電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告

電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告匯報(bào)人：匯報(bào)時(shí)間2023目錄CONTENTS010302040506電動(dòng)兩輪車(chē)發(fā)展環(huán)境電動(dòng)兩輪車(chē)發(fā)展趨勢(shì)電動(dòng)兩輪車(chē)投資分析電動(dòng)兩輪車(chē)競(jìng)爭(zhēng)格局電動(dòng)兩輪車(chē)現(xiàn)狀分析電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)概述01&&&電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)定義電動(dòng)兩輪車(chē)分為電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)輕便摩托車(chē)和電動(dòng)摩托車(chē)。根據(jù)《GB17761-2018電動(dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》，電動(dòng)自行車(chē)是指車(chē)載蓄電池作為輔助能源，具有腳踏騎行能力，能實(shí)現(xiàn)電助動(dòng)或/和電驅(qū)動(dòng)功能的兩輪自行車(chē)。根據(jù)《摩托車(chē)和輕便摩托車(chē)術(shù)語(yǔ)第1部分:車(chē)輛類(lèi)型》，電動(dòng)輕便摩托車(chē)是指由電力驅(qū)動(dòng)，其最高設(shè)計(jì)車(chē)速不大于50km/h，其電機(jī)的最大連續(xù)額定功率總和不大于4kW的摩托車(chē)；電動(dòng)摩托車(chē)是指由電力驅(qū)動(dòng)，其最高設(shè)計(jì)車(chē)速大于50km/h，其電機(jī)的最大連續(xù)額定功率總和大于4kW的摩托車(chē)。行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304起步階段(1995-2000)市場(chǎng)處于培育階段，電動(dòng)自行車(chē)電器四大件的摸索研究，早期電動(dòng)車(chē)行駛公里數(shù)少、電池壽命短、爬坡能力差成熟階段2014-至今)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)集中度提高出現(xiàn)多元化產(chǎn)品和完善的售后服務(wù)“新國(guó)標(biāo)”規(guī)范了電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)初步規(guī)?；?2000-2004）“南豪華,北簡(jiǎn)易”格局形成，電動(dòng)自行車(chē)成為摩托車(chē)和自行車(chē)的替代品，行業(yè)產(chǎn)能開(kāi)始拓展高速發(fā)展期(2004-2013)政策促使電動(dòng)自行車(chē)合法化技術(shù)水平大幅度提高，電動(dòng)自行車(chē)逐漸普及出現(xiàn)全國(guó)性品牌行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營(yíng)收10.5%年復(fù)合增長(zhǎng)率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤(rùn)從兩輪電動(dòng)車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，同樣，在新國(guó)標(biāo)落地以后，行業(yè)整體迎來(lái)了從瓶頸期的突破，2019年和2020年市場(chǎng)交易規(guī)模分別為851億元和1046億元，增速達(dá)19.9%和29%，行業(yè)發(fā)展迎來(lái)新的機(jī)遇。2021年1-6月，電動(dòng)兩輪車(chē)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)收達(dá)到520.8億元，同比增長(zhǎng)320%“裝有驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)的摩托車(chē)及腳踏車(chē)”海關(guān)編碼“87116000”。從進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)出口數(shù)量遠(yuǎn)大于進(jìn)口數(shù)量，2022年裝有驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)的摩托車(chē)及腳踏車(chē)出口數(shù)量為238.4萬(wàn)輛，出口金額為8.1億美元。從出口分布情況來(lái)看，北美洲、歐洲和亞洲是主要出口地區(qū)，分別占比45%、33%、16.9%。具體來(lái)看，美國(guó)是我國(guó)最大出口國(guó)，我國(guó)2021年向美國(guó)出口996.4萬(wàn)輛，占比41%。2）本土電動(dòng)兩輪車(chē)企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的種類(lèi)，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得電動(dòng)兩輪車(chē)的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。6驅(qū)動(dòng)因素15頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題115頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題215頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題415頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題3為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話(huà)等都有對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。電動(dòng)兩輪車(chē)產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴(lài)、相互促進(jìn)關(guān)系，電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境02電動(dòng)兩輪車(chē)發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，同比增速處于持續(xù)正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中2021年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長(zhǎng)了184%。2022年1-9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長(zhǎng)了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開(kāi)始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長(zhǎng)趨勢(shì)基本形成，未來(lái)中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。9社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境根據(jù)公安部在2018年發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013-2017年間，我國(guó)共發(fā)生電動(dòng)自行車(chē)肇事致人傷亡的道路交通事故5.62萬(wàn)起，造成死亡8431人，直接財(cái)產(chǎn)損失11億元。另一方面，根據(jù)應(yīng)急管理部消防救援局統(tǒng)計(jì)，全國(guó)每年發(fā)生電動(dòng)自行車(chē)火災(zāi)約2000起。2020年，僅上海由電動(dòng)自行車(chē)引發(fā)火災(zāi)就有421起，導(dǎo)致20人死亡，19人受傷。在兩輪電動(dòng)車(chē)的前半場(chǎng)，傳統(tǒng)廠(chǎng)商算是吃到了一波巨大的紅利。但是，隨著兩輪電動(dòng)車(chē)行業(yè)的持續(xù)擴(kuò)展，各種問(wèn)題也在最近幾年集中爆發(fā)，首當(dāng)其中就是給外賣(mài)行業(yè)電動(dòng)車(chē)給城市交通管理帶來(lái)的沖擊，其次則是頻頻發(fā)生的電動(dòng)車(chē)起火事件。據(jù)美團(tuán)公布的《2020年上半年騎手就業(yè)報(bào)告》顯示，目前美團(tuán)的騎手總數(shù)達(dá)到295.2萬(wàn)人。而餓了么蜂鳥(niǎo)即配官網(wǎng)顯示的騎手?jǐn)?shù)量則為300萬(wàn)人。共計(jì)約600萬(wàn)的外賣(mài)騎手騎著無(wú)嚴(yán)格限速的電動(dòng)車(chē)，在大大小小的城市道路上穿梭，無(wú)疑會(huì)加大事故的發(fā)生率。10行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶(hù)提供高性?xún)r(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類(lèi)人群，逐步成為電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的消費(fèi)主力。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03電動(dòng)兩輪車(chē)現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀從兩輪電動(dòng)車(chē)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，據(jù)中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)兩輪電動(dòng)車(chē)保有量約為2億輛，2020年市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為5100萬(wàn)輛和4760萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)比93%。2021年1-6月，電動(dòng)自行車(chē)規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)量1620.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36%。據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)，2021年全年電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量約為4100萬(wàn)輛。從銷(xiāo)量分布情況（按電池類(lèi)型）來(lái)看，2021年，我國(guó)鋰電兩輪電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量完成達(dá)960萬(wàn)輛，鋰電銷(xiāo)量占比24%。在《新國(guó)標(biāo)》政策、消費(fèi)者需求升級(jí)、產(chǎn)品技術(shù)提升、綠色出行環(huán)保要求等因素促進(jìn)下，鋰電兩輪電動(dòng)車(chē)產(chǎn)品銷(xiāo)量占比得到快速提升，但在我國(guó)2億保有量且70%-80%為鉛酸電池電動(dòng)兩輪車(chē)的基礎(chǔ)上，以及鋰電池成本、鋰電安全技術(shù)研發(fā)門(mén)檻高于鉛酸電池等行業(yè)前提下，我國(guó)的兩輪電動(dòng)車(chē)鋰電化過(guò)程依然道阻且長(zhǎng)。13行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從兩輪電動(dòng)車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，同樣，在新國(guó)標(biāo)落地以后，行業(yè)整體迎來(lái)了從瓶頸期的突破，2019年和2020年市場(chǎng)交易規(guī)模分別為851億元和1046億元，增速達(dá)19.9%和29%，行業(yè)發(fā)展迎來(lái)新的機(jī)遇。2021年1-6月，電動(dòng)兩輪車(chē)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)收達(dá)到520.8億元，同比增長(zhǎng)320%“裝有驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)的摩托車(chē)及腳踏車(chē)”海關(guān)編碼“87116000”。從進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)出口數(shù)量遠(yuǎn)大于進(jìn)口數(shù)量，2022年裝有驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)的摩托車(chē)及腳踏車(chē)出口數(shù)量為238.4萬(wàn)輛，出口金額為8.1億美元。從出口分布情況來(lái)看，北美洲、歐洲和亞洲是主要出口地區(qū)，分別占比45%、33%、16.9%。具體來(lái)看，美國(guó)是我國(guó)最大出口國(guó)，我國(guó)2021年向美國(guó)出口996.4萬(wàn)輛，占比41%。14行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模根據(jù)中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2010年以來(lái)，中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)保有量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，截止2021年，中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)保有量4億輛，兩輪車(chē)自然更替周期3-5年，行業(yè)規(guī)模會(huì)穩(wěn)定在6000+萬(wàn)臺(tái)（保有量/換車(chē)周期）。當(dāng)前，全球“雙碳”目標(biāo)下，交通領(lǐng)域成為“減碳”的重要參與者，除了當(dāng)前景氣度頗高的新能源汽車(chē)，電動(dòng)兩輪車(chē)作為短距離出行的重要交通工具，在“雙碳”大背景下，也打開(kāi)了更多的想象空間，市場(chǎng)體量不容小覷。根據(jù)中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)保有量已經(jīng)達(dá)到4億輛，而在2020年，我國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到800億元，2021年我國(guó)兩輪電動(dòng)車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)成4100萬(wàn)輛。按照當(dāng)前電動(dòng)兩輪車(chē)的3~5年自然更替的周期來(lái)看，這是一個(gè)市場(chǎng)規(guī)模千億級(jí)、且穩(wěn)定發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。15行業(yè)現(xiàn)狀資本市場(chǎng)助力加速產(chǎn)能擴(kuò)張作為國(guó)內(nèi)電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)占有率前兩名的領(lǐng)軍企業(yè)，愛(ài)瑪科技受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。近日，愛(ài)瑪科技發(fā)布了2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為6.9億元，同比增長(zhǎng)120%。對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，愛(ài)瑪科技表示主要因產(chǎn)品力提升，公司在消費(fèi)者深度洞察的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)推出的新品廣受市場(chǎng)歡迎；品牌力明顯提升，好產(chǎn)品、好服務(wù)加上多樣化的品牌推廣，營(yíng)造了良好的用戶(hù)口碑；渠道力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯，在保持門(mén)店數(shù)量有序增長(zhǎng)的同時(shí)，單店效率也進(jìn)一步提升。16格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭盈利提升超預(yù)期“新國(guó)標(biāo)”制定以來(lái)，行業(yè)迅速出清，全國(guó)CR3已經(jīng)從2017年的27%提升至2021年的67%。2022年以來(lái)，在電動(dòng)兩輪車(chē)總需求繼續(xù)提升的背景下，行業(yè)集中度繼續(xù)保持上升，當(dāng)年雅迪、愛(ài)瑪合計(jì)市占率有望達(dá)到6成。2021年行業(yè)內(nèi)9家百萬(wàn)級(jí)企業(yè)的合計(jì)市占率為86%。我們認(rèn)為，行業(yè)已逐漸進(jìn)入格局集中的新階段。龍頭企業(yè)帶領(lǐng)產(chǎn)品升級(jí)，行業(yè)供給上移擴(kuò)大品牌優(yōu)勢(shì)?！靶聡?guó)標(biāo)”對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)質(zhì)量、性能有了更嚴(yán)格的要求，“一車(chē)一票”政策基本杜絕了作坊式企業(yè)不合規(guī)行為，這些政策在成本端限制了尾部企業(yè)的野蠻生長(zhǎng)，推動(dòng)行業(yè)格局出清，集中度不斷提高。而伴隨行業(yè)集中度提高，龍頭企業(yè)資金優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大，進(jìn)而積極研發(fā)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，行業(yè)未來(lái)將會(huì)持續(xù)向高端消費(fèi)群體滲透，上移趨勢(shì)一方面將吸引更多更高端的消費(fèi)群體，另一方面提升龍頭企業(yè)的品牌效應(yīng)和行業(yè)門(mén)檻，形成行業(yè)集中度提升、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、龍頭利好、行業(yè)進(jìn)一步集中的良性循環(huán)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)04電動(dòng)兩輪車(chē)發(fā)展趨勢(shì)04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素行業(yè)監(jiān)管難度大質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口渠道。此外，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴(lài)，不利于電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的發(fā)展流通環(huán)節(jié)有待完善電動(dòng)兩輪車(chē)產(chǎn)品種類(lèi)繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車(chē)和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。電動(dòng)兩輪車(chē)產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專(zhuān)業(yè)背景的人員，缺少必要的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，電動(dòng)兩輪車(chē)的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線(xiàn)教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來(lái)，提升電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面20行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)趨勢(shì)消費(fèi)升級(jí)、個(gè)性化需求促進(jìn)兩輪電動(dòng)車(chē)高品質(zhì)發(fā)展在“高質(zhì)量發(fā)展”時(shí)代背景驅(qū)動(dòng)及消費(fèi)升級(jí)需求推動(dòng)下，兩輪電動(dòng)車(chē)向高品質(zhì)、智能化、個(gè)性化發(fā)展。例如，在外觀設(shè)計(jì)上采用更多品牌獨(dú)立設(shè)計(jì)，使產(chǎn)品具有像汽車(chē)外觀一樣的品牌標(biāo)簽與辨識(shí)度。使用輕量化材料，采用一體化加工工藝，使車(chē)輛更輕更有質(zhì)感。搭載性能更好的傳感器、智能硬件使電動(dòng)車(chē)具備更好的主動(dòng)安全、智能便捷性等。研發(fā)不同種車(chē)型，如電動(dòng)滑板、電動(dòng)平衡車(chē)、超大功率電動(dòng)摩托車(chē)等，滿(mǎn)足不同用戶(hù)群體，在城市通勤、其他交通工具接駁等不同出行場(chǎng)景下，或者跑山、越野、騎行社交等個(gè)性化出行場(chǎng)景下的用車(chē)需求。兩輪電動(dòng)車(chē)的成本構(gòu)成中占比最大的部分是電池，其中，鉛酸電池價(jià)格長(zhǎng)期以來(lái)維持在400元左右，其價(jià)差主要來(lái)自于上游原材料價(jià)格的漲跌；鋰離子電池方面，2021年鋰離子電池成本已下降至千元左右。由此，隨著電動(dòng)車(chē)鋰電化、品質(zhì)化、性能化、輕量化發(fā)展，兩輪電動(dòng)車(chē)在電池、電機(jī)、車(chē)架等方面的成本占比增加。鋰電池成本降低，市場(chǎng)占比提升行業(yè)趨勢(shì)輕便化、智能化、環(huán)保化方向發(fā)展電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展多年，市場(chǎng)逐漸趨于成熟，目前行業(yè)進(jìn)入洗牌階段，未來(lái)市場(chǎng)集中度將不斷增長(zhǎng)，頭部企業(yè)更為受益，新企業(yè)進(jìn)入難度較大。為了滿(mǎn)足消費(fèi)者不斷提升的需求，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)逐漸向輕便化、智能化、環(huán)?；较虬l(fā)展，鋰電池智能電動(dòng)兩輪車(chē)應(yīng)用需求較高。面對(duì)消費(fèi)者“里程焦慮”與“充電痛點(diǎn)”，提高兩輪電動(dòng)車(chē)電池續(xù)航能力是必然發(fā)展路徑之一。一方面，隨著電池技術(shù)升級(jí)可提高電池能量密度或降低單位能量電池成本，從而使兩輪電動(dòng)車(chē)搭載更高電量的電池；隨著電機(jī)技術(shù)提升可提高電池能量轉(zhuǎn)化率，從而提高續(xù)航能力。另一方面，穩(wěn)定性強(qiáng)、高低溫性能佳，并且可支持快充的鈉離子電池技術(shù)逐漸從實(shí)驗(yàn)室階段進(jìn)入商業(yè)化階段，為兩輪電動(dòng)車(chē)帶來(lái)更好低溫環(huán)境騎行性能，同時(shí)解決充電問(wèn)題。此外，車(chē)身一體化設(shè)計(jì)、輕便材料的使用，留給電池以更大的重量空間，獲得更高的電池容量，也可使兩輪電動(dòng)車(chē)具備更高的續(xù)航能力。技術(shù)升級(jí)促進(jìn)兩輪電動(dòng)車(chē)?yán)m(xù)航、安全性提升行業(yè)典型企業(yè)05電動(dòng)兩輪車(chē)競(jìng)爭(zhēng)格局05行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購(gòu)新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過(guò)高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過(guò)醫(yī)院的償還能力，為自身帶來(lái)較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來(lái)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。25電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于電動(dòng)兩輪車(chē)企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

隨著科技不斷發(fā)展，電動(dòng)兩輪車(chē)企業(yè)對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻?hù)是上帝，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求是電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶(hù)痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專(zhuān)業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才26隨著科技不斷發(fā)展，電動(dòng)兩輪車(chē)企業(yè)對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)。客戶(hù)是上帝，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求是電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶(hù)痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從2021年兩輪電動(dòng)車(chē)品牌銷(xiāo)量看，雅迪、愛(ài)瑪、臺(tái)鈴依舊排名前三，金箭、小刀、小牛、五星鉆豹排名上升明顯，進(jìn)入品牌銷(xiāo)量前十；九號(hào)品牌增長(zhǎng)迅速，發(fā)布僅兩年增速超過(guò)300%，累計(jì)銷(xiāo)量超過(guò)110萬(wàn)臺(tái)。2021年排名前十的品牌銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)3768萬(wàn)輛，占總銷(xiāo)量的99%；排名前五的品牌銷(xiāo)量達(dá)3130萬(wàn)輛，占總銷(xiāo)量的76.3%；而這兩組數(shù)據(jù)在2018年分別為58%和44%。市場(chǎng)集中度大幅提升，未來(lái)雅迪、愛(ài)瑪、臺(tái)鈴仍舊是較為強(qiáng)勢(shì)品牌，而小牛、九號(hào)等創(chuàng)新的、技術(shù)實(shí)力品牌排名繼續(xù)上升，而創(chuàng)新能力較弱的傳統(tǒng)品牌將會(huì)淘汰。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)，對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠(chǎng)商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專(zhuān)業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)代表企業(yè)1愛(ài)瑪科技成立于1999年，并于2004年步入電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)，是中國(guó)最早的電動(dòng)兩輪車(chē)制造商之一。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)輕便摩托車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)等的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。2021年6月15日，愛(ài)瑪科技登陸A股，上市募集資金18.1億元，主要用于天津愛(ài)瑪電動(dòng)車(chē)自行車(chē)整車(chē)及配件加工制造項(xiàng)目、江蘇愛(ài)瑪塑件噴涂生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)改造項(xiàng)目以及公司終端店面營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)項(xiàng)目等。隨后，借助資本市場(chǎng)的助力，愛(ài)瑪科技近兩年來(lái)持續(xù)在產(chǎn)能布局方面進(jìn)行提升。2021年7月，愛(ài)瑪科技宣布將投資20億元在銅梁建設(shè)愛(ài)瑪西南制造基地，達(dá)產(chǎn)后可年生產(chǎn)各類(lèi)電動(dòng)摩托車(chē)約300萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)年