中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及對(duì)策研究

中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及對(duì)策研究2010年06期金卡工程·經(jīng)濟(jì)與法N0.06,2010中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及對(duì)策研究口黃淑芬盛鑫(廣州番禹職業(yè)技術(shù)學(xué)院廣東廣州5117><440)摘要:中小企業(yè)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，是一支重要力量，中小企業(yè)的年產(chǎn)值增長(zhǎng)率一直保持在30%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于總的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度.然而，小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的存活率很低，平均壽命不足五年，究其核心原因在于資金的貧乏和資金管理的隨意性。本文分析中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的一些問題，結(jié)合營(yíng)運(yùn)資金管理的實(shí)踐規(guī)律，提出相應(yīng)的對(duì)策。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的地位，中小企業(yè)已經(jīng)成金管理政策的核心內(nèi)容。為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和協(xié)調(diào)運(yùn)行的基礎(chǔ)性力量，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)分化期的資金管理政策。企業(yè)在成熟期后的戰(zhàn)略定位，一般有三種發(fā)展的重要基礎(chǔ)，還是社會(huì)穩(wěn)定的重要保證。然麗，中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中情況。一是企業(yè)比較保守，不思進(jìn)取，不進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、新市場(chǎng)的開拓及往往失敗率很高，平均壽命不足五年，其原因是多方面的，僅從企業(yè)內(nèi)部調(diào)整業(yè)務(wù)、增加新產(chǎn)品或新業(yè)務(wù)，當(dāng)原有核心業(yè)務(wù)遇到強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，環(huán)境看，資金的貧乏和對(duì)資金管理的隨意是失敗的核心原因。企業(yè)業(yè)務(wù)量將逐漸遞減。二是企業(yè)為了尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)項(xiàng)目，盲目進(jìn)一、中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金問題的現(xiàn)狀分析行投資，進(jìn)入不熟悉的行業(yè)或領(lǐng)域，往往因各種原因?qū)е缕髽I(yè)資金鏈斷1.流動(dòng)資金不足。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，實(shí)力較弱、在進(jìn)行貿(mào)易裂和債務(wù)增加，將企業(yè)推向破產(chǎn)的困境。三是企業(yè)更精心經(jīng)營(yíng)自己的核活動(dòng)中，一方面供貨商→般不愿意給予中小企業(yè)除賬的待遇;另一方面心競(jìng)爭(zhēng)力，制定清晰合理的戰(zhàn)略，通過合理的資本運(yùn)作，獲取企業(yè)新騰利企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力而不得不采取除銷的方式，企業(yè)潤(rùn)增長(zhǎng)資源，企業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展成長(zhǎng)期，業(yè)績(jī)更加輝煌。因此，此除段銷售額短時(shí)期內(nèi)快速增長(zhǎng)，但是，高額的應(yīng)收賬款直接影響著企業(yè)的現(xiàn)資金管理政策隨企業(yè)戰(zhàn)略變化而調(diào)整。金流入。因此，供應(yīng)商現(xiàn)金付款和銷售商應(yīng)收賬款的結(jié)賬方式，企業(yè)營(yíng)三、解決中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策運(yùn)資金自然越來越少，三角債已成為中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。依據(jù)企業(yè)生存和發(fā)展經(jīng)歷的營(yíng)運(yùn)資金管理規(guī)律，針對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)2.籌集資金困難。中小企業(yè)籌集資金的來源相對(duì)有限，大多中小企資金管理存在的問題，結(jié)合工作實(shí)踐，提出一些對(duì)策。業(yè)都不具備向公眾發(fā)行債券和償還的能力，加之企業(yè)固定資產(chǎn)較少，信1.積累信用，拓寬籌資渠道。中小企業(yè)資金籌集渠道狹窄是企業(yè)生譽(yù)度也較差，向金融機(jī)構(gòu)借款也相當(dāng)困難。因而，中小企業(yè)在長(zhǎng)期資本存和發(fā)展的瓶頸，只有穩(wěn)定的融資渠道才能夠?yàn)槠髽I(yè)的生存和成長(zhǎng)壯大市場(chǎng)上籌資比大企業(yè)困難，導(dǎo)致短期負(fù)債在總資本中占的比例往往較提供有力的保障。…般而言，在中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，規(guī)模小，資金短缺大，企業(yè)任何一筆較大的欠款就可以使一個(gè)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)倒主要依靠個(gè)人投資或利潤(rùn)留存的方式來迫加投資。但，當(dāng)企業(yè)規(guī)模不斷閉的困境。擴(kuò)大時(shí)，內(nèi)源籌資渠道己不能滿足資金短缺困境，外源籌資渠道成為企3.資金低效運(yùn)營(yíng)。中小企業(yè)由于籌資渠道和陳銷方式，企業(yè)流動(dòng)資業(yè)的主要資金來源。因此，中小企業(yè)在各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，要注重企產(chǎn)在總資產(chǎn)中占的比例高，如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券等，這些流業(yè)的除銷中商業(yè)信用記錄、在銀行的短期借款償還信用記錄和在客戶中動(dòng)資產(chǎn)都比較容易變現(xiàn)，能解決中小企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求。但承諾信用記錄等等方面，積累企業(yè)信譽(yù)，提高行業(yè)或市場(chǎng)地位，必然能拓是，企業(yè)往往缺乏有效地營(yíng)運(yùn)資金管理制度，具體體現(xiàn)在企業(yè)壞賬損失寬籌資渠道。增加，信用政策不合理，收賬手續(xù)職責(zé)不明，存貨超儲(chǔ)積壓，存貨的價(jià)值2.建立營(yíng)運(yùn)資金管理運(yùn)行機(jī)制。在制定營(yíng)運(yùn)資金管理政策時(shí)，要與及成本流轉(zhuǎn)缺少定期稽核。因此，在原本資金比較短缺的中小企業(yè)里，中小企業(yè)的生命周期現(xiàn)金流量緊密聯(lián)系起來。企業(yè)剛建立時(shí)，資金流基營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng)，資金長(zhǎng)期處于低效運(yùn)營(yíng)，直接影響著企業(yè)的生本滿足企業(yè)的生存:隨企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，信用政策的寬松，除銷業(yè)務(wù)的增存和發(fā)展。多，應(yīng)收賬款的增加，要繼續(xù)維持企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，所需的資金必然增加，二、營(yíng)運(yùn)資金管理的實(shí)踐規(guī)律企業(yè)將面對(duì)資金的壓力。首先，選擇適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資金管理策略，在企業(yè)一般來說，企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷初始創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期到發(fā)展分化各個(gè)階段都能保持合理的流動(dòng)資產(chǎn)水平。針對(duì)應(yīng)收賬款、存貨管理等項(xiàng)期，不同時(shí)期的企業(yè)戰(zhàn)略決定著相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)目建立內(nèi)部管理責(zé)任制，管理到位，責(zé)任到人，層層遞跡。針對(duì)短期融資金管理戰(zhàn)略是財(cái)務(wù)管理的核心戰(zhàn)略，現(xiàn)從工作實(shí)踐分析營(yíng)運(yùn)資金管理資、信用政策等項(xiàng)目建立客戶信用檔案，設(shè)置專門信用風(fēng)險(xiǎn)控制員，利用規(guī)律。客戶關(guān)系管理信息系統(tǒng)，對(duì)供應(yīng)商、客戶的信用情況進(jìn)行深入調(diào)查和跟創(chuàng)建期的資金管理政策。初始創(chuàng)業(yè)的企業(yè)管理者的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管蹤，進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。理經(jīng)驗(yàn)有待積累，創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)沒有建立完整的信用體系，企業(yè)價(jià)值較3.建立現(xiàn)金預(yù)算管理和現(xiàn)金流量分析制度。現(xiàn)金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血低，而資本市場(chǎng)中的投資者對(duì)低價(jià)值企業(yè)往往會(huì)采用較嚴(yán)厲的信用政液，充足的血液循環(huán)才能保持企業(yè)正常生存和發(fā)展。因此，加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)策，導(dǎo)致創(chuàng)建期的企業(yè)缺乏籌資渠道，商業(yè)信用籌資和營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)算管理，通過現(xiàn)金預(yù)算編制，了解一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)資金的總體收支規(guī)劃，管理，便成為創(chuàng)建期資金管理核心內(nèi)容。以便于及時(shí)籌措、調(diào)度資金，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)有序進(jìn)行和保持按成長(zhǎng)期的資金管理政策。當(dāng)企業(yè)穩(wěn)定度過創(chuàng)建期進(jìn)入成七二期時(shí)，產(chǎn)期償債能力。建立現(xiàn)金流量分析制度，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最直接體現(xiàn)就是現(xiàn)品的定位和市場(chǎng)占領(lǐng)程度都有很大的提高，但企業(yè)此時(shí)面臨更大的經(jīng)營(yíng)金流量，它綜合反映了企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，同時(shí)也在風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)壓力。企業(yè)→方面需要大量資金來配合快速發(fā)展的市場(chǎng)戰(zhàn)很大程度上體現(xiàn)著企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度。通過對(duì)現(xiàn)金流量的分析，能找略，另方面過多的除銷手段導(dǎo)致貨款未能及時(shí)回籠，資金缺口越來越出一定時(shí)期內(nèi)真正代表企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)能力的現(xiàn)金性收益，即企業(yè)的現(xiàn)金大。因此，此階段，企業(yè)需拓寬籌資渠道，收緊信用政策，提高應(yīng)收賬款凈流量@根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流入與流出狀況預(yù)測(cè)企業(yè)收入、和存貨的周轉(zhuǎn)速度，保證企業(yè)速動(dòng)比率指標(biāo)在合理的范圍內(nèi)，增強(qiáng)企業(yè)成本、盈利水平及可能引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力?？偠灾?，營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)中小企業(yè)而言，是關(guān)系到生存的問題，直成熟期的資金管理政策。企業(yè)進(jìn)入成熟期的基本標(biāo)志是市場(chǎng)份額接影響著中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成敗。企業(yè)解決對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題，較大且在市場(chǎng)中的地位相對(duì)穩(wěn)固、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。一般處在成熟期的企其實(shí)質(zhì)就是;重預(yù)算、抓機(jī)制、積信用對(duì)內(nèi)有合理的管理運(yùn)行機(jī)制，對(duì)業(yè)在產(chǎn)品銷售上穩(wěn)步緩慢增長(zhǎng)，企業(yè)面臨的主要問題是如何降低產(chǎn)品成外有高等級(jí)的信用價(jià)值。本，充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)杠桿作用，保證產(chǎn)品在質(zhì)量和成本