第六章 資本結(jié)構(gòu)決策

本文格式為Word版，下載可任意編輯——第六章資本結(jié)構(gòu)決策財(cái)務(wù)管理單元自測

一、單項(xiàng)選擇題

1~5BCAAA6~10CBDAC

1、在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間〞稱為(B)。A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C、存貨周轉(zhuǎn)期

D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期都有關(guān)系。一般來說，以下會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的是（C）。A、存貨周轉(zhuǎn)期變長B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長C、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長D、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短

3、企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（A）。A、企業(yè)銷售水平的高低B、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小C、企業(yè)對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

D、金融市場投機(jī)機(jī)遇的多少

4、在確定最正確現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（A）。A、持有現(xiàn)金的機(jī)遇成本B、固定性轉(zhuǎn)換成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費(fèi)用

5、以下各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)遇成本的是（A）。A、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B、客戶資信調(diào)查費(fèi)用C、壞賬損失D、收賬費(fèi)用

6、存貨資金占用費(fèi)屬于（C）A、進(jìn)貨成本B、訂貨成C、儲存成本D、缺貨成本

7、利用ABC管理法進(jìn)行存貨管理，應(yīng)重點(diǎn)管理的存貨是（B）。A、數(shù)量最多的存貨B、金額最多的存貨

C、數(shù)量和金額均最多的存貨D、數(shù)量和金額居中的存貨

8、企業(yè)賒銷政策的內(nèi)容不包括（D）。A、確定信用期間

B、確定信用條件C、確定現(xiàn)金折扣政策D、確定收賬方法

9、以下關(guān)于營運(yùn)資本籌集政策的表述中，正確的是（A）。A、采用激進(jìn)型籌資政策時(shí)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高

B、假使企業(yè)在季節(jié)性低谷，除了自發(fā)性負(fù)債外沒有其他滾動(dòng)負(fù)債，則其所采用的政策是協(xié)同型籌資政策

C、采用協(xié)同型籌資政策最符合股東資產(chǎn)最大化的目標(biāo)D、采用穩(wěn)健型籌資政策時(shí)，企業(yè)的易變現(xiàn)率最低。10、在利用存貨模式進(jìn)行最正確現(xiàn)金持有量決策時(shí)，已知最正確現(xiàn)金持有量狀況下的交易成本為2000元，全年現(xiàn)金需要量為20萬元，則最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本為（C）元。A、2000B、3000C、4000D、5000

二、多項(xiàng)選擇題

1~5ABCCDBCACAB

1、滾動(dòng)資產(chǎn)是指在1年以內(nèi)或超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，滾動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)包括（ABC）。A、占用時(shí)間短B、周轉(zhuǎn)快C、易變現(xiàn)D、不易變現(xiàn)

2、以下關(guān)于緊縮的滾動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的說法正確的是（CD）。A、企業(yè)會(huì)維持較高的滾動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入比率B、會(huì)導(dǎo)致較低的投資收益率C、原材料投資管理將從緊D、企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)較高

3、假使企業(yè)采取的是保守融資戰(zhàn)略，則（BC）。A、其具有較低的滾動(dòng)性比率B、其具有最小的短期融資使用C、收益與風(fēng)險(xiǎn)均較低D、收益與風(fēng)險(xiǎn)均較高

4、運(yùn)用成本分析模式確定最正確現(xiàn)金持有量時(shí)，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（AC）。A、機(jī)遇成本B、轉(zhuǎn)換成本C、短缺成本D、管理成本

5、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，以下會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的方式有（AB）。A、縮短存貨周轉(zhuǎn)期B、縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C、縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D、縮短預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期

三、判斷題

1~5錯(cuò)錯(cuò)對對對6~10錯(cuò)對對對對

1、對于季節(jié)性企業(yè)來說，營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性，對于非季節(jié)性企業(yè)來說，經(jīng)營活動(dòng)比較穩(wěn)定，所以營運(yùn)資金的數(shù)量并不具有波動(dòng)性。(錯(cuò))2、現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)、盈利水平最高的資產(chǎn)。（錯(cuò)）3、由于現(xiàn)金的收益能力較差，企業(yè)不宜保存過多的現(xiàn)金。（對）

4、預(yù)防性現(xiàn)金需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付，它與企業(yè)現(xiàn)金流量的確定性及企業(yè)的借款能力有關(guān)。（對）

5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快，一定量的資金所能維持的賒銷額就越大，或者一定的賒銷額所需要的資金就越少。（對）

6、應(yīng)收賬款的存在推遲了現(xiàn)金流入時(shí)間，增加了壞賬的可能性，因此，企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理，應(yīng)最大限度地減少應(yīng)收賬款。（錯(cuò)）

7、存貨日常管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行的前提下，盡量減少庫存，防止積壓。（對）

8、某企業(yè)的主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售食品，目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的旺季。該企業(yè)的資產(chǎn)總額是6000萬元，其中長期資產(chǎn)3000萬元，滾動(dòng)資產(chǎn)3000萬元，永久性滾動(dòng)資產(chǎn)約占滾動(dòng)資產(chǎn)的40%；負(fù)債總額3600萬元，其中滾動(dòng)負(fù)債2600萬元，滾動(dòng)負(fù)債的65%為自發(fā)性負(fù)債。由此可得出結(jié)論，該企業(yè)奉行的是穩(wěn)健型營運(yùn)資金籌資策略。（對）9、企業(yè)現(xiàn)金持有量過多會(huì)降低企業(yè)的收益水平。（對）10、在成本分析模式下，能夠使得機(jī)遇成本和短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量是最正確現(xiàn)金持有量。（對）四、計(jì)算分析題

1、元海公司預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為60天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為15天，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金600萬元，求最正確現(xiàn)金余額。答：

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+30-15=75天，最正確現(xiàn)金余額=600∕360×75=125(萬元)

2、遠(yuǎn)海公司全年需要甲零件1200件，每次訂貨的成本為400元，每件存貨的年儲存成本為6元。要求：

（1）計(jì)算本年度甲零件的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；（2）計(jì)算本年度甲零件的最正確進(jìn)貨批次；

（3）計(jì)算本年度甲零件在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本。答：（1）

（2）

（3）

3、應(yīng)收賬款管理案例：遠(yuǎn)海公司經(jīng)常性地向友利公司購買原材料，友利公司開出的付款條件為“2/10，N/30〞。某天，遠(yuǎn)海公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理王嚴(yán)查閱公司關(guān)于此項(xiàng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬目，驚奇地發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)人員對此項(xiàng)交易的處理方式是，一般在收到貨物后15天支付款項(xiàng)。當(dāng)王嚴(yán)

詢問記賬的會(huì)計(jì)人員為什么不取得現(xiàn)金折扣時(shí)，負(fù)責(zé)該項(xiàng)交易的會(huì)計(jì)不假思考的回復(fù)道，“這一交易的折扣成本僅為2%，而銀行貸款成本卻為12%，因此根本沒有必要接受現(xiàn)金折扣。〞針對此案例對如下問題進(jìn)行分析和回復(fù)：（1）會(huì)計(jì)人員在財(cái)務(wù)概念上混淆了什么；（2）喪失現(xiàn)金折扣的實(shí)際成本有多大？

（3）假使遠(yuǎn)海公司無法獲得銀行貸款，而被迫使用商業(yè)信用資金（即利用推遲付款商業(yè)信用籌資方式），為降低放棄折扣的成本，你應(yīng)向財(cái)務(wù)經(jīng)理提出何種建議；答：