中級經(jīng)濟(jì)師(金融專業(yè))核心知識點總結(jié)

人名學(xué)問點整理根底多項選擇題整理需求的構(gòu)成要素:購置意愿和支付力氣;供給的構(gòu)成要素：生產(chǎn)意愿和供給力氣。消費理論

理論或詞條

凱恩斯

相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)家生命周期理論長期收入理論經(jīng)濟(jì)增長分解三因素模型長周期中周期短周期需求缺乏型失業(yè)〔非自愿失業(yè))奧確定律〔GDP每增2％，失業(yè)率降1%)菲利普斯曲線〔彎向原點〕長期菲利普斯曲線〔垂直〕國際貿(mào)易確定優(yōu)勢理論國際貿(mào)易比較優(yōu)勢理論國際貿(mào)易要素稟賦理論國際貿(mào)易規(guī)模經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)說、理論公共物品定義市場規(guī)律〕公共選擇(“政府失靈”理論〕理性投票人假說官僚體系無效率模型財政支出“政府活動擴(kuò)張法則”財政支出“梯度漸進(jìn)增長理論”財政支出“經(jīng)濟(jì)進(jìn)展階段論“財政支出“非均衡增長理論“拉弗曲線等價定理〔稅收、國債籌資效果等價)財政轉(zhuǎn)移支付概念貨幣需求理論-—現(xiàn)金交易數(shù)量說(貨幣數(shù)量論〕貨幣需求理論-—現(xiàn)金余額數(shù)量說〔劍橋?qū)W派〕貨幣需求理論-—流淌性偏好論貨幣需求理論——現(xiàn)代貨幣數(shù)量說通貨膨脹定義科斯定理〔市場機(jī)制解決外部性)企業(yè)本質(zhì)(市場和價格機(jī)制的替代物〕

莫迪利安尼弗里德曼索羅康德拉耶夫〔周期)朱格拉(周期〕基欽(周期)凱恩斯阿瑟·奧肯薩繆爾森、索羅弗里德曼亞當(dāng)·斯密大衛(wèi)·李嘉圖赫克歇爾、俄林克魯格曼薩繆爾森亞當(dāng)·斯密詹姆斯·布坎南、戈登·塔洛克唐斯尼斯坎南瓦格納皮考克、魏斯曼馬斯格雷夫鮑莫爾阿瑟·拉弗李嘉圖庇古費雪庇古凱恩斯弗里德曼薩繆爾森哈里·科斯哈里·科斯〔價格下跌刺激經(jīng)濟(jì)消費增加產(chǎn)出就業(yè)〕庇古估量量的性質(zhì):無偏性、有效性、全都性。資本供給在短期內(nèi)是垂直線，在長期內(nèi)是一條后彎曲線。會計4個根本前提:會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量.分、進(jìn)入退出市場自由。政府預(yù)算的原則:完整性、統(tǒng)一性、牢靠性、合法性、公開性、年度性.世界上消滅過的國際貨幣體系有三個:國際金本位制、布雷頓森林體系、牙買加體系.財政支出績效評價指標(biāo)選擇的原則:相關(guān)性、可比性、重要性、經(jīng)濟(jì)性.政府間事權(quán)及支出責(zé)任劃分的原則：受益原則、效率原則、區(qū)域原則、技術(shù)原則。購置性支出：政府投資、行政事業(yè)費等；轉(zhuǎn)移性支出：福利支出、財政補貼等。慎重性和準(zhǔn)時性。會計計量的屬性：歷史本錢、重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值.財政政策的功能：協(xié)調(diào)功能、導(dǎo)向功能、穩(wěn)定功能、把握功能.金融風(fēng)險的特征：不確定性、相關(guān)性、高杠桿性、傳染性?，F(xiàn)代預(yù)算治理體制的核心內(nèi)容：預(yù)算編制科學(xué)完整、預(yù)算執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)有效、預(yù)算監(jiān)視公開透亮.一般應(yīng)作為中心財政收入的是:流淌性強(qiáng)的、調(diào)控力氣強(qiáng)的、份額大的.不能用于質(zhì)押:房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證、財產(chǎn)保險單等.衡量國債規(guī)模限度的指標(biāo)：國債負(fù)擔(dān)率(國債累計余額/GDP〕,國債依存度〔國債收入/財政支出)。IMF貸款種類有：備用安排〔點有：(1〕主要用于解決國際收支問題(2〕有政策條件〔3)臨時性.我國政府預(yù)算體系：公共財政預(yù)算〔保障預(yù)算。貨幣需求理論：理論貨幣數(shù)量論劍橋?qū)W派流淌性偏好論

內(nèi)容MV=PTVTM確定PM=k＊總收入*Pk=貨幣財寶占總收入比例M=消費貨幣需求+投機(jī)貨幣需求

特點強(qiáng)調(diào)貨幣資產(chǎn)功能貨幣需求函數(shù)

M=f〔恒常收入人力資本比重各種 強(qiáng)調(diào)恒定收入的影響〕強(qiáng)調(diào)貨幣政策傳導(dǎo)變量為供給量金融多項選擇題整理同業(yè)拆借市場特點：期限短、參與者廣泛、交易超額預(yù)備金、信用拆借。銀行承兌匯票特點：流淌性、安全性、靈敏性.債券特點：歸還性、流淌性、收益性、安全性。金融監(jiān)管架構(gòu)：機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、目標(biāo)監(jiān)管。商業(yè)銀行經(jīng)管原則:安全性、流淌性、盈利性.衡量商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險指標(biāo):核心負(fù)債比例、流淌性缺口率、流淌性比例。投行作為資金供求媒介：期限中介、風(fēng)險中介、流淌性中介、信息中介。金融工程優(yōu)勢：準(zhǔn)確性、時效性、低本錢、靈敏性.(2023(2023、股指期貨2023貨(2023、上證50ETF期權(quán)2023(2023〕.流流動 長期利率=預(yù)期短期利率平均值+ 性溢 流淌性溢價 收益率曲線向上傾斜；價理 短期利率較低收益率曲線向上傾斜短論 期利率較高,收益率曲線翻轉(zhuǎn)。理論內(nèi)容可以解釋無法解釋預(yù)期理論長期債券利率=短期利率平均值；不同期限債券是完全替代品；短期利率波動大于長期。不同期限利率同向運動；短期利率較低,收益率曲線向上傾斜期利率較高，收益率曲線翻轉(zhuǎn)。;短無法解釋收益率曲線向上傾斜分割市場理論不同期限債券全獨立且相互分割，利率取決于DS；不同期限債券無法替代,互無影響.收益率曲線向上傾斜不同期限利率同向運動；短期利率低時收益率曲線向上傾斜；短期利率高時收益率曲線翻轉(zhuǎn).利率打算理論：古典理論、流淌性偏好理論、可貸資金理論。金融機(jī)構(gòu)分類(業(yè)務(wù)特征、進(jìn)展趨勢)：存款性、投資性、契約性、政策性。世界銀行集團(tuán)：世界銀行〔性貸款，貸款用于經(jīng)濟(jì)進(jìn)展、國際金融公司(私人企業(yè)貸款,無政府擔(dān)保。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債治理方法：外匯敞口限額〔匯率、久期(利率、場景模擬〔概率、缺口(匹配)、壓力測試.其中情景模擬和壓力測試是前瞻性治理方法。商業(yè)銀行收益監(jiān)管指標(biāo)：本錢收入比不高于35％、資產(chǎn)利潤率不低于0.6％、資本利潤11%。商業(yè)銀行流淌性衡量指標(biāo)：流淌性比例不低于25％、流淌負(fù)債依存度不低于60%〔核心負(fù)債/總負(fù)債/90天內(nèi)到期表內(nèi)外流淌資產(chǎn)不低于10％、75100%。4%、不良資產(chǎn)45101550％。調(diào)整一國逆差的政策：緊的貨幣政策、緊的財政政策、本幣貶值。調(diào)整一國順差的政策：寬的貨幣政策、寬的財政政策、本幣升值.貨幣升值的緣由:順差、通貨緊縮、預(yù)期上升.貨幣貶值的緣由：逆差、通貨膨脹、預(yù)期下降。括股權(quán)切離和溢價購回。工程資產(chǎn)業(yè)務(wù)工程資產(chǎn)業(yè)務(wù)中心銀行 商業(yè)銀行貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、治理國際 貸款、貼現(xiàn)、證券投資、金融租賃貯存、其他。負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行、代理國庫、吸取財政性存 存款同業(yè)拆借向央行借〔再貼款、集中治理預(yù)備金、全國清算。 現(xiàn)、直接貸款〕商業(yè)銀行資本構(gòu)成：核心一級資本〔5％〕其他一級資本二級資本

實收資本或一般股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險預(yù)備、未安排利潤、少數(shù)股東資本可計入局部.其他一級資本工具(優(yōu)先股〕及其溢價、少數(shù)股東資本可計入局部.二級資本工具及其溢價、超額貸款損失預(yù)備可計入、少數(shù)股東資本可計入。匯率變動的打算因素：物價、國際收支、市場預(yù)期、政府干預(yù)。外債總量治理指標(biāo):工程計算方法戒備線外債負(fù)債率當(dāng)年未清償外債余額/GDP20%外債債務(wù)率當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年總出口100％外債償債率當(dāng)年還本付息總額/當(dāng)年總出口25%短期債務(wù)率短期外債余額/當(dāng)年未清償外債余額25％歐式美式歐式美式看漲期權(quán)max[現(xiàn)價?執(zhí)行價?????(?????)0]≤期權(quán)費≤現(xiàn)價同上(由于提前執(zhí)行不合理)看跌期權(quán)max[執(zhí)行價?????(?????)?現(xiàn)價0]≤期權(quán)費≤執(zhí)行價?????(?????)max[執(zhí)行價?現(xiàn)價0]≤期權(quán)費≤執(zhí)行價企業(yè)風(fēng)險架構(gòu)的三個維度：企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險治理要素〔8個、企業(yè)層級.風(fēng)險識別方法：篩選監(jiān)測診斷法、風(fēng)險樹搜尋法.工程信用風(fēng)險工程信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險計算方法Zeta,CreditMetrics，KMV,CreditRisk+，CreditPortfolioView風(fēng)險累計與集聚法、概率法、靈敏度法、波動率法,VaR，極限測試法，情景分析法初級計量法〔根本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法、高級計量法〔內(nèi)部測量法、損失分部法.〕信用風(fēng)險治理機(jī)制:審貸分別機(jī)制、授權(quán)治理機(jī)制、額度治理機(jī)制。信用風(fēng)險治理過程：事前、事中、事后。利率風(fēng)險治理：利率、期限、缺口、久期、衍生品交易。BASEL2:最低資本要求、監(jiān)管方式及重點、市場約束。BASEL3：重界定監(jiān)管資本、強(qiáng)調(diào)對資本計量、提高資本充分率、設(shè)立緩沖2。5%、引入杠桿監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、增加流淌性要求、安排過渡期。貨幣均衡條件：利率機(jī)制健全〔最主要、金融市場興盛、央行調(diào)控有效.幣發(fā)行〔最主要)、金融機(jī)構(gòu)存款、國家存款等。業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款預(yù)備金資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、治理國際貯存、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中辦理票據(jù)交換、結(jié)清交換差額、辦理異地資金轉(zhuǎn)移〕〔3個〕幣、存款預(yù)備金率〕→中介目標(biāo)〔貨幣供給量、利率〕→調(diào)控受體〔企業(yè)居民〕→調(diào)控目標(biāo).其他貨幣政策工具包括:選擇性工具〔消費者信用把握、不動產(chǎn)信用把握、優(yōu)待利率、〔〔道義勸告、窗口指導(dǎo)。貨幣政策中介目標(biāo)特性：