在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)和高端裝備制造業(yè)，其中新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)共有80家科創(chuàng)板上市企業(yè)，占到了科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的35%。截至2021年2月25日科創(chuàng)板上市公司行業(yè)（一級(jí)）分布（單位：家，%）高端裝備制造產(chǎn)業(yè),40,17% 新材料產(chǎn)業(yè),33,14%新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè),5,2%節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè),15,7%其他,14,6%生物產(chǎn)業(yè),49,21%相關(guān)服務(wù)業(yè),2,1%新能源產(chǎn)業(yè),7,3%新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè),80,35%資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.2科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：行業(yè)（二）按國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》中的二級(jí)行業(yè)分類(lèi)來(lái)看，科創(chuàng)板上市企業(yè)在新型軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、智能制造裝備產(chǎn)業(yè)、電子核心產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)業(yè)和生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)這五大行業(yè)分布較多，其他二級(jí)行業(yè)擁有的科創(chuàng)板上市企業(yè)均不超過(guò)20家。截至2021年2月25日科創(chuàng)板上市公司行業(yè)（二級(jí)）分布（單位：家）40363531293027252323201515121110766550新智電生生先下先互太先先其興能子物物進(jìn)一進(jìn)聯(lián)陽(yáng)進(jìn)進(jìn)他軟制核醫(yī)醫(yī)石代環(huán)網(wǎng)能無(wú)有件造心學(xué)藥化信保與產(chǎn)機(jī)色服和裝產(chǎn)工產(chǎn)化息產(chǎn)服云業(yè)非金新備業(yè)程業(yè)工網(wǎng)業(yè)計(jì)金屬務(wù)務(wù)型產(chǎn)產(chǎn)新絡(luò)算屬材信業(yè)業(yè)材產(chǎn)、材料息料業(yè)大料技數(shù)術(shù)據(jù)資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.3科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：地域（一）截至2021年2月25日，科創(chuàng)板上市企業(yè)主要分布在江蘇、上海、廣東、北京、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省市，這五大省市的科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量之和占到了科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的74%，其余省市的科創(chuàng)板上市企業(yè)均不足十家。截至2021年2月25日各省市科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量（單位：家）排名省市上市企業(yè)數(shù)量排名省市上市企業(yè)數(shù)量1江蘇4511四川52上海3812陜西43廣東3513天津44北京3414江西35浙江1815境外36山東916遼寧37安徽817河南28湖南718黑龍江19福建619吉林110湖北5資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.3科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：地域（二）從科創(chuàng)板上市企業(yè)在各大城市的數(shù)量分布來(lái)看，截至2021年2月25日，除卻上海市和北京市兩個(gè)直轄市，蘇州市和深圳市的企業(yè)在科創(chuàng)板上市的數(shù)量較多，其中，蘇州市共有23家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，深圳市則有19家。截至2021年2月25日各大城市科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量（單位：家）5045 433835 343025232019151097666555544533330上北蘇深杭合廣無(wú)東成濟(jì)南武天長(zhǎng)常湖寧西其海京州圳州肥州錫莞都南京漢津沙州州波安他市市市市市市市市市市市市市市市市市市市資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.4科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：首發(fā)募集資金（一）截至2021年2月25日，科創(chuàng)板231家上市企業(yè)首發(fā)募集資金總額達(dá)到了3232.56億元，平均每家企業(yè)的上市首發(fā)募集資金額達(dá)到了14億元左右。其中，2020年共有145家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，其首發(fā)募集資金總額達(dá)到了2226.22億元，平均首發(fā)募集資金額達(dá)到了15.35億元，高出整體水平（13.99億元）近10個(gè)百分點(diǎn)。2019-2021年科創(chuàng)板上市企業(yè)首發(fā)募集資金合計(jì)情況（單位：億元）35003232.56300025002226.22200015001000824.27500182.080201920202021總計(jì)

2019-2021年科創(chuàng)板上市企業(yè)平均首發(fā)募集資金情況（單位：億元）181615.3513.99141211.7711.3810864202019 2020 2021 總計(jì)注：2021年數(shù)據(jù)截至2021年2月25日 注：2021年數(shù)據(jù)截至2021年2月25日資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.5科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：首發(fā)募集資金（二）從截至2021年2月25日已在科創(chuàng)板上市的231家企業(yè)的首發(fā)募集資金情況來(lái)看，中芯國(guó)際（688981）、中國(guó)通號(hào)（688009）和奇安信（688561）分別以532.30億元、105.30億元和57.19億元位列前三甲?？苿?chuàng)板231家企業(yè)的首發(fā)募集資金額主要分布在1-20億元的區(qū)間內(nèi)，其中，首發(fā)募集資金額處于5-10億元之間的上市企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到97家，占科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的近42%。截至2021年2月25日科創(chuàng)板首發(fā)募集資金TOP10上市企業(yè)一覽（單位：億元）排名證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)首發(fā)募集資金1688981.SH中芯國(guó)際-U532.302688009.SH中國(guó)通號(hào)105.30

截至2021年2月25日科創(chuàng)板上市企業(yè)首發(fā)募集資金額分布（單位：億元）120100973688561.SH奇安信-U57.194688065.SH凱賽生物55.615688185.SH康希諾-U52.016688819.SH天能股份48.737688608.SH恒玄科技48.62

80604020

6143188688180.SH君實(shí)生物-U48.369688111.SH金山辦公46.3210688169.SH石頭科技45.19

5 70>50億元 30-50億元 20-30億元 10-20億元 5-10億元 1-5億元資料來(lái)源：東方財(cái)富Choice前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.2.5科創(chuàng)板IPO上市情況統(tǒng)計(jì)：標(biāo)準(zhǔn)從截至2021年2月25日已在科創(chuàng)板上市的231家企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)的采用情況來(lái)看，科創(chuàng)板上市企業(yè)目前采用標(biāo)準(zhǔn)一上市的居多，在231家科創(chuàng)板上市企業(yè)中共有196家采用了標(biāo)準(zhǔn)一，占到了科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的85%，標(biāo)準(zhǔn)四的被采用數(shù)量位居其次，共有17家科創(chuàng)板上市企業(yè)采用了標(biāo)準(zhǔn)四，占到了科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的7%。截至2021年2月25日科創(chuàng)板上市公司上市標(biāo)準(zhǔn)采用情況分布（單位：家，%）標(biāo)準(zhǔn)三,1,1%標(biāo)準(zhǔn)四,17,7%標(biāo)準(zhǔn)五,7,3%標(biāo)準(zhǔn)二,6,3%特殊表決權(quán)上市標(biāo)準(zhǔn)二,1標(biāo)準(zhǔn)一,196,85%其他,5,2%紅籌股上市標(biāo)準(zhǔn)二,3,1%注：數(shù)值不足1%的占比數(shù)據(jù)均記為1%。資料來(lái)源：Wind前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.3.1科創(chuàng)板IPO上市審核情況：審核流程據(jù)上海證券交易所在科創(chuàng)板股票審核板塊披露，科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核工作將盡力受理、審核、上市委會(huì)議、報(bào)送證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)、發(fā)行上市等六個(gè)主要流程?？苿?chuàng)板股票發(fā)行上市審核流程受理 審核上市委會(huì)議報(bào)送證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)發(fā)行上市資料來(lái)源：上海證券交易所前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.3.2科創(chuàng)板IPO上市審核情況：企業(yè)階段分布據(jù)上海證券交易所披露，截至2021年2月25日，共有540家企業(yè)參與了科創(chuàng)板IPO上市審核，其中已注冊(cè)生效250家。2020年2月25日，生益電子在科創(chuàng)板成功上市，成為250家科創(chuàng)板已注冊(cè)企業(yè)中第231家成功上市的企業(yè)。截至2021年2月25日科創(chuàng)板參與IPO上市審核的企業(yè)階段分布情況（單位：家，%）終止,83注冊(cè)生效,250,46%中止及財(cái)報(bào)更新,13,3%提交注冊(cè),48,9%暫緩審議,2其他,256上市委會(huì)議通過(guò),45,8%不予注冊(cè),1已問(wèn)詢(xún),89,17%終止注冊(cè),5,1%已受理,4,1%注：數(shù)值不足1%的占比數(shù)據(jù)均記為1%。資料來(lái)源：上海證券交易所前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.3.3科創(chuàng)板IPO上市審核情況：審核要點(diǎn)簡(jiǎn)析根據(jù)科創(chuàng)板開(kāi)板以來(lái)上市委對(duì)參與審核企業(yè)的反饋意見(jiàn)來(lái)看，科創(chuàng)板IPO上市審核主要參照《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2020年修訂）》，基于科創(chuàng)板定位，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行條件與上市條件以及企業(yè)的信息披露情況是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所的要求。科創(chuàng)板IPO上市審核要點(diǎn)科創(chuàng)板定位發(fā)行條件發(fā)行人是否滿(mǎn)足科創(chuàng)屬性要求且所處行業(yè)屬于發(fā)行人是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的科創(chuàng)板股票科創(chuàng)板主要面向的七大行業(yè)領(lǐng)域。發(fā)行條件上市條件信息披露情況發(fā)行人是否符合上海市證券交易所規(guī)定的科創(chuàng)發(fā)行人的信息披露是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海板股票上市條件市證券交易所的要求資料來(lái)源：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2020年修訂）》前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理3.4科創(chuàng)板最新政策準(zhǔn)則：退市新規(guī)（一）2020年12月，為進(jìn)一步完善退市標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化退市程序，保護(hù)投資者權(quán)益，落實(shí)《證券法》關(guān)于退市的規(guī)定，上交所對(duì)科創(chuàng)板退市相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修訂，發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“退市新規(guī)”）。退市新規(guī)對(duì)退市指標(biāo)和退市整理期安排進(jìn)行了一定的完善，對(duì)退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易限制進(jìn)行了進(jìn)一步的明確退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易限制和退市整理期安排修訂情況被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的股票，仍然按照科創(chuàng)板股票交易機(jī)制進(jìn)行交易，但增設(shè)投資者當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易、大宗交易和盤(pán)后固定價(jià)格交易累計(jì)買(mǎi)入數(shù)量不超過(guò)50萬(wàn)股的限制。

明確退市風(fēng)險(xiǎn)警完善退市整理示股票交易限制期安排

放開(kāi)退市整理期首日股票價(jià)格漲跌幅限制，退市整理期由30個(gè)交易日縮短至15個(gè)交易日；取消因觸及交易類(lèi)指標(biāo)被終止上市股票的退市整理期安