PPP操作指南-課件

PPP操作指南--課件第一頁，共36頁。項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評價(jià)財(cái)政承受能力論證管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核資格預(yù)審采購文件編制響應(yīng)文件評審談判與合同簽署項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績效監(jiān)測與支付中期評估移交準(zhǔn)備性能測試資產(chǎn)交割績效評價(jià)項(xiàng)目識別項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目采購項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交項(xiàng)

目

操

作

流

程2第二頁，共36頁。一、項(xiàng)目識別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評價(jià)財(cái)政承受能力論證項(xiàng)目識別3第三頁，共36頁。項(xiàng)目發(fā)起方式：政府發(fā)起：行業(yè)主管部門從國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃中的新建改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目向財(cái)政部門推薦。社會資本發(fā)起：社會資本以項(xiàng)目建議書的方式直接向財(cái)政部門或行業(yè)主管部門推薦潛在項(xiàng)目。確定開發(fā)計(jì)劃：財(cái)政部門會同行業(yè)主管部門篩選項(xiàng)目，根據(jù)國家、地方和行業(yè)規(guī)劃，結(jié)合公共服務(wù)需求的重要性和緊迫性以及項(xiàng)目自身的可行性和成熟度，確定年度和中長期項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃。（一）發(fā)起項(xiàng)目，確定開發(fā)計(jì)劃4第四頁，共36頁。（二）認(rèn)真識別，嚴(yán)格篩選市政供水市政供暖市政供氣醫(yī)療服務(wù)設(shè)施養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施地下綜合管廊污水處理環(huán)境保護(hù)保障房軌道交通5第五頁，共36頁。合規(guī)性審查6第六頁，共36頁。【政府方】政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位可作為實(shí)施機(jī)構(gòu)并代表政府簽署PPP項(xiàng)目合同；國企和融資平臺不可以作為簽約主體?！旧鐣Y本方】依法設(shè)立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè)，包括民營企業(yè)、國有企業(yè)、外國企業(yè)和外商投資企業(yè)。未剝離政府債務(wù)和融資功能的本地融資平臺公司不得作為社會資本方。主體合規(guī)7第七頁，共36頁。【適用領(lǐng)域】不屬于公共產(chǎn)品或公共服務(wù)領(lǐng)域的；【運(yùn)作方式】采用建設(shè)-移交（BT）方式實(shí)施的；【合作期限】合作期限低于10年的；【變相融資】采用保底承諾、回購安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相融資的；客體合規(guī)8第八頁，共36頁。合作期限原則上不低于10年。對采用建設(shè)-移交BT方式的項(xiàng)目，通過保底承諾、回購安排等方式進(jìn)行變相融資的項(xiàng)目，財(cái)政部將不予受理（57號文）。BT變種拉長版BT、BT+分期股權(quán)回購保底承諾保證固定收益回報(bào)回購安排固定期限回購、約定溢價(jià)回購真假PPP9第九頁，共36頁。（三）物有所值評價(jià)定性評價(jià)全生命周期整合的潛力；風(fēng)險(xiǎn)識別與分配；績效導(dǎo)向；潛在競爭程度；鼓勵(lì)創(chuàng)新；政府能力。定量評價(jià)PSC值>PPP值政府測算的PPP項(xiàng)目合同價(jià)及相關(guān)費(fèi)用自留風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)基本PSC可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)競爭性中立調(diào)整值英國/美國的PSC澳大利亞的PSC基本成本全部風(fēng)險(xiǎn)（自留/轉(zhuǎn)移）競爭性中立調(diào)整值融資成本建設(shè)和運(yùn)維成本可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)競爭性中立調(diào)整值新西蘭的PSCVFMVFM影子報(bào)價(jià)10第十頁，共36頁。（四）財(cái)政承受能力論證股權(quán)投資政府出資入股項(xiàng)目公司運(yùn)營補(bǔ)貼政府付費(fèi)使用者付費(fèi)差額補(bǔ)貼配套投入土地征收、整理、劃撥配套設(shè)施建設(shè)投資補(bǔ)助貸款貼息周邊土地及商業(yè)開發(fā)權(quán)授予政府無償或低價(jià)租賃項(xiàng)目資產(chǎn)政府放棄所持項(xiàng)目公司股份的全部或部分分紅權(quán)直接支出或有支出每年全部PPP項(xiàng)目從預(yù)算安排的支出責(zé)任占一般公共預(yù)算支出比例不超過10%。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)價(jià)格調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)（調(diào)價(jià)機(jī)制）最低需求風(fēng)險(xiǎn)（使用量保底）終止補(bǔ)償股權(quán)投入債務(wù)成本預(yù)期收益違約賠償損失賠償款違約金11第十一頁，共36頁。二、項(xiàng)目準(zhǔn)備管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核項(xiàng)目準(zhǔn)備12第十二頁，共36頁?？h級以上政府成立PPP工作領(lǐng)導(dǎo)小組，主管領(lǐng)導(dǎo)掛帥，建立跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，明確牽頭部門，確保分工協(xié)作。指定項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目識別、準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行和移交等全生命周期管理。（一）組建管理架構(gòu)13第十三頁，共36頁。合作范圍及期限運(yùn)作方式風(fēng)險(xiǎn)分配框架交易結(jié)構(gòu)合同體系監(jiān)管架構(gòu)采購方式（二）編制實(shí)施方案14第十四頁，共36頁。項(xiàng)目期限參考因素：政府需要的公共產(chǎn)品或服務(wù)供給期間；資產(chǎn)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)生命周期；投資回收期；融資期限；設(shè)計(jì)期和建設(shè)期的長短；財(cái)政承受能力；法定上限（最長30年）。約定方式：建設(shè)期和運(yùn)營期分別約定or一并約定？展期：展期事由——政府方違約及政府方風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目合作期限屆滿是否繼續(xù)運(yùn)營？原社會資本方是否有優(yōu)先續(xù)約權(quán)？提前終止：不可抗力、嚴(yán)重違約、雙方合意、政府方單方?jīng)Q定。項(xiàng)目范圍產(chǎn)出范圍決定運(yùn)作方式：設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資、運(yùn)營、維護(hù)、移交；產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)：社會資本方的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、政府方的付費(fèi)依據(jù)；排他性經(jīng)營1.確定合作范圍和期限15第十五頁，共36頁。2.選擇運(yùn)作方式運(yùn)作方式主要由項(xiàng)目類型、合作范圍和資產(chǎn)權(quán)屬?zèng)Q定。16第十六頁，共36頁。3.合理分配風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分配原則承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)）；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率；如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對方。17第十七頁，共36頁。風(fēng)險(xiǎn)因素政府社會資本共同分擔(dān)征收征用△融資△設(shè)計(jì)建設(shè)△運(yùn)營維護(hù)△移交△市場需求△不可抗力△

政府可控的法律變更

政府不可控的△△系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)△風(fēng)險(xiǎn)矩陣18第十八頁，共36頁。4.確定交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)目公司PrivateFirmPrivateFirm最終使用者End-users政府方按可用性付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)助服務(wù)服務(wù)政府方項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司最終使用者使用者付費(fèi)政府付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)助(VGF)服務(wù)使用量績效付費(fèi)付費(fèi)19第十九頁，共36頁。誰來付費(fèi)？政府or使用者orVGF如何保證盈利但不暴利？保底（保底使用量）+限高（超額收益分成），與績效掛鉤合理收益率如何測算？行業(yè)平均收益率、同期銀行貸款利率政府配套支持（項(xiàng)目審批、土地征拆、配套設(shè)施建設(shè)等）政府付費(fèi)安排（是否納入預(yù)算管理，是否通過人大決議，是否有相關(guān)承諾等）回報(bào)機(jī)制20第二十頁，共36頁。定價(jià)機(jī)制價(jià)格如何形成：政府定價(jià)or市場定價(jià)市場價(jià)測算：成本、需求調(diào)價(jià)機(jī)制調(diào)價(jià)周期調(diào)價(jià)方式（磋商、公式、市場測試、第三方評估）調(diào)價(jià)程序（聽證）定價(jià)調(diào)價(jià)機(jī)制21第二十一頁，共36頁。本貸比（固定資產(chǎn)投資資本金比例限制）資金構(gòu)成及來源（各類補(bǔ)貼歸屬）融資方式（期限、利率）擔(dān)保要求（履約保函體系、融資擔(dān)保）投融資結(jié)構(gòu)22第二十二頁，共36頁。股權(quán)結(jié)構(gòu)政府可以入股、可以指定機(jī)構(gòu)代表政府入股政府是否控股？決策機(jī)制政府是否派員進(jìn)入管理層？對于涉及公共安全和公共利益的重大事項(xiàng)是否擁有一票否決權(quán)或由全體股東一致決議？退出機(jī)制股權(quán)變更限制（范圍、鎖定期）優(yōu)先購買權(quán)項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)23第二十三頁，共36頁。5.厘清合同體系項(xiàng)目公司PPP項(xiàng)目合同履約合同工程承包合同運(yùn)營服務(wù)合同原料供應(yīng)合同產(chǎn)品或服務(wù)購買合同融資合同保險(xiǎn)合同股東協(xié)議融資方政府方保險(xiǎn)公司承包商運(yùn)營商原料供應(yīng)商購買方股東股東股東24第二十四頁，共36頁。履約管理行政監(jiān)管公眾監(jiān)督6.搭建監(jiān)管架構(gòu)25第二十五頁，共36頁。7.選擇采購方式強(qiáng)制資格預(yù)審：應(yīng)該至少3家社會資本通過資格預(yù)審兩階段評審：通過多輪談判明確最終采購需求。綜合評分法選定合作方。采購結(jié)果確認(rèn)談判確保充分、公平競爭26第二十六頁，共36頁。三、項(xiàng)目采購資格預(yù)審采購文件編制響應(yīng)文件評審談判與合同簽署項(xiàng)目采購27第二十七頁，共36頁。是否一體化采購招標(biāo)（PPP+EPC）資格條件是否允許聯(lián)合體（戰(zhàn)略投資人+財(cái)務(wù)投資人）、誰主導(dǎo)？資質(zhì)：設(shè)計(jì)、勘察、施工資質(zhì)實(shí)力：運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、商業(yè)信譽(yù)評審標(biāo)準(zhǔn)總價(jià)or單價(jià)合作期限長短年度付費(fèi)金額及比例選擇社會資本合作方28第二十八頁，共36頁。四、項(xiàng)目執(zhí)行和移交項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績效監(jiān)測與支付中期評估移交準(zhǔn)備性能測試資產(chǎn)交割績效評價(jià)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交29第二十九頁，共36頁。合同核心條款引言、定義和解釋項(xiàng)目的范圍和期限前提條件項(xiàng)目用地項(xiàng)目的融資項(xiàng)目的建設(shè)項(xiàng)目的運(yùn)營項(xiàng)目的維護(hù)股權(quán)變更限制付費(fèi)機(jī)制履約擔(dān)保政府承諾保險(xiǎn)守法義務(wù)及法律變更不可抗力政府方的監(jiān)督和介入違約、提前終止及終止后處理機(jī)制項(xiàng)目的移交適用法律及爭議解決合同附件30第三十頁，共36頁。依法治理。遵守法律規(guī)定，保護(hù)合法權(quán)益。平等合作。法律地位平等，權(quán)利義務(wù)對等。維護(hù)公益。公共安全和公共利益，信息公開和公眾監(jiān)督。誠實(shí)守信。履行合同義務(wù)，承擔(dān)違約責(zé)任。公平效率。統(tǒng)籌各方利益（社會資本合理收益、政府財(cái)政承受能力、使用者支付能力），提升供給效率。兼顧靈活。全面考慮長期需求，靈活設(shè)置調(diào)整機(jī)制，預(yù)留調(diào)整變更空間。合同管理的基本原則31第三十一頁，共36頁。合同管理的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)32第三十二頁，共36頁。劃清邊界（權(quán)利義務(wù)，違約責(zé)任）明確標(biāo)準(zhǔn)（設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營、移交，違約賠償、終止補(bǔ)償?shù)龋?/p>