2023年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療之「智云健康」業(yè)務(wù)深度分析與拆解

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療之「智云健康」業(yè)務(wù)深度分析與拆解作為產(chǎn)品經(jīng)理，分析競(jìng)品、了解行業(yè)、上市公司、業(yè)務(wù)，最快捷且有效的方式就是去分析一家公司的財(cái)報(bào)或者是年報(bào)。

作為企業(yè)，需要為投資者精確?????的披露，不行造假，這也正好便利我們一家公司。

而關(guān)于招股書，上面不僅能夠反映出一家公司的業(yè)務(wù)，還能將這家公司所在的行業(yè)進(jìn)行全面的分析。

推舉產(chǎn)品經(jīng)理有時(shí)間多看一些財(cái)報(bào)或招股書，來提升自己的認(rèn)知范圍。

今年7月6日，“慢病管理第一股”的智云健康勝利在港交所主板掛牌了，圓滿的是上市當(dāng)天就破發(fā)了。

通過現(xiàn)象看本質(zhì)，破發(fā)是否由于智云健康強(qiáng)調(diào)的“解決方案供應(yīng)商”解決方案價(jià)值問題，還是作為中間商賺差價(jià)的本質(zhì)是支撐不起高估值呢？

無論是平安健康、阿里健康、微醫(yī)等，醫(yī)療業(yè)務(wù)都和醫(yī)藥電商直接掛鉤，想盈利也走不出賣藥的怪圈。本文通過深度拆解40萬字招股書，來深度拆解智云健康這家公司的市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品解決方案、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

一、所在行業(yè)賽道/市場(chǎng)

中國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)：

規(guī)模7萬億猜測(cè)增長(zhǎng)率9.7%中國(guó)慢病管理市場(chǎng)：

規(guī)模4.1萬億猜測(cè)增長(zhǎng)率9.7%數(shù)字化慢病管理市場(chǎng)：

規(guī)模1,761億猜測(cè)增長(zhǎng)率35.4%中國(guó)院外慢病管理市場(chǎng)：

規(guī)模9049億猜測(cè)增長(zhǎng)率11.6%包括銷售醫(yī)療器械、耗材、藥品及供應(yīng)管理服務(wù)數(shù)字醫(yī)療營(yíng)銷行業(yè)：

規(guī)模150億猜測(cè)院內(nèi)增長(zhǎng)率：7.5%猜測(cè)院外增長(zhǎng)率48.8%市場(chǎng)規(guī)模：

醫(yī)院：中國(guó)共37000家醫(yī)院，其中14076家三級(jí)和二級(jí)醫(yī)院藥店：中國(guó)具有成熟藥店網(wǎng)絡(luò)（有超過500間藥店）的連鎖藥店約有50間互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院規(guī)模：中國(guó)持牌互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的數(shù)量超過1,600間二、商業(yè)/業(yè)務(wù)分析

本部分內(nèi)容包括：商業(yè)模式、價(jià)值主見、運(yùn)營(yíng)規(guī)模、解決方案、盈利模式、分銷模型、SWOT、風(fēng)險(xiǎn)因素、成長(zhǎng)戰(zhàn)略

1.商業(yè)模式

為慢病管理的全部主要參加者運(yùn)營(yíng)數(shù)字慢病管理業(yè)務(wù)，從而向醫(yī)院、醫(yī)療專業(yè)人士、藥店、制藥公司及個(gè)人用戶供應(yīng)全面的產(chǎn)品和解決方案。主要業(yè)務(wù)包括：

院內(nèi)解決方案藥店解決方案面對(duì)個(gè)人用戶的個(gè)人慢病管理解決方案收益來源包括：

產(chǎn)品收入及服務(wù)收入銷售醫(yī)院及藥店用品個(gè)人慢病管理產(chǎn)品產(chǎn)生收益供應(yīng)數(shù)字營(yíng)銷SaaS及其他服務(wù)產(chǎn)生收益2.組織戰(zhàn)略

為抓住現(xiàn)有院內(nèi)慢病管理市場(chǎng)并將該市場(chǎng)擴(kuò)展到院外場(chǎng)景，實(shí)行了「醫(yī)院為先」戰(zhàn)略，為院內(nèi)院外的患者供應(yīng)全面的慢病管理體驗(yàn),通過為醫(yī)院供應(yīng)數(shù)字化解決方案，建立了穩(wěn)固關(guān)系，并能夠通過醫(yī)院用品、數(shù)字營(yíng)銷服務(wù)及醫(yī)院SaaS尋求商業(yè)化。

業(yè)務(wù)場(chǎng)景：圖片來源招股書

資金流向：圖片來源招股書

3.價(jià)值主見

通過已開發(fā)的慢病管理生態(tài)系統(tǒng)、產(chǎn)品和服務(wù)，掩蓋慢病管理價(jià)值鏈上的全部主要參加者（醫(yī)院、藥店、制藥公司、醫(yī)生及患者），并為他們供應(yīng)解決方案。對(duì)醫(yī)院的價(jià)值：

解決醫(yī)院醫(yī)療用品需求數(shù)字化和標(biāo)準(zhǔn)化的治療過程通過數(shù)字營(yíng)銷供應(yīng)的額外服務(wù)優(yōu)化的醫(yī)院分級(jí)對(duì)藥店的價(jià)值：

種類更為廣泛的慢病管理用品為未約診顧客供應(yīng)店內(nèi)實(shí)時(shí)問診和處方開具服務(wù)拓寬獲客渠道對(duì)制藥公司的價(jià)值：

有效的營(yíng)銷服務(wù)觸達(dá)更多的醫(yī)生對(duì)患者和其他個(gè)人用戶的價(jià)值高效和全面的在線問診和按方配藥24/7移動(dòng)慢病管理對(duì)醫(yī)生的價(jià)值主見：

在院外擴(kuò)大與患者的聯(lián)系多點(diǎn)執(zhí)業(yè)機(jī)會(huì)4.運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)

1）醫(yī)院

在2022年中國(guó)專注于慢病管理的醫(yī)院SaaS解決方案供應(yīng)商中智云健康部署醫(yī)院或醫(yī)院SaaS數(shù)量上排名第一（三級(jí)和二級(jí)醫(yī)院滲透率約為11.9%）。

圖片取自招股書

2）藥店

藥店安裝SaaS智云問診，占中國(guó)藥店總數(shù)比例超過30%，是中國(guó)最大的藥店SaaS產(chǎn)品供應(yīng)商。

圖片取自招股書

3）個(gè)人慢病管理

擁有超過94,000名注冊(cè)醫(yī)生及約2,380萬注冊(cè)用戶，8名全職醫(yī)生，超過14800醫(yī)生多點(diǎn)執(zhí)業(yè)。

圖片取自招股書

5.解決方案（業(yè)務(wù)）院內(nèi)

醫(yī)院醫(yī)療用品供應(yīng)（醫(yī)療器械、耗材和藥品）、醫(yī)院SaaS以及向制藥公司供應(yīng)的數(shù)字營(yíng)銷服務(wù)。包括與慢病相關(guān)（如血糖儀、血糖試紙、和生命體征監(jiān)測(cè)儀）、自研的AIoT設(shè)備與諸多類型的醫(yī)療器械連接。院內(nèi)數(shù)字營(yíng)銷場(chǎng)景：需要營(yíng)銷的藥品在開具處方列表最上方，增加曝光。

核心業(yè)務(wù)流程，圖片取自招股書

1）藥店

包括藥店醫(yī)療用品供應(yīng)（醫(yī)療器械、耗材、藥品和其他類別商品）以及我們的藥店SaaS，滿意了慢病患者對(duì)院外問診和處方開具服務(wù)的需求。供應(yīng)增值服務(wù)，如在微信小程序上供應(yīng)電子商務(wù)解決方案的新零售服務(wù)，以及庫(kù)存管理服務(wù)。

核心業(yè)務(wù)流程，圖片取自招股書

2）個(gè)人慢病管理

主要通過我們的醫(yī)生與患者移動(dòng)應(yīng)用程序、小程序及微信公眾號(hào)將醫(yī)生與患者聯(lián)系起來，為慢病患者實(shí)現(xiàn)院外監(jiān)測(cè)、問診和處方開具。

核心業(yè)務(wù)流程，圖片取自招股書

6.盈利模式院內(nèi)解決方案

銷售醫(yī)療器械及耗材：2022年超過人民幣500,000元銷售額的SKU119個(gè)（主要包括血糖儀、試紙、生命體征監(jiān)測(cè)儀和檢測(cè)設(shè)備），貢獻(xiàn)了相應(yīng)年度醫(yī)院用品總收入的90%；醫(yī)院SaaS產(chǎn)品提高了院內(nèi)慢病管理的效率和效果250,000元作為基礎(chǔ)套餐，大多數(shù)醫(yī)院未收取該費(fèi)用；為制藥公司供應(yīng)數(shù)字營(yíng)銷服務(wù)：為15家藥廠22種藥品SKU供應(yīng)服務(wù)。

院內(nèi)解決方案收入簡(jiǎn)介，圖片取自招股書

1）藥店解決方案

銷售醫(yī)療器械、耗材、藥品以及其他類別商品。21年產(chǎn)生了超過人民幣1百萬元銷售額的SKU35個(gè)，貢獻(xiàn)了相應(yīng)年度藥店供應(yīng)總收入的90%藥店SaaS，使藥店擁有在線開方和配藥的力量訂閱費(fèi)按店收取年費(fèi)，年費(fèi)介乎約人民幣1,000元至人民幣17,000元

藥店解決方案收入簡(jiǎn)介，圖片取自招股書

2）個(gè)人慢病管理解決方案

產(chǎn)品收入：銷售醫(yī)院及藥店用品服務(wù)收入：個(gè)人慢病管理產(chǎn)品，高端付費(fèi)會(huì)員價(jià)格為每年人民幣68元和人民幣599元3.通過供應(yīng)數(shù)字營(yíng)銷、SaaS及其他服務(wù)產(chǎn)生收入，賺B端用戶錢

個(gè)人慢病管理解決方案收入簡(jiǎn)介，圖片取自招股書

7.分銷模型藥品

醫(yī)院：向非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)銷售藥品不受「兩票制」規(guī)管。

圖片取自招股書

藥店：向藥店銷售藥品不受「兩票制」規(guī)管。

圖片取自招股書

醫(yī)療器械向公立/非公里醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥店銷售醫(yī)療器械不受「兩票制」規(guī)管。

圖片取自招股書

經(jīng)銷商依靠訂閱商來分銷醫(yī)院SaaS，并向醫(yī)院終端客戶銷售醫(yī)療器械、耗材和藥品。經(jīng)銷商大多數(shù)是在醫(yī)院終端客戶采供供應(yīng)商名單上的客戶。

圖片取自招股書

各業(yè)務(wù)線下透過分銷商實(shí)現(xiàn)的收入百分比

8.SWOT

1）優(yōu)勢(shì)

行業(yè)開拓者：數(shù)字慢病市場(chǎng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

數(shù)字化慢病管理市場(chǎng)建立了市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，中國(guó)最大的數(shù)字化慢病管理解決方案供應(yīng)商，處方量全國(guó)最大。2,300多家醫(yī)院和172,000多家藥店，87,000名注冊(cè)醫(yī)生及約2,380萬注冊(cè)用戶，1.534億張?zhí)幏?，是中?guó)最大的數(shù)字化慢病管理解決方案供應(yīng)商。

客戶基礎(chǔ)浩大，粘性強(qiáng)。640家三級(jí)公立醫(yī)院和約1,036家二級(jí)公立醫(yī)院部署，分別占中國(guó)三級(jí)公立醫(yī)院的約21.4%和二級(jí)公立醫(yī)院的約10.0%；醫(yī)院切換系統(tǒng)成本昂揚(yáng)。

高效的全渠道用戶獵取，通過大眾營(yíng)銷獵取用戶相比，醫(yī)院優(yōu)先方法使公司能夠與具有精確需求的個(gè)人用戶建立信任，從而實(shí)現(xiàn)較高的獲客效率。

就處方量而言，是中國(guó)最大的在線醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商。

2）劣勢(shì)

上市即破發(fā)，三年虧超76億，始終未能實(shí)現(xiàn)盈利；

運(yùn)營(yíng)營(yíng)銷成本較高，研發(fā)投入不足；依靠供應(yīng)商、分銷商；SaaS業(yè)務(wù)變現(xiàn)較難，核心通過買產(chǎn)品獲得收入；

與背景雄厚的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較，資金投入、流量競(jìng)爭(zhēng)上，還是技術(shù)優(yōu)勢(shì)、品牌信任度亦或人才儲(chǔ)備都為劣勢(shì)。

3）機(jī)會(huì)

廣闊的患者群體及日益普遍的慢病。2022年中國(guó)65歲以上人口數(shù)量達(dá)到1.906億，并估計(jì)將連續(xù)，2025年達(dá)2.474億，2030年達(dá)到3.181億。

慢病市場(chǎng)數(shù)字化水平低；鑒于對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理的需要，常常性的診斷及診治，系統(tǒng)化記錄醫(yī)療數(shù)據(jù)的需求及相對(duì)較低的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)，慢病管理在全部健康疾病中最適合使用數(shù)字解決方案。

國(guó)內(nèi)政策指引促進(jìn)處方外流，令醫(yī)院外可更便利獵取處方藥?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)醫(yī)生在線覆核和開具處方后訂購(gòu)藥物并支配送藥上門。

4）威逼

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拓展醫(yī)院/藥店網(wǎng)絡(luò)，發(fā)布競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品、拓展其產(chǎn)品種類或功能進(jìn)行品牌推廣和其他營(yíng)銷活動(dòng)以獵取用戶及醫(yī)生以及進(jìn)行收購(gòu)。

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是大型的老牌公司，其資本實(shí)力雄厚。

9.風(fēng)險(xiǎn)因素

外部風(fēng)險(xiǎn)：

藥品、耗材和醫(yī)療器械在中國(guó)受到并將連續(xù)受到價(jià)格限制、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)及法規(guī)的約束法律及監(jiān)管規(guī)定網(wǎng)絡(luò)中斷、第三方云平臺(tái)供應(yīng)商無法服務(wù)行業(yè)負(fù)面新聞、丑聞數(shù)字營(yíng)銷服務(wù)中開展的促銷活動(dòng)可能會(huì)受到監(jiān)管規(guī)限依靠第三方供應(yīng)商、經(jīng)銷商、物流和配送公司履約內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：

風(fēng)險(xiǎn)猜測(cè)（系統(tǒng)）人員管理風(fēng)險(xiǎn)（有效執(zhí)行、高效實(shí)施）人員流淌、核心人員流失、核心人員替代成本高擴(kuò)大醫(yī)院和藥店網(wǎng)絡(luò)的力量；庫(kù)存問題系統(tǒng)穩(wěn)定性、網(wǎng)絡(luò)平安10.成長(zhǎng)戰(zhàn)略/將來規(guī)劃-業(yè)務(wù)拓展（共籌集4.817億）

在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)大醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大院內(nèi)院外系統(tǒng)的慢病管理解決方案。

1）拓展醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)（42%2.023億）

拓寬醫(yī)院掩蓋業(yè)務(wù)800~1000名銷售進(jìn)展業(yè)務(wù)提高院內(nèi)解決方案的滲透率擴(kuò)大慢病掩蓋范圍，20~40專業(yè)人士，搭建慢病管理生態(tài)系統(tǒng)，掩蓋腎臟疾病、高脂血癥管理等慢病2）擴(kuò)大藥店網(wǎng)絡(luò)加速商業(yè)化（12%5780萬）

200~300銷售，目標(biāo)是滲透國(guó)內(nèi)60%的藥店200名業(yè)務(wù)，定制藥店解決方案提升用戶體驗(yàn)（將來5年逐步達(dá)到滲透達(dá)70%）新零售業(yè)務(wù)（10名）+軟件研發(fā)團(tuán)隊(duì)（50~80名），為將來20萬家藥店在將來5年內(nèi)建立在線藥店業(yè)務(wù)3）擴(kuò)大緩和和醫(yī)生群體（6%2890萬）

線下渠道營(yíng)銷工作（組織研討會(huì)、學(xué)術(shù)會(huì)議贊助）投放網(wǎng)絡(luò)銷售（抖音、快手）醫(yī)療專業(yè)人員（10名），為個(gè)人用戶推出1V1的長(zhǎng)期慢病管理服務(wù)4）提升醫(yī)療及技術(shù)力量，滿意慢病患者全面需求以加強(qiáng)在數(shù)字醫(yī)療行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位(10%4820萬)

通過獲得更多慢病管理討論論文的出版權(quán)來擴(kuò)大醫(yī)學(xué)論文庫(kù)，致力于在將來五年內(nèi)掩蓋至少400萬篇論文和文章。這將進(jìn)一步促進(jìn)診斷系統(tǒng)的進(jìn)展。

將投資于與醫(yī)療機(jī)構(gòu)及高校開展聯(lián)合討論，同時(shí)與頂級(jí)醫(yī)院及醫(yī)學(xué)院開展更多臨床試驗(yàn)，以取得更好的慢病療效。

聘用20位內(nèi)部醫(yī)生為患者供應(yīng)更好的問診及處方服務(wù)，同時(shí)為付費(fèi)會(huì)員供應(yīng)定制化服務(wù)。

醫(yī)學(xué)學(xué)問，將于2年內(nèi)聘請(qǐng)3名擁有內(nèi)容制作閱歷的員工，以制作與慢病管理相關(guān)的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，并將最新的行業(yè)趨勢(shì)及醫(yī)學(xué)學(xué)問傳遞給醫(yī)生及患者。

5）技術(shù)創(chuàng)新（10%4820萬）

軟件工程師進(jìn)行持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新（50~100名高級(jí)年薪50W/初級(jí)年薪20W+績(jī)效）臨床決策支持系統(tǒng)（CDSS）的診斷的研發(fā)認(rèn)知行為治療（CBT）的算法進(jìn)展網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施并升級(jí)計(jì)算機(jī)硬件6）產(chǎn)品創(chuàng)新（3%1450萬）

20至30名在技術(shù)和醫(yī)療保健方面擁有豐富閱歷的員工，進(jìn)一步優(yōu)化SaaS和相關(guān)產(chǎn)品，以更好地滿意醫(yī)院和藥房不斷變化的需求。

10至20名醫(yī)療器械專業(yè)人員，特地負(fù)責(zé)自有AIoT設(shè)備的研發(fā)。

7）擴(kuò)大對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生價(jià)值鏈的參加（2%960萬）

可能與上游制藥公司及醫(yī)療器械公司建立新的伙伴關(guān)系。

可能戰(zhàn)略性地與倉(cāng)儲(chǔ)或第三方物流公司開展合作。

投資在類似或相鄰的垂直領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的企業(yè)或與其成立戰(zhàn)略聯(lián)盟（2%960萬）

投資與業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效益、可豐富本公司服務(wù)，并有可能帶來額外的商業(yè)化渠道（如連鎖藥店及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)者）且具有往績(jī)記錄良好的企業(yè)或與彼等建立戰(zhàn)備聯(lián)盟關(guān)系。

8）擁有先進(jìn)技術(shù)的公司，如相關(guān)的人工智能和云技術(shù)（1%480萬）

三、產(chǎn)品-解決方案

智云健康三大核心產(chǎn)品：醫(yī)院SaaS、藥店SaaS、C端個(gè)人慢病管理APP/小程序-智云健康。

1.智云醫(yī)匯

由于智云醫(yī)匯是現(xiàn)有醫(yī)院信息系統(tǒng)和試驗(yàn)室信息系統(tǒng)的「插件」或擴(kuò)展，其無需對(duì)醫(yī)院系統(tǒng)進(jìn)行重大修改，就以與醫(yī)院的現(xiàn)有系統(tǒng)無縫連接。

核心功能：

問診和處方開具自動(dòng)健康記錄輸入（物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備）建立電子病歷智能健康狀況跟蹤，自動(dòng)標(biāo)記特別健康分析整合醫(yī)療AIoT供應(yīng)和計(jì)費(fèi)管理多科室及跨醫(yī)院合作

2.藥店SaaS-智云問診

核心功能：

藥店店內(nèi)線上問診及處方開具服務(wù)新零售一站式庫(kù)存、訂單、客戶和員工管理、營(yíng)銷工具、直播等庫(kù)存管理3.個(gè)人慢病管理：智云健康

用戶可以隨時(shí)隨地獲得慢病的實(shí)時(shí)、專業(yè)護(hù)理和其他健康管理服務(wù)。

核心功能：

24/7跟蹤監(jiān)測(cè)和共性化的健康管理服務(wù)高效、專業(yè)的在線問診在線處方開具和訂購(gòu)服務(wù)增值服務(wù)——會(huì)員68元599元：

健康評(píng)估和篩查健康顧問和培訓(xùn)師精選服務(wù)和體檢健康商城的會(huì)員特權(quán)（特別折扣、免費(fèi)送貨）四、財(cái)務(wù)分析

本部分內(nèi)容包括：融資狀況、收入狀況、成本結(jié)構(gòu)

1.融資狀況

2.收入及虧損狀況（3年虧76億）

2022年、2022年及2022年分別錄得凈虧損人民幣5.654億元（同年收入5.24億）28.969億元（同年收入8.39億）41.532億元（同年收入17.56億）

圖片取自招股書

圖片取自招股書

3.成本結(jié)構(gòu)

共1407人，銷售及營(yíng)銷963人、研發(fā)364人、一般及行政80人。

1）研發(fā)成本

圖片取自招股書

2）研發(fā)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)工程師、軟件工程師、技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)師和醫(yī)療用品專家。

數(shù)據(jù)工程師團(tuán)隊(duì)：專注于大數(shù)據(jù)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施及人工智能，負(fù)責(zé)維護(hù)和升級(jí)醫(yī)療數(shù)據(jù)處理力量。

醫(yī)療和健康討論與開發(fā)團(tuán)隊(duì)：研發(fā)的重點(diǎn)放在不同疾病的慢病管理上，并與討論人員和醫(yī)院合作，為解決方案進(jìn)行臨床試驗(yàn)。

在產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新方面的研發(fā)舉措包括：

院內(nèi)解決方案：不斷開發(fā)可以連接更多醫(yī)療器械的AIoT技術(shù)，并增加醫(yī)院SaaS的功能藥店解決方案：不斷關(guān)心更多藥店建立新零售業(yè)務(wù)個(gè)人慢病管理解決方案而言：供應(yīng)更全面的服務(wù)，以在整個(gè)慢疫管理周期中更好地為患者服務(wù)3）銷售人工及營(yíng)銷成本

營(yíng)銷板塊：負(fù)責(zé)提高品牌知名度、推廣解決方案、維持與業(yè)務(wù)合作伙伴的關(guān)系以及管理公共關(guān)系。營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)一部分側(cè)重于品牌推廣，包括舉辦在線和線下研討會(huì)來推廣品牌，另一部分主要負(fù)責(zé)在線用戶獵取。

營(yíng)銷方案：首先針對(duì)頂級(jí)醫(yī)院、全國(guó)性連鎖藥店、以及大型制藥和醫(yī)療器械公司。

投放方案：在25個(gè)社交媒體平臺(tái)及13個(gè)其他在線平臺(tái)開展的在線營(yíng)銷活動(dòng)，以及在中國(guó)17個(gè)一線