清洗添加劑行業(yè)發(fā)展基本情況

清洗添加劑行業(yè)發(fā)展基本情況

光伏發(fā)電成本不斷下降，平價時代到來光伏行業(yè)發(fā)展前景廣闊。與化石能源相比，太陽能具有儲量豐富、利用過程清潔等諸多優(yōu)點。在全球呼吁控制碳排放的今天，太陽能具有廣闊的發(fā)展前景。據(jù)CPIA估計，到2025年，樂觀情況下，全球光伏新增裝機規(guī)模達330GW，CAGR為20．5%，保守情況下光伏新增裝機規(guī)模達270GW，CAGR為15．7%；樂觀情況下，我國光伏新增裝機規(guī)模為110GW，CAGR為17．9%，保守情況下光伏新增裝機規(guī)模為90GW，CAGR為13．3%。相較于其他發(fā)電方式，光伏發(fā)電成本下降明顯。多年來，隨著光伏行業(yè)技術(shù)的進步，相較于其他發(fā)電方式，光伏發(fā)電成本下降明顯。2009-2020年間，我國光伏發(fā)電成本累計下降89．7%。全球光伏地面電站加權(quán)平均度電成本也不斷下行，從2010年的0．378美元/kWh下降至2019年0．068美元/kWh，累計降幅達82．0%。平價項目快速增長，2020年規(guī)模已超競價項目。隨著光伏發(fā)電效率的快速提升和成本的穩(wěn)步下降，平價項目快速增長。2020年8月5日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布2020年平價光伏、風(fēng)電項目名單，其中光伏項目33．05GW。9月30日，國家能源局綜合司公布光伏競價轉(zhuǎn)平價上網(wǎng)項目，涉及裝機規(guī)模8GW。全年平價項目共計41．05GW，大幅超過競價項目，或意味著光伏平價時代到來。產(chǎn)能擴張與技術(shù)迭代交替發(fā)生，技術(shù)迭代可能帶來新的材料需求。光伏行業(yè)發(fā)展的歷史是不斷降本增效的歷史。當一代技術(shù)在光伏行業(yè)開始應(yīng)用時，各大企業(yè)會紛紛擴產(chǎn)，搶占市場，從而會影響產(chǎn)品價格，間接影響電站收益。當產(chǎn)能擴張無法滿足降本增效需求時，新一輪的技術(shù)變革會開啟，推動行業(yè)繼續(xù)降本提效，進而帶來產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)的格局變化，也會帶來新的材料需求。多晶硅制備工藝分為改良西門子法和硅烷流化床法。當前制備多晶硅的工藝包括改良西門子法和硅烷流化床法，產(chǎn)品形態(tài)分別為塊/棒狀硅和顆粒硅。改良西門子法工藝成熟，是目前制備多晶硅的主流工藝。據(jù)CPIA發(fā)布的《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》（2020年版），2020年采用此方法生產(chǎn)出的棒狀硅約占全國總產(chǎn)量的97．2%。顆粒硅雖然相比棒狀硅有諸多優(yōu)勢，但技術(shù)壁壘較高，目前國內(nèi)僅有保利協(xié)鑫掌握硅烷流化床工藝，預(yù)計未來仍以改良西門子法為主。改良西門子法工藝成熟，已實現(xiàn)閉路循環(huán)。改良西門子法核心是三氯氫硅與高純氫氣在鐘罩式還原爐內(nèi)發(fā)生化學(xué)氣相沉積反應(yīng)還原生成多晶硅，該工藝還包括硅粉和氯化氫合成三氯氫硅、二氯二氫硅與四氯化硅反歧化、四氯化硅冷氫化以及還原尾氣回收。二氯二氫硅和四氯化硅是還原反應(yīng)的副產(chǎn)物，反歧化和冷氫化反應(yīng)實現(xiàn)了副產(chǎn)物的重復(fù)利用，實現(xiàn)了閉路循環(huán)。硅烷硫化床法產(chǎn)品性能優(yōu)良，目前僅保利協(xié)鑫實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。硅烷流化床法產(chǎn)品形態(tài)為顆粒硅，其具有純度高、耗能低、投資少以及利于連續(xù)直拉單晶等諸多優(yōu)點。流化床法工藝的核心是將硅烷氣體在流化床反應(yīng)器中直接熱分解為顆粒狀的多晶硅產(chǎn)品。其與改良西門子法不同的是三氯氫硅先經(jīng)過歧化反應(yīng)生成硅烷氣，再將硅烷氣通入流化床中，硅烷氣受熱分解并在多晶硅晶種上沉積，不斷生長形成顆粒硅從流化床底部排出。目前國內(nèi)僅保利協(xié)鑫取得技術(shù)突破，實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)，行業(yè)整體仍未實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。多晶硅價格不斷上升，產(chǎn)能持續(xù)擴張。2020年5月以來，受益于海外產(chǎn)能關(guān)停和下游需求回暖，多晶硅價格一路走高，致密料自60元/kg上漲至236元/kg，漲幅達293%。由于光伏發(fā)電的廣闊發(fā)展前景，多晶硅需求將不斷提升，通威股份、保利協(xié)鑫、新疆大全等一線多晶硅企業(yè)也開啟了擴產(chǎn)之路，若現(xiàn)有擴產(chǎn)計劃全部如期達產(chǎn)，2022年我國多晶硅產(chǎn)能有望達到95萬噸，較2020年增長126%。三氯氫硅新增產(chǎn)能較少，中短期供需仍偏緊。多晶硅需求的持續(xù)增長帶動原材料三氯氫硅需求的增長，形成供需錯配，三氯氫硅價格一路上揚，由去年11月的4000元/噸上漲至12000元/噸，漲幅達200%。但隨著技術(shù)的進步，改良西門子法三氯氫硅單耗會有所下降，且硅烷流化床法三氯氫硅單耗大幅小于改良西門子法，疊加三氯氫硅擴產(chǎn)周期較長，擴產(chǎn)收益具有不確定性，導(dǎo)致廠家謹慎選擇擴產(chǎn)計劃，三氯氫硅未來兩年新增產(chǎn)能較少。預(yù)測，2021/2022年三氯氫硅總需求分別為44．8/51．0萬噸，供需缺口分別為4．5/6．3萬噸，中短期供需偏緊料將持續(xù)。燃料成本占比高，行業(yè)開工率維持低位。工業(yè)硅生產(chǎn)成本包括原材料成本、人工成本和燃料動力成本，其中燃料動力成本占較大，達30%，是名副其實的能耗大戶。受限電政策影響，行業(yè)開工率無法大幅提升，只能維持在50%-60%之間。光伏行業(yè)背板類型多樣，透明背板是未來趨勢光伏背板生產(chǎn)工藝分為復(fù)合和涂布兩種。太陽能背板的原材料主要有PET基膜、氟材料和膠粘劑。其中PET基膜主要提供絕緣性能和力學(xué)性能，但耐候性比較差；氟材料主要為PVF（聚氟乙烯）和PVDF（聚偏氟乙烯），分為氟膜和含氟樹脂兩種形式，提供絕緣性、耐候性和阻隔性；膠粘劑在復(fù)合型背板中用來粘貼PET基膜和氟膜。光伏背板生產(chǎn)工藝分為復(fù)合和涂布兩種，復(fù)合指通過膠粘劑將氟材料以氟膜的形式復(fù)合在PET基膜上，涂布通過特殊工藝將含氟樹脂直接涂覆在PET基膜上。目前市場上應(yīng)用的主要是復(fù)合背板，市占率在75%以上。光伏背板種類多樣。根據(jù)是否含氟可以將背板分為雙面氟膜背板、單面氟膜背板和不含氟背板，因其各自耐候性等特性適用于不同環(huán)境，總體來說對環(huán)境的耐候程度依次下降，價格也依次降低。還可以根據(jù)所用氟材料的不同，將氟膜分為T膜和K膜。T膜即PVF薄膜，K膜即PVDF薄膜。例如TPT型背板就是在PET基膜的雙面復(fù)合上PVF薄膜，是目前市場上雙面含氟背板中最常見的類型，其可以保護組件背面免受濕、熱和紫外線侵蝕。市場格局相對集中，需求穩(wěn)定增長。經(jīng)過多年的發(fā)展，光伏背板行業(yè)形成了相對集中的競爭格局，2019年CR5為80%，其中賽伍技術(shù)出貨量1．65億平米，市占率為30%，連續(xù)多年位居全球第一，中來股份以1．16億平米的出貨量位居第二，市占率為21%。從需求端來看，受雙玻組件市占率提升影響，光伏背板增速有所放緩，預(yù)計2023年光伏背板需求7．12億平米，CAGR為4．55%。背板透明化是未來趨勢。相對于普通背板，透明背板可以適用于雙面電池，提升發(fā)電效率。相對于光伏玻璃，等面積透明背板更加輕薄，且抗紫外線、耐鹽堿性能更加優(yōu)異。因此，在工商業(yè)屋頂項目和人力成本較高地區(qū)，透明背板有著絕對的優(yōu)勢。目前賽伍技術(shù)、中來股份、旗濱集團等都開始布局透明背板賽道，隨著技術(shù)的進一步成熟，透明背板成本預(yù)計存在著30%左右的下降空間，市占率也有望不斷提高。光伏行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)近年來中國光伏電池產(chǎn)量保持著逐年穩(wěn)定增長的趨勢，2017年光伏電池年產(chǎn)量為9453．9萬千瓦，到2021年上升至23405．4萬千瓦，期間增長幅度達到13951．5萬千瓦。2022年1-8月光伏電池累計年產(chǎn)量為19862．4萬千瓦。光伏電池的產(chǎn)量大幅度增加，為光伏組件產(chǎn)業(yè)提供了良好的電池供給保障。目前太陽能光伏電池所用的封裝玻璃，主要是低鐵鋼化壓花玻璃，它能增強光伏組件的抗沖擊能力，保護電池片不被腐蝕，增加電池片壽命，并起到密封組件的作用。2017-2021年我國鋼化玻璃產(chǎn)量整體呈上升趨勢，2021年鋼化玻璃產(chǎn)量為61998萬平方米，同比增加16．3%。2022年1-9月我國鋼化玻璃產(chǎn)量下滑至41764．7萬平方米，同比減少5．1%。鋼化玻璃最為光伏組件的原材料之一，其產(chǎn)量的減少及價格的上漲，很可能造成光伏組件廠商不僅一片難求無法采購到玻璃導(dǎo)致停產(chǎn)無法供貨，還會帶來利潤降低甚至在盈虧線上下波動不穩(wěn)定的問題。工業(yè)硅主要用于鋁合金工業(yè)、非鐵基合金的添加劑、化學(xué)工業(yè)，經(jīng)一系列工藝提純后生成多晶硅和單晶硅，供光伏產(chǎn)業(yè)及電子工業(yè)使用。工業(yè)硅作為‘硅能源’產(chǎn)業(yè)鏈最基礎(chǔ)的原材料，近年來下游需求持續(xù)向好、企業(yè)擴產(chǎn)意愿強烈。2017-2021年中國工業(yè)硅產(chǎn)量整體呈上升趨勢，由2017年的220萬噸增長至2021年的261萬噸，增長幅度達到41萬噸。2022年上半年中國工業(yè)硅產(chǎn)量為143．6萬噸，同比增長26．9%。雖然我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)國、消費國和出口國，但仍存在高品質(zhì)硅石依賴進口、供應(yīng)保障不足、產(chǎn)業(yè)迭代升級困難的局面。EVA膠膜也是光伏組件的組成部分之一，其作用是粘結(jié)電池與光伏玻璃、電池與背膜。近年來我國EVA膠膜持續(xù)增長，2017年我國EVA膠膜年產(chǎn)量為55．5萬噸，到2021年增長至100．76萬噸，相比2017年產(chǎn)量將近翻了一倍。2022年上半年EVA膠膜產(chǎn)量仍保持著高速增長，產(chǎn)量為79．6萬噸，增速達到95．93%。由于近年來我國光伏行業(yè)迅猛發(fā)展，我國已成為全球EVA產(chǎn)量和消費量最大的國家。但是我國的EVA仍高度依賴進口，特別是2020年以前，我國EVA樹脂進口依存度始終維持在60%以上。不過，從目前的我國EVA膠膜產(chǎn)能不斷擴大的形勢來看，未來我國對EVA進口的依賴度將逐漸降低，同時EVA膠膜優(yōu)異的封裝性能、良好的耐老化性能和低廉的價格將更進一步促進我國光伏組件行業(yè)的發(fā)展。隨著光伏行業(yè)市場競爭日益激烈，一方面中國光伏接線盒市場規(guī)模不斷擴大，國有化率有所提升；另一方面國內(nèi)的光伏接線盒設(shè)計制造水平顯著提高，產(chǎn)品更新?lián)Q代加速。光伏接線盒不僅作為光伏組件主要原材料之一發(fā)揮引出匯流條的作用，其銷量與光伏組件下游產(chǎn)業(yè)的光伏裝機量直接掛鉤。2019年由于受到平價上網(wǎng)政策的影響，全國光伏新增裝機量出現(xiàn)較大幅度下滑，需求減少導(dǎo)致光伏接線盒的市場規(guī)模也隨之下降。但其后出現(xiàn)回溫，2020年開始中國光伏接線盒的市場規(guī)模保持上揚走勢，預(yù)計2022年規(guī)?？蛇_26．8億元。市場規(guī)模的擴大將增加光伏接線盒的研發(fā)投入，是其質(zhì)量、壽命、技術(shù)進一步提升，從而為光伏組件產(chǎn)業(yè)輸出工藝更領(lǐng)先的光伏接線盒。光伏添加劑行業(yè)發(fā)展概況能源和環(huán)境問題是各國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的突出問題。隨著傳統(tǒng)能源如煤炭、石油和天然氣的大規(guī)模開采利用，生態(tài)環(huán)境保護的壓力與日俱增，而社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展使得全球能源需求持續(xù)增長，進一步突出了能源和環(huán)境問題。在此背景下，發(fā)展太陽能、風(fēng)能及水力發(fā)電等各種可再生能源已成為世界各國的戰(zhàn)略共識，其中太陽能因具有成本低廉、清潔環(huán)保、受地域限制少等諸多優(yōu)點，逐漸成為新能源領(lǐng)域重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一。光伏發(fā)電是指利用半導(dǎo)體界面的光生伏特效應(yīng)將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿募夹g(shù)。光伏行業(yè)是以光伏發(fā)電技術(shù)為核心，圍繞硅材料的應(yīng)用開發(fā)形成的光電轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)鏈，包括上游的高純多晶硅原材料生產(chǎn)、中游的太陽能電池和組件生產(chǎn)、下游的集中式/分布式光伏發(fā)電站建設(shè)等。行業(yè)光伏添加劑產(chǎn)品主要應(yīng)用于太陽能電池片的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，位于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中游，是太陽能電池片生產(chǎn)工藝中清洗制絨、刻蝕拋光環(huán)節(jié)的重要輔助材料。優(yōu)質(zhì)的光伏添加劑在提高太陽能電池片光電轉(zhuǎn)換效率、加快電池片制備速率以及減少制備過程中化學(xué)品消耗等方面具有重要意義，是電池片制造環(huán)節(jié)降本增效的重要材料之一。光伏行業(yè)產(chǎn)品價格相對穩(wěn)定電池片價格保持相對穩(wěn)定。電池片和組件處于整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈微笑曲線的最低點。不同于硅料供需偏緊，也不同于硅片廠商因高集中度具有的強議價能力，電池片產(chǎn)能較為分散，受到上游原材料價格上漲和下游運營商控價的雙重影響。年初以來，受益于終端需求的復(fù)蘇，上游硅片價格經(jīng)歷了較大的上漲，單晶210mm硅片從5．48元/片上漲至8．00元/片，漲幅達46．0%，而單晶210mm電池片價格并未受到多大影響，維持在1．05元/W左右。硅片電池片一體化企業(yè)實現(xiàn)盈利。從利潤角度進行分析，由于上游硅片價格的過快上漲，疊加電池片受下游控價制約，電池片環(huán)節(jié)基本虧損。根據(jù)測算，G1/M6/M10/G12電池片環(huán)節(jié)虧損分別達到0．062/0．065/0．026/0．036元/W。通過疊加上游硅片環(huán)節(jié)的利潤，一體化企業(yè)才實現(xiàn)盈利，G1/M6/M10/G12總盈利為0．078/0．040/0．078/0．078元/W。大尺寸電池片享有一定超額利潤。大尺寸電池片具備更高的轉(zhuǎn)換效率，同時可以降低非硅成本，從而享有一定的超額利潤。電池片環(huán)節(jié)，相較于M6產(chǎn)品，M10/G12電池片具有0．039/0．029元/W的超額利潤。硅片環(huán)節(jié)，相較于M6產(chǎn)品，G12電池片具有0．009元/W的超額利潤。從硅片電池片一體化來看，相較于M6產(chǎn)品，M10/G12一體化產(chǎn)品具有0．038/0．038元/W的溢價。大尺寸產(chǎn)品市占率將持續(xù)提升。大尺寸電池片具備更高的轉(zhuǎn)換效率，同時可以降低非硅成本。隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，硅片制造產(chǎn)線不斷升級，硅片尺寸也不斷大型化。據(jù)CPIA統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年156．75mm尺寸硅片占比17．7%，182mm和210mm尺寸合計占比約4．5%。隨著產(chǎn)線改造升級，預(yù)計156．75mm尺寸硅片將在2022年左右被淘汰，182mm和210mm在2021年市場份額將達到50%并持續(xù)擴大。電池技術(shù)向TOPCon、HJT轉(zhuǎn)換。目前P-PERC電池轉(zhuǎn)換效率已接近24%的理論極限，未來提升空間有限。為滿足提效需求，各廠商加大了對N-TOPCon和N-HJT技術(shù)的布局。TOPCon技術(shù)可在現(xiàn)有產(chǎn)線上改造升級，投資成本相對較小，預(yù)計未來幾年市占率將會有明顯提升。HJT技術(shù)具有轉(zhuǎn)換效率潛力大、薄片化降本潛力大等諸多優(yōu)點，但受限于目前投資成本較高，產(chǎn)業(yè)化推進緩慢。未來隨著設(shè)備等投資成本的進一步下降，HJT電池技術(shù)市占率有望快速提高，取代PERC成為第三代電池片技術(shù)。光伏行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)（一）光伏行業(yè)面臨的機遇1、國家政策大力支持濕電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展?jié)耠娮踊瘜W(xué)品是顯示面板，半導(dǎo)體，太陽能電池等制作過程中不可缺少的關(guān)鍵性材料。近年來，為促進我國制造業(yè)高速發(fā)展，增強我國企業(yè)在行業(yè)中的話語權(quán)，我國大力推進制造轉(zhuǎn)型和高端制造業(yè)，對濕電子化學(xué)品的政策扶持力度不斷加大?！痘ば虏牧袭a(chǎn)業(yè)十四五發(fā)展指南》中提出要突破一批新型催化、微反應(yīng)等過程強化技術(shù)，并大力發(fā)展高性能工程塑料、電子特氣、電子級濕化學(xué)品、半導(dǎo)體光刻膠等高端電子化學(xué)品；《原材料工業(yè)質(zhì)量提升三年行動方案（2018-2020年）》行動目標指出：大宗基礎(chǔ)有機化工原料、重點合成材料、專用化學(xué)品的質(zhì)量水平顯著提升。當前世界能源結(jié)構(gòu)加速調(diào)整，各國碳減排行動提前加速，加快發(fā)展以風(fēng)光為代表的綠色能源成為國際社會的共識。經(jīng)過多年發(fā)展，我國已經(jīng)形成全球最完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，無論是市場主體還是產(chǎn)業(yè)規(guī)模，均居于全球領(lǐng)先地位。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2021年我國光伏行業(yè)在硅料、硅片、電池和組件四個重要環(huán)節(jié)全球產(chǎn)能占比均已超過70%，是全球光伏制造大國。我國光伏制造業(yè)的發(fā)達為配套濕法添加劑行業(yè)帶來了廣闊的應(yīng)用空間和重要的市場支撐。優(yōu)秀光伏用濕法添加劑供應(yīng)商憑借技術(shù)積累，依托本土服務(wù)的優(yōu)勢，不斷與下游客戶加深合作，共同為光伏行業(yè)降本增效提供助力。2、光伏行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大得益于國家政策的積極扶持，光伏行業(yè)的研發(fā)投入持續(xù)加大，并在各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)取得了技術(shù)性突破，帶來光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降。目前光伏發(fā)電已經(jīng)具備平價上網(wǎng)的基本條件，并且行業(yè)的發(fā)展格局已經(jīng)由政策驅(qū)動型轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲵?qū)動型，因而能夠在沒有補貼的情況下實現(xiàn)盈利。光伏行業(yè)圍繞著降本增效持續(xù)推動技術(shù)進步，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，預(yù)計一定期間內(nèi)將保持當前的增速實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展顯著拉動了相關(guān)濕法添加劑的需求，為專注光伏領(lǐng)域的供應(yīng)商帶來了廣闊的發(fā)展空間。（二）光伏行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)1、光伏行業(yè)競爭加劇對行業(yè)不利影響當前，加速發(fā)展可再生能源發(fā)電已逐漸成為全球統(tǒng)一意志，在實現(xiàn)平價上網(wǎng)的技術(shù)突破后，全球光伏裝機需求迅速釋放，帶動相關(guān)行業(yè)的快速增長。光伏用濕法添加劑供應(yīng)商為提升市場份額保持競爭優(yōu)勢，紛紛通過新產(chǎn)品迭代和老產(chǎn)品降價的方式鞏固與新老廠商的合作，另一方面行業(yè)內(nèi)亦開始出現(xiàn)新進入者，對添加劑行業(yè)的競爭格局形成一定的挑戰(zhàn)。2、光伏行業(yè)高端人才儲備不足國內(nèi)濕電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)是伴隨著電子產(chǎn)業(yè)向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移而逐步形成的新興產(chǎn)業(yè)。我國高端制造領(lǐng)域起步較晚，光伏、半導(dǎo)體和面板產(chǎn)業(yè)仍處在高速發(fā)展時期，對于配套濕電子化學(xué)品的要求不斷提升，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)需要不斷研發(fā)以滿足下游客戶的需求。而光伏用濕法添加劑作為濕電子化學(xué)品分支，近幾年隨著光伏行業(yè)需求增加而快速發(fā)展，相較于下游行業(yè)的迫切需求，其生產(chǎn)及研發(fā)人才儲備相對更為稀少，制約了該行業(yè)的快速發(fā)展。光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏組件（也叫太陽能電池板）是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機或是鋼線切割機，切割開的不同規(guī)格的光伏組件的組合。由于單體太陽電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴密封裝成組件。其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負載工作。光伏組件主要包括光伏電池、互聯(lián)條、匯流條、鋼化玻璃、EVA、背板、鋁合金、硅膠、接線盒等九大核心組成部分。在光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈中，上游產(chǎn)業(yè)主要包括光伏組件原材料、光伏組件設(shè)備，中游產(chǎn)業(yè)主要為組件制備，下游產(chǎn)業(yè)主要包括集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等應(yīng)用領(lǐng)域。光伏行業(yè)總體需求持續(xù)上升從單玻組件到雙玻組件，推動POE/EPE膠膜需求提升。相對于單玻組件，雙玻組件具有耐候性好、阻隔性能好、完美匹配雙面電池等優(yōu)點。根據(jù)CPIA的數(shù)據(jù)，2020年行業(yè)雙玻組件的滲透率為29．7%，其預(yù)測雙玻組件滲透率至2025年有望上升至60%。雙玻組件滲透率的大幅提高將拉動光伏玻璃和POE/EPE膠膜的需求。EVA膠膜強度低，水蒸汽透過率和吸水率較大，耐候性較差，用于雙玻組件上需要進行封邊，這會影響雙玻組件在BIPV中的應(yīng)用。而POE/EPE膠膜可以解決這個問題，其具有更低的水蒸汽透過率，內(nèi)聚力更大，可使生產(chǎn)的雙玻組件不需要封邊?？傮w需求持續(xù)上升。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，每GW光伏組件所用膠膜需求會小幅下降，但光伏行業(yè)的快速發(fā)展還是會帶來光伏膠膜需求的大幅提升。根據(jù)中國光伏行業(yè)對未來五年全球新增裝機的預(yù)測，光伏組件安裝量和生產(chǎn)量的容配比按照1:1．2來計算，預(yù)測2025年樂觀情況下膠膜需求36．0億平，CAGR為18．7%，保守情況下膠膜需求為29．4億平，CAGR為14．0%。需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。目前POE樹脂全部來自于進口，國內(nèi)還未有POE量產(chǎn)裝置。但部分國內(nèi)企業(yè)POE已進入中試階段，國產(chǎn)POE有望在2025年左右形成大規(guī)模生產(chǎn)能力，POE的高昂價格料也會有所下降。預(yù)計POE膠膜在2021-2024年市占率將小幅提升，在2025年市占率將有突破式提升。EVA樹脂由乙烯和醋酸乙烯酯共聚而成，下游應(yīng)用包括光伏、發(fā)泡、電纜等。EVA為乙烯系列聚合物，由乙烯與醋酸乙烯酯（VA）共聚而成，VA的含量不同會導(dǎo)致性能的不同，VA含量在10%-20%為彈性材料，超過30%時為塑性材料。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，EVA樹脂生產(chǎn)成本主要來自于原材料，占比達69%，制造費用占比達30%。EVA下游消費包括光伏膠膜、發(fā)泡料、電纜料、熱熔膠、涂覆料、農(nóng)膜等，據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2020年光伏EVA主要用在光伏膠膜、發(fā)泡料和電纜料，分別占比34%、29%與17%。光伏級EVA大量依賴進口，程度將不斷提高。我國EVA樹脂生產(chǎn)工藝主要有巴塞爾管式、巴塞爾釜式和艾克森美孚釜式等，受限于技術(shù)水平，國內(nèi)只有部分企業(yè)可以產(chǎn)出光伏級EVA樹脂，產(chǎn)品大量依賴進口。2020年，我國國產(chǎn)光伏級EVA約15萬噸，進口約40萬噸，進口依賴度為73%。隨著技術(shù)攻關(guān)，國內(nèi)企業(yè)有望突破光伏級EVA生產(chǎn)壁壘，程度將不斷提高。據(jù)預(yù)測，2023年光伏級EVA進口依賴度有望下降至57%。價格持續(xù)上升，預(yù)計光伏級EVA中短期供需仍偏緊。受益于下游光伏膠膜需求的不斷提升，EVA樹脂價格也不斷上漲，從2020年7月10200元/噸漲至22000元/噸，漲幅達115．7%。雖然近兩年有部分新增光伏EVA產(chǎn)能，但產(chǎn)品性能需要經(jīng)過較長時間驗證，且產(chǎn)能爬坡需要時間，疊加光伏膠膜需求不斷上升，中短期光伏級EVA供需預(yù)計仍偏緊。假設(shè)2021/2022年全球光伏新增裝機量分別為160/210GW，光伏組件安裝量和生產(chǎn)量的容配比按照1：1．2來計算，預(yù)計光伏級EVA2021年/2022年需求為65．0/83．3萬噸，供應(yīng)缺口分別為2．3/-0．1萬噸。POE性能優(yōu)越，用途廣泛。聚烯烴彈性體（POE）是由乙烯與α-烯烴（如1-丁烯、1-己烯或1-辛烯）無規(guī)則共聚得到的彈性體。由于其分子鏈中既有聚乙烯結(jié)晶鏈段，常溫下可起到物理交聯(lián)點的作用，又存在乙烯與α-烯烴無規(guī)則共聚鏈段形成的無定型區(qū)，因此，POE在常溫下無需硫化即可呈現(xiàn)出橡膠的高彈性，在高于聚乙烯鏈段熔融溫度時又可以發(fā)生塑性流動。POE具有優(yōu)異的剛韌平衡性能，良好的低溫韌性、流變性能及力學(xué)性能，目前已廣泛應(yīng)用于汽車部件、聚合物改性、發(fā)泡、電線電纜、光伏膠膜及熱熔膠等諸多領(lǐng)域。POE主要技術(shù)難點在于茂金屬催化，國內(nèi)多家企業(yè)布局研發(fā)。受益于下游需求的快速增長，尤其是光伏膠膜需求，POE價格一路上漲，從2020年11月13600元/噸漲至22000元/噸，漲幅達61．8%。POE生產(chǎn)具有較高的技術(shù)壁壘，尤其是開發(fā)高活性、耐高溫、共聚能力強的適用于均相高溫溶液聚合的高性能茂金屬催化劑。目前國內(nèi)企業(yè)尚未完全突破POE的工業(yè)化生產(chǎn)，但在國家政策大力支持下，各科研機構(gòu)、企業(yè)正在抓緊研發(fā)，部分企業(yè)取得了一定的進展。萬華POE項目已完成中試，除萬華化學(xué)外，天津石化、惠生新材料及京博石化等均有建設(shè)POE裝置的計劃。光伏行業(yè)電池片需求概況電池技術(shù)不斷向高效路線進化。降本增效是光伏行業(yè)發(fā)展的主旋律，作為光伏組件的核心材料，電池片技術(shù)不斷升級。歷史上經(jīng)歷了單晶代替多晶、P-PERC替代常規(guī)單晶（Al-BSF）的技術(shù)迭代。目前P-PERC電池轉(zhuǎn)換效率已接近24%的理論極限，未來提升空間有限。為滿足提效需求，各廠商加大了對N-TOPCon和N-HJT技術(shù)的布局。TOPCon在電池表面制備一層超薄氧化硅和一層高摻雜多晶硅，氧化硅的化學(xué)鈍化和多晶硅層的場鈍化作用可以顯著降低晶硅表面少子復(fù)合速率，同時超薄多晶硅層可保證多子的有效隧穿。N-TOPCon本質(zhì)上是一種PERC+技術(shù)，其可在現(xiàn)有PERC產(chǎn)線上進行升級改造，通過增添LPCVD、硼擴等設(shè)備實現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率的較大提升。N-HJT通過引入非晶硅本征薄層來提升單晶硅的表面鈍化性，使表面復(fù)合電流顯著減小，其具有轉(zhuǎn)換效率高、工藝溫度低、穩(wěn)定性高、衰減率低、雙面發(fā)電等優(yōu)點，技術(shù)具有顛覆性。從P型PERC轉(zhuǎn)向N-HJT，推動復(fù)合膜材料需求提升。HJT電池具有高效率、無光致衰減、溫度系數(shù)低、量產(chǎn)工藝步驟少等優(yōu)點，是光伏電池片未來變革的方向。一旦HJT電池大規(guī)模應(yīng)用，相應(yīng)的膜材料需求也會大幅提升。以ITO薄膜為例，ITO薄膜制備方法主要有PVD磁控濺射工藝和反應(yīng)等離子體沉積（RPD）工藝。設(shè)備和靶材是鍍膜的關(guān)鍵，ITO靶材就是氧化銦和氧化錫粉末按一定比例混合后經(jīng)過一系列的生產(chǎn)工藝加工成型，再高溫氣氛燒結(jié)（1600度，通氧氣燒結(jié)）形成的黑灰色陶瓷半導(dǎo)體。光伏行業(yè)發(fā)展概況（一）國內(nèi)外光伏行業(yè)呈現(xiàn)快速向上的發(fā)展態(tài)勢繼《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》之后，為進一步應(yīng)對全球氣候變化，近200個國家于2015年通過了《巴黎協(xié)定》，達成盡快實現(xiàn)溫室氣體排放達到峰值，本世紀下半葉實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的共識，并將全球平均氣溫較前工業(yè)化時期上升幅度控制在1．5攝氏度以內(nèi)設(shè)定為長期目標。此后，全球多國出臺碳達峰、