小麥種子行業(yè)前景

小麥種子行業(yè)前景

種子行業(yè)發(fā)展概況種子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為育種—制種—銷售三大環(huán)節(jié)，其中育種是種子產(chǎn)業(yè)的核心、源頭。種子行業(yè)的下游行業(yè)主要是種植業(yè)。種植農(nóng)戶是種子的最終購買者和使用者。因此，種植業(yè)的市場規(guī)模直接決定了種子行業(yè)的需求與規(guī)模。（一）全球種子行業(yè)發(fā)展概況現(xiàn)代種業(yè)產(chǎn)業(yè)始于19世紀(jì)，共經(jīng)歷了政府主導(dǎo)管理時期、過渡時期、壟斷經(jīng)營時期和跨國企業(yè)競爭（全球化）時期四個階段。經(jīng)過百年的發(fā)展，全球種子市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，生物育種種子市場滲透率大幅提高，全球龍頭種業(yè)企業(yè)市場份額集中，并憑借其領(lǐng)先的研發(fā)能力和專利保護(hù)機制建立了極高的競爭壁壘。根據(jù)GlobalMarketEstimatesResearch&Consultants統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2020年，全球種業(yè)的市場規(guī)模已達(dá)629億美元，預(yù)計2025年整體市場規(guī)模將增至1，003．6億美元，年均復(fù)合增長率為9．79%，主要是由于未來生物育種的種子市場滲透率將不斷提高，種子技術(shù)含量的提高，人們對于植物蛋白質(zhì)和蔬菜的需求不斷增加等。2020年，全球生物育種市場達(dá)到224億美元，約占據(jù)了世界整體種子市場規(guī)模的約36%。此外，由于種業(yè)具備研發(fā)投入高、周期長、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)強的特點，拜耳、科迪華、先正達(dá)集團(tuán)等國際種業(yè)巨頭憑借其領(lǐng)先的研發(fā)能力與研發(fā)投入和專利保護(hù)機制所帶來的巨大的法律成本建立了極高的競爭壁壘，并已形成了較高的市場集中度。截至2020年，全球銷售收入前5名（CR5）企業(yè)（即拜耳、科迪華、先正達(dá)集團(tuán)、巴斯夫和利馬格蘭）市場占有率已達(dá)到40%。（二）中國種子行業(yè)發(fā)展概況1、我國是全球最大的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國，也是全球第二大種子市場，凸顯了種子行業(yè)在我國戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性的地位中國作為全球最大的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國，也是最大的種子需求國之一。根據(jù)USDA（美國農(nóng)業(yè)部）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年，中國種子市場市值為210億美元，是僅次于美國的全球第二大種子市場。種子行業(yè)市場規(guī)模國家將種子保衛(wèi)戰(zhàn)提上行動日程，已經(jīng)對我國的生物育種開始戰(zhàn)略性布局。2021年12月24日，全國人大常委會通過了修改《種子法》的決定，全面強化了品種權(quán)的保護(hù)力度，我國正式邁進(jìn)種子市場化階段。目前我國種業(yè)行業(yè)集中度較分散，與海外種業(yè)龍頭還存在規(guī)模差距。2021年我國種業(yè)市場規(guī)模達(dá)1180億元，體量龐大，排名全球第二。但行業(yè)集中度較低，前五大公司市占率僅11%。我國巨大的種子需求，與落后的育種格局之間的矛盾亟須改善。2020-2025年預(yù)計全球種業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增速為2．6%。根據(jù)Kynetec統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球種業(yè)的市場規(guī)模由2015年的435億美元增長至2020年463億美元，年均復(fù)合增長率為1．3%，預(yù)計2025年整體市場規(guī)模將增至527億美元，年均復(fù)合增長率為2．6%。種子行業(yè)市場競爭目前，中國種子行業(yè)企業(yè)中，結(jié)合種業(yè)業(yè)務(wù)營收規(guī)模以及毛利率來看，隆平高科、登海種業(yè)、荃銀高科在業(yè)務(wù)與毛利率方面均名列前茅，屬于行業(yè)第一梯隊;墾豐種業(yè)、萬向德農(nóng)、錦棉種業(yè)等企業(yè)在業(yè)務(wù)營收或毛利率方面排名前列，屬于行業(yè)第二梯隊;其他企業(yè)屬于行業(yè)第三梯隊。改革開放以來，我國制定了一系列種業(yè)發(fā)展支持政策，為種業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。經(jīng)過近四十年的發(fā)展，我國種業(yè)發(fā)展取得了長足進(jìn)步，農(nóng)作物選育水平、良種水平和供應(yīng)能力顯著提升，2021年，我國種業(yè)市場規(guī)模達(dá)到1306．15億元。在長期計劃經(jīng)濟(jì)體制下，由于受科研體制等方面的制約，我國種子科研和種子公司分屬兩個系統(tǒng)，一方面科研機構(gòu)無法直接面對市場，另一方面企業(yè)缺乏后續(xù)新品種，致使我國種子行業(yè)運行效率較低。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，市場化進(jìn)程的加快，我國種業(yè)將進(jìn)入重要的市場整合期，種子行業(yè)面臨巨大的整合機會，眾多規(guī)模較小、科研水平落后的企業(yè)將逐步退出市場，具備育、繁、推一體化經(jīng)營能力的企業(yè)將成為市場的主體。種子行業(yè)發(fā)展歷程我國種業(yè)發(fā)展歷史可劃分為四個階段:1949-1978年我國實行依靠農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社自繁、自選、自留、自用，輔之以調(diào)劑（四自一輔）的方針，種業(yè)尚未商業(yè)化；1979-1999年我國實行品種布局區(qū)域化、種子生產(chǎn)專業(yè)化、加工機械化，以縣為單位統(tǒng)一供種（四化一供）的方針，完善良種繁育推廣體系；2000-2010年我國種業(yè)開展了市場化改革，民營種企參與市場化競爭；2011年至今我國種業(yè)處于深化改革階段，種業(yè)成為國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，種企實力逐漸增強，市場集中度逐步提升。衡量種子行業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)育種是種子行業(yè)的基礎(chǔ)、核心、源頭，是種子企業(yè)的核心競爭力。育種能力決定了種子企業(yè)是否能研發(fā)出具備高產(chǎn)、穩(wěn)產(chǎn)、綜合抗性好且符合市場需求的優(yōu)質(zhì)植物新品種，決定了老品種進(jìn)入衰退期時及新品種推出后，種子企業(yè)是否能持續(xù)保持競爭能力。植物新品種是種子育種的成果體現(xiàn)，是衡量育種能力的標(biāo)尺之一。優(yōu)質(zhì)植物新品種的占有是種子企業(yè)參與市場競爭的核心競爭優(yōu)勢和競爭壁壘，是種子企業(yè)持續(xù)擴(kuò)大銷售收入、增厚經(jīng)營利潤的基礎(chǔ)。占有植物新品種的方式主要包括自主研發(fā)、品種權(quán)受讓或授權(quán)經(jīng)營等。一旦種子企業(yè)自主研發(fā)出在市場具有競爭力的品種并獲得植物新品種權(quán)，則意味該企業(yè)在該品種上擁有15年的排他獨家經(jīng)營權(quán)。育種能力的體現(xiàn)、植物新品種的產(chǎn)生與該種子企業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊直接相關(guān)。育種專業(yè)人才的研發(fā)能力很大程度上決定了種子企業(yè)的育種能力。一支人員穩(wěn)定、素質(zhì)高、能力強、技術(shù)全面、經(jīng)驗豐富的研發(fā)團(tuán)隊，對于種子企業(yè)提升核心競爭力起到至關(guān)重要的作用。種子行業(yè)的下游終端客戶是廣大種植農(nóng)戶。種子質(zhì)量直接決定了農(nóng)戶的收成，一般來說，一旦農(nóng)戶認(rèn)可了某一品牌種子的質(zhì)量，在后續(xù)年度的較長時間內(nèi)，農(nóng)戶將會更為認(rèn)可該品牌，并且愿意接受該品牌推廣的其他植物新品種。種子行業(yè)現(xiàn)狀（一）市值從行業(yè)規(guī)模來看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年以后我國種子市值呈現(xiàn)增長趨勢，2012年種子市值破1000億。2016年供給側(cè)改革開始，國家開展調(diào)面積、減價格和減庫存，種子市值整體規(guī)模每年有小幅下跌，2020年我國種子市值達(dá)到1199．89億元，同比增長1．04%，打破2016年以來的逐年下跌局面。（二）市場結(jié)構(gòu)我國種子市場品類結(jié)構(gòu)來看，玉米、水稻和小麥占據(jù)主要地位。2020年我國玉米、水稻、小麥、馬鈴薯、大豆種子市值占比分別為22．9%、18．1%、13．3%、11．8%、3．5%。（三）競爭格局從行業(yè)競爭格局來看，我國種子行業(yè)發(fā)展起步較晚，種業(yè)市場一直到新中國成立之后才得以初步建立并緩慢發(fā)展。目前我國種子行業(yè)集中度較低，2021年CR5僅11%，對比全球種業(yè)市場CR5高達(dá)51%，存在較大差距。轉(zhuǎn)基因種子行業(yè)發(fā)展五大轉(zhuǎn)基因種植國家的玉米種植面積占比近9成，中國則尚未進(jìn)行商業(yè)化，轉(zhuǎn)基因糧種市場空間龐大。自發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗表明，轉(zhuǎn)基因種子的滲透率會快速提升，同時伴隨種子價格的提升。以美國為例，自1996年轉(zhuǎn)基因技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用后，玉米種子價格年均漲幅在20%以上，而在此之前，每年的漲幅不足5%。目前，生物育種技術(shù)有望在玉米、大豆品種上率先突破，助力解決供需缺口問題。轉(zhuǎn)基因商業(yè)化落地后，我國轉(zhuǎn)基因種子（玉米、大豆）的出廠口徑規(guī)模有望達(dá)432億元，利潤有望達(dá)130億元。多位種業(yè)專家及行業(yè)人士認(rèn)為，2023年，在種業(yè)振興政策和行業(yè)周期景氣度的加持下，隨著轉(zhuǎn)基因商業(yè)化的有序推進(jìn)，種業(yè)龍頭企業(yè)憑借強大的科研和資金實力，通過內(nèi)生性增長和外延式擴(kuò)張，有望