桂林旅游股份有限公司2011年財(cái)務(wù)分析報(bào)告

桂林旅游股份有限公司(股票代碼：000978)2011年財(cái)務(wù)分析報(bào)告兩江四湖景區(qū)、桂林漓江大瀑布飯店、游船制造等。桂林旅游發(fā)展總公司的實(shí)際控制人為桂林市人民政府。下圖為2011年桂林旅游發(fā)展總公司之間的產(chǎn)權(quán)和控制關(guān)系方框圖：本年度公司景區(qū)(兩江四湖、銀子巖、豐魚(yú)巖、龍勝溫泉、賀州溫泉、資江營(yíng)計(jì)劃3.1公司發(fā)展戰(zhàn)略3.2機(jī)遇挑戰(zhàn)?機(jī)遇：桂林世界旅游城建設(shè)的推進(jìn)，公司達(dá)性。?挑戰(zhàn)：①世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性，不確定性上升，入境旅游恢復(fù)較慢，部分入②國(guó)內(nèi)旅游競(jìng)爭(zhēng)逐步由不同區(qū)域景點(diǎn)景區(qū)間的單點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域旅游之。3.32012年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃次、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)，在2011年度的基礎(chǔ)上平二、資產(chǎn)負(fù)債表分析對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的附表進(jìn)行分析。1.1資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)報(bào)表元百分比百分比(%)期末數(shù)期初數(shù)2501百分比(%)4.184.774.70有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款預(yù)付款項(xiàng)期末數(shù)期初數(shù)百分比(%)資產(chǎn)期末數(shù)期初數(shù)期末期初應(yīng)收股利16,6688,2580.750.43其他193,178111,5408.715.80應(yīng)收款存貨110,449130,9264.986.81其他1,7597760.080.04流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)751,733446,76433.8823.25合計(jì)非流動(dòng)長(zhǎng)期1,320,7731,311,32759.5368.24股權(quán)投資投資性11,33711,7400.510.61房地產(chǎn)固定資產(chǎn)102,755105,4974.635.49在建工程4,18614,8660.190.77無(wú)形資產(chǎn)22,13824,0421.001.25遞延所得5,7137,3330.260.38稅資產(chǎn)非流動(dòng)資1,466,9041,474,80866.1276.75產(chǎn)合計(jì)有者權(quán)益應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)長(zhǎng)期借款其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)債合計(jì)債合計(jì)所有者權(quán)益股本公積盈余公積未分配潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)債和所有者權(quán)益百分比(%)期末數(shù)期初數(shù)期末期初20,333-0.571.06500,000-22.54-074.2分析報(bào)告得(3)在資本成本的構(gòu)成中，短期借款和長(zhǎng)期借款都有比較大幅度的下降，2.1北京旅游基本情況介紹2.2可比性資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)報(bào)表百分比百分比(%)資產(chǎn)桂林旅游北京旅游桂林北京旅游旅游流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收股利16,668-0.75其他193,1785,9598.710.65應(yīng)收款0.44其他1,759170,0400.0818.44流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)751,733370,92933.8840.22合計(jì)百分比(%)桂林旅游北京旅游桂林北京旅游旅游有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付股利他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債百分比(%)資產(chǎn)桂林旅游北京旅游桂林北京旅游旅游非流動(dòng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)產(chǎn)總計(jì)有者權(quán)益其他流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債計(jì)非流動(dòng)長(zhǎng)期借款專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)債合計(jì)所有者權(quán)益股本本公積盈余公積未分配潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)債和所有者權(quán)益百分比(%)桂林旅游北京旅游桂林北京旅游旅游0.00-2.3分析報(bào)告，。(1)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。北京旅游的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率高于桂林旅游，其中貨幣資金比率和其他流動(dòng)資產(chǎn)比率差異比較大。前者的貨幣資金比率高達(dá)(2)長(zhǎng)期股權(quán)投資結(jié)構(gòu)。桂林旅游在該項(xiàng)目上也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于北京旅游，這(3)非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。差異主要體現(xiàn)在長(zhǎng)期股權(quán)投資(已在第二點(diǎn)中有說(shuō)從資產(chǎn)構(gòu)成的總體情況來(lái)看，桂林旅游的長(zhǎng)期資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為(1)股本結(jié)構(gòu)。桂林旅游的所有者權(quán)益占總資本的比重為63.01%，北京旅是北京旅游。就資本的穩(wěn)定性來(lái)看，北京旅游遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于桂林旅游，但是其將近桂林旅游流動(dòng)資金的構(gòu)成比率=66.17%-66.12%=0.05%北京旅游流動(dòng)資金的構(gòu)成比率=98.15%-59.78%=38.37%3.1資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)報(bào)表及資產(chǎn)期末數(shù)期初數(shù)變動(dòng)額變動(dòng)率所有者期末數(shù)期初數(shù)變動(dòng)額變動(dòng)率權(quán)益流動(dòng)應(yīng)收項(xiàng)應(yīng)收股利他應(yīng)收款存貨他動(dòng)41081,638-20,4776979-15.64流動(dòng)借款應(yīng)付項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付息他應(yīng)付款流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)產(chǎn)在建工程無(wú)形資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)非流動(dòng)計(jì)計(jì)期末數(shù)期初數(shù)變動(dòng)額04,969變動(dòng)率所有者權(quán)益一年內(nèi)的非流動(dòng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)長(zhǎng)期借款其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)計(jì)計(jì)所有者權(quán)益股本積盈余公積未分配潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)所有者權(quán)益總計(jì)期末數(shù)期初數(shù)3.2分析報(bào)告1.1利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：投資收益營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失三、利潤(rùn)總額減：所得稅桂林旅游百分比(%)2011年2010年2011年2010年00.825064,1660.301.881416730.250.03126650.080.0330190.020.015.2分析報(bào)告從表中可以看出桂林旅游本年度各財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。各項(xiàng)成本費(fèi)用在2.1可比性利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析表潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析表2011年度桂林旅游桂林旅游北京旅游百分比(%)2011年2010年桂林旅游北京旅游65,557-39.08-16,637-9.92-一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失投資收益桂桂林旅游北京旅游百分比(%)2011年2010年桂林旅游北京旅游4.790.020.64二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失三、利潤(rùn)總額減：所得稅2.2分析報(bào)告(1)從總量上看，桂林旅游與北京旅游的營(yíng)業(yè)規(guī)模相差比較大。兩者的營(yíng)(2)從結(jié)構(gòu)上看，桂林旅游的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)明顯大于北京旅游，分別是34.75%其(3)北京旅游的非經(jīng)常性損益無(wú)論是從絕對(duì)額還是從比率上來(lái)看，都要遠(yuǎn)3.1利潤(rùn)表動(dòng)態(tài)分析表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：投資收益營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失三、利潤(rùn)總額減：所得稅2011年2010年變動(dòng)額-54,136-28,920--6,7867-12,9961-3,660599-1,561變動(dòng)率-24.40-24.13-36.44-20.54-87.85