股份財務分析報告

財務分析報告報告日期：

TOC\o"1-3"一、企業(yè)整體財務狀況 3二、資產負債狀況分析 31、資產變動與結構分析 32、流動資產變動與結構分析 43、應收款項變動分析 54、存貨變動分析 65、固定資產變動與結構分析 76、資本結構變動與結構分析 87、流動負債變動與結構分析 98、長期資本變動與結構分析 10三、利潤狀況分析 111、實現利潤分析 112、收入情況分析 123、支出情況分析 134、經營風險分析 145、利潤敏感性分析 156、經營效率分析 167、資金需求分析 17四、現金流量狀況分析 171、現金流量表整體分析 172、現金流入結構分析 183、現金支出結構分析 194、現金流入流出比分析 205、現金償債能力分析 206、獲取現金能力分析 217、財務彈性分析 228、收益質量分析 23五、財務效益狀況分析 24六、資產運營狀況分析 24七、償債能力狀況分析 26八、發(fā)展能力狀況分析 28九、杜邦財務綜合分析 291、整體狀況分析 292、利潤情況分析 313、資產情況分析 31

財務分析報告一、企業(yè)整體財務狀況2021年12月，伊利股份實現主營業(yè)務收入為629,933.35萬元；營業(yè)利潤為30,831.53萬元；凈利潤為24,835.60萬元；資產總計為402,626.58萬元，其中：貨幣資金為77,627.80萬元，應收賬款為12,554.81萬元，存貨為65,634.15萬元；負債合計為2,075,203,566.22萬元；股東權益合計為195,106.23萬元。本期綜合財務實力評分為：83.71，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為00.00，基本上沒有變化。企業(yè)綜合實力情況表項目名稱2021年12月2021年12月新增%企業(yè)績效評價計分0.0083.710.00%財務效益能力計分0.0029.440.00%資產運營能力計分0.0013.540.00%償債能力計分0.0016.730.00%發(fā)展能力計分0.0024.000.00%二、資產負債狀況分析1、資產變動與結構分析2021年12月，伊利股份資產總額為：402,626.58萬元，比上期的289,854.37萬元，增加：38.91%。在資產構成中，流動資產占比：57.04%，流動資產占比比較高，它的盈利能力和周轉效率對公司的經營狀況起影響比較大；長期投資占比：-0.18%，固定資產占比為：40.67%，固定資產占比比較高，它對企業(yè)的產業(yè)結構和盈利能力影響比較大；無形資產及其它資產占比：2.47%；而上期上述指標分析別為：57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。從單項較上期相比較而言，流動資產大幅增加，增加38.85%，長期投資大幅增加，增加15.26%，固定資產大幅增加，增加39.91%，無形資產及其它資產大幅增加，增加20.26%。資產結構表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%流動資產合計165,391.99229,653.2438.85%57.06%57.04%長期投資合計-837.60-709.8115.26%-0.29%-0.18%固定資產合計117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67%無形資產及其它資產合計8,270.519,945.7920.26%2.85%2.47%遞延稅款借項0.000.000.00%0.00%0.00%資產總計289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%凈利潤16,131.0224,835.6053.96%總資產利潤率5.50%6.10%10.91%由此可見，企業(yè)資產總額較上期上升，長期資產增長幅度大于流動資產，并且凈利潤較上期上升，總資產利潤率較上期上升，說明企業(yè)資產從量上、質上都好于上期，并且凈利潤增長大于資產增長速度，整體經營狀況比較良好。2、流動資產變動與結構分析流動資產總額為：229,653.24萬元，比上期的165,391.99萬元，增加：38.85%。在流動資產構成中，貨幣性資產占比為：46.46%，應收票據占比：2.60%，應收款項占比：20.61%，存貨占比：28.58%，待攤費用占比：1.75%，其它資產占比：0.00%；而上期上述指標分析別為：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流動資產結構表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%貨幣資金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投資15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%應收票據393.005,963.351417.39%0.24%2.60%應收股利0.000.000.00%0.00%0.00%應收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應收賬款9,099.3912,554.8137.97%5.50%5.47%其他應收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%預付賬款4,654.029,725.02108.96%2.81%4.24%應收補貼款0.000.000.00%0.00%0.00%存貨37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待攤費用1,282.934,017.74213.17%0.78%1.75%一年內到期的長期債權投資0.000.000.00%0.00%0.00%其他流動資產0.000.000.00%0.00%0.00%流動資產合計165,391.99229,653.2438.85%100.00%100.00%主營業(yè)務收入401,009.24629,933.3557.09%流動資產周轉率4.124.498.93%縱觀流動資產變化可以看出：企業(yè)待攤費用增長幅度大于流動資產增長幅度，并且也大于其它類資產的增長幅度，說明企業(yè)待攤費用增加過快，存在沒有足額待攤費用的情況。企業(yè)在流動資產增加的同時，銷售收入也增加，并且增幅大于流動資產，流動資產經營質量較上期提高較多。3、應收款項變動分析在應收款項項目分析中，可以看出應收賬款為12,554.81萬元，占比26.52%，其他應收款為25,054.58萬元，占比52.93%，預付賬款為9,725.02萬元，占比20.55%；而上期上述指標分析別為：為9,099.39萬元，占比27.60%、為19,214.96萬元，占比58.28%、為4,654.02萬元，占比14.12%。從單項較上期相比較而言，應收賬款大幅增加，增加37.97%、其他應收款大幅增加，增加30.39%、，預付賬款大幅增加，增加108.96%。應收款項變化表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%應收賬款9,099.3912,554.8137.97%27.60%26.52%其他應收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%預付賬款4,654.029,725.02108.96%14.12%20.55%應收款項合計32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主營業(yè)務收入401,009.24629,933.3557.09%通過分析可以看出：在應收款項占比中，其它應收款為53.00%，占比過大，有可能存在上級單位占用款問題或調節(jié)利潤的問題；4、存貨變動分析在存貨搭配分析中，可以看出存貨為65,634.15萬元，主營業(yè)務成本為427,389.32萬元；而上期上述指標分析別為：為37,715.68萬元、為267,538.40萬元。從單項較上期相比較而言，存貨大幅增加，增加74.02%，主營業(yè)務成本大幅增加，增加59.75%。存貨變化表項目名稱2021年12月2021年12月新增%存貨37,715.6865,634.1574.02%主營業(yè)務成本267,538.40427,389.3259.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周轉率7.878.275.14%通過毛利率及周轉率的變化分析，可以看出企業(yè)毛利率的下降，促進了存貨的加速周轉，說明市場上的同類產品已經處于相對的過剩狀態(tài)，降價是可以帶動市場購買者的購買欲望的。企業(yè)可以充分利用當前的時機，進一步鞏固已取得的成績；另外通過存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的增加是主營業(yè)務成本的1.2倍，增幅過大，與主營業(yè)務成本變化不協調，有可能企業(yè)原材料采購過多。5、固定資產變動與結構分析固定資產總額為：163,737.37萬元，比上期的117,029.48萬元，增加：39.91%。在固定資產構成中，固定資產原價占比：124.73%，累計折舊占比：28.80%，固定資產凈值占比：95.93%，固定資產減值準備占比：1.51%，固定資產凈額占比：94.42%，工程物資占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定資產清理占比：0.00%；而上期上述指標分析別為：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。從單項較上期相比較而言：固定資產原價大幅增加，增加60.68%；累計折舊大幅增加，增加42.21%；固定資產凈值大幅增加，增加67.20%；固定資產減值準備大幅增加，增加921.71%；固定資產凈額大幅增加，增加64.99%；工程物資大幅減少，減少39.37%；在建工程大幅減少，減少68.25%；固定資產清理基本上沒有變化。固定資產結構表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%固定資產原價127,097.66204,225.0060.68%108.60%124.73%累計折舊33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定資產凈值93,944.46157,077.4567.20%80.27%95.93%固定資產減值準備242.402,476.62921.71%0.21%1.51%固定資產凈額93,702.06154,600.8364.99%80.07%94.42%工程物資5,990.243,631.87-39.37%5.12%2.22%在建工程17,337.175,504.67-68.25%14.81%3.36%固定資產清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產合計117,029.48163,737.3739.91%100.00%100.00%主營業(yè)務收入401,009.24629,933.3557.09%固定資產周轉率4.124.498.93%由此可見，企業(yè)固定資產總額較上期上升，并且主營業(yè)務收入較上期上升，固定資產周轉率較上期上升，說明企業(yè)資產從量上、質上都好于上期，并且主營業(yè)務收入增長大于固定資產增長速度，固定資產利用情況比較良好；另外從折舊效率上也可以看出，本期固定資產折舊產出率保持不變。6、資本結構變動與結構分析負債總額為：207,327.74萬元，比上期增加79.66%：所有者權益為：195,106.23萬元；比上期增加11.96%。在資金來源構成中，流動負債占比：39.88%，長期負債占比：11.62%，所有者權益占比：48.46%；而上期上述指標分析別為：33.76%、6.05%、60.12%。從單項較上期相比較而言，流動負債大幅增加，增加64.08%，長期負債大幅增加，增加166.57%，所有者權益大幅增加，增加11.96%。資金來源結構表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%流動負債合計97,850.74160,555.2164.08%33.76%39.88%長期負債合計17,546.1446,772.53166.57%6.05%11.62%股東權益合計174,263.11195,106.2311.96%60.12%48.46%負債和股東權益總計289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%由此可見，長期資本增長幅度大于流動負債，說明企業(yè)長期融資活動增加，整體資金形勢比較穩(wěn)定。7、流動負債變動與結構分析流動負債總額為：160,555.21萬元，較上期增加：64.08%。在流動負債構成中，營業(yè)性負債占比：84.34%，融資性負債占比：15.66%；而上期上述指標分析別為：94.22%、5.78%。流動負債結構表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%短期借款5,230.0023,835.53355.75%5.35%14.85%應付票據9,527.848,035.65-15.66%9.74%5.01%應付賬款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%預收賬款5,409.519,649.7478.39%5.53%6.01%應付工資8,165.6011,052.9435.36%8.35%6.88%應付福利費4,352.765,221.6319.96%4.45%3.25%應付股利4,971.881,030.05-79.28%5.08%0.64%應交稅金466.512,774.99494.84%0.48%1.73%其它應交款49.77168.61238.78%0.05%0.11%其它應付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%預提費用282.1935.86-87.29%0.29%0.02%預計負債0.000.000.00%0.00%0.00%一年內到期的長期負債422.001,300.00208.06%0.43%0.81%其它流動負債0.000.000.00%0.00%0.00%流動負債合計97,850.74160,555.2164.08%100.00%100.00%縱觀流動負債變化可以看出：企業(yè)營業(yè)性負債增長幅度大于流動負債增長幅度，并且也大于融資類負債的增長幅度，說明企業(yè)短期資金來源中營業(yè)性質負債增加，對外欠款增多，資金壓力較上期增大。8、長期資本變動與結構分析長期資本總額為：241,878.76萬元，比上期的191,809.25萬元，增加：26.10%。在長期資本構成中，長期借款占比：6.99%，應付債券占比：0.00%，長期應付款占比：0.00%，專項應付款占比：1.39%，其他長期負債占比：10.965%，股本凈額占比：16.176%，資本公積占比：41.310%，盈余公積占比：11.649%，未分配利潤占比：11.528%；而上期上述指標分析別為：3.10%、0.00%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%。從單項較上期相比較而言，長期借款占比：大幅增加，增加184.23%，應付債券占比：基本上沒有變化，長期應付款占比：基本上沒有變化，專項應付款占比：大幅增加，增加1944.72%，其他長期負債占比：大幅增加，增加131.89%，股本凈額占比：大幅增加，增加100.00%，資本公積占比：大幅減少，減少15.74%，盈余公積占比：大幅增加，增加26.95%，未分配利潤占比：大幅增加，增加100.23%。長期資本結構表項目(萬元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%長期借款5,945.0816,897.95184.23%3.10%6.99%應付債券0.000.000.00%0.00%0.00%長期應付款0.000.000.00%0.00%0.00%專項應付款164.003,353.341944.72%0.09%1.39%其他長期負債11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.97%股本凈額19,563.2539,126.50100.00%10.20%16.18%資本公積118,579.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公積22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分配利潤13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%長期資本合計191,809.25241,878.7626.10%100.00%100.00%凈資產收益率9.20%12.70%38.04%長期資產適合率165.00%148.30%-10.12%由此可見，企業(yè)長期資本總額較上期上升，并且主營業(yè)務收入較上期上升，凈資產收益率較上期上升，說明企業(yè)資產從量上、質上都好于上期，并且盈利增長大于長期資本增長速度，長期資本利用情況比較良好；另外企業(yè)的長期資產的資金全部來自長期資本，但是比上期下降，采取了比較保守的資本組合方式；由于盈利能力的增加，建議企業(yè)可繼續(xù)以改變現在的資本組合，采取適當比較適中的組合方式，進一步增加盈利能力。三、利潤狀況分析1、實現利潤分析。。。。。。2、收入情況分析。。。。。。3、支出情況分析。。。。。。4、經營風險分析。。。。。。5、利潤敏感性分析。。。。。。6、經營效率分析。。。。。。7、資金需求分析。。。。。。四、現金流量狀況分析1、現金流量表整體分析2021年12月，伊利股份現金凈流動量為：-403.05萬元，，比上期減少100.884%：，其中：現金收入總計：812,758.85萬元，，比上期增加36.194%：，現金支出總計：813,161.90萬元，，比上期增加47.537%：本期經營活動凈現金流量是50,994.98萬元，投資活動凈現金流量是-80,854.82萬元，籌資活動凈現金流量是29,456.79萬元；現金凈流量以經營活動凈流量為主。。。。。。。2、現金流入結構分析。。。。。。3、現金支出結構分析。。。。。。4、現金流入流出比分析。。。。。。5、現金償債能力分析在現金償債能力指標中，可以看出現金到期債務比為5.46，現金流動負債比為0.32，現金債務總額比為0.25；而上期上述指標分析別為：4.23、0.43、0.36?，F金償債能力指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%現金到期債務比4.235.4629.03%現金流動負債比0.430.32-26.28%現金債務總額比0.360.25-32.69%由此可見，說明企業(yè)償還到期債務的能力較上期大幅增加，增加29.03%，可以及時償還到期債務；企業(yè)償還流動債務的能力較上期大幅增加，增加29.03%，按照本期現金償還流動負債能力來看，需要3.15年償還，企業(yè)償還債務總額的能力較上期大幅減少，減少32.69%，按照本期現金償還債務總額能力來看，全部債務需要4.08年償還。6、獲取現金能力分析在獲取現金能力指標中，可以看出銷售現金比率為0.08，每股營業(yè)現金凈流量為1.30，全部資產現金回收率為0.13；而上期上述指標分析別為：0.11、2.15、0.15。從單項較上期相比較而言，銷售現金比率大幅減少，減少23.81%，每股營業(yè)現金凈流量大幅減少，減少39.45%，全部資產現金回收率大幅減少，減少13.10%。獲取現金能力指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%銷售現金比率0.110.08-23.81%每股營業(yè)現金凈流量2.151.30-39.45%全部資產現金回收率0.150.13-13.10%由此可見，本期銷售得到的現金流入相對量較上期下降，企業(yè)獲取現金能力下降，并沒有將賬面收益轉化為現金流量；本期每股派現能力較上期下降，將得不到上期的派息水平，如果要維持相同派息水平，企業(yè)將需要借債；本期資金產生現金能力較上期減弱，企業(yè)將全部資產以現金形式收回的能力下降。7、財務彈性分析在財務彈性分析指標中，可以看出現金再投資率為0.09，折舊影響率為0.31；而上期上述指標分析別為：0.10、0.22。從單項較上期相比較而言，現金再投資率有所減少，減少3.13%，折舊影響率大幅增加，增加37.05%。財務彈性指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%現金再投資率0.100.09-3.13%折舊影響率0.220.3137.05%由此可見，本期企業(yè)可用于再投資在各項資產的現金較上期減少，企業(yè)適應經濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力減弱；相應折舊應收回的現金較上期增加，保障現有固定資產能力增加。8、收益質量分析營運指數為：0.99；而上期為：1.50。較上期相比較而言，營運指數大幅減少，減少33.71%。現金收益質量指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%營運指數1.500.99-33.71%由此可見，本期現金收益質量不如上期，并且有1.00%經營收益已實現而未能收到現金。五、財務效益狀況分析在財務效益指標中，可以看出銷售凈利率為：3.90%，銷售毛利率為：31.70%，成本費用利潤率為：4.10%，資產利潤率為：6.10%，凈資產收益率為：12.70%；而上期上述指標分析別為：4.00%、32.80%、4.20%、5.50%、9.20%。從單項較上期相比較而言，銷售凈利率有所減少，減少2.50%，銷售毛利率有所減少，減少3.35%，成本費用利潤率有所減少，減少2.38%，資產利潤率大幅增加，增加10.91%，凈資產收益率大幅增加，增加38.04%。本期財務效益能力評分為：29.44，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，基本上沒有變化。財務效益指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%銷售凈利率4.00%3.90%-2.50%銷售毛利率32.80%31.70%-3.35%成本費用利潤率4.20%4.10%-2.38%總資產凈利潤率5.50%6.10%10.91%凈資產收益率9.20%12.70%38.04%財務效益能力計分0.0029.440.00%。。。。。。。六、資產運營狀況分析在資產運營指標中，可以看出應收賬款周轉天數為：6.27，存貨周轉天數為：44.14，營業(yè)周期為：50.41，應付賬款償還期：107.68，資產周轉率：1.82；而上期上述指標分析別為：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。從單項較上期相比較而言，應收賬款周轉天數大幅減少，減少18.88%，存貨周轉天數有所減少，減少4.89%，營業(yè)周期有所減少，減少6.89%，應付賬款償還期大幅增加，增加13.90%，資產周轉率有所增加，增加2.94%。本期資產運營能力評分為：13.54，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，基本上沒有變化。資產運營指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%應收賬款周轉率47.2058.1823.27%應收賬款周轉天數7.736.27-18.88%存貨周轉率7.878.275.14%存貨周轉天數46.4044.14-4.89%應付賬款償還期94.54107.6813.90%經營性循環(huán)周期-40.40-57.27-41.75%流動資產周轉率3.273.19-2.54%總資產周轉率1.771.822.94%資產運營能力計分0.0013.540.00%。。。。。。七、償債能力狀況分析在償債能力指標中，可以看出營運資本：1.43萬元，流動比率為：1.021，速動比率為：0.664，現金流動負債比率為：69,098.04，資產負債率：0.515，已獲利息倍數：29.137，凈資產收益率：0.127；而上期上述指標分析別為：1.69萬元、1.304、0.950、67,541.24、0.398、82.915、0.092。從單項較上期相比較而言，營運資本大幅減少，減少15.39%，流動比率大幅減少，減少21.70%，速動比率大幅減少，減少30.11%，現金流動負債比率有所增加，增加2.31%，資產負債率大幅增加，增加29.40%，已獲利息倍數大幅減少，減少64.86%，凈資產收益率大幅增加，增加38.04%。本期償債能力評分為：16.73，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，基本上沒有變化。償債能力指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%流動比率1.691.43-15.00%速動比率1.301.02-22.00%現金流動負債比率0.950.66-30.00%營運資本67,541.2469,098.042.00%資產負債率39.80%51.50%29.40%已獲利息倍數82.9229.14-65.00%凈資產收益率9.20%12.70%38.00%償債能力計分0.0016.730.00%。。。。。。八、發(fā)展能力狀況分析在發(fā)展能力指標中，可以看出營運資本為：69,098.04萬元，可用資本為：241,878.75萬元，銷售收入增長率為：57.00%，凈資產增長率：11.90%，凈利潤增長率：53.90%，流動資產率：57.00%，流動負債率：39.80%；而上期上述指標分析別為：67,541.24萬元、191,809.24萬元、48.40%、109.00%、31.10%、57.00%、33.70%。從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，增加2.31%，可用資本大幅增加，增加26.10%，銷售收入增長率大幅增加，增加17.77%，凈資產增長率大幅減少，減少89.08%，凈利潤增長率大幅增加，增加73.31%，流動資產率基本上沒有變化，流動負債率大幅增加，增加18.10%。本期發(fā)展能力評分為：24.00，在行業(yè)中的競爭地位屬于優(yōu)秀。而上期為0.00，基本上沒有變化。發(fā)展能力指標表項目名稱2021年12月2021年12月新增%營運資本67,541.2469,098.042.00%可用資本191,809.24241,878.7526.10%銷售收入增長率48.40%57.00%17.77%凈資產增長率109.00%11.90%-89.08%凈利潤增長率31.10%53.90%73.31%流動資產率57.00%57.00%0.00%流動負債率33.70%39.80%18.10%發(fā)展能力計分0.0024.000.00%。。。。。。九、杜邦財務綜合分析1、整體狀況分析實現銷售收入629,933.35萬元、銷售凈利24,835.60萬元，權益凈利率為：0.127，其中：稅前凈利潤率為0.778、稅前利潤財務費用率為0.997、主營利潤管理成本率為0.160、主營業(yè)務利潤率為0.317、資產周轉率為1.564、權益乘數為2.063；而上期上述指標分析別為：401,009.24萬元、16,131.02萬元、0.092、0.756、0.955、0.169、0.328、1.383、1.663。從單項較上期相比較而言，實現銷售收入大幅增加，增加57.09%，銷售凈利大幅增加，增加53.96%，權益凈利率大幅增加，增加38.04%，稅前凈利潤率有所增加，增加2.91%，稅前利潤財務費用率有所增加，增加4.40%，主營利潤管理成本率有所減少，減少5.33%，主營業(yè)務利潤率為有所減少，減少3.35%，資產周轉率大幅增加，增加13.09%，權益乘數大幅增加，增加24.05%。杜邦財務分析結構表項目名稱2021年12月2021年12月新增%權益凈利率9.20%12.70%38.00%稅前凈利潤率75.60%77.80%3.00%稅前利潤財務費用率95.50%99.70%4.00%主營利潤管理成本率16.90%16.00%-5.00%主營業(yè)務利潤率32.80%31.70%-3.00%資產周轉率1.381.5613.00%權益乘數1.662.0624.00%銷售收入401,009.24629,933.3557.00%銷售成本269,148.29430,212.7460.00%營運費用110,772.12169,816.9353.00%其它收入245.021,985.47710.00%所得稅5,202.827,053.5436.00%凈利潤16,131.0224,835.6054.00%貸幣資產78,030.8577,627.80-1.00%應收賬款9,099.3912,554.8138.00%應收票據393.005,963.351417.00%存貨37,715.6865,634.1574.00%其它流動資產40,153.0667,873.1469.00%固定資產117,029.48163,737.3740.00%其它長期資產8,270.519,945.7920.00%由此可見，本期權益報酬率好于上期，主要是由于本期的銷售收入獲利能力不如上期；本期的資產管理水平好于上期；企業(yè)利用財務杠桿的能力較上期增強，但獲利能力減弱，財務風險增加，綜合所致。。。。。。。2、利潤情況分析。。。。。。3、資產情況分析。。。。。。

生產車間工作流程一、目的1）更好的使生產車間員工及新員工了解工作，熟悉工作內容。2）確保產品符合規(guī)定要求