通信-科技部啟動AI重大項目持續(xù)看好AI全產(chǎn)業(yè)鏈投資機會

證券研究報告|行業(yè)動態(tài)點評請仔細閱讀本報告末頁聲明事件：4月3日，國新辦就第六屆數(shù)字中國建設峰會有關情況舉行發(fā)布會?？萍疾勘硎?，在人工智能方面加強頂層設計，成立人工智能規(guī)劃推進辦公室，啟動實施新一代人工智能重大科技項目，在數(shù)字孿生、數(shù)字制造、智慧醫(yī)療等方面都做了相應部署。通信：積極打造超算智算的算力底座，持續(xù)看好算力基礎設施相關環(huán)節(jié)投資機會?；A設施方面，通信硬件設施最先受益，包括運營商為主的基礎設施底座、承載算力的IDC、服務器、“東數(shù)西算”帶來的骨干網(wǎng)建設需求等各環(huán)節(jié)；從技術角度來講，未來應用的高算力運算需求，對基礎設施提出更高要求的基礎上也進一步帶動對云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、邊緣計算等新興技術及算法的需求；從應用端角度，以人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、云游戲以及AR/VR等應用漸行漸近，應用場景的不斷落地將進一步倒逼基礎設施建設的不斷加快升級，同時，隨著應用場景的不斷豐富，也將拉動相關產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)需求進一步提升。人工智能在各細分行業(yè)中得到廣泛應用。在各領域積累的數(shù)據(jù)資源及行業(yè)know-how也將進一步豐富AI模型及算法，實現(xiàn)人工智能技術與所賦能領域行業(yè)的共贏。傳媒：多種AI類應用賦能傳統(tǒng)模式，提振行業(yè)產(chǎn)出能力。傳媒行業(yè)本身依賴內(nèi)容的產(chǎn)出與迭代激發(fā)消費者需求，進而實現(xiàn)行業(yè)增長。目前傳媒行業(yè)眾多領域有望憑借AI降本增效、提高內(nèi)容迭代速度和產(chǎn)出質(zhì)量，包括美術、視頻生成、游戲開發(fā)等多個領域。目前前沿AI技術已經(jīng)在實現(xiàn)了眾多傳播媒介內(nèi)容產(chǎn)出的應用級成就，未來隨著前沿AI技術不斷發(fā)展，我國AI水平不斷提升，國內(nèi)傳媒行業(yè)相關公司有望受益。通訊、浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷；光模塊：天孚通信、中際旭創(chuàng)、華工科技、新易盛；PCB/載板：滬電股份、深南電路、興森科技、世運電路、、電連技術；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：工業(yè)富聯(lián)、東方國信、三旺通信、東土科技、賽意信息、中控技術、寶信軟件；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：萬通發(fā)展、海格通信、航天宏圖、中科星圖。強于大市(維持評級)行業(yè)走勢通信滬深30044%36%27%9%1%2%-6%2022-122023-04作者分析師侯賓相關研究臺：深桑達A、易華錄、太極股份；細分落地：同花順、石基信息、科大訊飛、常山北明、金山辦公、廣聯(lián)達、久遠銀海、?？低?、大華股份、方直科技、吉宏股份。傳媒：百度集團、騰訊控股、網(wǎng)易S、藍色光標、三七互娛、天娛數(shù)科、中評P.2請仔細閱讀本報告末頁聲明文在線、昆侖萬維、彩訊股份、萬興科技、美圖公司等風險提示：技術商業(yè)化落地不及預期；政策力度不及預期；市場推進不及預期；宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化風險。評P.3請仔細閱讀本報告末頁聲明內(nèi)容目錄 圖表目錄 評P.4請仔細閱讀本報告末頁聲明1.1重視數(shù)字技術發(fā)展，積極打造超算、智算的算力底座科技部相關負責人表示，科技部一直非常重視數(shù)字技術發(fā)展，特別針對數(shù)字技術的基礎超算、智算的算力底座，為數(shù)字中國建設提供強有力的支撐。1.2算力基礎設施建設迎來新發(fā)展機遇入?yún)⑴cAI產(chǎn)業(yè)革新。應用等多圖表1：中國移動加速算網(wǎng)布局和能力中臺賦能發(fā)展評P.5請仔細閱讀本報告末頁聲明人工智能的快速發(fā)展，對算力提出了更高的要求，從而對數(shù)據(jù)中心中數(shù)據(jù)傳輸速率提出支CPO高密度互連傳低成本等優(yōu)質(zhì)性能有望成為高算力下的有效解決方案。我們認為，在人工智能快速發(fā)展GT帶動物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)爆發(fā)式增長，物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)成為現(xiàn)代社會產(chǎn)生的數(shù)據(jù)主力。這些帶有物理。，針對專用場景下的算力需求，算力模組擁有足更優(yōu)性價比和更高契合度，精準匹配不同場景下特定的應用需求，在諸如智能座艙、元提出了新的要求。一方面，萬物智聯(lián)的場景中存在對時延非常敏感的應用，這要求智能未來隨著智能模組通過更新迭代有望在算力上實現(xiàn)技術突破、降低成本、擴大規(guī)模，未圖表2：美格智能算力模組產(chǎn)品評P.6請仔細閱讀本報告末頁聲明I可以將用戶的自然語言輸入轉(zhuǎn)化為高效的生產(chǎn)力工具，推動了辦公軟件行業(yè)的變革。金山辦公積極響應全球用戶需求，依托人工智能構(gòu)建并完善公司辦公產(chǎn)品云服務體系。在用戶文檔創(chuàng)作、在線協(xié)同過程中，公司產(chǎn)品能夠精準向用戶推送其所需辦公應用服務，幫助客戶提升辦公效率，增強產(chǎn)品核心競爭力，持續(xù)鞏固領先地位。公司基于云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術為黨政機關客戶打造的電子公文資源庫平臺可實現(xiàn)對電子公文的集中存儲、智能輔助、智能檢索、智能寫作、輔助審批等功能。公司作為國內(nèi)辦公軟件的龍頭廠商，在AI推動行業(yè)變革之時迎來新機遇，有望結(jié)合AI實現(xiàn)辦公行業(yè)的垂直落地。評P.7請仔細閱讀本報告末頁聲明同花順：豐富數(shù)據(jù)庫+龐大用戶基礎打造優(yōu)秀金融AIGC系統(tǒng)。公司擁有業(yè)內(nèi)領先、規(guī)模龐大、歷史數(shù)據(jù)豐富的數(shù)據(jù)庫資源，為公司人工智能算法訓練、AI大模型訓練提供了數(shù)據(jù)基礎。截止去年底，同花順金融服務網(wǎng)累積注冊用戶為6.14億人。在豐富的數(shù)據(jù)庫和龐大的C端用戶資源的基礎上，公司結(jié)合AI大模型、小樣本學習等技術的應用重點打造了i問財，目前是財經(jīng)領域落地較為成功的自然語言、語音對話交互問答系統(tǒng)。圖表4：同花順i問財產(chǎn)品介紹云服務?；谠频男畔⑾到y(tǒng)有助于公司最終建立覆蓋酒店、餐飲、零售的整個消費信息P.8請仔細閱讀本報告末頁聲明ansformer圖表6：科大訊飛AI虛擬人多模態(tài)交互服務解決方案發(fā)展一批針對典型科研領域的“人工智能驅(qū)動的科學研究”專用平臺，加快推動國家新評P.9請仔細閱讀本報告末頁聲明一代人工智能公共算力開放創(chuàng)新平臺建設。算力、算法是AI發(fā)展道路上的核心底層架傳媒行業(yè)本身依賴內(nèi)容的產(chǎn)出與迭代激發(fā)消費者需求，進而實現(xiàn)行業(yè)增長。目前傳媒行業(yè)眾多領域有望憑借AI降本增效、提高內(nèi)容迭代速度和產(chǎn)出質(zhì)量，其中美術領域有Midjourney、Leonardo等領先的文字跨模態(tài)生成圖片的應用落地；視頻生成領域有nwayGen工具通過對話生成游戲代碼等應用形式不斷落地，游戲平均研發(fā)周期有望下降，進而縮AI術不斷發(fā)展，我國AI水平不斷提升，國內(nèi)傳媒行業(yè)相關公司有望受BingAIGPT平臺上運行。圖表7：BingAI搜索界面以選擇自己想要聊天機器人的響應內(nèi)容的風格。用戶可以選擇顯示答案的方式——要圖表8：Bing移動APP展示界面圖表9：Copilot展示界面評P.10P.10tOpenAIGPT-4技術驅(qū)動，像一個助手一樣出現(xiàn)在Microsoft365應用的側(cè)邊欄。根據(jù)官網(wǎng)上公布的演示視頻，Copilot可以在微軟的多個商業(yè)應用程序中使用，包括不重復的無限對話，同時《逆水寒》官方指出的除了對話之外，還將利用文字、行為交NPC字、表情、語音、鏡頭均由AI自由生成，其中語音為臨時的機械版本，待正式上線時還會根據(jù)NPC性格進行迭代提升。玩家不僅可以打字玩家情緒的方式為游戲領域增添新的賣點。圖表10：CICERO游戲交流流程示