全國2010年10月自學(xué)考試00077金融市場學(xué)試題答案

PAGE全國2010年10月自學(xué)考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進(jìn)行買賣的市場被稱為（B）A.初級(jí)市場 B.次級(jí)市場C.第三市場 D.第四市場2.下列不屬于非存款性金融機(jī)構(gòu)的是（A）A.商業(yè)銀行 B.投資銀行C.保險(xiǎn)公司 D.投資基金3.國際同業(yè)拆借中大量使用的利率是（A）A.LIBOR B.SIBORC.NIBOR D.HIBOR4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的行為是（B）A.出票 B.背書C.承兌 D.貼現(xiàn)5.信用等級(jí)處于AAA與BBB之間的債券一般被劃分為（A）A.投資級(jí)別 B.投機(jī)級(jí)別C.金邊債券 D.垃圾債券6.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8％，發(fā)行價(jià)格為100元，則到期后還本付息一共支付的金額為（C）A.92元 B.96元C.104元 D.108元7.匯票的保證人不能是（D）A.出票人 B.承兌人C.背書人 D.持票人8.在中國境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地的股票是（D）A.國有股 B.外資股C.藍(lán)籌股 D.紅籌股9.目前我國股票的發(fā)行制度為（D）A.申請(qǐng)制 B.注冊(cè)制C.報(bào)告制 D.核準(zhǔn)制10.市盈率（P／E）指的是（B）A.每股收益／每股市價(jià) B.每股市價(jià)／每股收益C.每股股利／每股市價(jià) D.每股市價(jià)／每股股利11.ETF是指（A）A.交易型開放式基金 B.上市型開放式基金C.封閉式基金 D.社?；?2.外幣供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率將會(huì)（A）A.上漲 B.下跌C.不變 D.不確定13.一國貨幣與外幣保持固定比價(jià)關(guān)系的匯率制度是（C）A.單獨(dú)浮動(dòng)匯率制 B.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制C.釘住浮動(dòng)匯率制 D.聯(lián)系匯率制14.下列不屬于金融期貨合約特點(diǎn)的是（B）A.標(biāo)準(zhǔn)化 B.場外交易C.保證金制度 D.違約風(fēng)險(xiǎn)低15.金融互換合約的基本原理是（C）A.零和博弈原理 B.風(fēng)險(xiǎn)—報(bào)酬原理C.比較優(yōu)勢原理 D.投資分散化原理16.存放在美國境外銀行的美元存款被稱為（D）A.離岸美元 B.境外美元C.亞洲美元 D.歐洲美元17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為5％，按復(fù)利法計(jì)算該公司目前應(yīng)該存入多少資金？（B）A.431919元 B.453514元C.476190元 D.500000元18.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為（B）A.-1 B.0C.1 D.219.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增加，逐步被抵消掉的風(fēng)險(xiǎn)是（B）A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.總風(fēng)險(xiǎn) D.市場風(fēng)險(xiǎn)20.某些特定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行股票交易可以獲得超額收益指的是（D）A.股票溢價(jià)效應(yīng) B.小公司效應(yīng)C.賬面市值比效應(yīng) D.日歷效應(yīng)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.金融市場的交易主體包括（ABCDE）A.投資者 B.籌資者C.金融中介 D.套期保值者E.套利者22.銀行承兌匯票具有哪些特征？（ABCD）A.安全性強(qiáng) B.流動(dòng)性大C.靈活性好 D.有追索權(quán)E.違約風(fēng)險(xiǎn)大23.黃金的屬性有（ABDE）A.商品屬性 B.貨幣屬性C.投機(jī)屬性 D.投資屬性E.金融屬性24.金融衍生品可以分為（ABCD）A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約C.期權(quán)合約 D.互換合約E.股票合約25.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在哪三個(gè)假設(shè)之上的？（ACD）教材中無答案A.歷史會(huì)重演 B.零和博弈C.市場行為包含一切信息 D.價(jià)格沿趨勢移動(dòng)E.信息傳遞三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.同業(yè)拆借市場答：是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要，以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的市場。（3分）27.可轉(zhuǎn)換公司債券答：是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債權(quán)性質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)（3分）。28.私募發(fā)行答：是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對(duì)象一般為與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者（3分）。29.金融期貨合約答：是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件（價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議（3分）。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡述資產(chǎn)證券化的積極作用。答：一、對(duì)投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能有效豐富其投資組合（2分）；二、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入（2分）；三、可以增加市場活力（2分）。31.簡述股票市場的功能。答：一、籌集資金（2分）；二、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，優(yōu)化資源配置（2分）；三、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（2分）。32.簡述創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)。答：一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（1分）；二、誠信風(fēng)險(xiǎn)（1分）；三、股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）；四、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1分）；五、投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）；六、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)（1分）。33.簡述金融衍生品的作用。答：一、有利于金融市場向完全市場發(fā)展（2分）；二、價(jià)格發(fā)現(xiàn)（2分）；三、投機(jī)功能（1分）；四、風(fēng)險(xiǎn)管理（1分）。34.簡述有效市場的類型。答：一、弱式有效市場：市場價(jià)格充分反映所有過去的證券價(jià)格信息（2分）；二、半強(qiáng)式有效市場：資產(chǎn)價(jià)格不僅反映歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開信息（2分）。三、強(qiáng)式有效市場：市場價(jià)格反映了有關(guān)公司的一切可得信息，使任何人不能憑內(nèi)幕消息獲得超額利潤的市場（2分）。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35、試述影響股票價(jià)格的內(nèi)在因素和外部因素。答：一、內(nèi)在因素：（1）公司凈資產(chǎn)（2分）；（2）公司盈利水平（2分）；（3）公司的股利政策（1分）；（4）股權(quán)分割（1分）；（5）增資和減資（1分）；（6）公司資產(chǎn)重組（1分）。二、外部因素：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)因素（2分）；（2）行業(yè)因素（2分）；（3）市場因素（2分）。36、試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。答：一、從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變（3分）；二、從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變（3分）；三、從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）；四、從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變（2分）；五、合規(guī)性