收益的確認(rèn)與計(jì)量理論

收益的確認(rèn)與計(jì)量理論1第1頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六§1收益的概念投資者通過財(cái)務(wù)報(bào)告主要是從兩層意義上關(guān)注其投資決策所需的信息：（1）如何保持并增加其資本的價(jià)值；（2）如何保持并增加從其資本中得到的收益。研究收益的確認(rèn)和計(jì)量問題，首先必須區(qū)分資本和收益兩個(gè)概念。第2頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六一、資本

1.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的解釋亞當(dāng)·斯密(AdamSmith)把資本作為影響國(guó)民財(cái)富增長(zhǎng)的重要因素來研究，資本的定義：（1）資本是提供收益的儲(chǔ)蓄；（2）資本是用來繼續(xù)生產(chǎn)的積蓄。第一個(gè)定義揭示了資本的本質(zhì)特征，即資本能產(chǎn)生收益。第3頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六2.會(huì)計(jì)學(xué)中的資本資本是企業(yè)出資人投入企業(yè)的那部分財(cái)產(chǎn)。這部分財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸出資人所有，并以資本賬戶的形式得以描述和量化。資本是投資人擁有產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)，是投資人權(quán)益或凈資產(chǎn)。而企業(yè)可支配的資產(chǎn)既包括投資人投入的，又包括債權(quán)人投入的，即負(fù)債。第4頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六經(jīng)濟(jì)學(xué)的資本，指的是作為勞動(dòng)條件的資產(chǎn)，反映的是一種勞動(dòng)關(guān)系。會(huì)計(jì)學(xué)的資本，強(qiáng)調(diào)其法律意義而不完全是其經(jīng)濟(jì)意義，反映的是產(chǎn)權(quán)關(guān)系。第5頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六二、收益經(jīng)濟(jì)收益會(huì)計(jì)收益第6頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六1.經(jīng)濟(jì)收益（1）保羅·薩繆爾森（美國(guó)）一是資本收益，即提供資本所帶來的收益；二是風(fēng)險(xiǎn)收益，即承擔(dān)不確定性的報(bào)酬；三是壟斷收益，即壟斷權(quán)力所帶來的收益。（2）希克斯（英國(guó)）收益是一個(gè)人在期末與期初保持同等富裕的情況下所可能消費(fèi)的最高數(shù)額，而非可能支出的最高數(shù)額。第7頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六經(jīng)濟(jì)收益以實(shí)物資本保持概念為依據(jù)。經(jīng)濟(jì)收益強(qiáng)調(diào)收益是企業(yè)所有財(cái)富的增加，是在實(shí)物資本得到保持的前提下，企業(yè)本期可以消費(fèi)的最大金額。由于期初、期末的差異代表了收益，主要的計(jì)量問題在于會(huì)計(jì)期初與期末預(yù)計(jì)未來凈收入的資本化價(jià)值的對(duì)比。由于預(yù)計(jì)未來凈收入的資本化價(jià)值的不確定性，因此有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家將經(jīng)濟(jì)收益稱為“主觀收益”，并由于無法將其令人滿意地應(yīng)用于經(jīng)營(yíng)中而對(duì)這一概念不予承認(rèn)。第8頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六經(jīng)濟(jì)收益的主要特征：（1）以現(xiàn)行成本(實(shí)際生產(chǎn)能力)為計(jì)量屬性，有利于生產(chǎn)耗費(fèi)的足額補(bǔ)償，使資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值；（2）反對(duì)幣值穩(wěn)定的假設(shè)，既考慮交易對(duì)收益的影響，也考慮非交易對(duì)收益的影響，使收益表能夠反映貨幣價(jià)值的變化，即通過貨幣價(jià)值調(diào)整來反映企業(yè)的“真實(shí)”收益和資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值；（3）既包括營(yíng)業(yè)所得，也包括意外收獲或次要活動(dòng)所得；既包括已實(shí)現(xiàn)收益，也包括未實(shí)現(xiàn)收益。使收益表可以反映企業(yè)的所有收益，為信息使用者提供決策有用的信息。第9頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六2.會(huì)計(jì)收益（1）傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益概念某一期末的財(cái)產(chǎn)數(shù)額超過了該期期初的財(cái)產(chǎn)數(shù)額就說明企業(yè)有一定的盈利能力。用已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入減去與其相關(guān)的成本的方法來確定收益(稱作盈利)。絕大多數(shù)會(huì)計(jì)專家和學(xué)者認(rèn)為，收益是指企業(yè)在本期已實(shí)現(xiàn)的收入與其相關(guān)的歷史成本之間的差額。這一概念被后人稱之為“傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益概念”。第10頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益概念假定

企業(yè)處于靜態(tài)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中沒有物價(jià)變動(dòng)沒有任何不確定性不存在交易之外的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬。第11頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益概念特征1)以會(huì)計(jì)分期、幣值穩(wěn)定和權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。認(rèn)為收益是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果；2)強(qiáng)調(diào)收益必須與交易相聯(lián)系。認(rèn)為收益是企業(yè)實(shí)際發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的結(jié)果，不必考慮物價(jià)變動(dòng)的影響3)強(qiáng)調(diào)收入實(shí)現(xiàn)原則。認(rèn)為收益必須是已實(shí)現(xiàn)的，凡尚未實(shí)現(xiàn)的一律不能確認(rèn)為收益；第12頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六4)以歷史成本為計(jì)量屬性。資產(chǎn)：按歷史成本計(jì)價(jià)，因而與收入相關(guān)的成本是指所耗用資產(chǎn)的歷史成本。5)強(qiáng)調(diào)費(fèi)用配比原則。認(rèn)為收益是收入與其相關(guān)的成本相互配比的結(jié)果，凡不能與收入配比的費(fèi)用不應(yīng)在確定收益時(shí)考慮。6)適當(dāng)運(yùn)用穩(wěn)健原則。對(duì)未來可能發(fā)生的費(fèi)用可以合理地預(yù)計(jì)，但并不確認(rèn)尚未實(shí)現(xiàn)的收入。第13頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益的缺點(diǎn)

1）沒有考慮物價(jià)變動(dòng)帶來的影響。物價(jià)上漲時(shí)，所確定的收益將會(huì)高于企業(yè)真實(shí)財(cái)富的增長(zhǎng)。在物價(jià)下跌時(shí)，所確定的收益將會(huì)偏低，不能充分反映企業(yè)所增加的財(cái)富。2)以現(xiàn)時(shí)價(jià)格計(jì)量收入，而以歷史成本計(jì)量費(fèi)用，使得成本未能得到真正的回收，不能從實(shí)物形態(tài)或使用效能上保全實(shí)物資本。第14頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六3)使收益表上所反映的收益，只是企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的收益，并非企業(yè)的全部收益。4)于同一種資產(chǎn)在不同時(shí)期的歷史成本并不相同，因而所耗用的同一種資產(chǎn)的歷史成本也不相同，與收入配比后所確定的各年度收益就缺乏可比性。5)由于以歷史成本計(jì)價(jià)，使得資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)只不過是尚未分?jǐn)偟馁Y產(chǎn)成本余額，而不是資產(chǎn)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，也難以準(zhǔn)確地反映企業(yè)在市場(chǎng)中所可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。第15頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六（2）擴(kuò)展的會(huì)計(jì)收益概念收益應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的“財(cái)富的凈增長(zhǎng)”；某些未實(shí)現(xiàn)的或意外收獲或次要活動(dòng)的所得也應(yīng)當(dāng)確定為收益；某些資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按其現(xiàn)行成本計(jì)價(jià)等。第16頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六考慮了經(jīng)濟(jì)收益概念,強(qiáng)調(diào)真實(shí)注意到收益項(xiàng)目在計(jì)量方面的可操作性，因而容易被接受美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在其第3號(hào)概念公告中，提出了“綜合收益”的概念：收益是企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)，從業(yè)主以外的交易以及其他事項(xiàng)和情況所產(chǎn)生的權(quán)益變動(dòng)。它包括報(bào)告期內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款外，一切權(quán)益上的變動(dòng)。第17頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六三、盈利、凈收益、綜合收益與利潤(rùn)概念1.《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告》第5號(hào)《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)與計(jì)量》（198412）第18頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六第19頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－銷售費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失±公允價(jià)值變動(dòng)凈收益±投資凈收益利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額－所得稅費(fèi)用綜合收益=凈利潤(rùn)+其他綜合收益第20頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六中國(guó)的利潤(rùn)概念與西方的盈利、凈收益和綜合收益不盡相同可以認(rèn)為，我國(guó)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與西方的盈利有些相似、凈利潤(rùn)與西方的凈收益有些相似。第21頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六四、收益與資本的關(guān)系

資本是某一特定時(shí)點(diǎn)存在的財(cái)富，收益是某一特定期間內(nèi)由財(cái)富產(chǎn)生的利益流動(dòng)。資本和收益之間的關(guān)系如同樹與果實(shí)之間的關(guān)系；收益一定來自于資本，從某種意義上講，這是對(duì)的。收益來自資本貨物，而收益的價(jià)值并非來自資本貨物的價(jià)值。相反，資本的價(jià)值來自于收益的價(jià)值……直到搞清楚了某個(gè)項(xiàng)目可能為我們帶來多少收益以后，我們才能對(duì)那部分資本進(jìn)行估價(jià)。第22頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六莊稼的確依賴于土地，但莊稼的價(jià)值并不取決于土地。相反，土地的價(jià)值取決于生長(zhǎng)在土地上的莊稼。第23頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六資本和收益關(guān)系的許多方面，會(huì)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)是一致的。比如，它們都認(rèn)為只有收益才能用于消費(fèi)，而為了計(jì)量收益必須保持資本完整。但是，由于會(huì)計(jì)理論與經(jīng)濟(jì)理論界定資本和收益的原則、范圍不同，所持的資本保全概念也不同，因而對(duì)收益的確認(rèn)與計(jì)量也會(huì)產(chǎn)生不同的影響。第24頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六§2收益的確認(rèn)收益與資本保全收益的確認(rèn)觀點(diǎn)第25頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六一、收益與資本保全

1、資本保全資本保全，是指在資本得到保持或成本得以補(bǔ)償之后，多余的部分才可確認(rèn)為收益。確認(rèn)收益的一個(gè)很重要的目的，即將資本和收益區(qū)分開來。資本保全是計(jì)量期間收益的重要爭(zhēng)論點(diǎn)，不同的資本保全概念，在確定收益上產(chǎn)生的結(jié)果是不同的。第26頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六

(1)財(cái)務(wù)資本保全

財(cái)務(wù)資本保全亦稱名義資本保全、貨幣資本保全，是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所主張的觀念。以名義貨幣所表示的資本的保全為基礎(chǔ)來確定企業(yè)收益。當(dāng)企業(yè)在一個(gè)特定會(huì)計(jì)期間的名義收入超過其發(fā)生的成本費(fèi)用，達(dá)到了資本保持的目標(biāo)，其超過額就可確認(rèn)為企業(yè)該期間的收益。這一概念不考慮貨幣價(jià)值的變動(dòng)。第27頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六

(2)實(shí)物資本保全實(shí)物資本保全亦稱再生產(chǎn)能力資本保全，主張企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須保持原有的實(shí)物資產(chǎn)或原有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有持續(xù)性的特征，故要求企業(yè)在一個(gè)資本循環(huán)的終了收回的資本應(yīng)當(dāng)至少滿足下一個(gè)資本循環(huán)墊支的需要。這一資本保全概念引入了重置成本，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所發(fā)生的費(fèi)用，必須以重置成本而不是以歷史成本來計(jì)量，在企業(yè)已消耗的實(shí)物資本未得到重置前，不能確定企業(yè)的收益。第28頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六財(cái)務(wù)資本保持觀念下，收益是以貨幣表示的凈資產(chǎn)的增加。實(shí)物資本保持觀念下，收益是保持企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)能力不變之后的實(shí)際物質(zhì)財(cái)富的增加。第29頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六二、收益的確認(rèn)觀點(diǎn)

本期經(jīng)營(yíng)收益觀

（當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀）全面收益觀（損益滿計(jì)觀）本期經(jīng)營(yíng)收益觀與全面收益觀的主要區(qū)別第30頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六1、本期經(jīng)營(yíng)收益觀

（1）本期經(jīng)營(yíng)收益觀涵義：本期經(jīng)營(yíng)收益觀主張企業(yè)的收益應(yīng)只反映本期的經(jīng)營(yíng)(活動(dòng)的)收益，對(duì)非常項(xiàng)目的收益則不包括在內(nèi)。堅(jiān)持這種收益觀的理由是：企業(yè)的收益應(yīng)是能夠反映企業(yè)在一定時(shí)期所獲得的經(jīng)濟(jì)效益。并以此來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。第31頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六（2）本期經(jīng)營(yíng)收益觀的特點(diǎn)

本期經(jīng)營(yíng)收益觀特別強(qiáng)調(diào)“本期”和“經(jīng)營(yíng)”，主張損益表中所計(jì)列的收益額應(yīng)該僅反映企業(yè)管理人員能夠控制的業(yè)務(wù)活動(dòng)和本期經(jīng)營(yíng)管理決策所獲得的成果。第一，經(jīng)營(yíng)收益與非經(jīng)營(yíng)收益的區(qū)分。正確區(qū)分經(jīng)營(yíng)收益與非經(jīng)營(yíng)收益，其目的是使損益表中的收益數(shù)額能恰當(dāng)?shù)赜?jì)量企業(yè)業(yè)績(jī)，經(jīng)營(yíng)收益是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中賺取的，包括本期內(nèi)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)收入的各種活動(dòng)(經(jīng)營(yíng)、投資和理財(cái)?shù)?的最終成果。第32頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六第二，本期與非本期收益的區(qū)分即列入經(jīng)營(yíng)收益的收益應(yīng)與本期業(yè)績(jī)相聯(lián)系：這樣才能使不同會(huì)計(jì)期間的收益可以更好地比較，以對(duì)不同時(shí)期的業(yè)績(jī)作出評(píng)價(jià)，會(huì)計(jì)上常發(fā)生前期事項(xiàng)調(diào)整，如由于會(huì)計(jì)政策變動(dòng)而應(yīng)提高前期收益的那部分利得，也不應(yīng)列入經(jīng)營(yíng)收益。這部分利得同樣不能反映本期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

第33頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六2、全面收益觀

（1）全面收益觀涵義

主張企業(yè)的收益應(yīng)既包括經(jīng)營(yíng)收益，也包括非經(jīng)營(yíng)收益。既有企業(yè)有效經(jīng)營(yíng)管理的成果，也有企業(yè)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響的結(jié)果。

這一收益觀所反映的收益額較前一種收益觀更為客觀。第34頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六（2）持這種收益觀計(jì)量收益的理由是：

第一，經(jīng)營(yíng)收益與非經(jīng)營(yíng)收益的界限很難劃分清楚，而且又很難找出一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。一項(xiàng)交易可能被一個(gè)企業(yè)劃分為經(jīng)營(yíng)收益，也可能被另一個(gè)企業(yè)劃分為非經(jīng)營(yíng)收益；某一年度被劃為經(jīng)營(yíng)收益，而另一年度則被劃為非營(yíng)業(yè)收益，這樣，使得企業(yè)之間和年度之間的收益額無法比較。從短期來看，它們可能屬于非常項(xiàng)目，但從較長(zhǎng)時(shí)期來看，這些非常項(xiàng)目卻是經(jīng)常發(fā)生的。第35頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六第二，按全面收益觀編制的損益表更具客觀性和可驗(yàn)證性。按全面收益觀編制的損益表由于未參與企業(yè)主管人員和會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，從而使會(huì)計(jì)報(bào)表更具客觀性和可驗(yàn)證性。不同的會(huì)計(jì)人員使用相同的數(shù)據(jù)，可以編制出相同的會(huì)計(jì)報(bào)表，也更容易為報(bào)表使用者所理解。如果攙雜了管理人員和會(huì)計(jì)人員的主觀判斷的影響，則所陳報(bào)的收益額就有可能被人為地加以修飾。第36頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六第三，按全面收益觀可以將年內(nèi)收益變動(dòng)的性質(zhì)予以充分提示，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可據(jù)以做出獨(dú)立的分類，進(jìn)而得出恰當(dāng)?shù)氖找媪慷取５?7頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六3、本期經(jīng)營(yíng)收益觀與全面收益觀的區(qū)別

兩者報(bào)告收益的目標(biāo)不同。本期經(jīng)營(yíng)收益觀強(qiáng)調(diào)反映本期的經(jīng)營(yíng)管理成果，并且以它來預(yù)測(cè)企業(yè)的未來收益能力；全面收益觀則認(rèn)為應(yīng)從幾個(gè)年度，而不是一個(gè)年度預(yù)測(cè)企業(yè)的收益能力。由于企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)的使用期限較長(zhǎng)，要跨越許多會(huì)計(jì)期間；許多產(chǎn)生收益的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，也不是在一個(gè)會(huì)計(jì)期間就可以實(shí)現(xiàn)的。所以，一個(gè)會(huì)計(jì)期間的收益數(shù)額的確定，往往帶有暫時(shí)的主觀判斷因素，它必須為以后年度的企業(yè)收益情況所證實(shí)。第38頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六§3收益的計(jì)量

收益的計(jì)量的涵義貨幣計(jì)量單位第39頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六一、收益的計(jì)量的涵義收益的計(jì)量，是指對(duì)收益形成過程的量化表述過程。也就是確定形成收益各項(xiàng)目的貨幣數(shù)值。收益可計(jì)量是收益能夠被確認(rèn)的一個(gè)重要前提。第40頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六二、貨幣計(jì)量單位

以貨幣為計(jì)量單位計(jì)量收益會(huì)存在幣值變化對(duì)收益的影響問題。按傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的貨幣計(jì)量及幣值穩(wěn)定假設(shè)為前提的計(jì)量收益，在通貨膨脹情況下，使得會(huì)計(jì)報(bào)表上所反映的收益，并不能真正反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)報(bào)表上所反映的企業(yè)收益，是以現(xiàn)時(shí)價(jià)格計(jì)量收入，卻以歷史成本計(jì)量費(fèi)用，其中特別是折舊費(fèi)用等。所以，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表往往不能夠正確地計(jì)量收益。第41頁，共47頁，2023年，2月20日，星期六經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)學(xué)家不僅主張以現(xiàn)實(shí)重置成本對(duì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)，而且還主張以產(chǎn)出價(jià)值而不是投入價(jià)值計(jì)價(jià)。這不僅需要對(duì)資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行估價(jià)，而且需要測(cè)算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)該反映貨幣價(jià)值的變化，即通過貨幣價(jià)值調(diào)整來反映企業(yè)的實(shí)際收益和企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。第42頁，共47頁，2023年，2月20日，星