通信電源產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻

通信電源產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻

電源行業(yè)行業(yè)發(fā)展情況發(fā)展趨勢(shì)（一）電源行業(yè)總體情況隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、人民生活水平的不斷提高，以及社會(huì)電氣化程度的逐步提升，我國(guó)電源產(chǎn)業(yè)總體上一直保持著平穩(wěn)的增長(zhǎng)。隨著中國(guó)電子制造水平的日益成熟，中國(guó)電源行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，近年來中國(guó)電源產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速有所放緩，但整體增速仍稍高于全球平均水平。2021年中國(guó)電源產(chǎn)業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，電源總產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到3，910．00億元，較2020年同比增長(zhǎng)18．92%。當(dāng)前我國(guó)正在大力推動(dòng)新基建，重點(diǎn)投資方向包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等。方向中的5G基站建設(shè)、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心等為電源提供了廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，未來將帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，我國(guó)電源行業(yè)仍然存在較大的發(fā)展空間。（二）通信電源行業(yè)發(fā)展情況通信電源是整個(gè)通信運(yùn)行系統(tǒng)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)備，在通信行業(yè)得到了廣泛的運(yùn)用，主要用于基站通信設(shè)備、光通信設(shè)備、寬帶通信設(shè)備、程控和網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、服務(wù)器、環(huán)境及監(jiān)控設(shè)備等為設(shè)備提供電源保障。通信電源作為通信設(shè)備的重要組成部分，終端為通信行業(yè)應(yīng)用客戶，因此受通信產(chǎn)業(yè)的影響較大，其發(fā)展?fàn)顩r和未來發(fā)展趨勢(shì)與通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)信息通信業(yè)總體保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，信息通信服務(wù)業(yè)收入呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。2015年通信業(yè)務(wù)收入1．53萬億元，2021年達(dá)到2．73萬億元，復(fù)合增長(zhǎng)率10．14%。2015年電信業(yè)務(wù)收入1．13萬億元，2021年達(dá)到1．47萬億元，復(fù)合增長(zhǎng)率4．50%。通信行業(yè)收入規(guī)模龐大且持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)上游通信設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的支撐和帶動(dòng)作用不斷增強(qiáng)。2022年上半年通信業(yè)務(wù)收入1．47萬億元，同比增長(zhǎng)7．49%；電信業(yè)務(wù)收入8，158億元，同比增長(zhǎng)8．3%。我國(guó)運(yùn)營(yíng)商資本開支隨著無線通信代際更迭呈現(xiàn)周期性波動(dòng)，2015年達(dá)到4G投資峰值后經(jīng)歷了三年下滑，至2018年跌入4G后周期的投資谷底，2019年進(jìn)入5G元年開始觸底反彈，隨著5G網(wǎng)絡(luò)的大規(guī)模部署，2020年和2021年進(jìn)一步增長(zhǎng)。近年來，我國(guó)移動(dòng)通信設(shè)施建設(shè)逐步加快，根據(jù)工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年，全國(guó)凈增移動(dòng)電話基站65萬個(gè)，總數(shù)達(dá)996萬個(gè)。其中4G基站達(dá)到590萬個(gè)，5G基站為142．5萬個(gè)。移動(dòng)通信基站的擴(kuò)建為通信設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)業(yè)拓寬了市場(chǎng)發(fā)展空間。2022年6月末，我國(guó)移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)1，035萬個(gè)，比上年末凈增38．7萬個(gè)。其中5G基站總數(shù)達(dá)185．4萬個(gè)，上半年新建5G基站42．9萬個(gè)。作為通用目的技術(shù)，5G將全面構(gòu)筑經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，也是通信行業(yè)未來的核心發(fā)展方向。目前，5G在全球范圍內(nèi)正處于產(chǎn)業(yè)化培育的關(guān)鍵時(shí)期，是各國(guó)數(shù)字化戰(zhàn)略中的優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域，隨著我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，5G已列為我國(guó)十四五時(shí)期重點(diǎn)發(fā)展的信息技術(shù)之一。5G基建是我國(guó)新基建的重點(diǎn)投資方向，國(guó)家加快5G產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，超前部署5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，為5G商用營(yíng)造產(chǎn)業(yè)化生態(tài)環(huán)境，將成為通信設(shè)備及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力。2019年被稱為5G商用元年，工信部向中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)廣電發(fā)放5G商用牌照。2019年10月31日，三大電信運(yùn)營(yíng)商共同宣布5G商用服務(wù)啟動(dòng)，發(fā)布相應(yīng)的5G套餐，席卷全球的5G浪潮正式走進(jìn)中國(guó)的千家萬戶。在宏觀層面，5G將從投資需求和投資供給上推動(dòng)整個(gè)通信產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)。5G技術(shù)的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化應(yīng)用，必須以運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的先期投入作為先決條件，運(yùn)營(yíng)商對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)配套設(shè)施的投資，將直接增加國(guó)內(nèi)對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的投資需求，間接帶動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)鏈上游電源系統(tǒng)、元器件、原材料等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。另一方面，5G的低時(shí)延、高速率、低成本特性，將吸引各行業(yè)擴(kuò)大5G相關(guān)投資，加大信息、通信和技術(shù)的資本投資比重，從而促進(jìn)通信基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。5G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資需求將通過移動(dòng)通信的大小基站，間接拉動(dòng)通信電源系統(tǒng)的需求，為通信電源市場(chǎng)帶來新增的市場(chǎng)空間。5G大基站的用電功率相對(duì)于3G/4G將有較大程度的提升，將產(chǎn)生更大的通信電源設(shè)備更新需求。同時(shí)，高密度小基站的鋪建將產(chǎn)生較大的通信設(shè)備的新建需求。據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2025年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1．2萬億元。同時(shí)，5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有利于推動(dòng)工業(yè)企業(yè)開展內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)化、信息化改造，據(jù)估計(jì)僅網(wǎng)絡(luò)化改造未來5年的投資規(guī)模就有望達(dá)到5，000億元。此外，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資，預(yù)計(jì)到2025年將累計(jì)帶動(dòng)超過3．5萬億元投資。近年來，由于互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，政府和互聯(lián)網(wǎng)、金融、通信、教育和服務(wù)等行業(yè)的企業(yè)加大了網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)規(guī)?？傮w呈波動(dòng)上升趨勢(shì)。根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，2021年全球網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)規(guī)模為542．4億美元，與去年相比增長(zhǎng)10．1%；中國(guó)網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)規(guī)模為102．4億美元（約合660億元人民幣），與去年同期相比增長(zhǎng)12．1%。IDC認(rèn)為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍是十四五信息化發(fā)展主線。在構(gòu)建數(shù)字中國(guó)的綱領(lǐng)下，網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)將持續(xù)開展技術(shù)創(chuàng)新，在加速新基建、5G建設(shè)的同時(shí)，助力各行業(yè)全面實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，繼續(xù)起到承上啟下的作用。服務(wù)器作為數(shù)字化基礎(chǔ)架構(gòu)的核心組成部分，是支撐數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石。近年來，在全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、5G、邊緣計(jì)算等技術(shù)快速發(fā)展，傳統(tǒng)企業(yè)紛紛加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，驅(qū)動(dòng)算力需求快速增長(zhǎng)。2020年，疫情極大地促進(jìn)了企業(yè)向在線業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)、金融和服務(wù)行業(yè)的服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模均保持兩位數(shù)以上同比增長(zhǎng)。IDC預(yù)計(jì)，隨著國(guó)家十四五規(guī)劃的推進(jìn)以及新基建的投資，未來五年中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)將保持健康穩(wěn)定的增長(zhǎng)。2021-2025年，中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將由257．31億美元升至410．29億美元，保持12．5%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為國(guó)內(nèi)通信設(shè)備制造商的發(fā)展提供了良好的發(fā)展契機(jī)，同時(shí)也帶動(dòng)了電源行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)中國(guó)電源學(xué)會(huì)和中自集團(tuán)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)通信電源市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到175億元，同比增長(zhǎng)10．76%。通信電源行業(yè)發(fā)展情況通信電源產(chǎn)業(yè)鏈主要包括原材料供應(yīng)商、通信電源系統(tǒng)供應(yīng)商、通信設(shè)備制造商和通信終端用戶。其中，產(chǎn)業(yè)鏈上游是原材料供應(yīng)商，主要提供控制芯片、功率器件、變壓器、PCB板等電子元器件；電源生產(chǎn)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，主要完成對(duì)電源產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；產(chǎn)業(yè)鏈的下游是通信設(shè)備制造商，負(fù)責(zé)根據(jù)終端用戶的需求，采購(gòu)相應(yīng)型號(hào)、規(guī)格的電源產(chǎn)品，并應(yīng)用至其研發(fā)、生產(chǎn)的通信設(shè)備中，并提供設(shè)備的技術(shù)支持和售后服務(wù)。電源產(chǎn)業(yè)鏈電源產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游原材料、中游中間產(chǎn)品及電源制造、下游應(yīng)用領(lǐng)域。原材料供應(yīng)商主要為電源制造商提供控制芯片、功率器件、變壓器、PCB板等電子器件；中游電源制造商進(jìn)行電源產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，并通過各種營(yíng)銷渠道對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售和提供相應(yīng)的售后服務(wù)，并負(fù)責(zé)根據(jù)行業(yè)用戶對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的需求，采購(gòu)相應(yīng)型號(hào)、規(guī)格的電源產(chǎn)品，應(yīng)用到相應(yīng)的電子設(shè)備中，并提供設(shè)備的技術(shù)支持和售后服務(wù)；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要包括新能源汽車，通信電源，以及等領(lǐng)域。電源市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)按功能效果劃分，電源可分為開關(guān)電源、變頻器、逆變器、UPS電源、模塊電源、線性電源及其他電源。其中，開關(guān)電源具有功耗小、效率高等優(yōu)點(diǎn)，且不存在替代設(shè)備，2020年在電源市場(chǎng)中占比最高，有56%的市占率。變頻器以9%的市場(chǎng)占比位居第二；逆變器市場(chǎng)占比為4%；UPS電源、模塊電源和線性電源分別占比3％、3％、1％。從市場(chǎng)占比情況看，開關(guān)電源、變頻器和逆變器三者占比為69%，成為市場(chǎng)的占比較高、較為主流的電源產(chǎn)品。電源行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）電源行業(yè)面臨的機(jī)遇1、電源行業(yè)市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)5G基建是我國(guó)新基建的重點(diǎn)投資方向，國(guó)家加快5G產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，超前部署5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，為5G商用營(yíng)造產(chǎn)業(yè)化生態(tài)環(huán)境，將成為通信設(shè)備及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力。5G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資需求將通過移動(dòng)通信的大小基站，間接拉動(dòng)通信電源的需求，為通信電源市場(chǎng)帶來新增的市場(chǎng)空間。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策體系的逐漸完善和不斷落地，制約新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的不利因素不斷被消除，新能源汽車有望再次進(jìn)入快速增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)增長(zhǎng)。尤其是《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》等產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和執(zhí)行方案的出臺(tái)，對(duì)市場(chǎng)未來中長(zhǎng)期的發(fā)展進(jìn)行了明確規(guī)劃，使得未來五年高速發(fā)展的市場(chǎng)預(yù)期明朗。此外，從全球和中國(guó)的情況來看，人工成本上漲和現(xiàn)代制造業(yè)對(duì)產(chǎn)品一致性、精度和效率的要求越來越高，正在加速推進(jìn)機(jī)器替代人工的進(jìn)程，工業(yè)自動(dòng)化控制需求持續(xù)提升，為工控電源行業(yè)的發(fā)展奠定良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。2、電源行業(yè)技術(shù)水平不斷提高近年來，新技術(shù)、新材料和新工藝的應(yīng)用，極大地促進(jìn)了行業(yè)技術(shù)水平、產(chǎn)品優(yōu)化和新品開發(fā)等方面的快速發(fā)展。DSP等實(shí)時(shí)數(shù)字控制半導(dǎo)體芯片的技術(shù)進(jìn)步及相關(guān)電力電子數(shù)字控制技術(shù)的發(fā)展，以及新型電力電子元器件、新材料及數(shù)字控制技術(shù)的不斷更新，為電源產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化效率、功率密度、可靠性、電磁兼容性、智能化等性能的持續(xù)提升提供了關(guān)鍵性的技術(shù)保障。結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的優(yōu)化發(fā)展，也進(jìn)一步提升了電源產(chǎn)品的性能。同時(shí)，隨著應(yīng)用需求的不斷向前發(fā)展，這些新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用為電源產(chǎn)品的升級(jí)換代提供了技術(shù)條件，從而推動(dòng)行業(yè)開拓更多更新的應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)品。（二）電源行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)1、宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行對(duì)電源行業(yè)影響較大宏觀經(jīng)濟(jì)增速對(duì)行業(yè)發(fā)展影響較大。目前，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速下降，對(duì)通信、新能源汽車和工控行業(yè)的發(fā)展造成一定的不利影響，從而影響了通信電源、新能源電源和工控電源的市場(chǎng)需求。2、電源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格戰(zhàn)拉低行業(yè)盈利能力目前，國(guó)內(nèi)電源市場(chǎng)已經(jīng)形成了高度市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。對(duì)于高端市場(chǎng)，產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)和企業(yè)的發(fā)展需要依靠技術(shù)進(jìn)步、研發(fā)實(shí)力和創(chuàng)新能力的支撐，才能滿足市場(chǎng)的需求；對(duì)于中低端市場(chǎng)，產(chǎn)品創(chuàng)新要求不高，由于市場(chǎng)較為分散，技術(shù)實(shí)力一般的廠商主要通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的方式，提升自身的市場(chǎng)占有率，過度的價(jià)格戰(zhàn)拉低了行業(yè)的盈利能力，無法為持續(xù)的研發(fā)提供資金支持，從而降低行業(yè)的創(chuàng)新潛力和吸引投資的能力。電源行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn)近年來，新技術(shù)、新材料和新工藝的應(yīng)用，極大地促進(jìn)了行業(yè)技術(shù)水平、產(chǎn)品優(yōu)化和新品開發(fā)等方面的快速發(fā)展。DSP等實(shí)時(shí)數(shù)字控制半導(dǎo)體芯片的技術(shù)進(jìn)步及相關(guān)電力電子技術(shù)的發(fā)展，以及新型電力電子元器件、新材料及數(shù)字控制技術(shù)的不斷更新，為電源產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化效率、功率密度、可靠性、電磁兼容性、智能化等性能的持續(xù)提升提供了關(guān)鍵性的技術(shù)保障。結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的優(yōu)化發(fā)展，也進(jìn)一步提升了電源產(chǎn)品的性能。同時(shí)，隨著應(yīng)用需求的不斷向前發(fā)展，這些新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用為電源產(chǎn)品的升級(jí)換代提供了技術(shù)條件，從而推動(dòng)行業(yè)開拓更多更新的應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)品。中國(guó)開關(guān)電源領(lǐng)域細(xì)分市場(chǎng)從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，目前中國(guó)臺(tái)灣廠商目前占據(jù)開關(guān)電源主要市場(chǎng)份額，中國(guó)大陸電源廠商成本控制、服務(wù)能力更佳，未來有望快速搶占市場(chǎng)份額。全球電源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)基本轉(zhuǎn)移至我國(guó)，中國(guó)臺(tái)灣廠商因進(jìn)入時(shí)間較早，技術(shù)積累豐富，占據(jù)市場(chǎng)大部分份額，2020年臺(tái)達(dá)電、光寶、群光、康舒電源產(chǎn)品收入達(dá)360、189、81、49億元，市占率達(dá)37%。國(guó)內(nèi)企業(yè)市占率普遍較低。（一）逆變器逆變器主要包含光伏逆變器，便攜式逆變器等類型，其中光伏逆變器成長(zhǎng)性最高。從全球逆變器市場(chǎng)規(guī)模來看，2021年全球逆變器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到575億元，同比增長(zhǎng)39．23%，預(yù)計(jì)2025年達(dá)到1550億元。就光伏逆變器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局而言，2021年全球逆變器出貨量排名前10的廠商中，中國(guó)企業(yè)占了6家，分別是華為、陽(yáng)光電源、古瑞瓦特、錦浪科技、上能電氣和固德威。其中，陽(yáng)光電源以31．3%的市占率排名第一，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，龍頭占比市場(chǎng)份額持續(xù)提升。從儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，目前我國(guó)龍頭企業(yè)是陽(yáng)光電源，主要從光伏逆變器領(lǐng)域切入，有一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，目前在海內(nèi)外市場(chǎng)都排名第一，2020年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能逆變器市占率達(dá)到了20．4%。（二）UPS電源UPS作為保障數(shù)據(jù)中心可靠運(yùn)行的關(guān)鍵，其需求也在迅速增長(zhǎng)。2016至2019年，我國(guó)不間斷電源（UPS）市場(chǎng)規(guī)模由68．4億元增至97．03億元，2020年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到103．8億元。隨著數(shù)據(jù)中心等新基建建設(shè)步伐加快，未