財富新員工培訓-信托、有限合伙基金知識介紹

財富新員工培訓——信托、有限合伙基金知識介紹銀行保險證券信托基金五大金融支柱存款、貸款、理財······壽險、產(chǎn)險、投連險······股票、集合理財······公募基金、私募基金、專戶理財······我們不熟悉的是信托？？？一、信托什么是信托？我國《信托法》對

信托的定義：信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)（財產(chǎn)權）委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托的基本概念受人之托，代人理財。信托的歷史信托在中國的發(fā)展史信托的發(fā)展現(xiàn)狀8

信托公司（受托人）銀監(jiān)局

銀行（保管人）融資方投資者（委托人）銀行證券保險等第三方信托計劃的關聯(lián)方信托計劃（信托產(chǎn)品）設計流程?融資需求、商務談判?調(diào)查融資方、調(diào)查項目?撰寫信托文件、撰寫交易文件?法律合規(guī)審查、風險控制審查?產(chǎn)品發(fā)行募集、客戶簽約打款?運營監(jiān)控、資金監(jiān)控?到期資金清算、向投資人兌付本金和收益信托資金（合格的個人或機構(gòu)）投資者項目公司信托公司發(fā)起,管理出資托管銀行資金監(jiān)管銀監(jiān)會投資獲取收益收益分配簽訂信托合同監(jiān)管信托的運作模式圖（一）信托是一種以財產(chǎn)權為中心的法律關系（二）委托人必須將其財產(chǎn)權轉(zhuǎn)移或處分給受托人（三）信托財產(chǎn)具有獨立性（四）受托人是對外唯一有權管理、處分信托財產(chǎn)的人（五）受托人必須依委托人設立信托的意旨管理或處分信托財產(chǎn)（六）信托基于委托人對受托人的充分信任而設立信托特征例子：梅艷芳遺產(chǎn)案信托理財?shù)奶攸c1、信托財產(chǎn)獨立性2、信托資金靈活運用3、投資項目風險可控信托財產(chǎn)的所有權、管理權、受益權相互區(qū)分,并且信托財產(chǎn)法律上獨立，給投資者提供最大限度的安全保障。信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)相區(qū)別，每一信托項下的財產(chǎn)相互獨立，分別記賬、分別管理信托理財?shù)奶攸c12較為靈活投資領域多元化。信托公司是目前唯一準許同時在資本市場、貨幣市場和實業(yè)領域投資的金融機構(gòu)。抵押（抵押率、變現(xiàn)性）、質(zhì)押（質(zhì)押率、變現(xiàn)性）、連帶責任擔保、優(yōu)先級-次級結(jié)構(gòu)化設計、資金監(jiān)管（1）信托財產(chǎn)與委托人的其他財產(chǎn)相互獨立；（2）信托財產(chǎn)與受托人的固有資產(chǎn)相互獨立；（3）不同委托人的信托財產(chǎn)或同一委托人的不同類信托財產(chǎn)相互獨立。商業(yè)銀行證券公司基金公司保險公司信托公司貨幣市場√√√√√股票市場X√√√√信貸市場√XXX√實業(yè)領域X√X√√信托是唯一橫跨貨幣、資本和產(chǎn)業(yè)市場的工具信托產(chǎn)品的風險特征按資金來源方式分為：

單一資金信托、集合信托按合作主體分為：

銀信合作，證信合作等按資金投向分為：

政府融資平臺項目（各類基建保障房等），工商企業(yè)管理類，地產(chǎn)類（商業(yè)、住宅），股權質(zhì)押類，TOT，藝術收藏品，礦產(chǎn)等按資金募集方式分為：

私募和公募按收益特性分為：固定收益類、浮動收益類、固定收益+浮動收益類按信托目的分為：民事信托、商事信托15信托分類美國非增值管理類信托人壽保險信托子女信托多子女信托激勵信托不可撤銷人生保全信托離婚贍養(yǎng)信托離岸信托遺囑信托非增值管理類信托信托一法三規(guī)《信托法》:自2001年10月1日起施行

《信托公司管理辦法》：自2007年3月1日起施行

《信托公司凈資本管理辦法》：自2010年8月20日起施行

《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》：自2007年3月1日起施行信托涉及的法律法規(guī)《集合資金信托計劃管理辦法》第六條前條所稱合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的人：

一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織一個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產(chǎn)證明的自然人；收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人?！都腺Y金信托計劃管理辦法》信托推介的禁止行為：以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；公開營銷宣傳；委托非金融機構(gòu)進行推介；推介材料含有與信托文件不符的內(nèi)容，或者存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏等情況；對公司過去的經(jīng)營業(yè)績作夸大介紹，或者惡意貶低同行；

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為。所謂“剛性兌付”，是指信托產(chǎn)品到期之后，信托公司必須向投資者分配投資本金和預期收益，如果項目出現(xiàn)風險，那么信托公司需要利用各種方式實現(xiàn)對投資者的本金和收益分配，想盡一切辦法進行“兜底”。所以自2001年至今，固定收益類信托從未讓投資者遭受過損失。信托行業(yè)的潛規(guī)則—“剛性兌付”信托業(yè)潛規(guī)則——“剛性兌付”信托業(yè)潛規(guī)則——“剛性兌付”1、發(fā)起人、受托人經(jīng)驗、實力2、融資方實力，對項目的把控力3、項目的盈利前景，還款來源4、風控措施如何挑選信托產(chǎn)品？信托產(chǎn)品講解順序信托公司介紹中融國際信托有限公司成立于1987年，前身為哈爾濱國際信托投資公司。2002年5月重新登記并獲準更名為“中融國際信托投資有限公司”。2007年7月，公司取得新的金融許可證，更名為“中融國際信托有限公司”。公司注冊資本人民幣16億元，注冊地黑龍江省哈爾濱市。

截至2012年末，公司資產(chǎn)規(guī)模合計超過3000億元。第一大股東經(jīng)緯紡織機械股份有限公司，第二大股東中植企業(yè)集團有限公司，第三大股東哈爾濱投資集團有限責任公司，三者出資比例分別為37.47%、32.986%和21.538%。信托公司介紹新華信托成立于1979年，是中國歷史最為悠久的信托公司之一。截至2012年底，公司受托管理資產(chǎn)（AUM）近人民幣900億元。展業(yè)至今，每一筆業(yè)務均按時、足額兌付。2009年新華信托引入英國巴克萊銀行作為海外戰(zhàn)略投資者，為公司注入世界水準的營運經(jīng)驗，在風險控制、投資理念方面行業(yè)領先。信托公司介紹新時代信托股份有限公司的前身是包頭市信托投資公司，1987年經(jīng)中國人民銀行批準正式成立，2009年經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會核準重新登記并更名，是全國保留的六十多家信托公司之一，注冊資本金人民幣12億元。管理的信托財產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，已形成“慧金”、“聚金”、“鑫業(yè)”等十幾個信托產(chǎn)品系列。是新時代證券有限責任公司的第一大股東，并通過新時代證券間接控股融通基金管理有限公司。信托公司介紹二、有限合伙基金獨資企業(yè)獨資企業(yè)，即個人出資經(jīng)營、歸個人所有和控制、由個人承擔經(jīng)營風險和享有全部經(jīng)營收益的企業(yè)。以獨資經(jīng)營方式經(jīng)營的獨資企業(yè)有無限的經(jīng)濟責任，破產(chǎn)時借方可以扣留業(yè)主的個人財產(chǎn)。公司制企業(yè)公司制企業(yè)公司制企業(yè)的所有權和管理權分離，出資者按出資額對公司承擔有限責任創(chuàng)辦的企業(yè)。主要包括有限責任公司和股份有限公司。有限責任公司指不通過發(fā)行股票，而由為數(shù)不多的股東集資組建的公司，其資本無需劃分為等額股份，股東在出讓股權時受到一定的限制。在有限責任公司中，董事和高層經(jīng)理人員往往具有股東身份，使所有權和管理權的分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責任公司的財務狀況不必向社會披露，公司的設立和解散程序比較簡單，管理機構(gòu)也比較簡單，比較適合中小型企業(yè)。合伙制企業(yè)合伙制企業(yè)普通合伙企業(yè)：由普通合伙人組成，合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任。有限合伙企業(yè)：由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。有限合伙企業(yè)企業(yè)有限合伙的概念：

有限合伙是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙。雖然在表面上及一些具體程序與做法上，它是介于合伙與有限責任公司之間的一種企業(yè)形式，但必須強調(diào)的是，在本質(zhì)上它是合伙的特殊形式之一，而不是公司。有限合伙企業(yè)有限合伙企業(yè)的設立條件：

1、設立主體要件方面

(1)合伙人的組成。普通合伙企業(yè)由普通合伙人組成，而有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，且至少應當有一個有限合伙人。

(2)合伙人的人數(shù)限制?！逗匣锲髽I(yè)法》沒有對普通合伙企業(yè)中合伙人的人數(shù)上限做出規(guī)定，但依《合伙企業(yè)法》第61條第一款的規(guī)定，除法律另有規(guī)定外，有限合伙企業(yè)由二個以上五十個以下合伙人設立。作出這樣的限制性規(guī)定旨在防止利用有限合伙企業(yè)形式進行非法集資活動。

2、合伙協(xié)議要件方面設立有限合伙企業(yè)的合伙協(xié)議除了具備設立普通合伙企業(yè)的合伙協(xié)議應當載明的事項外，還