GP.Bullhound-全球金融科技市場展望（2022年第3季度）

對更廣泛的金融科技趨勢以及整個交易范圍內(nèi)的公共和私人估值的定性見解，以及采訪當(dāng)今改變該行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。rlAIFM被全球領(lǐng)先的金融科技經(jīng)濟(jì)體。主要垂直行業(yè)和一家新銀行?積極的監(jiān)管改革和數(shù)字滲透率的提高和采用金融科技。這有吸引了主要機(jī)構(gòu)投資者的興趣，其中包括GPBullhound?加密錢包是消費者和區(qū)塊鏈之間的橋梁地鞏固了錢包在采用Web3cryptocurrency訪問互聯(lián)網(wǎng)，有機(jī)會成為領(lǐng)先的錢包是敞開的行為身份驗證和金融犯罪預(yù)防技術(shù)具有生物識別技術(shù)的成為網(wǎng)上銀行提供商的重點領(lǐng)域未來的欺詐?行為生物識別技術(shù)測量預(yù)防?人類活動并將其與過去的行為進(jìn)行比較以檢測員2資公司，提供交易建議和資本GPBullhound最近Fintech活動收購?fù)顿Y收購?fù)顿Y收購?fù)顿Y收購?fù)顿Y投資投資收購收購?fù)顿Y收購3OUND擇新聞?chuàng)裥侣劮?wù)嚴(yán)重不足的市場和有吸引力的監(jiān)管框架使印度為金融科技顛覆做好了準(zhǔn)備科技行業(yè)的收入預(yù)計將達(dá)到2000億美元，增長。的監(jiān)管、文化和宏觀經(jīng)濟(jì)動態(tài)實現(xiàn)提出:100美元要催化劑，重大機(jī)遇。數(shù)字化程度的提高為許多金融科技解決方案鋪平了道路，包括支付、銀行、貸款和財富?支持金融科技的監(jiān)管框架鼓勵了創(chuàng)新和市場準(zhǔn)入。創(chuàng)新中心，創(chuàng)業(yè)公司孵化器和監(jiān)管沙箱是印度儲備銀行(RBI)正在實施的眾多舉措中的一部分。務(wù)滲透。此外，政府越來越多地采用金融科技/監(jiān)管科技付的解決方案提出:50美元在印度流行Fintech主題一些先買后付(BNPL)提供商專注于B2B和B2C。該領(lǐng)域的公司包括Slice，Actyv.ai，交易日期:8月22日提出:21美元式進(jìn)行細(xì)分。鑒于都專注于提供以客戶為中心的平臺財富的替代方法的認(rèn)識提出:140美元來源:EY、Chiratae企業(yè),波士頓咨詢公司4OUND錢包是加速加密貨幣采用的關(guān)鍵擇新聞競相降低技術(shù)加密進(jìn)入門檻以吸引早期采用者加密的錢包的提出:20美元?最簡單的加密貨幣錢包是一種設(shè)備或程序，可讓您轉(zhuǎn)移和存儲加密貨幣和允許通過以許簽署交易。加密貨幣不是在錢包中，因為硬幣位于區(qū)塊鏈上，而不是定協(xié)議通信的促進(jìn)者，以與持有的加密貨幣余額進(jìn)行交互全性而越來越受歡迎。軟件錢包采用基于網(wǎng)絡(luò)、桌面和移動的形式錢包，提供更簡單的用戶體驗和體驗交易日期:8月22日提出:23美元?錢包是進(jìn)入加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)的第一步。憑借支撐的技術(shù)的復(fù)雜性圍的去中心化金融領(lǐng)域，更高水平的采用依賴于用戶友好的體驗驗bWebeb鏈上的數(shù)字資產(chǎn)，如比特幣和以太坊，需要單獨的錢包?大多數(shù)去中心化應(yīng)用程序需要一個加密錢包作為體驗的一部分，以便訪問、交易和唯一標(biāo)識，并形成登錄游戲、交易游戲內(nèi)物品的方法，例如?簡化入職流程和訪問技術(shù)的創(chuàng)新已經(jīng)開始，錢包接受多個區(qū)塊鏈、Web2傳統(tǒng)注冊功能(電子郵件、社交媒體、用戶名)和移動/桌面應(yīng)用程序都有助于2022年9月，平均每天有數(shù)百萬個獨特的活躍錢包(UAWs1)，這是一個驚人的機(jī)會，最好的Web幣走出嬰兒期，一流的加密錢包將確保龐大而粘性的客戶群來源:CoinbaseCBinanceDappRadar)獨特的活躍錢包是與去中心化應(yīng)用程序或智能合約交互的唯一地址，提供采用水平Web3的最佳代理B包提高100美元后JUN-215OUND擇新聞?chuàng)裥侣勵A(yù)防?數(shù)以百萬計的網(wǎng)上銀行用戶已經(jīng)在使用自拍、聲音或指尖驗證他們的身份交易日期:8月22日美元美元行的金融服務(wù)參與者的頭等大事。近年來，兩者的出現(xiàn)面向大眾的生物識別技術(shù)以及多因素身份驗證(MFA)技術(shù)，其中數(shù)百萬網(wǎng)上銀行用戶?在更易面臨金融犯罪風(fēng)險的面向消費者的行業(yè)中使用生物識別有幾個優(yōu)勢與記住代碼或密碼相反，沒有任務(wù)，例如將手指放在閱讀器上，拍照，甚至提出:52美元因為沒有人有相同的指紋、面部或聲音，所以這種識別方法更安全。此外方法，客戶不太可能成為網(wǎng)絡(luò)釣魚等犯罪的受害者，網(wǎng)絡(luò)釣魚是一種欺騙性方法復(fù)雜，行為生物識別技術(shù)正在成為一種更常見的身份驗證方法。不足以阻止敵對行為者?行為生物識別技術(shù)測量人類活動的獨特模式，并將其與過去的行為進(jìn)行比較。當(dāng)一個了預(yù)期的配置文件，需要進(jìn)一步的身份驗證級別，其中可能包括指紋掃描、自拍或其他操作。與傳統(tǒng)的生物識別系統(tǒng)相比，行為生物識別系統(tǒng)可以持續(xù)進(jìn)行身份驗證僅在捕獲人員輸入(例如通過觸摸傳感器)時起作用的身份驗證技術(shù)提出:52美元勁需求情緒的支持：?91%的英國企業(yè)表示，在檢測方面，他們對行為生物識別技術(shù)有很高的信心詐和保護(hù);戶信任行為生物識別技術(shù)來防止欺詐，55%的英國客戶表示使用行為生物識別技術(shù)增強(qiáng)他們對企業(yè)的看法和信任度2射值來源:(1)Feedzai;(2)益百利6展趨勢交易價值和體積bn易數(shù)量體積bn易數(shù)量0000按地區(qū)并購交易價值域亞洲資料來源：宣傳手冊(截至2022年9月30日);注：(1)2019年第三季度因四筆超大交易而出現(xiàn)價值飆升，總價值達(dá)1850億加元：螞蟻金服集團(tuán)/阿里巴巴(660億美元)、Worldpay/FIS(480億美元)、FirstData/Fiserv(460億美元)和TotalSystemsServices/GlobalPayments(240億美元);(2)2020年第四季度價值飆升，原因是220億美元的超大交易(TDAmeritrade/CharlesSchwab&Co);(3)由于Squa在大洋洲的異常交易價值再保險的年代收購Afterpay(285億美元);(4)2018年第二季度融資額飆升是由于對螞蟻金服的巨額投資(140億美元)7展趨勢FINTECH和“干火藥”驅(qū)動交易增加****紀(jì)公司的解決方案和BaaS解決方案提供商的提供商共享計劃的管理礦的垂直整合提供商汽車(m)展趨勢擇FINTECH籌資鉛資者(年代)鉛資者(年代)后來平臺臺來源:PitchbookCapitalIQ,案例股票鉛資者(年代)后來平臺SaaS提供商的數(shù)字合作和治理投資組合9分析GP金融科技指數(shù)GPBullhound的金融科技指數(shù)價值增加了68億美元(3%)，Wise的市值增長最快按市值劃分的GPBullhound金融科技指數(shù)($bn)(0.0)8資料來源：資本智商(截至2022年9月30日);注：以對數(shù)刻度表示分析LHOUNDFINTECH鑒于疲軟，投資者不太熱衷于支付溢價經(jīng)濟(jì)前景，導(dǎo)致金融科技估值重新評級把克蘭高作為科技股最嚴(yán)重的拋售科技儲可能會失去控制Sep-2012月20日三月二十一Jun-21Sep-2112月21日3天Jun-22Sep-22FintechTEVLTMFintechTEV入資料來源：資本智商(截至2022年9月30日);注：EV/Rev倍數(shù)，但在線貸方除外，其計算為市值/修訂倍數(shù)。金融科技指數(shù)成分股包括Adyen，Affirm，Blackline，Block，Dlocal，Envestnet，F(xiàn)undingCircle，LendingClub，MarketAxess，Marqeta，Nubank，Payoneer，PayPal，Paysafe，Q3電子銀行，Shopify，Wise，Xero分析年支付是第三季度表現(xiàn)最好的金融科技垂直領(lǐng)域(8.(4.財務(wù)數(shù)據(jù)和分析(5.00來源:CapitalIQ(截至2022年9月30日分析GP估值基準(zhǔn)GPBullhoundFintech指標(biāo)估值基準(zhǔn)2022e收入2022eEBITDAEV/2022e電動汽車/垂直選擇公司增長(1)保證金(1)收入(1)2022e&8%2%2%來源:CapitalIQ(截至2022年9月30日)志所示;(1)指的是評論席執(zhí)行官改變了該行業(yè)哈利凝膠蒂姆?ChongThesoJivajirajah,聯(lián)合創(chuàng)始人信用卡–歧視性的信用評分,無法使用邊正在發(fā)生變化,通過構(gòu)建一個優(yōu)雅通過尖端承保，利用現(xiàn)金流技術(shù)堆棧之上，用于創(chuàng)建用卡體驗。我們的會員的能力，管理他們的。我們已經(jīng)獲得用戶參與并繼續(xù)投資創(chuàng)造真正個性化的體驗Yonder是一種現(xiàn)代信居住在國外的專業(yè)人士。它挑戰(zhàn)傳統(tǒng)信貸通過提供會員優(yōu)勢和本地的發(fā)卡機(jī)構(gòu)適合年輕消費者生活方式的體驗要。在沒有外匯費用的情況下，它還為客戶提供各種引入50+新的合作伙伴關(guān)系并擴(kuò)展到主要英國和歐洲的城市。評論席執(zhí)行官改變了該行業(yè)KRIK射擊聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官,FOURTHLINEe專有的端到端KYC平臺，專門用于內(nèi)部團(tuán)隊;和C在客戶的整個生命周期中面臨身份挑戰(zhàn)。作伙伴的趨勢第四線幫通過技術(shù)和專家指導(dǎo)迎接挑戰(zhàn)。它的結(jié)局——新員工培訓(xùn)和在整個客戶生命周期。N，Solarisbank等金融科技公司，和貿(mào)易共和國，以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，如保險公司Nationale-Nederlanden。評論席執(zhí)行官改變了該行業(yè)拉爾夫·羅格聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官,CREZCO產(chǎn)品，如PayPal和條紋。從歷史上看，這是傾向，單位有的支付堆棧不適合。開放銀行的引入和account-to-account支付的出現(xiàn)改變了這一切。Crezco，中小企業(yè)實時接收付款并制作款A(yù)NCrezco是面向中小企業(yè)Crezco是面向中小企業(yè)的賬戶到賬戶支付產(chǎn)品應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。介紹帳戶到-付提供了技術(shù)有機(jī)會以更快，更便宜的價格進(jìn)入市場依賴Visa的現(xiàn)有產(chǎn)品的解決方案萬事達(dá)信用卡。超過90%的Crezco的支付交付通過會計產(chǎn)品中的嵌入式解決方案評論席執(zhí)行官改變了該行業(yè)JensRohrborn創(chuàng)始人和首席執(zhí)行官JENSROHRBORN創(chuàng)始人和CEO,BANXWARE方更難提供可行的款申請過程驅(qū)動digitalsavvy。當(dāng)貸款，他們轉(zhuǎn)向他們的日?；锇橹Ц斗?wù)有客戶關(guān)系司的信任他們甚至可以做Banxware使這些平臺提供貸款他們的商業(yè)客戶的產(chǎn)品。與Banxware的技術(shù),支付供應(yīng)商,市場和供商家現(xiàn)金墊款和貸款產(chǎn)品完全嵌入,給他們與Banxware的技術(shù)與Banxware的技術(shù),平臺可以提供白色標(biāo)簽將產(chǎn)品借給賣家。平臺可以為商家提供現(xiàn)金墊款和其他貸款產(chǎn)品完全嵌入他們的平臺環(huán)境，為賣家提供快速簡便的服務(wù)獲得資本。Banxware提供端到端解決方案從入職、AML、KYC到貸款決策、貸款資金。公眾比較數(shù)據(jù)–支付高增長Omnichannel支付融中Shopify塊Nubank烤面包DlocalPagSeguroMarqetaStoneCoPayoneerPaysafeFawry一般付款&服務(wù)全球支付inexi豐國際支付系統(tǒng)萬事達(dá)卡(所有)中位數(shù)(所有).5%.0%5.7%4.4%廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。9.3%.0%廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。%0.6%廈門市。倍4倍0倍2倍7倍倍倍1倍倍倍倍倍0倍9倍5倍倍4倍倍4倍倍倍倍7倍3倍倍倍倍倍0倍廈門市。新墨西哥廈門市。%廈門市。3.4%廈門市。廈門市。廈門市。2.2%新墨西哥新墨西哥3.2%3.8%%8.3%%.6%.8%5.0%0.5%8.0%8%8倍5倍倍倍倍7倍9倍6倍倍倍0倍4倍.7%.5%.8%.8%0.5%%3.1%2.9%%%.0%.5%%%8.2%.5%%%1.5%4.9%倍新墨西哥倍廈門市。新墨西哥廈門市。倍新墨西哥新墨西哥倍倍倍新墨西哥廈門市。新墨西哥廈門市。新墨西哥新墨西哥8倍倍新墨西哥新墨西哥新墨西哥州門市新墨西哥新墨西哥新墨西哥P/E新墨西哥新墨西哥新墨西哥新墨西哥州倍新墨西哥新墨西哥倍倍新墨西哥倍倍新墨西哥新墨西哥新墨西哥新墨西哥想廈門市。60.9%)67.4%)31.4%)19.2%)19.2%)40.2%)46.1%)公眾比較數(shù)據(jù)–財務(wù)數(shù)據(jù)和分析電動汽車(USDm)營收增長P/E財務(wù)數(shù)據(jù)和分析標(biāo)普全球sonrs士丹國際(MSCI)EquifaxFactSetUnionFICOBlackLineEnvestnet麗芙·eRamp廈門市。廈門市。廈門市。廈門市。倍倍倍倍倍倍7倍倍5倍倍倍倍倍倍倍倍3倍9倍2倍倍6倍倍倍新墨西哥新墨西哥倍門市新墨西哥州倍新墨西哥4倍新墨西哥州中心思想4.0%1.1%5.3%.6%.5%%%.4%.8%.0%公眾比較數(shù)據(jù)–人力資源&工資電動汽車(USDm)營收增長P/E人力資源&工資覺Paychex工作日PaycomPaylocitySSC圣人集團(tuán)鴻C(jī)oupa軟件lucora%廈門市。.8%1.3%3.0%2.2%6.4%9.2%7.0%.5%8.2%倍2倍倍倍倍倍0倍倍倍倍倍倍新墨西哥新墨西哥8.9倍倍倍倍倍倍新墨西哥倍倍新墨西哥倍新墨西哥倍想21.3%)公眾比較數(shù)據(jù)–銀行技術(shù)電動汽車(USDm)營收增長P/E銀行技術(shù)杰克亨利MarketAxess的Temenos第二季實驗室%8%%%廈門市。廈門市。.0%.2%廈門市。0.2%8.8%7.8%.9%2.5%.6%4倍倍倍新墨西哥倍新墨西哥倍新墨西哥州新墨西哥州新墨西哥州想45.3%)電動汽車(USDm)營收增長P/E中心思想州州州t倍州206.8%19.3%48.0%69.1%28.7%13.8%16.8%69.2%)11.1%16.7%46.5%)45.6%30.4%12.4%15.5%69.3%)GPBullhound及對投資趨勢的詳細(xì)分析在全球科技GPBullhoundFintech團(tuán)隊ClaudioAlvarez駐倫敦辦事處，負(fù)責(zé)我們的金融科技業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)已完成20多筆涉及股權(quán)和債務(wù)的交易。副本副USHAL何信息的基礎(chǔ)。GPBullhound公司的具有約束力的要約或承諾，或報告僅供預(yù)期收件人參考只。它是在接受者是成熟的投資者(所謂的“專業(yè)客戶”指令2014/65/EU附件II中關(guān)于市場的含義金融工具，或其他地方的等效工具)，具有高度的金融水平本報告及其任何信息均不供其他司法管轄區(qū)的私人或散戶投資者，在這些司法管轄區(qū)訪問、使用或供任何形式的個性化建議或推薦。你，作為收者，承認(rèn)并同意，沒有人擁有或被認(rèn)定擁有任何代表GP作出任何聲明、保證、陳述或承諾的權(quán)力內(nèi)容有關(guān)。雖然信息內(nèi)容均為善意編制，不作任何陳述或保證，明示，但在不影響上述一般性的情況下，沒有容的準(zhǔn)確性、完整性或合理性作出陳述或保證他書面文件中包含的預(yù)測、目標(biāo)、估計或預(yù)測GPBullhound的口頭信息。本報告中的信息可能是GPBullhound提供任何此類更新信息。都許的最大范圍內(nèi)，責(zé)任被明確排除在外。在不影響般性規(guī)定，任何一方均不得對無辜或疏忽提出任何索賠告中的任何陳述或有關(guān)的任何陳述的虛假陳述其中。死亡或死亡的責(zé)任(如果不是本款已經(jīng)產(chǎn)生)或疏忽造成的人身傷害(定義見《消費者權(quán)益法》第65條GPBullhound或其任何各自的關(guān)聯(lián)公司，代理商或員工2015)特此不在此。售或招攬要約。任何證券或其他金融工具的要約，也不應(yīng)購買，或與以下方面相關(guān)的任何合同的基礎(chǔ)或與之相關(guān)的依賴。本報告中包含的信息不考慮具體投資實體的目標(biāo)、財務(wù)狀況或需求，而不是個人何人。閱讀本報告的人士應(yīng)自行作出投資決定自己的財務(wù)目標(biāo)和財務(wù)資源，如果有任何疑問，應(yīng)該往表現(xiàn)并非未來表現(xiàn)及證券價值的指引特別是，對技術(shù)部門的投資可能受到本報告中包含的信息基于材料和靠的來源;但是，它們尚未經(jīng)過獨立驗證，并且本報告中包含的信息并非有意券、市場、報告或發(fā)展的完整陳述或摘要不確定性。用于說明目的，并非旨在依賴作為保證、保證、預(yù)測或最終率陳述。實際事件和情況很難或不可能任何和所有意見均為截至文件上出現(xiàn)之日的當(dāng)前意見含的信息不應(yīng)被視為獨立的或項的公正看法，并出于規(guī)則和指導(dǎo)的目的FINRA究報告，并被視為營銷FCACOBS尚未編制促進(jìn)投資獨立性的法律要求且在傳播之前不受任何禁止交易的約束所載信息的個人可能涉及供其他金融服務(wù)公司競爭對手的其他公司或中提到的公司GPBullhound成員，董事，高級職員和/或雇員包含的信息可能具有與GPBullhound士可能不時在市場持有頭寸和做市影響本