金融發(fā)展與金融改革

金融發(fā)展與金融改革學習目的和要求：了解金融與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系、掌握金融抑制與金融深化的含義及其對經(jīng)濟發(fā)展的影響，了解發(fā)展中國家和我國金融改革與發(fā)展狀況精選ppt一、如何理解金融與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系？

1、金融與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系可表達為：二者緊密聯(lián)系、相互融合、互相作用。即經(jīng)濟發(fā)展對金融起決定作用，金融在整體經(jīng)濟的關(guān)系中一直居于從屬地位，其基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求。金融不能凌駕與經(jīng)濟發(fā)展之上，不能脫離經(jīng)濟而盲目追求自身的發(fā)展；金融在為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的同時，對經(jīng)濟發(fā)展有巨大的推動作用，但也可能出現(xiàn)一些不良影響和副作用。

2、經(jīng)濟發(fā)展對金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個方面：一是金融在商品經(jīng)濟發(fā)展過程中產(chǎn)生并伴隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展；二是商品經(jīng)濟的不同發(fā)展階段對金融的需求不同，由此決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、階段和層次。精選ppt3、金融對經(jīng)濟的推動作用是通過四條途徑來實現(xiàn)的：①通過金融運作為經(jīng)濟發(fā)展提供各種便利條件；②通過金融的基本功能為經(jīng)濟發(fā)展提供資金支持；③通過金融機構(gòu)的經(jīng)營運作來提高資源配置和經(jīng)濟發(fā)展的效率；④通過金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長直接為經(jīng)濟發(fā)展做貢獻。精選ppt4、在經(jīng)濟發(fā)展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響。表現(xiàn)在四個方面：……因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹，導致社會總供求失衡，危害經(jīng)濟發(fā)展；……因金融運作不善使風險加大，一旦風險失控將導致金融危機、引發(fā)經(jīng)濟危機；……因信用過度膨脹而產(chǎn)生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過度投機、破壞經(jīng)濟發(fā)展?！Y本流動國際化會促使金融危機在國際間迅速蔓延，不僅侵蝕世界經(jīng)濟的基石，更使發(fā)展中國家備受打擊。精選ppt二、金融抑制論和金融深化論（一）發(fā)展中國家金融發(fā)展的特征麥金農(nóng)和肖在了解和分析發(fā)展中國家金融發(fā)展的現(xiàn)狀與特征時，將發(fā)展中國家金融發(fā)展特征概括為以下幾點：

1.貨幣化程度低下。貨幣的作用范圍小，各種金融變量的功能難以發(fā)揮，金融宏觀調(diào)控的能力差。

2.金融體系呈二元結(jié)構(gòu)，即現(xiàn)代化金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)并存。

3.金融市場落后。

4.政府對金融實行過度干預，對金融活動作出種種限制。主要是對利率和匯率實行嚴格管制和干預，對一般金融機構(gòu)的經(jīng)營活動進行強制性干預，采取強制措施對金融機構(gòu)實行國有化。精選ppt（二）金融抑制論和金融深化論及其評價金融深化：當金融業(yè)能夠有效地動員和配置社會資金促進經(jīng)濟發(fā)展，而經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展就可以形成一種互相促進和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。金融抑制：由于政府對金融業(yè)實行過分干預和管制政策，人為壓低利率和匯率并強行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟的發(fā)展，而經(jīng)濟的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展之間就會陷入一種相互限制和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)就稱作金融抑制。

精選ppt1、金融深化論的積極意義：第一，發(fā)展了傳統(tǒng)貨幣理論。第二，第一次系統(tǒng)地論述了貨幣金融與發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的辯證關(guān)系，深刻地揭示了發(fā)展中國家經(jīng)濟落后的一個十分重要的、但又被長期忽略的因素，即貨幣金融因素，從而將長期脫節(jié)的貨幣理論與發(fā)展理論連接了起來，推進了經(jīng)濟理論的研究和發(fā)展。第三，為發(fā)展中國家貨幣金融政策的制定提供了理論上的指導。第四，提出的經(jīng)濟自由化漸進計劃。

精選ppt2、金融深化理論的不足之處：第一，忽略了發(fā)展中國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的嚴重失衡，認為只要大刀闊斧地實行金融體制改革，便可改變發(fā)展中國家的金融壓制現(xiàn)象，但是，他們卻沒有強調(diào)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定是金融深化的前提條件。第二，過分地強調(diào)了自力更生，而輕視引進外資的重要性。第三，過分地強調(diào)取消政府對金融體系的人為干預，并稱金融深化就是金融自由化。第四，沒有充分展開對發(fā)展中國家金融深化的過程和階段的研究。

精選ppt3、金融深化促進經(jīng)濟發(fā)展的四種效應(yīng)。第一，收入效應(yīng)。第二，儲蓄效應(yīng)。第三，投資效應(yīng)。第四，就業(yè)效應(yīng)。

精選ppt4、金融抑制及其局限性。金融抑制可以促使銀行等金融企業(yè)謹慎運作，控制經(jīng)營風險，確保銀行的安全性、流動性和清償力，能促進銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展和市場競爭機制良好運作，在銀行業(yè)的穩(wěn)定和效率之間尋求最佳平衡點；當出現(xiàn)金融風波，甚至金融危機時，可盡可能以最小的代價保持銀行業(yè)等金融企業(yè)的穩(wěn)定。但隨著金融國際化，自由化和國際金融電子化技術(shù)迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新，金融抑制難度不斷增大，抑制成本激增，在金融領(lǐng)域造成“非市場性風險”，其具體表現(xiàn)在三個方面：精選ppt（1）扭曲了金融資源的價格，造成虛假供求關(guān)系。（2）導致金融市場發(fā)育不健全，損傷市場對金融資源的配置效率。（3）導致市場分割。

金融抑制政策主張以金融管制代替金融市場機制，其結(jié)果自然難免導致金融體系整體功能的滯后甚至喪失。精選ppt（一）發(fā)展中國家金融抑制及其影響發(fā)展中國家的金融抑制主要表現(xiàn)在四個方面：

1.金融機構(gòu)高度國有化而且經(jīng)營和服務(wù)效率低下。

2.金融市場尤其資本市場不發(fā)達，金融資產(chǎn)存量和品種少，儲蓄者和投資者隔絕，融資困難。

3.資金聚集困難和使用浪費。即低利率水平下，金融體系難以吸收閑散資金，同時由于資金使用成本極低形成旺盛的資金需求。

4.資金不能進行最優(yōu)配置，生產(chǎn)要素難以實行最優(yōu)組合，導致經(jīng)濟發(fā)展遲緩。精選ppt

造成發(fā)展中國家金融抑制的原因主要有四：

1.金融體系發(fā)展不平衡。

2.政府對金融業(yè)干預過多。

3.市場發(fā)育不全。

4.理論認識上存在誤區(qū)：對經(jīng)濟與金融發(fā)展階段配合的錯誤認識，對市場機制作用的錯誤認識，對收益率的錯誤認識，對貨幣失控的錯誤認識。精選ppt（二）發(fā)展中國家的金融深化及其啟示縱觀廣大發(fā)展中國家金融自由化改革的實踐，“盡管還沒有一個國家使金融體制的自由化達到理想的高效率程度，甚至某些自由化的措施還加重了舊體制的扭曲，但不管怎樣，抑制政策的束縛確實在放松”。

30年來，實行金融自由化改革的發(fā)展中國家都取得了一定的進展。這種進展主要體現(xiàn)為一些發(fā)展中國家逐漸打破了金融體系內(nèi)的行業(yè)壟斷，扶持發(fā)展各種金融機構(gòu)，特別是民營機構(gòu)。引進了競爭機制，促進金融機構(gòu)企業(yè)化經(jīng)營，并逐步減少來自各方面的人為干預，提高了金融中介活動效率。精選ppt發(fā)展中國家金融深化啟示：

1．金融深化應(yīng)采取適應(yīng)國情的漸進方式。

2．在推進金融深化的過程中，必須十分重視加強對金融市場和金融機構(gòu)的監(jiān)管。

3．要積極合理利用外資，保持適度的外債規(guī)模。值得注意的是，我們應(yīng)客觀的對待金融深化理論與實踐，絕不能因一些發(fā)展中國家在推行金融深化進程中發(fā)生了金融危機，就認為金融深化與金融危機二者之間有某種必然的因果關(guān)系。精選ppt四、我國的金融深化與金融壓制（一）我國金融深化的成績經(jīng)過二十年的改革實踐，我國金融市場化的改革取得的成績是巨大的，這些成績可以概括為以下幾個方面：1、微觀金融主體運行的市場化。2、宏觀調(diào)控逐步走向市場化。3、金融市場的組織結(jié)構(gòu)日趨完善。精選ppt（二）我國金融抑制的表現(xiàn)1、我國微觀金融主體的金融抑制。2、宏觀金融調(diào)控方式的金融抑制。3、金融企業(yè)并購方式的金融抑制。4、金融開放的金融抑制。5、規(guī)避金融風險的金融抑制。精選ppt（三）金融約束：金融深化與金融壓制的均衡金融約束：是指政府通過制定一系列的金融政策，在金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金機會。它通過存款利率控制和對金融部門競爭數(shù)量的限制等政策來誘使金融部門中的經(jīng)營主體去進行一些在競爭市場中提供不足卻有益的金融活動。實際上，我國是在金融深化與金融壓制之間有意無意地尋找平衡，選擇的是一條金融約束的發(fā)展道路，我們選擇金融約束改革路徑的原因可以概括為：

1.當市場化改革遇到挫折時，金融抑制是一種便利的回避問題的方式。

2.制度變遷的路徑依賴。

3.對民營金融業(yè)的恐懼和不信任。

4.對競爭基礎(chǔ)的矛盾理解。

5.公共選擇的必然結(jié)果。

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（四）金融深化是我國金融改革道路的最終選擇可以說中國加入WTO之后，面對的競爭是激烈的，面臨的挑戰(zhàn)是嚴峻的，從這個意義上講，我國金融業(yè)的改革滯后乃至金融抑制的出現(xiàn)，必然給我國經(jīng)濟金融的快速健康和可持續(xù)發(fā)展帶來諸多不利的影響，從微觀和宏觀兩個層面加大了改革成本。理論界人們雖然還在對金融深化還是金融約束孰是孰非進行著無休止的爭論，