金融中介學(xué)名詞解釋

本文格式為Word版，下載可任意編輯——金融中介學(xué)名詞解釋第一章

儲蓄與投資:儲蓄是當(dāng)期未用于消費(fèi)的貨幣收入。投資是指把資金用于各類生產(chǎn)活動,也即資本形成。

直接融資:傳統(tǒng)上直接融資和間接融資的劃分標(biāo)準(zhǔn)是看融資行為是否通過金融中介。一般來說,直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。間接融資:主要是指向銀行借款。

內(nèi)源性融資:內(nèi)源性融資包括企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中的原始資本積累和經(jīng)營過程中的剩余價值或利潤的資本化(純收益中未分派給股東的部分)。另外,企業(yè)在收入中提取的折舊基金也被視為內(nèi)源性融資。

外源性融資:指企業(yè)發(fā)展過程中的資本擴(kuò)展(企業(yè)從股東那里籌集股本)和對外舉債的各類債務(wù),主要是向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行企業(yè)債務(wù)。

金融中介:在經(jīng)濟(jì)金融活動中為資金盈余者和資金需求者提供條件、促使資金融通實(shí)現(xiàn),通過自己的業(yè)務(wù)活動為公司企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)團(tuán)體、政府部門和社會公眾提供相關(guān)金融服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。

金融中介性質(zhì):第一,金融中介是為實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)部門提供融資、投資等服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；其次,金融中介通過提供金融服務(wù)產(chǎn)品而成為一種特別的企業(yè)和行業(yè)；第三,金融中介的經(jīng)營活動具有內(nèi)在的風(fēng)險性且對國民經(jīng)濟(jì)的影響巨大。

金融中介分類:商業(yè)銀行及其他以融資業(yè)務(wù)為主的融資類金融中介機(jī)構(gòu),證券公司以及其他以融資業(yè)務(wù)為主的投資類金融中介機(jī)構(gòu),保險公司及其他以保障業(yè)務(wù)為主的保障類金融中介金融中介機(jī)構(gòu),咨詢評估公司及其他以金融信息咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)為主的信息咨詢服務(wù)類金融中介機(jī)構(gòu)。

資金流量表:資金流量表是以全社會資金運(yùn)動為對象，核算各部門資金的來源和運(yùn)用，反映全社會各種資金在各部門間的流量、流向及其相互關(guān)系。是反映常住者之間以及常住者和十分住者之間的經(jīng)濟(jì)交易的矩陣表式。

國民收入流量循環(huán):包括消費(fèi)、儲蓄、政府收入、國外投資四部分,投資等于儲蓄是總產(chǎn)出平衡的必要條件。

其次章

貨幣支付:支付貨幣是指實(shí)際支付使用的貨幣。

貨幣經(jīng)營業(yè):貨幣經(jīng)營業(yè)主要從事與貨幣有關(guān)的業(yè)務(wù)，包括金屬貨幣的鑒定和兌換、貨幣的保管和匯兌業(yè)務(wù)。

資金融通:資金融通是指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具調(diào)理資金盈余的活動，是所有金融交易活動的總稱。

風(fēng)險管理:風(fēng)險管理是指如何在一個確定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險減至最低的管理過程。信息不對稱:指交易中的各人擁有的信息不同。在社會政治、經(jīng)濟(jì)等活動中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，由此造成信息的不對稱。

結(jié)算:企業(yè)、事業(yè)、機(jī)關(guān)等單位之間因商品交易、勞務(wù)供應(yīng)或資金調(diào)撥等原因所發(fā)生的貨幣收、付業(yè)務(wù)的清算。

清算:是為了終結(jié)現(xiàn)存的法律關(guān)系、處理其剩余財產(chǎn)、使之歸于消滅而進(jìn)行的一個程序，包括計算、核實(shí)等。

現(xiàn)金支付結(jié)算:指在商品交易、勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)濟(jì)往來中直接使用現(xiàn)金進(jìn)行應(yīng)收應(yīng)付款結(jié)算的行為，是貨幣結(jié)算的形式之一。

轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算:是指各單位發(fā)生的款項(xiàng)往來，不用現(xiàn)金結(jié)算，而是通過銀行將款項(xiàng)從付款人賬戶劃轉(zhuǎn)到收款人賬戶的貨幣收付行為，主要用于單位和單位之間因商品交易、勞務(wù)供應(yīng)、資金調(diào)撥所發(fā)生的款項(xiàng)收付。

支付清算系統(tǒng):是一個國家或地區(qū)對交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。融資方式:融資方式即企業(yè)融資的渠道。它可以分為兩類：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。交易成本:交易成本指達(dá)成一筆交易所要花費(fèi)的成本，也指買賣過程中所花費(fèi)的全部時間和貨幣成本。

逆向選擇:由交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)趕優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。

道德風(fēng)險:是指在信息不對稱的情形下，市場交易一方參與人不能觀測另一方的行動或當(dāng)觀測（監(jiān)視）成本太高時，一方行為的變化導(dǎo)致另一方的利益受到損害。

融資風(fēng)險:是指籌資活動中由于籌資的規(guī)劃而引起的收益變動的風(fēng)險。融資風(fēng)險要受經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的雙重影響。

金融體制:金融體制指金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務(wù)的組織、管理制度。第三章

“信用媒介〞理論:該理論的觀點(diǎn)是：1、貨幣只是簡單的交換媒介和一種便利交換的工具，這是信用媒介論的全部理論基礎(chǔ)；

2、信用僅僅是轉(zhuǎn)移和再分派現(xiàn)有資本的一種工具，并不能創(chuàng)造出新的資本；3、銀行的作用在于媒介信用，而不是創(chuàng)造信用；4、銀行必需在首先接受存款的基礎(chǔ)上才能實(shí)施放款；

5、銀行通過充當(dāng)信用媒介，發(fā)揮著轉(zhuǎn)移和再分派社會現(xiàn)實(shí)的資本，提高資本效益的作用。

“信用創(chuàng)造〞理論:整個銀行系統(tǒng)內(nèi)利用超額準(zhǔn)備金進(jìn)行貸款或投資的過程中，活期存款的擴(kuò)大所引起的貨幣供應(yīng)量的增加,又稱“貨幣制造〞。

“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換〞功能說:第一,金融中介之所以能夠發(fā)行間接證券,首先是由于金融中介在規(guī)模巨大的資金借入與借出過程中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)；其次,銀行提供的支付清算服務(wù)具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品性質(zhì),這種性質(zhì)決定了政府要對銀行進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)視,也要對其提供一定保護(hù)；第三,為了提高市場效率,減少不確定性,需要采用多種融資技術(shù),進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理,只有具備了相當(dāng)實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)才能購實(shí)施。

“分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險〞功能說:通過不同的資產(chǎn)組合可以增加資金滾動性,同時還可以分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險,后者在現(xiàn)代資金融通中顯得特別重要。

“降低交易成本〞功能說:金融中介是特別的金融產(chǎn)品制造者,產(chǎn)品的特別性決定了產(chǎn)品制造和交易過程的特別性。在金融產(chǎn)品的制造與交易中,金融中介通過規(guī)模經(jīng)營可以降低交易成本,并成為金融中介存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。

“提供信息的專業(yè)代理人〞功能說:在金融活動中,貸款者與借款者資金借貸中存在事前和事后兩種信息不對稱,并且可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險。當(dāng)貸款人不能夠確鑿估計借款人的未來前景時,就會產(chǎn)生用于篩選不同用途借款人的評估成本,或者用于監(jiān)視借款者活動的監(jiān)視成本。因此,客觀上需要專門從事信息服務(wù)的代理人,而銀行恰能勝此重任。

“代理監(jiān)視〞功能說:事后不對稱問題的實(shí)質(zhì)是借款人能夠無成本地獲得投資,金融合同對具體借款人活動適用的約束降低。為保證借款人能夠嚴(yán)格依照借款用途使用貸款,最好的方法是對借款人進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)視。通過比較分析發(fā)現(xiàn),銀行代理監(jiān)視比分散的投資者直接監(jiān)視更有優(yōu)勢；銀行代理監(jiān)視可以減少社會監(jiān)視成本,從而提高金融制度效率。因而論證結(jié)論是由銀行做代理監(jiān)視人。在銀行的代理監(jiān)視中,關(guān)鍵問題是讓銀行對存款者說真話,由于銀行有對存款人說謊的動因,因此,要通過機(jī)制設(shè)計使銀行說真話。

“供給領(lǐng)先〞:強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)的供給方,金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)與負(fù)債和相關(guān)金融服務(wù)的供給先于需求。

“需求追隨〞:強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)的需求方,隨著經(jīng)濟(jì)的增長,經(jīng)濟(jì)主體會產(chǎn)生對金融服務(wù)的需求,作為對這種需求的反應(yīng),金融體系不斷發(fā)展。第四章

交易費(fèi)用:交易費(fèi)用是指在完成一筆交易時，交易雙方在買賣前后所產(chǎn)生的各種與此交易相關(guān)的成本。

信息成本:人們?yōu)榱双@取信息，就必需花費(fèi)一定的資源（人力、物力和財力），其所費(fèi)資源的貨幣表現(xiàn)及其對象化稱之為信息成本。

信息可靠性問題:是指其他經(jīng)濟(jì)主體可能不相信信息生產(chǎn)者確實(shí)生產(chǎn)了有價值的信息。代理監(jiān)視:相對于投資者對企業(yè)的直接監(jiān)視,在一定的前提條件下,通過銀行的代理監(jiān)視可以儉約監(jiān)視成本。

參與成本:參與成本,即學(xué)習(xí)有效利用市場并日復(fù)一日地參與到這個市場中來的成本。鎖定效應(yīng):新技術(shù)的采用往往具有收益遞增的機(jī)制,先發(fā)展起來的技術(shù)尋?？梢砸罁?jù)先占的優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)自我加強(qiáng)的良性循環(huán),從而在競爭中好過自己的對手。與之相反一種較其他技術(shù)更具優(yōu)勢的技術(shù)卻可能因晚到一步,沒有獲得足夠的支持者而陷于窘境,甚至“鎖定〞在某種惡性循環(huán)的被動狀態(tài)之中難以自拔。

信息專用性:是指假使信息生產(chǎn)者確實(shí)生產(chǎn)了有價值的信息,當(dāng)這一信息出售給了另一個經(jīng)濟(jì)主體后,信息生產(chǎn)者并不能阻止其次個經(jīng)濟(jì)主體將信息再出售給第三個經(jīng)濟(jì)主體。在這樣的狀況下,信息生產(chǎn)者不能獲得生產(chǎn)該信息的所有收益,從而影響到信息生產(chǎn)者的積極性。

關(guān)系型銀行業(yè)務(wù):主要指基于長期隱性契約關(guān)系的貸款業(yè)務(wù),其主要特征包括(1)銀行通過對客戶專門的投資獲得信息,這些信息是壟斷的；(2)壟斷信息的獲得是銀行通過與同一客戶在屢屢和多種金融產(chǎn)品交易的相互作用中獲得的。

軟預(yù)算約束:軟預(yù)算約束就是指當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)組織遇到財務(wù)上的窘境時，借助外部組織的救助得以繼續(xù)生存這樣一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

規(guī)模經(jīng)濟(jì):規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指由于生產(chǎn)專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長期平均成本隨著產(chǎn)量的增加而遞減的經(jīng)濟(jì)。

范圍經(jīng)濟(jì):指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經(jīng)濟(jì)，也即是當(dāng)同時生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品所需成本的總和時，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟(jì)。第五章

商業(yè)銀行:是一個以營利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。

合作銀行:信用合作和合作經(jīng)濟(jì)形成，實(shí)行民主管理，主要為

信用合作社和合作經(jīng)濟(jì)組織融通資金的合作金融組織，是合作金融的最高組織形式。儲蓄銀行:是指通過吸收儲蓄存款獲取資金從事金融業(yè)務(wù)的銀行。

保險公司:是采用公司組織形式的保險人，經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。

保險關(guān)系中的保險人，享有收取保險費(fèi)、建立保險費(fèi)基金的權(quán)利。同時，當(dāng)保險事故發(fā)生時，有義務(wù)賠償被保險人的經(jīng)濟(jì)損失。

投資銀行:是與商業(yè)銀行相對應(yīng)的一類金融機(jī)構(gòu)，主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的