齒轂行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

齒轂行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略我國汽車行業(yè)發(fā)展概況我國汽車工業(yè)起步于二十世紀(jì)五十年代，經(jīng)過多年發(fā)展，形成了種類齊全、配套完整的產(chǎn)業(yè)體系，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品研發(fā)、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面實(shí)現(xiàn)了跨越發(fā)展，逐步成長為全球汽車制造中心。2009年我國汽車產(chǎn)量首次超過美國，成為全球最大的汽車生產(chǎn)國，其后一直穩(wěn)居世界第一，并逐步擴(kuò)大與美國的產(chǎn)量差距。進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，我國汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段。2001年至2010年為快速發(fā)展期，汽車產(chǎn)銷量分別由233萬輛和237萬輛增長至1，826．47萬輛和1，806．19萬輛，年平均增速接近26%。2010年至2017年為增速回落期，汽車產(chǎn)銷量分別增長至2，901．54萬輛和2，887．89萬輛，年平均增速約為7%。2018年以來，受車輛購置稅優(yōu)惠政策停止、國五/國六排放標(biāo)準(zhǔn)切換、新冠疫情等因素影響，整車制造廠延緩生產(chǎn)計(jì)劃，消費(fèi)者推遲購車時(shí)間，我國汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)下滑。隨著新冠疫情得到有效控制，2021年盡管存在全球芯片供應(yīng)不足的不利影響，我國汽車產(chǎn)業(yè)仍重拾增長趨勢，全年產(chǎn)銷量分別達(dá)到2，608．2萬輛和2，627．5萬輛，產(chǎn)銷同比分別增長3．40%和3．81%，并在出口端首次超過200萬輛，實(shí)現(xiàn)了多年來一直徘徊在100萬輛的突破，在國際市場的份額進(jìn)一步提升。根據(jù)我國汽車分類標(biāo)準(zhǔn)，汽車分為乘用車和商用車兩大類別，其中乘用車是指座位數(shù)少于9座的以載客為主要目的的車輛，商用車是指載貨以及座位數(shù)在9座以上的客車。從我國汽車銷售結(jié)構(gòu)來看，乘用車是汽車市場的主要組成部分。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年我國乘用車產(chǎn)銷量分別為2，140．8萬輛和2，148．2萬輛，較2020年同比分別增長7．1%和6．5%，占當(dāng)年度汽車總產(chǎn)銷量的比重分別為82．08%和81．76%。伴隨著國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平的不斷進(jìn)步，中國品牌乘用車得到了長足發(fā)展，銷量逐年增長，品牌形象日益提升，逐步拉近了與合資品牌的差距。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年汽車工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》和《2022年上半年汽車工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》，2021年中國品牌乘用車銷量達(dá)到954．3萬輛，較2020年增長了23．1%，市場份額占比達(dá)到44．4%，較2020年提升了6個(gè)百分點(diǎn)；2022年1-6月銷量達(dá)到489．1萬輛，同比增長16．5%，市場占比達(dá)到47．2%。從具體品牌銷售情況來看，2021年中國品牌乘用車前十大企業(yè)集團(tuán)的銷量合計(jì)達(dá)到882．3萬輛，占我國全部乘用車銷量的比重為41．07%。上汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)和長安集團(tuán)穩(wěn)居中國品牌乘用車銷量前三名，銷量合計(jì)達(dá)到468．4萬輛，占全部中國品牌乘用車銷量的49．08%，其中上汽集團(tuán)和長安集團(tuán)分別較2020年增長了17．8%和24．2%，保持了良好的增長趨勢。汽車零部件行業(yè)概況汽車零部件是指機(jī)動(dòng)車輛及其車身的各種零配件，通常一輛汽車所使用的零部件總數(shù)可達(dá)7，000個(gè)以上，形成了龐大的市場需求。隨著汽車技術(shù)的進(jìn)步、市場競爭的日益激烈，整車制造企業(yè)逐步由傳統(tǒng)的垂直一體化的生產(chǎn)模式向以整車設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)為核心的專業(yè)化模式轉(zhuǎn)變，汽車零部件生產(chǎn)逐漸從整車制造企業(yè)中分離出來，形成一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)。近年來，隨著我國汽車行業(yè)的高速發(fā)展、汽車保有量的增加以及汽車零部件出口市場的擴(kuò)大，我國汽車零部件行業(yè)得到了迅速發(fā)展，跨國零部件供應(yīng)商紛紛在國內(nèi)建立合資或獨(dú)資企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)也持續(xù)加大投資、開展技術(shù)升級。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年末我國汽車零部件行業(yè)納入統(tǒng)計(jì)范圍的企業(yè)數(shù)量14，678家，主營業(yè)務(wù)收入合計(jì)達(dá)到40，667．65億元，利潤總額達(dá)到2，684．30億元，較2011年分別增長了105．61%和83．99%。在汽車產(chǎn)業(yè)鏈全球化配置的趨勢影響下，我國汽車零部件出口市場也呈遞增趨勢。2011年至2019年，我國汽車零部件出口金額由229．75億美元增長至565．02億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到11．91%，在全球汽車零部件市場的地位日益提升。中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展概況隨著新能源汽車、零配件制造技術(shù)快速發(fā)展，汽車零部件技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新也得到極大地提升?，F(xiàn)階段，國內(nèi)汽車零配件主要供給集中在華域汽車、拓普集團(tuán)、均勝電子、諾博汽車等龍頭企業(yè)。近兩年，在國家購置稅減半政策、地方政府促汽車消費(fèi)政策疊加下，我國汽車行業(yè)消費(fèi)市場持續(xù)回暖，帶動(dòng)產(chǎn)量上升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國汽車產(chǎn)銷量分別完成2702．1萬輛和2686．4萬輛，同比分別增長3．4%和2．1%。綜上所述，在供應(yīng)及需求市場雙驅(qū)動(dòng)下，我國汽車零部件行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，并且在國際競爭中的競爭力越來越強(qiáng)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車零部件的銷售收入4．90萬億元，2016-2021年的年均復(fù)合增長率超過7%，預(yù)計(jì)2022年銷售收入將達(dá)5．2萬億元。2017-2022年，我國汽車零部件相關(guān)企業(yè)注冊量持續(xù)增長，近兩年注冊量超10萬家。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車零部件相關(guān)企業(yè)注冊量16．65萬家，同比增長63．6%，截止2022年1-5月注冊量達(dá)到7．24萬家。在區(qū)域分布方面，為了降低運(yùn)輸成本和加強(qiáng)溝通協(xié)作，汽車零部件企業(yè)一般選擇整車企業(yè)周圍建立生產(chǎn)基地，長期發(fā)展后形成大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群。目前，我國已經(jīng)逐步形成了長三角、珠三角、環(huán)渤海等六大汽車產(chǎn)業(yè)集群，這也進(jìn)一步促進(jìn)了我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)資金、人才和技術(shù)的集聚，有利于提升分工協(xié)作水平、降低創(chuàng)新成本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)要素配置。中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展概況我國汽車零部件行業(yè)興起于二十世紀(jì)五十年代。在起步階段，汽車零部件制造企業(yè)技術(shù)水平較為薄弱，對整車廠商的依賴性較強(qiáng)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和居民收入水平的提高，汽車消費(fèi)市場迅速擴(kuò)張，為我國汽車零部件行業(yè)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。配套產(chǎn)業(yè)政策的相繼出臺，為我國汽車零部件行業(yè)的發(fā)展壯大創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。同時(shí)，中國汽配市場的巨大潛力和較為低廉的勞動(dòng)力成本吸引了國際汽車零部件企業(yè)在中國投資設(shè)廠，進(jìn)一步推動(dòng)了我國汽車零部件制造業(yè)的發(fā)展壯大。截至2020年末，國內(nèi)汽車零部件及配件制造企業(yè)數(shù)量超過1．4萬家，總產(chǎn)值達(dá)到3．63萬億元。根據(jù)工信部發(fā)布的《中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)（2021）》的數(shù)據(jù)顯示，2020年度，我國汽車零部件制造業(yè)營業(yè)收入為3．63萬億元，同比增長1．4%，利潤總額為2，693．16億元，同比增長13．3%，占汽車制造業(yè)的比重達(dá)52．9%。整車和零部件比例接近1:1，相較汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國家1:1．7的整零比例，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)仍有較大的提升空間。中國本土零部件廠商已經(jīng)具備整車零部件系統(tǒng)、零部件及子系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)化能力，全面覆蓋發(fā)動(dòng)機(jī)、底盤（傳動(dòng)、制動(dòng)、轉(zhuǎn)向、懸架系統(tǒng)等）、車身及附件、電子系統(tǒng)和安全系統(tǒng)等組件。中國本土汽車零部件企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，加強(qiáng)研發(fā)平臺建設(shè)，通過企業(yè)自主研發(fā)、合資合作和技術(shù)引進(jìn)的方式在較多關(guān)鍵零部件領(lǐng)域均已經(jīng)實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，已經(jīng)成功融入全球零部件供應(yīng)鏈體系。全球汽車零部件配套供應(yīng)商百強(qiáng)榜中，中國有十家企業(yè)入圍百強(qiáng)。汽車零部件制造企業(yè)通常以整車廠為核心在一定區(qū)域內(nèi)形成產(chǎn)業(yè)集群。近年來，吉林長春、湖北十堰、安徽蕪湖、廣東花都、京津冀環(huán)渤海、江蘇揚(yáng)州等汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地迅速崛起，我國已逐步形成了六大產(chǎn)業(yè)集群，包括：以上海、江蘇省和浙江省為核心的長三角產(chǎn)業(yè)集群，以重慶、四川省為核心的西南產(chǎn)業(yè)集群，以廣東省為核心的珠三角產(chǎn)業(yè)集群，以吉林省、遼寧省和黑龍江省為核心的東北產(chǎn)業(yè)集群，以湖北省、湖南省、安徽省為核心的中部產(chǎn)業(yè)集群，以北京、天津和河北省為核心的環(huán)渤海產(chǎn)業(yè)集群。汽車行業(yè)是制造業(yè)的標(biāo)桿，作為以整車裝配企業(yè)為核心，以汽車零部件供應(yīng)商為支撐的典型行業(yè)，汽車行業(yè)供應(yīng)鏈的效率對于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。當(dāng)前中國汽車制造產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)基本形成全覆蓋，產(chǎn)業(yè)制造優(yōu)勢顯著，我國正在成為全球汽車零部件的生產(chǎn)配套基地，在全球具有顯著競爭力。全球汽車零部件行業(yè)發(fā)展概況隨著各大跨國汽車公司生產(chǎn)經(jīng)營由傳統(tǒng)的縱向一體化、追求大而全的生產(chǎn)模式逐步轉(zhuǎn)向精簡機(jī)構(gòu)、以開發(fā)整車項(xiàng)目為主的專業(yè)化生產(chǎn)模式，整車制造公司大幅降低了零部件自制率，與外部零部件制造企業(yè)建立了配套供應(yīng)關(guān)系，形成了專業(yè)化分工協(xié)作的模式，這大幅推動(dòng)了汽車零部件行業(yè)的發(fā)展。國際較為成熟的汽車工業(yè)市場通常具備成熟的配套零部件市場。經(jīng)過長期的發(fā)展和整合，成熟的汽車零部件市場具有產(chǎn)業(yè)集中的特點(diǎn)，國際知名的汽車零部件企業(yè)主要集中在北美、歐洲及日本，這些企業(yè)規(guī)模大、技術(shù)力量雄厚、資本實(shí)力充足，能夠引導(dǎo)世界零部件行業(yè)的發(fā)展方向。在《美國汽車新聞》（AutomotiveNews）發(fā)布的全球汽車零部件配套供應(yīng)商百強(qiáng)榜中，2021年度全球汽車零部件配套供應(yīng)商營業(yè)收入前5名分別是博世、電裝、采埃孚、麥格納、愛信精機(jī)。日本企業(yè)在百強(qiáng)中數(shù)量最多為22家，其次是美國21家和德國18家，上榜的100家企業(yè)中有96家企業(yè)的營收超過10億美元，24家企業(yè)的營收超過100億美元。全球汽車零部件工業(yè)近年來通過持續(xù)創(chuàng)新和升級實(shí)現(xiàn)了與整車同步、穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。汽車零部件產(chǎn)業(yè)主要圍繞整車市場布局，近30年來中國、日本、韓國等亞洲國家汽車工業(yè)崛起，憑借巨大的市場和成本優(yōu)勢，全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)大規(guī)模向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移。中日韓三國均以汽車工業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)之一，培育了一大批本土零部件企業(yè)，另一方面歐美汽車整車廠商產(chǎn)能也逐步向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，攜同原有汽車零部件供應(yīng)廠商共同在亞太地區(qū)投資建廠。亞太地區(qū)已經(jīng)成為全球汽車零部件的生產(chǎn)中心。全球汽車行業(yè)發(fā)展概況汽車行業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長、關(guān)聯(lián)度高、就業(yè)面廣、消費(fèi)拉動(dòng)大等特征，是全球經(jīng)濟(jì)最為重要的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。進(jìn)入二十一世紀(jì)，全球汽車產(chǎn)量總體呈增長趨勢。2001年至2017年，全球汽車總產(chǎn)量由5，630．49萬輛增長至9，730．25萬輛，增長幅度高達(dá)72．81%。2018年，全球汽車行業(yè)承壓遇冷，為自2008年金融危機(jī)以來首次下降，2019年降幅有所擴(kuò)大。2020年，受新冠疫情影響，全球汽車市場下滑嚴(yán)重，總產(chǎn)量為7，762．16萬輛，較2019年的9，178．69萬輛下降了15．43%。而在中國等疫情管控較好的國家和地區(qū)，汽車產(chǎn)量在短期下滑后迅速回升，并在2020年同比恢復(fù)增長，在全球汽車行業(yè)的市場地位進(jìn)一步提升。2021年，全球汽車產(chǎn)量在疫情和芯片短缺等不利因素的多重影響下仍然實(shí)現(xiàn)了正增長，其中中國貢獻(xiàn)了增量的主要部分。在市場分布方面，近年來，歐美發(fā)達(dá)國家汽車市場逐漸飽和，而發(fā)展中國家由于國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級，成為推動(dòng)全球汽車工業(yè)增長的主要?jiǎng)恿ΑｋS著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，國際汽車巨頭紛紛加大在發(fā)展中國家市場的產(chǎn)能投資，同時(shí)發(fā)展中國家的本土整車企業(yè)實(shí)力也日漸增長，促使發(fā)展中國家在全球汽車行業(yè)的市場地位不斷提高，全球汽車生產(chǎn)中心已逐步從歐美等發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到以中國為代表的發(fā)展中國家。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球前十大汽車生產(chǎn)國家按順序分別為：中國、美國、日本、印度、韓國、德國、墨西哥、巴西、西班牙、泰國。其中，中國2021年汽車生產(chǎn)總量為2，608．20萬輛，占全球汽車生產(chǎn)總量32．54%，遠(yuǎn)超產(chǎn)量排名第二的美國。汽車零部件行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)布局集群化發(fā)展特征明顯近些年，得益于新興市場國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，從而帶動(dòng)汽車零部件行業(yè)不斷擴(kuò)大。同時(shí)，全球汽車零部件行業(yè)專業(yè)化、體系化和規(guī)模化的不斷發(fā)展也為行業(yè)內(nèi)企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景。此外，汽車產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)和規(guī)模決定了以產(chǎn)業(yè)鏈為核心在一定區(qū)域內(nèi)聚集的企業(yè)群具有集群的競爭優(yōu)勢。在目前的生產(chǎn)組織形式下，汽車零部件的模塊供應(yīng)商對整車生產(chǎn)的參與程度更高，與整車廠的時(shí)間距離要求更近，從而縮小了配套半徑，推動(dòng)了汽車零部件產(chǎn)業(yè)的集群化發(fā)展。在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，國際整車廠商基于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、控制生產(chǎn)成本、壓縮市場半徑等目的，推行整車制造的全球分工協(xié)作戰(zhàn)略和汽車零部件的全球采購戰(zhàn)略，將部分研發(fā)、采購、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至新興市場。以中國、巴西、印度等為代表的世界主要新興經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)過激烈的市場競爭及技術(shù)引進(jìn)和自主研發(fā)，其國內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的制造水平正逐步得到全球廠商的認(rèn)可，來自于全球整車廠的訂單不斷增加，不僅可為其國內(nèi)整車廠提供配套，而且還將為全球整車行業(yè)輸送汽車零部件，逐步發(fā)展成為世界汽車零部件集散地之一。模塊化采購是指整車廠以模塊為單元向零部件企業(yè)采購配套產(chǎn)品，日益激烈的市場競爭，使得世界各大整車廠商紛紛改革供應(yīng)體制，由向多個(gè)汽車零部件供應(yīng)商采購轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛏贁?shù)供應(yīng)商采購；由單個(gè)零部件采購轉(zhuǎn)變?yōu)槟K采購，以充分利用零部件企業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，而且簡化了配套工作，縮短了新產(chǎn)品的開發(fā)周期。在模塊化供貨中，零部件企業(yè)承擔(dān)起更多的新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)工作，并積極實(shí)施整車同步開發(fā)或超前開發(fā)，越來越深的介入整車開發(fā)和生產(chǎn)過程中，最大限度的提高零部件的通用化和標(biāo)準(zhǔn)化水平，增強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)。整車廠不僅在產(chǎn)品而且在技術(shù)上越來越依賴零部件廠商，零部件企業(yè)在汽車產(chǎn)業(yè)中已經(jīng)占有越來越重要的地位，汽車零部件企業(yè)正走向獨(dú)立化