期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合試卷B卷附答案單選題（共50題）1、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險【答案】D2、投資者目前持有一期權，其有權選擇在到期日之前的任何一個交易日買或不買1000份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的是（）。A.歐式看漲期權B.歐式看跌期權C.美式看漲期權D.美式看跌期權【答案】C3、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A4、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D5、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B6、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金B(yǎng).盈虧平衡點=期權價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點=期權價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權利金【答案】D7、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。A.固定利率換固定利率B.固定利率換浮動利率C.浮動利率換浮動利率D.遠期利率換近期利率【答案】D8、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C9、與投機交易不同，在（）中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。A.期現(xiàn)套利B.期貨價差套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】B10、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】A11、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權D.外匯遠期【答案】D12、4月初,黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾,決定進行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現(xiàn)貨價格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C13、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C14、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D15、（）是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈（虧）與現(xiàn)貨頭寸虧（盈）幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.完全套期保值D.不完全套期保值【答案】C16、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C17、下列關于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例【答案】D18、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B19、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月后賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B20、某公司購入500噸棉花，價格為14120元／噸，為避免價格風險，該公司以14200元／噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元／噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果為（）元。(其他費用忽略)A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D21、作為我國第一個商品期貨市場開始起步的是（）。A.鄭州糧食批發(fā)市場B.深圳有色金屬交易所C.上海金融交易所D.大連商品交易所【答案】A22、（）是指上一期的期末結存量，它是構成本期供給量的重要部分。A.期初庫存量B.當期庫存量C.當期進口量D.期末庫存量【答案】A23、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。A.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建B.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建C.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建D.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建【答案】D24、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A25、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A26、股指期貨的標的是（）。A.股票價格B.價格最高的股票價格C.股價指數(shù)D.平均股票價格【答案】C27、美式期權的買方（）行權。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C28、我國期貨經(jīng)紀公司在1999年提高了準入門檻，最低注冊資本不得低于（）人民幣。A.100萬元B.500萬元C.1000萬元D.3000萬元【答案】D29、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是（）。A.7月期貨合約價格為13460元／噸，8月份期貨合約價格為13500元／噸B.7月期貨合約價格為13400元／噸，8月份期貨合約價格為13600元／噸C.7月期貨合約價格為13450元／噸，8月份期貨合約價格為13400元／噸D.7月期貨合約價格為13560元／噸，8月份期貨合約價格為13300元／噸【答案】B30、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。A.介紹經(jīng)紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D31、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D32、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A33、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C34、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.中國期貨結算登記公司【答案】A35、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A36、下列說法錯誤的是（）。A.期貨合約和場內(nèi)期權合約均是場內(nèi)交易的標準化合約B.期貨合約和場內(nèi)期權合約均可以進行雙向操作C.期貨合約和場內(nèi)期權合約過結算所統(tǒng)一結算D.期貨合約和場內(nèi)期權合約盈虧特點相同【答案】D37、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A38、某投資者在10月份以80點的權利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點，若該投資者此時決定執(zhí)行期權，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B39、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A40、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元/噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約A.與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸B.基差走弱200元/噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸C.對該進口商而言，結束套期保值的基差為200元/噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元/噸【答案】D41、滬深300股指期貨的最小變動價位為()。A.0.01點B.0.1點C.0.2點D.1點【答案】C42、關于期貨公司的表述，正確的是（）。A.風險控制體系是公司法人治理結構的核心內(nèi)容B.主要從事融資業(yè)務C.公司最重要的風險是自有資金投資失敗的風險D.不屬于金融機構【答案】A43、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利10000美元B.盈利20000元人民幣C.虧損10000美元D.虧損20000元人民幣【答案】B44、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用不同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變D.通常進行利息交換，交易雙方需向對方支付換進貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率【答案】B45、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則國債基差為（）。A.0.4861B.0.4862C.0.4863D.0.4864【答案】C46、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權合約【答案】A47、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A48、除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務負責人的任職資格，由()依法核準。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.任意中國證監(jiān)會派出機構D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構【答案】D49、滬深300股指期貨合約交割方式為（）。A.滾動交割B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】C50、套期保值本質上是一種轉移風險的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風險轉移到（）的方式。A.國外市場B.國內(nèi)市場C.政府機構D.其他交易者【答案】D多選題（共30題）1、期貨中介與服務機構包括（）。A.期貨結算機構B.期貨公司C.介紹經(jīng)紀商D.交割倉庫【答案】BCD2、ISDA主協(xié)議適用的利率期權產(chǎn)品包括（）。A.利率看漲期權B.利率上限期權C.利率雙限期權D.利率下限期權【答案】BCD3、在不考慮交易費用的情況下，賣出看漲期權一定盈利的情形有（）。A.標的物價格在執(zhí)行價格以下B.標的物價格在執(zhí)行價格以上C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AC4、一般而言，外匯遠期合約的主要內(nèi)容包括（）。?A.幣種B.金額C.交易方向D.匯率【答案】ABCD5、在制定期貨合約標的物的質量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標準品的質量等級為標準交割等級。A.質量最優(yōu)B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD6、下列屬于權益類期權的有（）。A.股票期權B.股指期權C.ETF期權D.利率期權【答案】ABC7、一般而言，如果一國出口大于進口，則（）。A.國際市場對該國貨幣需求增加B.本幣升值C.該國經(jīng)常項目會出現(xiàn)順差D.本幣貶值【答案】ABC8、滬深300股指期貨合約的合約月份為（）。A.當月B.下月C.隨后兩月D.隨后兩個季月【答案】ABD9、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。?A.隔夜掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.即期對期貨的掉期交易D.即期對遠期的掉期交易【答案】ABD10、關于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，下列說法正確的有（）。A.同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額B.持倉限額不因客戶交易類型的不同而有所差別C.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約下單邊持倉的最大數(shù)量D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD11、分析股指期貨價格走勢的兩種方法是（）。A.基本面分析方法B.技術面分析方法C.行情分析法D.推理演繹法【答案】AB12、商品投資基金涉及（）等主體，部分風險的產(chǎn)生與這些主體的行為是有直接關聯(lián)的。A.投資者B.基金經(jīng)理C.期貨傭金商D.商品交易顧問【答案】ABCD13、當交易者僅持有期貨期權時，期貨期權被履約后成為期貨多頭方的有（）。A.看跌期權的賣方B.看漲期權的賣方C.看跌期權的買方D.看漲期權的買方【答案】AD14、下列關于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（）。A.為了防止價格大幅波動所引發(fā)的風險，國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價格最大波動限制B.滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價±10％C.滬深300指數(shù)期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價±10％D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20％【答案】ABD15、利率期貨價格波動的影響因素包括()。A.政策因素B.經(jīng)濟因素C.全球主要經(jīng)濟體利率水平D.消費者收入水平【答案】ABCD16、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。A.買入套期保值B.多頭套期保值C.空頭套期保值D.賣出套期保值E【答案】AB17、結算完成后，期貨交易所向會員提供當日結算數(shù)據(jù)，包括（）。A.會員當日持倉表B.會員資金結算表C.會員當日成交合約表D.會員當日平倉盈虧表【答案】ABCD18、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD19、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質量易于量化和評級D.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD20、與自然人相對的法人投資者都可以稱為機構投資者，其范圍覆蓋（）。A.生產(chǎn)者B.金融機構C.養(yǎng)老基金D.對沖基金【答案】ABCD21、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔心債券價格下跌B.固定利率計息的借款人，擔心利率下降，資金成本相對增加C.浮動利率計息的資金貸出方，擔心利率下降，貸款收益降低D.計劃借入資金，擔心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD22、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業(yè)績報告，同時也為客供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC23、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A