基于資本市場的持續(xù)審計功效分析

基于資本市場的持續(xù)審計功效分析

一、引言隨著信息技術(shù)的發(fā)展，人類社會開始邁入經(jīng)濟(jì)知識化和全球化的新時代，信息技術(shù)成為組織發(fā)展的主要驅(qū)動力，企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織對信息及時性的要求越來越強(qiáng)，從而對審計信息的時效性也提出了更高的要求。傳統(tǒng)審計主要是基于一定期間實(shí)施的審計，如年度審計和半年度審計，其對象是相隔時間較長的歷史性信息，審計信息的及時性和可靠性較差，難以適應(yīng)復(fù)雜多變審計環(huán)境的要求，審計的變革發(fā)展是歷史的必然。為了適應(yīng)信息社會發(fā)展的需要，“持續(xù)審計”(ContinuousAuditing，也稱為連續(xù)審計)應(yīng)運(yùn)而生，AICPA/CICA的研究報告《持續(xù)審計》(1999)將持續(xù)審計定義為：“持續(xù)審計是獨(dú)立審計師用以對委托項(xiàng)目的相關(guān)事項(xiàng)以一系列實(shí)時或短時間內(nèi)生成的審計報告，對其提供書面鑒證的一套審計方法”。持續(xù)審計的產(chǎn)生提高了審計信息的及時性，能夠有效克服傳統(tǒng)審計的時滯性缺陷。近些年來，西方國家對持續(xù)審計的研究廣泛關(guān)注，學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界以及社會職業(yè)團(tuán)體分別從理論、技術(shù)、應(yīng)用等方面對其展開了廣泛的研究。但在國內(nèi)，持續(xù)審計的研究才剛剛起步，目前還缺少對持續(xù)審計比較完整的認(rèn)識，持續(xù)審計實(shí)踐還處于萌芽狀態(tài)。作為一種審計方法的創(chuàng)新和發(fā)展，持續(xù)審計的實(shí)施源于市場的自發(fā)需求，是持續(xù)審計供給方審計師和需求方企業(yè)共同作用的結(jié)果。作為理性經(jīng)濟(jì)人，供求雙方必須是在獲取利益的基礎(chǔ)上才會產(chǎn)生對持續(xù)審計的需求。隨著持續(xù)審計的應(yīng)用，持續(xù)審計也將會給資本市場帶來一系列的連帶效應(yīng)，更好地滿足使用者的信息需求和促進(jìn)資本市場的發(fā)展。因此，本文重點(diǎn)對持續(xù)審計的功效進(jìn)行探討，并結(jié)合我國實(shí)際，得出持續(xù)審計對我國審計市場完善和企業(yè)發(fā)展的若干啟示，為持續(xù)審計在我國的推廣應(yīng)用提供依據(jù)。二、在資本市場上持續(xù)審計對審計師的功效(一)避免審計失敗由于財務(wù)造假的頻繁，審計失敗屢屢發(fā)生，在對財務(wù)報告質(zhì)量失望之余，人們對審計職業(yè)產(chǎn)生了質(zhì)疑，進(jìn)而開始懷疑目前審計職業(yè)依賴的審計模式、審計程序和方法。尤其是在安然事件以后，審計職業(yè)更是面臨一個危機(jī)時期，人們渴望新的審計程序和方法，目標(biāo)自然轉(zhuǎn)向持續(xù)審計，并且頻頻發(fā)出疑問，“持續(xù)審計能夠發(fā)現(xiàn)安然存在的問題嗎?”我們認(rèn)為對該問題的回答是肯定的，主要理由是：(1)持續(xù)審計的范圍比傳統(tǒng)審計范圍更廣，包括財務(wù)和非財務(wù)信息、貨幣和非貨幣形態(tài)的信息、數(shù)字化信息和圖形化信息、歷史信息和未來預(yù)測性信息等。將很多沒有納入財務(wù)報表的項(xiàng)目列入審計范圍，將檢測表內(nèi)和表外項(xiàng)目的技術(shù)和方法融入程序，從而提高了發(fā)現(xiàn)通過表外項(xiàng)目進(jìn)行財務(wù)造假行為的可能性。同時通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，自動并實(shí)時收集數(shù)據(jù)，持續(xù)審計能夠?qū)崿F(xiàn)對更多樣本甚至對審計對象總體的測試，擴(kuò)大審計范圍，可以提高審計質(zhì)量，避免審計失敗。(2)持續(xù)審計是一種實(shí)時監(jiān)控復(fù)核而不是傳統(tǒng)的事后復(fù)核，它通過及時的審計和報告，可以提高審計質(zhì)量，增強(qiáng)審計師查錯防弊、防范風(fēng)險的能力。(3)持續(xù)審計集中于差異分析，重點(diǎn)關(guān)注非常事項(xiàng)和不經(jīng)常發(fā)生的事項(xiàng)。(二)降低審計師的道德風(fēng)險在傳統(tǒng)審計工作中，往往存在由于審計師沒有投入足夠的努力進(jìn)行高質(zhì)量審計產(chǎn)生道德風(fēng)險。持續(xù)審計對審計質(zhì)量的提高還體現(xiàn)在降低審計師的道德風(fēng)險上。持續(xù)審計方法下，電子證據(jù)的收集和日常審計工作主要依靠自動化程序完成，通過實(shí)時分析性復(fù)核程序進(jìn)行分析驗(yàn)證。審計師的主要任務(wù)是進(jìn)行職業(yè)判斷，這對審計師的勝任能力有較高的要求，而產(chǎn)生道德風(fēng)險的機(jī)會相比較傳統(tǒng)審計來說大幅度地降低了，從而提高了審計質(zhì)量。(三)節(jié)約審計成本審計師對持續(xù)審計的供給與持續(xù)審計給審計師帶來的直接經(jīng)濟(jì)利益是密切相關(guān)的，持續(xù)審計最終的成功部分取決于成本優(yōu)勢。依托信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，持續(xù)審計充分利用網(wǎng)絡(luò)信息傳遞成本低、方便快捷和跨越時空等優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)在線實(shí)時控制，降低審計費(fèi)用，節(jié)約審計成本。首先，持續(xù)審計不要求審計師出現(xiàn)在被審計單位的現(xiàn)場，可以直接通過網(wǎng)絡(luò)連接遠(yuǎn)程進(jìn)入被審計單位信息系統(tǒng)，提供遠(yuǎn)程審計，這樣就節(jié)省了交通時間和旅行成本，也節(jié)約了與被審計單位見面會談的成本。其次，持續(xù)審計利用計算機(jī)技術(shù)收集并評價審計證據(jù)，節(jié)約了人工費(fèi)用的支出。(四)提高審計效率正如Searcy和Woodroof(2003)所言，傳統(tǒng)審計向持續(xù)審計的轉(zhuǎn)變?nèi)缤瑐鹘y(tǒng)生產(chǎn)方式向20世紀(jì)90年代精益生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)生產(chǎn)方式向精益生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，基本思想是通過持續(xù)改進(jìn)生產(chǎn)流程，消滅浪費(fèi)，消除生產(chǎn)流程中一切不能增加價值的活動。傳統(tǒng)審計實(shí)施過程中也存在很多審計資源的浪費(fèi)，持續(xù)審計通過自動化審計程序，實(shí)現(xiàn)及時、連續(xù)的審計，減少了審計資源的浪費(fèi)。主要體現(xiàn)在：(1)降低審計程序之間的等待時間，減少審計時滯。等待是由于數(shù)據(jù)和人力資源短缺而引起的，傳統(tǒng)審計中，審計師經(jīng)常必須等待需要的數(shù)據(jù)來完成審計，而在獲取了必要的數(shù)據(jù)后，又可能因?yàn)槿藛T安排方面的原因不能夠立即繼續(xù)工作。同時審計程序之間也存在時滯，例如審計終結(jié)與審計報告簽發(fā)之間經(jīng)常有較長一段時間間隔。持續(xù)審計程序是自動、連續(xù)進(jìn)行的，不需要太長時間的等待，減少了審計時滯，提高了審計的及時性。(2)避免審計程序的不合理性。傳統(tǒng)審計往往由于審計人員缺乏經(jīng)驗(yàn)，不充分的數(shù)據(jù)收集以及冗余的審計程序，從審計計劃到審計報告的過程中，潛在的浪費(fèi)程序并不少見。持續(xù)審計程序在計算機(jī)專家和審計人員共同設(shè)計以后，通過計算機(jī)軟件工具進(jìn)行操作，避免了審計程序的不合理性，并且可以選擇更大樣本甚至百分百的數(shù)據(jù)進(jìn)行審計，避免了數(shù)據(jù)的不充分性。(3)提高工作進(jìn)程的效率。審計是一個從計劃開始直到審計報告簽發(fā)的過程，在傳統(tǒng)期間審計中這一過程從開始至結(jié)束并不是連續(xù)不間斷的，相反，其中有許多停頓和重新開始并且可能會增加不能創(chuàng)造價值的成本。持續(xù)審計通過自動化方式進(jìn)行審計，在被審計單位相關(guān)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)處理電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的基礎(chǔ)上，審計人員可以利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程獲取被審計單位財務(wù)數(shù)據(jù)的特征，合理確定持續(xù)審計項(xiàng)目，有效地配置和利用審計資源，實(shí)現(xiàn)以最少的審計資源，取得最多的審計成果，極大地提高審計工作效率。(五)對我國審計市場發(fā)展的啟示1.持續(xù)審計是提高我國審計質(zhì)量的有效方法。早在1992年至1995年，深圳原野公司事件和北京長城公司事件的發(fā)生，引起人們對審計質(zhì)量的關(guān)注，從而拉開了我國對審計質(zhì)量認(rèn)識的序幕。1996年以后，幾乎每年都有會計師事務(wù)所受到證監(jiān)會的查處。透視我國財務(wù)造假行為引起的審計失敗，原因很多，其中審計方法的缺陷不可忽視。從目前審計技術(shù)方法看，其主要特征是：偏重于事后、時點(diǎn)監(jiān)督，沒有向?qū)崟r、動態(tài)、全過程的事前、事中監(jiān)督轉(zhuǎn)變；偏重于現(xiàn)場審計，未向現(xiàn)場審計與非現(xiàn)場審計相結(jié)合轉(zhuǎn)變；審計手段落后，應(yīng)變能力很差，對許多新型的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)如電算化審計極不適應(yīng)，停留于手工操作，既費(fèi)時費(fèi)力，又不利于集中精力處理主要問題。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營活動也越來越復(fù)雜，舞弊、欺詐手段越來越多樣化，常常通過高科技手段來實(shí)現(xiàn)，審計職業(yè)的技術(shù)難度不斷加大，事后審計、時點(diǎn)審計以及現(xiàn)場審計方法的局限性日益明顯，在實(shí)際運(yùn)用中其效力受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，審計風(fēng)險也不斷提高。持續(xù)審計利用高科技手段，將事后審計轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑?、事中審計，將靜態(tài)審計轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)審計，因此為彌補(bǔ)傳統(tǒng)審計方法的缺陷、減少審計失敗、提高審計質(zhì)量提供了較好的解決方案。2.持續(xù)審計是降低審計成本、提高審計效率的重要手段。審計作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動，必然要講求投入與產(chǎn)出，因而成本問題不可忽視。從根本上講，審計成本是開展審計工作的必然產(chǎn)物，伴隨審計活動的存在而產(chǎn)生，它的高低除關(guān)系到審計經(jīng)費(fèi)使用效益和審計效率以外，更是衡量我國審計事業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，因此審計成本問題應(yīng)當(dāng)引起足夠的重視。與傳統(tǒng)審計方法相比較，持續(xù)審計在審計耗費(fèi)的人力成本、時間成本上都占絕對優(yōu)勢，并且隨著信息技術(shù)的發(fā)展，持續(xù)審計技術(shù)需要花費(fèi)的資金成本也將不斷下降。因此，持續(xù)審計為我國審計職業(yè)界節(jié)約審計成本、提高審計效率提供了一種思路和方法。三、在資本市場上持續(xù)審計對企業(yè)的功效(一)持續(xù)審計對企業(yè)貸款的影響持續(xù)審計應(yīng)用的一個重要領(lǐng)域是貸款契約，持續(xù)審計對企業(yè)貸款的影響體現(xiàn)在提高貸款可能性上。持續(xù)審計的實(shí)施改善了企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，債務(wù)市場上借貸雙方都樂意接受持續(xù)審計。對于銀行等貸款方來說，在線、實(shí)時進(jìn)入借款者的數(shù)據(jù)庫能夠持續(xù)監(jiān)控經(jīng)營，這樣就降低了貸款風(fēng)險；對于企業(yè)來說，尤其是高風(fēng)險的貸款，持續(xù)審計降低了銀行等貸款方的貸款風(fēng)險，從而提高了貸款的可能性。Searcy等(2004)通過實(shí)驗(yàn)研究分析了貸款者是否愿意向?qū)嵤┏掷m(xù)審計的企業(yè)增加貸款的可能性，就高風(fēng)險貸款來說，實(shí)施持續(xù)審計的企業(yè)比僅實(shí)施傳統(tǒng)審計和持續(xù)監(jiān)控的企業(yè)獲得貸款的可能性更高。因此，企業(yè)能夠通過實(shí)施持續(xù)審計改善企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，提高獲得高風(fēng)險貸款的可能性。(二)持續(xù)審計是上市公司滿足SOX法案要求的有效工具隨著公司財務(wù)報告丑聞頻率的增加和影響度的擴(kuò)大，許多投資者都對財務(wù)報告程序失去了信心，SOX法案是為了改進(jìn)在SEC上市公司的報告程序而頒布的，對于上市公司來說，持續(xù)審計是其滿足SOX法案要求的有效工具。SOX法案中促進(jìn)持續(xù)審計實(shí)施的相關(guān)要求主要有：(1)財務(wù)報表和披露責(zé)任的加大。法案302條款、304條款、305條款以及第九節(jié)都分別要求關(guān)注財務(wù)報表和披露的責(zé)任。法案302條款要求公司CEO和CFO承擔(dān)證實(shí)財務(wù)報表和披露可靠性的責(zé)任，并且要求所有的信息都在重大方面反映公司的經(jīng)營和財務(wù)狀況。法案304條款和305條款以及第九節(jié)要求對不能正確核實(shí)財務(wù)報表和披露的CEO、CFO以及其他高管人員或董事給予嚴(yán)厲懲罰。這些證實(shí)的要求和相關(guān)懲罰使得CEO、CFO進(jìn)一步依靠內(nèi)部審計師來保護(hù)自己，同時也增加了內(nèi)部審計師的證實(shí)責(zé)任。(2)披露對象范圍的擴(kuò)大。法案404條款要求管理層對內(nèi)部控制有效性進(jìn)行評價，并出具評價報告，表明管理層有責(zé)任建立合適的內(nèi)部控制系統(tǒng)和控制程序。隨后，SEC有關(guān)證實(shí)規(guī)則對法案404條款的要求進(jìn)行了發(fā)展，并對報告文件的日期提出了更加及時的要求，要求公司管理層應(yīng)做到定期評估內(nèi)部控制的有效性并通過季度、半年度、年度報告的形式向獨(dú)立審計師和審計委員會披露內(nèi)部控制信息。(3)披露及時性的提高。有關(guān)提高披露及時性的條款值得一提的是法案409條款，該條款著重強(qiáng)調(diào)提高報告的速度，要求在更快、即時的基礎(chǔ)上披露財務(wù)和經(jīng)營狀況上的重大變化，以及對經(jīng)營有重大影響的事項(xiàng)。Daigle和JamesCLampe(2003)認(rèn)為，上述這些方面的要求是傳統(tǒng)期間審計和方法很難滿足的，需要審計的不斷變革和發(fā)展。持續(xù)審計具有時間上的及時性、對象的廣泛性和手段的科學(xué)性等特征，因此持續(xù)審計注定將是滿足SOX法案及相關(guān)規(guī)定要求最好的解決方案。(三)持續(xù)審計實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價值增值這主要是針對內(nèi)部審計來說的。“持續(xù)審計的真正價值是使被審計單位系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)價值增值而不僅僅是可能的手段”。“持續(xù)審計的利益主要在于能為組織提供更好的控制系統(tǒng)，提供更加及時、正確、廣泛的信息。……該信息延伸到了整個組織，所有的利益相關(guān)者以及其他的外部實(shí)體……”。具體來說，內(nèi)部持續(xù)審計主要通過以下途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價值增值：(1)完善內(nèi)部控制制度。根據(jù)SOX法案404條款的要求，內(nèi)部審計師需要認(rèn)證內(nèi)部控制系統(tǒng)履行他們的審計責(zé)任。因此持續(xù)審計有助于內(nèi)部控制系統(tǒng)的完善，減輕內(nèi)部審計師的負(fù)擔(dān)，使內(nèi)部審計的工作更加有效果和有效率，最終也使內(nèi)部審計的作用得到極大的提高。(2)為公司所有層次員工提供服務(wù)。持續(xù)審計改進(jìn)了公司內(nèi)部不同團(tuán)體、個人之間的交流與合作，管理層通過持續(xù)審計提供的信息復(fù)核判斷業(yè)務(wù)部門和雇員的行為是否達(dá)到既定的要求和標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)部門和雇員也能夠通過持續(xù)審計提供的信息進(jìn)行合理決策、監(jiān)督管理層的行為和活動。從低級雇員到部門經(jīng)理，到董事會成員，公司所有層次員工都能夠從持續(xù)審計中受益。(3)提高公司與外部團(tuán)體的交流與合作。持續(xù)審計能夠及時滿足利益相關(guān)者如供應(yīng)商、客戶或者其他合作團(tuán)體的信息需求，實(shí)現(xiàn)與他們的目標(biāo)聯(lián)合，將公司治理延伸到公司以外，促進(jìn)更加健康、長期和互利的商業(yè)關(guān)系，因此其利益會涉及到更多的利益相關(guān)者。同時，獨(dú)立審計師也可以利用內(nèi)部持續(xù)審計提供的好處，例如持續(xù)通知獨(dú)立審計師合適信息的范圍和時間，為獨(dú)立審計提供證據(jù)，從而提高獨(dú)立審計服務(wù)的質(zhì)量。(4)降低代理成本。從代理理論進(jìn)行分析，審計需求部分由委托人和代理人之間的信息不對稱引起的，審計有助于減少信息不對稱，降低代理成本。持續(xù)審計是一種高頻率審計，在某種范圍內(nèi)，審計頻率越高，信息不對稱下降的程度就會越大，從而也會導(dǎo)致代理成本降低，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值增值。(四)對我國企業(yè)發(fā)展的啟示1.持續(xù)審計有助于解決我國企業(yè)的貸款難問題。銀行惜貸是我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段存在的普遍問題。銀行惜貸的主要原因在于銀行存在巨額不良貸款，盡快降低不良貸款比例已經(jīng)成為商業(yè)銀行的核心問題，只有從源頭上控制不良貸款才能真正將不良貸款比例降下來。因此商業(yè)銀行在批準(zhǔn)公司的貸款申請時，審查非常嚴(yán)格。這樣一來導(dǎo)致的結(jié)果是，一方面銀行存在巨額存差資金，這部分資金沉淀在中央銀行或運(yùn)用于利率很低的國債上，導(dǎo)致我國貨幣政策效應(yīng)不盡如人意；另一方面我國相當(dāng)多企業(yè)尤其是中小企業(yè)和民營企業(yè)“求錢若渴”，卻無法貸到款。持續(xù)審計為解決我國銀行惜貸以及企業(yè)貸款難問題提供了一種方法和思路。通過持續(xù)審計，便于銀行對貸款的及時跟蹤和調(diào)整，銀行能夠取得企業(yè)更具時效性的信息，加大對企業(yè)的監(jiān)控力度，一方面使得實(shí)施持續(xù)審計的企業(yè)更容易取得貸款，解決了貸款難問題，為企業(yè)及時補(bǔ)充資金；另一方面銀行愿意向?qū)嵤┏掷m(xù)審計的企業(yè)提供貸款，從而使資金運(yùn)用發(fā)揮出更大的效用。因此，持續(xù)審計提高了貸款可能性，在解決企業(yè)貸款難的同時也解決了銀行資金有效運(yùn)用的問題。2.持續(xù)審計為我國上市公司應(yīng)對SOX法案提供了重要的手段。SOX法案對在美國上市的公司都有著較大的影響，無論是美國本土上市公司還是非美國本土上市公司。在美國上市的UT斯達(dá)康、亞信、新浪、搜狐、中國聯(lián)通、中石油、中石化等都是它約束的對象，對于這些企業(yè)而言，必須通過此項(xiàng)法案的認(rèn)證，否則將會帶來較為嚴(yán)重的后果，不能通過法案的認(rèn)證就意味著企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范、報表會被質(zhì)疑、股價不可信，而如果中國企業(yè)大量不合規(guī)范，可能影響對中國企業(yè)整體的信任。赴海外上市的中國企業(yè)是否可以考慮使用持續(xù)審計幫助企業(yè)滿足SOX法案的要求呢?我們認(rèn)為答案是肯定的，至少持續(xù)審計可以作為一種嘗試的手段。3.持續(xù)審計同樣是我國企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值增值的重要途徑。價值增值是企業(yè)管理的目標(biāo)，企業(yè)內(nèi)部審計行使監(jiān)督管理職能，同樣要為企業(yè)的價值增值服務(wù)。根據(jù)國際內(nèi)部審計師協(xié)會2001年對內(nèi)部審計的定義，內(nèi)部審計的目的在于“為組織增加價值和提高組織的運(yùn)作效率”，指出了內(nèi)部審計職業(yè)未來發(fā)展的方向。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)面臨著內(nèi)外部環(huán)境的不確定性，內(nèi)控制度的失效、資產(chǎn)的流失、資源的浪費(fèi)和無效使用、消費(fèi)者偏好的變化、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、國際金融市場的變化等都會加大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。為了降低和防范經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)迫切需要內(nèi)部審計發(fā)揮其自身優(yōu)勢，采取一系列行之有效的審計方法，拓寬內(nèi)部審計的范圍，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值增值服務(wù)。迄今，我國很多學(xué)者如余玉苗(2001)、孟建軍(2004)等對內(nèi)部審計如何為企業(yè)價值增值目標(biāo)提出了各種實(shí)現(xiàn)途徑，如促進(jìn)企業(yè)改善內(nèi)部控制、評價并改進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險管理過程、創(chuàng)新審計手段、加大非現(xiàn)場審計力度、降低審計成本等。其中很多途徑都是持續(xù)審計方法可以實(shí)現(xiàn)的，而且也只有持續(xù)審計方法才能夠?qū)崿F(xiàn)的。因此我們可以在具備條件的企業(yè)試行持續(xù)審計方法，促進(jìn)內(nèi)部審計實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值增值的目標(biāo)。四、持續(xù)審計對信息需求的滿足和對資本市場發(fā)展的促進(jìn)持續(xù)審計實(shí)施功效的作用對象非常廣泛，除了前述對審計師和企業(yè)的功效外，還存在其他方面的連帶功效，如對信息需求的滿足和對資本市場發(fā)展的功效。(一)持續(xù)審計對信息需求的滿足在信息化時代，隨著信息處理技術(shù)的迅速發(fā)展和電子商務(wù)的廣泛普及，信息需求者對信息的及時性、全面性和相關(guān)性都提出了更高的要求。傳統(tǒng)期間審計由于固有的時滯性缺陷難以滿足信息需求者的需要，持續(xù)審計根據(jù)需要實(shí)時進(jìn)行，極大地提高了審計的時效性，審計范圍也由傳統(tǒng)審計的歷史財務(wù)信息進(jìn)一步擴(kuò)大到非財務(wù)信息、預(yù)測性信息等。與傳統(tǒng)期間審計相比，持續(xù)審計更加強(qiáng)調(diào)滿足信息使用者信息的及時性、全面性和相關(guān)性，因此能夠更好地滿足信息化時代的信息需求。(二)持續(xù)審計對資本市場健康發(fā)展的促進(jìn)持續(xù)審計對資本市場的影響主要體現(xiàn)在股票價格波動上。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)的理解，長期的報告窗口比短期的報告窗口存在更多的信息不對稱，同樣，間隔較長時間的審計比間隔較短時間的審計存在更多的信息不對稱。正如Grundy和Kim(2002)所描述的那樣，信息不對稱對股票價格的影響幅度范圍在20%～46%，傳統(tǒng)審計信息的滯后性就擴(kuò)大了股票價格的變動。當(dāng)報告的間隔期間更長時