我國潤滑油添加劑行業(yè)供需分析 本土企業(yè)崛起或?qū)⒅κ袌龉┬枞笨诳s小

我國潤滑油添加劑行業(yè)供需分析本土企業(yè)崛起或?qū)⒅κ袌龉┬枞笨诳s小潤滑油添加劑是一種或多種化合物，在潤滑油中添加潤滑油添加劑后，可以明顯改善潤滑油中已有的一些特性或使?jié)櫥偷玫侥撤N新的特性，能夠提高潤滑油在機械系統(tǒng)中的效率并增加其性能，或延長潤滑劑的使用壽命和提高穩(wěn)定性。簡而言之，潤滑油添加劑服務于潤滑油市場，其能為潤滑油的性能制造高附加值。

潤滑油添加劑產(chǎn)業(yè)鏈來看，其上游主要是石油化工行業(yè)，其中來自于石油化工行業(yè)的原料包括有聚異丁烯、烯烴、重烷基苯、醇類等。由于上游石油化工廠的原料品質(zhì)水平直接打算了潤滑油添加劑的最終性能，因此在潤滑油產(chǎn)業(yè)鏈中上游企業(yè)具有極強的議價力量，而潤滑油添加劑的原料成本也約占到其成本的90%。產(chǎn)業(yè)鏈中游則是本行業(yè)，潤滑油添加劑的范圍廣泛，可分為單劑和復合劑，單劑包括分散劑、清潔劑、抗氧劑等；復合劑則是由單劑再次加工而成，包括內(nèi)燃機油復合劑、柴油機油復合劑等。產(chǎn)業(yè)下游則是潤滑油行業(yè)及其終端應用，通過將潤滑油添加劑添加到潤滑油中使得潤滑油添加劑產(chǎn)品最終被廣泛應用于機動車領域（主要有乘用車發(fā)動機潤滑油、重負荷發(fā)動機潤滑油及其他車用潤滑油）、金屬加工液和工業(yè)發(fā)動機潤滑油、船舶發(fā)動機油、工業(yè)潤滑油、潤滑脂、乳化炸藥等領域。

資料來源：作者整理

1、供應端

在19世紀50年月潤滑油添加劑的概念被提出來，但是當時的發(fā)動機性能功率損耗沒那么大，因此過去的人們主要是單純的直餾礦物油，很少有人去重視添加劑的添加。始終到20世紀30年月到60年月，隨著機械技術和發(fā)動機技術的不斷迭代，換油期也漸漸拉長，這便導致原只使用基礎油的發(fā)動機活塞環(huán)沉積物不斷增多，因此人們對潤滑油的要求漸漸提高。在這期間，潤滑油添加劑進展進入爆發(fā)期。

與國外相比，我國工業(yè)起步較晚，而潤滑油添加劑主要是隨著工業(yè)進展的需求應運而生，因此我國潤滑油添加劑行業(yè)起步也比國外要晚。目前潤滑油添加劑行業(yè)已經(jīng)成為化學工業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)乃至國民經(jīng)濟可持續(xù)進展不行缺少的重要組成部分，而且潤滑油添加劑也屬于我國解決供應鏈自主可控的重要行業(yè)項目之一，因此近些年國家層面間續(xù)制定并出臺相關政策，鼓舞高質(zhì)量、高標準且綠色環(huán)保油品的開發(fā)升值，為我國潤滑油添加劑行業(yè)進展制造良好的政策環(huán)境。

我國潤滑油添加劑行業(yè)部分相關政策狀況

年份

政策名稱

相關內(nèi)容

2022年2月

石化和化學工業(yè)“十二五”規(guī)劃

鼓舞進展高檔潤滑油、工藝用油。

2022年2月

新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”進展規(guī)劃

重點支持高性能潤滑油脂等品種的進展。

2022年5月

產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導名目（2022年修正）

鼓舞高標準油品生產(chǎn)技術開發(fā)與應用。

2022年6月

新材料產(chǎn)業(yè)標準化工作三年行動方案

支持寬溫域自潤滑材料進展。

2022年4月

石油和化學工業(yè)“十三五”進展指南

加快油品質(zhì)量升級，健全油品質(zhì)量標準體系，重點進展高附加值、綠色環(huán)保的合成材料等。

2022年12月

能源進展“十三五”規(guī)劃

加快推動一般柴油、船用燃料油質(zhì)量升級；加強車船尾氣排放與凈化設施改造監(jiān)管，確保油機協(xié)同升級。

2022年7月

打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動方案

加快車船結構升級、加快油品質(zhì)量升級、強化移動源污染防治等。

2022年3月

國民經(jīng)濟和社會進展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要

改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，推動石化、鋼鐵、有色、建材等原材料產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和結構調(diào)整，加快化工、造紙等重點行業(yè)企業(yè)改造升級，完善綠色制造體。

資料來源：公開資料整理

依據(jù)作者發(fā)布的《中國潤滑油添加劑行業(yè)現(xiàn)狀深度討論與將來投資分析報告（2022-2029年）》顯示，近些年來在行業(yè)政策環(huán)境利好下，國內(nèi)民營潤滑油添加劑企業(yè)在保持自身性價比優(yōu)勢的同時不斷加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術水平，從生產(chǎn)中低端的復合劑產(chǎn)品開頭，不斷擴大了復合劑國內(nèi)的市場份額，使得我國潤滑油添加劑行業(yè)產(chǎn)量整體得到提升。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國潤滑油添加劑產(chǎn)量約為48.5萬噸；到2022年其產(chǎn)量便增長至71萬噸。2022年在我國“雙碳目標”逐步落實之下，潤滑油添加劑產(chǎn)業(yè)上游石油化工受到影響，我國潤滑油添加劑產(chǎn)量小幅下降至68.4萬噸，但其產(chǎn)量整體上較2022年明顯實現(xiàn)較大增長。

資料來源：公開資料整理

2、需求端

需求端來看，潤滑油添加劑行業(yè)下游終端需求主要包括工業(yè)發(fā)動機等領域和機動車領域（主要有乘用車發(fā)動機潤滑油、重負荷發(fā)動機潤滑油及其他車用潤滑油）。而我國是機動車保有量大國以及工業(yè)制造大國，因此國內(nèi)對于潤滑油添加劑需求巨大。

工業(yè)用潤滑油來看，我國工程機械行業(yè)自2022年以來，受益于國家加大基礎設施建設投資力度，行業(yè)連續(xù)六年呈現(xiàn)增長態(tài)勢，而且隨著多年來工程機械設備應用需求的擴大，工程機械行業(yè)已擁有較大的市場保有量；機動車領域來看，從2022年到2022年我國機動車保有量逐年遞增。2022年我國機動車保有量約為2.79億輛；到2022年其保有量便增長至3.95億輛。這對我國潤滑油添加劑需求市場構成了強力支撐。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

伴隨著我國經(jīng)濟的快速進展、汽車保有量的持續(xù)增長以及工業(yè)化進程的不斷加快，我國已經(jīng)成為全球最大的潤滑油消費國之一，國內(nèi)潤滑油添加劑消費量也逐年增長。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國潤滑油添加劑表觀消費量約為75.05萬噸；截止至2022年其表觀消費量便增長至95.01萬噸。

資料來源：公開資料整理

3、供需平衡

綜合我國潤滑油添加劑供應端和需求端來看，近些年來行業(yè)供需市場始終呈現(xiàn)供不應求狀態(tài)。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從2022年到2022年我國潤滑油添加劑行業(yè)市場供需缺口漸漸縮小，2022年我國潤滑油添加劑行業(yè)市場供需缺口約為26.51萬噸；到2022年行業(yè)市場供需缺口下降至21.58萬噸；然而，在2022年國內(nèi)潤滑油添加劑產(chǎn)量下降需求上升背景下，市場供需缺口再次拉大至26.61萬噸。

2022-2022年我國潤滑油添加劑行業(yè)供需狀況

/

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

2022年

國內(nèi)產(chǎn)量（萬噸）

48.54

52.47

58.33

58.90

64.12

66.90

70.91

71.00

68.4

表觀需求（萬噸）

75.05

78.15

81.42

84.57

88.19

91.24

93.61

92.58

95.01

供需缺口（萬噸）

26.51

25.68

23.42

25.57

24.07

24.34

22.70

21.58

26.61

資料來源：作者整理

由于我國潤滑油添加劑行業(yè)市場始終處于供不應求狀態(tài)，因此國內(nèi)需要依靠進口來完全滿意國內(nèi)市場對潤滑油添加劑的需求。從2022年到2022年我國潤滑油添加劑進口量整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2022年我國我國潤滑油添加劑進口量約為29.01萬噸；到2022年其進口量更是增長至38.08萬噸。

資料來源：海關總署、作者整理

我國潤滑油添加劑起步相對較晚，技術研發(fā)實力較國外先進水平也相對較弱，行業(yè)內(nèi)高附加值產(chǎn)品相對不足，在高端產(chǎn)品中顯著處于弱勢，因此近些年來盡管國內(nèi)潤滑油添加劑產(chǎn)量得到增長，但是市場還是呈現(xiàn)供不應求局面，需要依靠進口來滿意國內(nèi)對高端潤滑油添加劑的需求。

近年來潤滑油添加劑行業(yè)已經(jīng)成為迅猛進展的行業(yè)，當前全球的潤滑油添加劑行業(yè)的增量進展重心正在向著中國、印度為代表的亞太進展中國家轉移。從國內(nèi)市場需求來看，我國新能源汽車、高鐵、風電、工業(yè)機器人等各個行業(yè)市場規(guī)模的擴容也使得其對應的領域機械設備工業(yè)用油的增加從而拉動國內(nèi)潤滑油添加劑需求的增長。長遠來看，國內(nèi)工程機械行業(yè)依舊是日不落產(chǎn)業(yè)，城鎮(zhèn)化和基礎建設的快速進展使得我國工程機械行業(yè)仍舊擁有較大進展空間，工程機械行業(yè)的穩(wěn)步進展也將是我國潤滑油及潤滑油添加劑需求的重要保障之一。因此將來我國潤滑油添加劑行業(yè)市場需求照舊穩(wěn)步增長。

在行業(yè)需求市場前景較好背景下，行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)也可以獲得更多的成長空間，而且國內(nèi)政策也為行業(yè)帶來了進口替代的機會。目前我國在常規(guī)添加劑領域擁有較強的競爭優(yōu)勢，成熟的工藝技術、良好的產(chǎn)品質(zhì)量及相對較低的售價、物流優(yōu)勢和本土配套服務優(yōu)勢使得國內(nèi)廠商得以立足于國際添加劑市場，然而，在一些中高端產(chǎn)品領域，國內(nèi)潤滑油添加劑生產(chǎn)企業(yè)競爭力明顯不足。盡管如此，但是目前國內(nèi)潤滑油添加劑自主研發(fā)力量正在持續(xù)提升，我國潤滑油添加劑的國產(chǎn)化進程也在逐步加快。

在去年國內(nèi)潤滑油添加劑龍頭企業(yè)瑞豐新材便提出以單劑為主向復合劑為主轉變的戰(zhàn)略規(guī)劃，且在實施上取得了顯著的勝利。同時公司還加大復合劑產(chǎn)品的推廣力度，加大了對核心潤滑油添加劑客戶的開發(fā)以及業(yè)務拓展，在核心客戶準入方面取得突破，營收實現(xiàn)快速增長。另外，2022年上半年，國內(nèi)的利安隆并購錦州康泰潤滑油添加劑有限公司項目落地，拓寬利安隆主營業(yè)務范疇的同時，錦州康泰借助上市公司平臺的資