盡職調(diào)查專題05-時點快照：資產(chǎn)負債表（下）

時點快照：資產(chǎn)負債表

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財務(wù)盡職調(diào)查系列－課程導入

資產(chǎn)負債表是最早出現(xiàn)的財務(wù)報表，也是我們最關(guān)心的一張表。

1、該表體現(xiàn)了一個恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益；

左邊是資金占用，右邊是資金來源。

2、資產(chǎn)負債表是“時點數(shù)”

報表都有時間要素，利潤表時間“20××年度”，而資產(chǎn)負

債表則是“20××年12月31日”，除了這天之外，其他任

何一天可能企業(yè)各賬戶的數(shù)據(jù)都和報表上有不同。就像是

一張快照，體現(xiàn)了動態(tài)變化中的一個瞬間。

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財務(wù)盡職調(diào)查系列－課程目錄

概述：認識財務(wù)盡

職調(diào)查

增長動力：利潤表

穩(wěn)扎穩(wěn)打：潛在風

調(diào)查之終：財務(wù)盡

險分析

職調(diào)查報告

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?時點快照：資產(chǎn)負

債表增長安全：稅務(wù)信

息調(diào)查調(diào)查之始：了解企

業(yè)非財務(wù)信息

增長質(zhì)量：現(xiàn)金流

量表

完結(jié)：綜合案例分

析

本期內(nèi)容

01

金融負債

02

經(jīng)營負債

03

所有者權(quán)益

·北京·

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課程目標

本次課程后，你將：

u掌握金融負債的調(diào)查方法和步驟，通過相關(guān)分析判斷企業(yè)財務(wù)風險

u掌握經(jīng)營負債的調(diào)查方法和步驟，了解重點關(guān)注事項

u熟悉所有者權(quán)益項目需要重點關(guān)注的事項

·北京·

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?OK，let’sgo!

01

PartOne

金融負債

華

爾

街

學

堂

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金融負債常見問題（1）

金融負債是指債務(wù)籌資活動所涉及的負債。包括短期借款、長期借款、應(yīng)付債券、

優(yōu)先股等。其根本特點是需要承擔利息。利息賬務(wù)處理錯誤是常見問題。

案例：ABC公司為一般制造業(yè)，2015.1.1開始投建新的生產(chǎn)車間，付款1000萬元，

一般借款余額8000萬元，2015.6.30完工投產(chǎn)，企業(yè)將2015.1.1-6.30期間所有利

息支出全部記入在建工程。

調(diào)查過程：

1.該案例屬于會計處理錯誤，對利息資本化處理錯誤，一般借款應(yīng)該按照實際支出

計算資本化利息金額，其余利息仍然要記入財務(wù)費用。

·北京·

2.正確處理：1000萬元1-6月利息記入在建工程，其余利息均記入費用。

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金融負債常見問題（2）

金融負債往往伴隨巨額的財務(wù)費用，體現(xiàn)了企業(yè)的財務(wù)風險。被調(diào)查企業(yè)出于自身

考慮，有隱瞞負債的強烈動機，如何查出隱瞞的負債就成了調(diào)查的核心內(nèi)容之一。

案例：DEF公司為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，2015年度財務(wù)費用總額2530萬元，金融負債僅

有短期借款，期初期末余額均為8000萬元，資產(chǎn)負債率50%。未見記入其他科目的

利息費用。

調(diào)查過程：

1.查看財務(wù)費用明細，其中利息支出2480萬元。

2.估算利率：2480/8000=31%，遠超過正常利率水平。查閱銀行借款合同，顯示利

·北京·

財務(wù)經(jīng)理，解釋說2015年度中間有過一筆臨時1個月借款8000萬元。

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?率為基準利率上浮40%（年利率9%），估算利息應(yīng)為720萬元，差額巨大，詢問企業(yè)

金融負債常見問題（2）

調(diào)查過程（續(xù)）：

3. 我們要求提供8000萬元的借款合同及還款證據(jù)，企業(yè)提供從多家小額貸款公司

借款合同，金額合計8000萬元，時間正好是8000萬元銀行貸款到期還款日前

一個星期，新的銀行借款放款后3天歸還了小額貸款公司借款，綜合利率為5%/

月；

4. 將以上借款利息相加，720+400=1120萬元，與賬面金額仍有很大差距，

2480-1120=1360萬元。繼續(xù)追問，得知有員工集資6000萬元，記入實收資本，

年息20%-25%；

·北京·

用作長期資金，期限錯配，風險很大。實際資產(chǎn)負債率高達87.5%。

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?5. 綜合以上信息，該企業(yè)利潤僅能支付利息，暫時無力償還本金，且將短期借款

金融負債常見問題（3）

金融負債往往伴隨巨額的財務(wù)費用，體現(xiàn)了企業(yè)的財務(wù)風險。被調(diào)查企業(yè)出于自身

考慮，有隱瞞負債的強烈動機，如何查出隱瞞的負債就成了調(diào)查的核心內(nèi)容之一。

案例：G公司為制造業(yè)企業(yè)，2014年投建新廠房新生產(chǎn)線，投資6000萬元，2015

年6月投產(chǎn)，營業(yè)收入增加20%，毛利率均保持不變；借款未見增加。

調(diào)查過程：

1.核算財務(wù)費用與銀行借款，確認利率正常。

2.在建工程于2015.6轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)核算，2015.7計提折舊，核算正常。

·北京·

電費等數(shù)據(jù)與上年對比發(fā)現(xiàn)自2015.7開始增長了80%左右，庫存商品未見大幅增長，

收入增長與事實不符。

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?3.我們感覺新生產(chǎn)線投產(chǎn)半年收入僅增加20%與新生產(chǎn)線的產(chǎn)能不符，將原材料采購、

金融負債常見問題（3）

調(diào)查過程（續(xù)）：

4.我們詢問財務(wù)經(jīng)理，為什么收入增長與原材料等成本增長不匹配，企業(yè)解釋說新生

產(chǎn)線投產(chǎn)，生產(chǎn)線有一個調(diào)試過程，不合格產(chǎn)品較多，所以耗費與產(chǎn)出不匹配。

5.我們對此解釋保持懷疑，詢問車間生產(chǎn)人員，生產(chǎn)人員說新生產(chǎn)線很好用，生產(chǎn)效

率和產(chǎn)品質(zhì)量都有了很大提高，他們都是原來舊生產(chǎn)線上轉(zhuǎn)來的工人。

6.我們查看職工薪酬，發(fā)現(xiàn)未見大幅變動。

7.根據(jù)以上調(diào)查，我們詢問企業(yè)領(lǐng)導，發(fā)現(xiàn)舊生產(chǎn)線及舊廠房已經(jīng)于2015.4變賣

·北京·

新生產(chǎn)線廠商簽訂合作協(xié)議。

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?1500萬元，收回資金用于建設(shè)新廠房，新生產(chǎn)線4500萬元分3年償還廠商，并與

金融負債常見問題（4）

金融負債列報和披露的問題：

?

本公積等科目；民間借貸記為其他應(yīng)付款科目。如果這些科目金額較大，應(yīng)查驗

明細，核實內(nèi)容。

?

期負債”報表項目列示，否則將影響流動比率、速動比率等財務(wù)指標。

?

隱瞞資產(chǎn)權(quán)屬的受限情況。

·北京·

?D1ú??·?DDò챨????μμ×êá?職工集資、民間借貸等負債不記賬或隱瞞性質(zhì)，比如職工集資記為實收資本、資長期借款一般要分期償還本金，一年內(nèi)應(yīng)歸還的本金金額應(yīng)在“一年內(nèi)到期的長報表附注中應(yīng)披露借款的條件，如抵押、擔保、質(zhì)押借款等，隱瞞該類信息可能

金融負債常見問題（5）

償債能力比率分析：

?

60%），結(jié)合資產(chǎn)情況，警惕企業(yè)無法從銀行獲取貸款，有其他民間貸款，可能

隱瞞負債。