金融理論與實(shí)務(wù)

金融理論與實(shí)務(wù)單選：1.金銀復(fù)本位制又叫平行本位制。許多國(guó)家將平行本位制改為雙本位制。雙本位制是金銀復(fù)本位制的典型形態(tài)，在這種情制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。最早實(shí)行金本位制的是英國(guó)。2.利息是貨幣時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)。貨幣的時(shí)間價(jià)值來源于對(duì)現(xiàn)在消費(fèi)推遲的時(shí)間補(bǔ)償。利率總是在零和平均利率之間波動(dòng)。資本的供給大于資本的需求，利率會(huì)降低，反之，利率會(huì)較高。3.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的利率決定理論主要從供求關(guān)系著眼，他們都認(rèn)為利率是由供求均衡點(diǎn)所決定的。4.交易的組織方式：場(chǎng)內(nèi)交易方式和場(chǎng)外交易方式5.債券的發(fā)行方式：公墓發(fā)行和私募發(fā)行價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)這一假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的條件。市場(chǎng)行為涵蓋一切信息這條假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。6.我國(guó)遠(yuǎn)在西周時(shí)期就有專司政府信用的機(jī)構(gòu)泉府，西漢時(shí)期有私營(yíng)高利貸機(jī)構(gòu)子錢家，到了明末清初，以票號(hào)、錢莊為代表的舊式金融業(yè)發(fā)達(dá)。1845年英商?hào)|方銀行在香港和廣州設(shè)分行和分理處，麗如銀行是我國(guó)第一家外商新式銀行。1897年我國(guó)民族資本自建的第一家股份制銀行----中國(guó)通商銀行在上海設(shè)立。1948年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立了中國(guó)人民銀行，標(biāo)志著新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的開始總分行制是目前國(guó)際上普遍采用的一種商業(yè)信用銀行體制。單一制商業(yè)銀行也稱獨(dú)家制商業(yè)銀行，其特點(diǎn)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這種銀行主要集中在美國(guó)。投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，是資本市場(chǎng)的核心。投資銀行一向被譽(yù)為“華爾街的心臟”、“資本市場(chǎng)的心臟”。保險(xiǎn)中的近因原則是引發(fā)保險(xiǎn)事故的主要原因。1995年3月頒布的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)就增長(zhǎng)”。多選：1.馬克思認(rèn)為，價(jià)值形式經(jīng)歷了簡(jiǎn)單價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般等價(jià)形式和貨幣形式的發(fā)展歷程。2.貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程。3.信用貨幣的主要形式有紙幣、銀行券、存款貨幣、電子貨幣。4.馬克思將貨幣的職能概況為價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣五個(gè)方面。5.西方學(xué)者則通常激將貨幣的職能概括為三個(gè)方面：交易的媒介、計(jì)算的單位和價(jià)值的貯藏。6國(guó)家對(duì)貨幣單位的規(guī)定包括：規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的值。7.國(guó)家貨幣制度的類型大致經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，其中前三類被統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。8.金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。信用從屬于兩個(gè)范疇：道德范疇和經(jīng)濟(jì)范疇。9.經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，因此，償還性與支付利息是信用活動(dòng)的基本特征。10.按信用參與主體可以將信用劃分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用和消費(fèi)信用。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用典型形式。單利與復(fù)利是計(jì)算利息的兩種最基本的方法。11.利率按照決定方式可劃分為市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率。按照借貸期限內(nèi)是否調(diào)整利率，可劃分為固定利率和浮動(dòng)利率。外匯包括外幣現(xiàn)鈔（包括紙幣和鑄幣）、外幣支付憑證或者支付工具（包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等）、外幣有價(jià)證券（包括債券、股票）、特別提款權(quán)和其他外匯資產(chǎn)。一國(guó)貨幣對(duì)外貶值一般能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用。.2005年7月21日，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)匯率形成機(jī)制改革，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。12.金融市場(chǎng)參與的主體政府部門、中央銀行、各類金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、居民個(gè)人等出于不同目的廣泛地參與著金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)。13.金融市場(chǎng)的種類：（1）、按市場(chǎng)中金融工具期限長(zhǎng)短劃分，為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)（2）、按市場(chǎng)中交易的標(biāo)準(zhǔn)劃分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)（3）、按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)（4）、按交割方式劃分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（5）、按有無固定資產(chǎn)劃分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)（6）、按金融交易的地域劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。14.政府發(fā)行國(guó)庫(kù)券的目的：一是為了融通短期資金調(diào)節(jié)財(cái)政年度收支的暫時(shí)不平衡，彌補(bǔ)年度財(cái)政赤字、二是為了調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。債券的發(fā)行價(jià)格分為三種：按票面值發(fā)行稱為評(píng)價(jià)發(fā)行、以低于票值的價(jià)格發(fā)行為折價(jià)發(fā)行、高于票面值發(fā)行為溢價(jià)發(fā)行。債券市場(chǎng)是債券發(fā)行、流通市場(chǎng)的統(tǒng)稱，是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分。股票流通市場(chǎng)主要包括證券交易所和場(chǎng)外交易所。在證券交易所里，股票交易方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易。股票投資分析主要包括基本面分析和技術(shù)分析?；久娣治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析。股票交易技術(shù)分析建立在三項(xiàng)合理的市場(chǎng)假設(shè)條件之下，即一切歷史會(huì)重演、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息。證券投資基金的種類：根據(jù)組織形態(tài)和法律地位不同分為契約型基金和公司型基金；根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式不同分為封閉式基金和開放式基金；根據(jù)投資目標(biāo)不同分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金；根據(jù)投資對(duì)象不同分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、專門基金、衍生基金、對(duì)沖基金、套利基金；根據(jù)地域不同分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金、區(qū)域基金、國(guó)際基金在國(guó)際金融市場(chǎng)上最為普遍運(yùn)用的衍生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。全球國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行。世界銀行集團(tuán)由世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等五個(gè)機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的類型：按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不同，分為股份制商業(yè)銀行和獨(dú)資商業(yè)銀行。按組織形式分為單一制商業(yè)銀行、總分行制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行。按業(yè)務(wù)覆蓋地域分為地方性商業(yè)銀行、全國(guó)性商業(yè)銀行和國(guó)際性商業(yè)銀行。按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)按是否計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，可分為表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)有分為負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款性負(fù)債和借債性負(fù)債。商業(yè)銀行資產(chǎn)的種類：貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按質(zhì)量的高低（即風(fēng)險(xiǎn)程度），質(zhì)量可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款。后三者為不良貸款。表外業(yè)務(wù)分為：支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)、金額衍生交易業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)的基本職能：分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失。沿著劍橋?qū)W派的思路，凱恩斯的貨幣需求理論從人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)入手，人們偏好貨幣的流動(dòng)性是出于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣供給過程一般涉及中央銀行、商業(yè)銀行、存款人和借款者四個(gè)行為主體。前兩個(gè)起著決定性作用。中央銀行創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣。商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。中國(guó)的貨幣層次劃分為：（1）M0=流通中現(xiàn)金（2）M1=M0+活期存款（3）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款一般性貨幣政策主要包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大政策工具，俗稱中央銀行的“三大法寶”。選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金等。名詞：能夠簽發(fā)支票的活期存款發(fā)揮著與銀行券同樣的購(gòu)買功能，我們將其稱為“存款貨幣”。貨幣制度是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定?！傲訋膨?qū)逐良幣”的現(xiàn)象：兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。直接融資是指貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無的融資形式。間接融資是指貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通的融資形式。商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。貨幣的時(shí)間價(jià)值是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來的價(jià)值。收益的資本化是指將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額。任何一筆貨幣資金無論其將來會(huì)被怎樣運(yùn)用，都可以按一定的利率水平計(jì)算出來其在未來某一時(shí)間點(diǎn)上的金額，這個(gè)金額通常被稱作終值，也即本利和。與終值相對(duì)應(yīng)，這筆貨幣資金的本金額被稱為現(xiàn)值，即未來本利和的現(xiàn)值價(jià)值。到期收益率是指投資人按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買債券并一直持有到債券期滿時(shí)可以獲得的年平均收益率。基準(zhǔn)利率：一種是指市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，即通過市場(chǎng)機(jī)制形成的無風(fēng)險(xiǎn)利率。另一種用法是指中央銀行確定的官定利率。外匯是指以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，包括外幣現(xiàn)鈔（包括紙幣和鑄幣）、外幣支付憑證或者支付工具（包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等）、外幣有價(jià)證券（包括債券、股票）、特別提款權(quán)和其他外匯資產(chǎn)。自由外匯是指無需貨幣發(fā)行國(guó)干活吧當(dāng)局管理批準(zhǔn)，就可以隨時(shí)自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或者向第三國(guó)辦理支付的外匯。匯率又稱匯價(jià)、外匯行市或外匯牌價(jià)，是一國(guó)貨幣折算成另一國(guó)貨幣的比率，或者說是一國(guó)貨幣相對(duì)于另一國(guó)貨幣的價(jià)格。固定匯率制是指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)，各國(guó)貨幣當(dāng)局有義務(wù)維持本幣幣值基本穩(wěn)定的匯率制度。浮動(dòng)匯率制是指一國(guó)貨幣當(dāng)局不再規(guī)定本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的比價(jià)，也不規(guī)定匯率波動(dòng)的幅度，匯率由外匯市場(chǎng)的供求狀況自發(fā)決定的一種匯率制度。債券：是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者出具的，承諾按約定條件支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。股票：是股份有限公司在籌集資本金時(shí)向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。債券的信用評(píng)級(jí)是指有專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券按其按期還本付息的可靠程度進(jìn)行評(píng)估，并表示信用程度的等級(jí)。證券投資基金：是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。平行發(fā)價(jià)：是以股票票面所標(biāo)明的價(jià)格發(fā)行股票。溢價(jià)發(fā)行：是以超過票面金額的價(jià)格發(fā)行股票。折價(jià)發(fā)行：是按低于票面金額價(jià)格發(fā)行股票。做市商交易制度：也稱報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度，是指證券交易的買賣價(jià)格均由做市商給出，證券買賣雙方并不直接成交，而是向做市商買進(jìn)或賣出證券。競(jìng)價(jià)交易制度：也稱委托驅(qū)動(dòng)制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽型ㄟ^各自的經(jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心進(jìn)行撮合成交。市盈率估值法是一種相對(duì)簡(jiǎn)單的評(píng)估票內(nèi)在價(jià)值的方法，它是股票的每股市價(jià)與每股盈利的比率。場(chǎng)外交易市場(chǎng)：是相對(duì)于證券交易所交易而言，凡是在證券交易所之外的股票交易活動(dòng)都可以稱為場(chǎng)外交易。金融衍生工具：是指在一定的基金性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價(jià)值由作為標(biāo)的物基礎(chǔ)性金融工具的價(jià)格決定的。金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在未來某一個(gè)確定的時(shí)間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金額資產(chǎn)的合約。金融期貨合約：是指交易雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金額工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融期權(quán)：是指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。金融互換;指交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)。信用貸款是指沒有擔(dān)保、僅依據(jù)借款人的信用狀況而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款是指由借款人或第三方依法提供擔(dān)保而發(fā)放的貸款。表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會(huì)形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債但卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。賬面資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的所有者權(quán)益部分，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等，又稱權(quán)益資本或會(huì)計(jì)資本。監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，又稱為法律資本。經(jīng)濟(jì)資本是指銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最低資本量。也稱風(fēng)險(xiǎn)資本。銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。投資銀行主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。代銷是證券代理銷售的一種形式，由發(fā)行人與投資銀行簽訂代銷協(xié)議，按照協(xié)議條件，投資銀行在約定的期限內(nèi)銷售所發(fā)行的證券，到約定期限，部分未售的證券退還發(fā)行人，投資銀行不承擔(dān)責(zé)任。包銷又分為兩種：全額包銷和余額包銷。保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。存款保險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以其依法所吸收之存款為保險(xiǎn)標(biāo)的，向存款保險(xiǎn)公司投保并繳付保險(xiǎn)費(fèi)的一種政策性保險(xiǎn)。流動(dòng)性陷阱是指當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來。永恒收入是指一個(gè)人在比較長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期內(nèi)的過去、現(xiàn)在和今后預(yù)期會(huì)得到的收入的加權(quán)平均數(shù)，它具有穩(wěn)定性的特點(diǎn)。人力財(cái)富是指?jìng)€(gè)人獲得收入的能力，其大小與接收教育的程度緊密相關(guān)。非人力財(cái)富指各種物質(zhì)性財(cái)富，如房屋、生產(chǎn)資料等?；A(chǔ)貨幣由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成。外生變量通常又被稱為政策性變量，是指這種變量的變動(dòng)最主要受政策影響，而不由經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部因素所決定，稅率就是一個(gè)典型的外生變量。內(nèi)生變量又稱非政策性變量，是指在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由諸多純粹經(jīng)濟(jì)因素影響而自行變化的量，通常不為政策所控制，如市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的價(jià)格、利率、匯率等變量。貨幣均衡是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。貨幣失衡是指一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求相偏離，兩者之間不相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。國(guó)際收支是一國(guó)居民與非居民之間在一定時(shí)期內(nèi)（通常為1年）進(jìn)行的全部交易的貨幣價(jià)值記錄，是一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映。通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨緊縮是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值，物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)控貨幣供給量和利率所采取的方針和措施的總稱。一般性貨幣政策工具是指中央銀行經(jīng)常使用的且能對(duì)社會(huì)的貨幣信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具。選擇性貨幣政策工具是中央銀行采取的旨在影響銀行資金運(yùn)用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將以貼現(xiàn)的為到期票據(jù)再以貼現(xiàn)方式向中央銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。道義勸告是指中央銀行利用其在金融體系中的特殊地位和威望，通過對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告、指示或與各金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人舉行面談方式以影響其放款的數(shù)量和投資的方向，從而達(dá)到調(diào)節(jié)和控制信用的目的。窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。計(jì)算：收益的資本化公式：收益（C）是本金（P）與利率（r）的乘積：C=P*rP=C／r單利計(jì)算公式：C（利息）=P*r*n（年限）復(fù)利計(jì)算公式：S(本利和)=P*（1+r）a要計(jì)算利息，只需用本利和減去本金：C=P*（1+r）a-P=[（1+r）a-1]實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系：r=i+pi=r-p如何計(jì)算國(guó)庫(kù)券的年收益率?P139名義收益率=票面年利率/票面金額*100%（P153）持有期收益率={（賣出價(jià)—買入價(jià)/持有年數(shù)+票面年利息}/買入價(jià)*100%現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息/當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格*100%收益率計(jì)算公式：i=(F-P)∕P*360∕n(i為國(guó)庫(kù)券投資的年收益率，F(xiàn)國(guó)庫(kù)券面值，P國(guó)庫(kù)券購(gòu)買價(jià)格，n距到期日的天數(shù))名義收益率=票面年利息∕票面金額*100%現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息∕當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格*100%持有期收益率=[（賣出價(jià)-買入價(jià)）∕持有年數(shù)+票面年利息]∕買入價(jià)格*100%市盈率=每股市價(jià)/每股盈利基金單位凈值=（總資產(chǎn)—總負(fù)債）/基金總份數(shù)=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額（P175）基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額執(zhí)行流通手段的貨幣必要量=商品中價(jià)格總額/同名貨幣的流通次數(shù)M=PQ/V（M貨幣必要量，Q代售商品數(shù)量，V貨幣流通速度）交易方程式（費(fèi)雪方程式）ＭＶ＝ＰＴ（Ｔ交易總量）劍橋方程式Ｍｄ＝ｋＰＹ貨幣總需求的函數(shù)式：M=M1+M2=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)存款派生乘數(shù)：△D=△R*1∕rd1∕rd=△D∕△R=K加上超額存款準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率（c）的影響，存款派生乘數(shù)變?yōu)椋篕=1∕rd+e+c簡(jiǎn)單論述：貨幣制度的構(gòu)成要素答：1.規(guī)定貨幣材料2.規(guī)定貨幣單位3.規(guī)定流通中貨幣的種類4.規(guī)定貨幣的法定支付能力5.規(guī)定貨幣的鑄造和發(fā)行。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)答：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。三是國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。3、布雷頓森林體系的主要內(nèi)容答：（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系（2）實(shí)行固定匯率制（3）建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF），對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。4、牙買加體系的核心內(nèi)容答：一是將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率和其它浮動(dòng)匯率制度合法化，國(guó)際貨幣基金組織對(duì)匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并且盡量縮小匯率波動(dòng)幅度。二是黃金非貨幣化。三是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化。四是國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化，主要通過匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國(guó)際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動(dòng)來調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡。5、道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用之間的關(guān)系。答：道德范疇中的信用與經(jīng)濟(jì)范疇中的信用既有聯(lián)系又有區(qū)別。二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)。二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。6、如何評(píng)價(jià)融資（直接融資與間接融資各自的優(yōu)缺點(diǎn)）答：直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。（2）有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)管，提高貨幣資金的使用效益。（3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。（4）直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差等中間環(huán)節(jié)，因此，對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對(duì)于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。直接融資的局限性主要表現(xiàn)在：（1）直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率（2）對(duì)貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)直接影響其本金的收回和收益率的高低，其再直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。與直接融資相比間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）靈活便利（2）分散投資，安全性高（3）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的局限性主要表現(xiàn)在：（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。（2）金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。7、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系答：1.銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的2.銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性3.銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。8、論述消費(fèi)信用的作用答：從積極方面來說：第一，消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第二，消費(fèi)信用的發(fā)展為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來的預(yù)期收入用于當(dāng)前消費(fèi)的有效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。第三，消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。從消極方面來說:第一，消費(fèi)信用的過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾。第二，由于消費(fèi)信用是對(duì)未來購(gòu)買力的預(yù)支，在延期付款的誘惑下，如果消費(fèi)者對(duì)自己未來預(yù)期收入判斷失誤，過度負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)，就會(huì)使消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致其生活水平下降，甚至引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危急社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。9、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用答：1.利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配2.利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇3.利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)管理。10、利率發(fā)揮作用的條件答：第一，微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感。第二，由市場(chǎng)上資金供求的狀況決定利率水平的升降。第三，建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。11、影響匯率變動(dòng)的主要因素：1.通貨膨脹2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.國(guó)際收支4.利率5.心理預(yù)期6.政府干預(yù)。12、金融市場(chǎng)構(gòu)成的要素：市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易的組織方式。13.金融工具的特征：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、14.債權(quán)與股票的區(qū)別？答：（1）、股票一般無償還期限，股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何期限，到期日必須償還本金（2）、股東從公司稅后利潤(rùn)中分享股息與紅利，債券持有者從公司稅前利潤(rùn)中得到固定利息收入。（3）、當(dāng)公司由于經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)時(shí)，債券持有人有優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。（4）、普通股股票持有人具有參與公司決策的權(quán)利，而債券持有人通常沒有。（5）、股票價(jià)格波動(dòng)的幅度大于債券價(jià)格波動(dòng)的幅度且股票不涉及抵押擔(dān)保問題，而債券可以要求某些特定資產(chǎn)作為保證償還的抵押。因此股票風(fēng)險(xiǎn)大于債券。（6）、在選擇方面，股票主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券更為普遍。15.論述金融市場(chǎng)的功能：（1）、資金聚集與資金配置功能（2）、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能（3）、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)與調(diào)控功能。16.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：交易期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易額大17.貨幣市場(chǎng)的功能：（1）、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)（2）、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)（3）、它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所（4）、它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。18、貨幣市場(chǎng)包括哪些子市場(chǎng)：同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)。19.債券收益率的衡量指標(biāo)：名義收益率、現(xiàn)時(shí)收益率、持有期收益率、到期收益率。20.證券投資基金的特點(diǎn)：（1）、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)（2）、集中管理、專業(yè)理財(cái)（3）、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)21、金融衍生工具的特點(diǎn)：（1）價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具（2）具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性（3）構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活22、金融衍生工具市場(chǎng)的功能：（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能（2）套期保值功能（3）投機(jī)獲利手段23、金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特殊性?(P199)答：金融機(jī)構(gòu)與一般基金組織之間既有共性，又有特殊性。共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)首先需要具備普通企業(yè)的基本要素。特殊性主要表現(xiàn)在：（1）經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性（2）經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則的特殊性（3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度的特殊性。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用與局限性？有哪些金融機(jī)構(gòu)？金融機(jī)構(gòu)：是指從事各種金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)。作用：（1）、維持匯率的穩(wěn)定（2）、對(duì)金融業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)（3）、提供長(zhǎng)短期貸款以調(diào)節(jié)國(guó)際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（4）、積極防范并解救國(guó)際金融危機(jī)（5）、就國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事件進(jìn)行磋商（6）提供多種技術(shù)援助、人員培訓(xùn)、信息咨詢等服務(wù)，藉此加強(qiáng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融的往來，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。局限性：（1）、一些機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被主要的發(fā)達(dá)國(guó)家控制，發(fā)展中國(guó)家的呼聲、建議往往得不到重視（2）、向受援國(guó)提供貸款往往附加限制性的條件，要求受援國(guó)滿足某些前提性的要求之后才能使用貸款，而這些要求大多是對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)體系甚至政治體系的不恰當(dāng)干預(yù)，不對(duì)癥的干預(yù)方案常常會(huì)削弱或抵消優(yōu)惠貸款所能帶來的積極作用。全球國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行。25、短期借款的目的與內(nèi)容？長(zhǎng)期借款的目的與內(nèi)容？答：短期借款是指期限在1年或1年以下的借款。其目的主要在于解決銀行臨時(shí)性流動(dòng)性不足和周轉(zhuǎn)困難的資金需要。主要包括：（1）同業(yè)拆借（2）回購(gòu)協(xié)議（3）向中央銀行借款。長(zhǎng)期借款是指1年以上的借款。目的為了彌補(bǔ)長(zhǎng)期資金的不足。主要包括：（1）普通金融債券（2）次級(jí)金融債券（3）混合資本債券（4）可轉(zhuǎn)換債券。證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：（1）主動(dòng)性強(qiáng)（2）流動(dòng)性強(qiáng)（3）收益的波動(dòng)性大（4）易于分散管理。資產(chǎn)負(fù)債管理的理論沿革有哪三個(gè)發(fā)展階段？答：1.資產(chǎn)管理理論2.負(fù)債管理理論3.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。投資銀行的基本職能：（1）媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)（2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)（3）優(yōu)化資源配置（4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。29、保險(xiǎn)的基本原則：答1.保險(xiǎn)利益原則2.最大誠(chéng)信原則3.損失補(bǔ)償原則4.近因原則。30保險(xiǎn)利益原則的規(guī)定具有下面三方面的影響（1）與賭博從本質(zhì)上劃清了界限（2）防止道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生（3）合理衡量保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某潭取?1、分析貨幣均衡與市場(chǎng)供求均衡之間的關(guān)系。首先，市場(chǎng)總供給決定貨幣需求。當(dāng)一國(guó)在一定時(shí)期運(yùn)用其基本資源生產(chǎn)出一定量的勞務(wù)生商品后，這些商品和勞務(wù)的價(jià)值需要實(shí)現(xiàn)，此時(shí)，貨幣是必要的交易媒介，由此產(chǎn)生了貨幣需求。其次，貨幣需求決定貨幣供給。要實(shí)現(xiàn)貨幣供求的均衡，中央銀行需要依據(jù)一定時(shí)期貨幣需求量的多少調(diào)控貨幣供給量。第三，貨幣供給形成市場(chǎng)總需求。通過銀行體系投放到市場(chǎng)中的貨幣量一旦被各類經(jīng)濟(jì)主體所獲得，就會(huì)形成實(shí)打?qū)嵉膶?duì)商品和勞務(wù)的購(gòu)買能力，形成市場(chǎng)總需求。第四，市場(chǎng)總需求決定市場(chǎng)供給。一定時(shí)期各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)商品和勞務(wù)有多少需求，決定了該時(shí)期商品和勞務(wù)的產(chǎn)出水平。32、國(guó)際收支平衡表的內(nèi)容：經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個(gè)主要項(xiàng)目。32、通貨膨脹的度量指標(biāo)：1.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)2.批發(fā)物價(jià)指數(shù)3.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。33、通貨膨脹的成因：引發(fā)通貨膨脹的原因是多方面的。（一）需求拉動(dòng)說。這是從需求角度解釋通脹的成因。該理論認(rèn)為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因?yàn)楦鲊?guó)政府采用了擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，刺激了社會(huì)總需求。（二）成本推動(dòng)說。這是從供給方面解釋通脹成因的。它認(rèn)為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著上漲。（三）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹理論。在許多國(guó)家，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素是造成該國(guó)發(fā)生通貨膨脹的主要原因，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的主要因素主要有：1.經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)2.供需結(jié)構(gòu)。34、如何治理通貨膨脹？（1）實(shí)施緊縮的貨幣政策（2）實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)政政策（3）實(shí)施適當(dāng)?shù)氖杖胝撸?）指數(shù)化政策，包括：利率指數(shù)化、工資指數(shù)化、稅收指數(shù)化。35、簡(jiǎn)述通貨緊縮的負(fù)面影響。從投資看，實(shí)際利率的提高是企業(yè)減少投資。從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，對(duì)未來的預(yù)期悲觀，這也會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開支，減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。36、貨幣政策的內(nèi)涵和最終目標(biāo)是什么？貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)