總分公司的資金管理模式文獻(xiàn)綜述

畢業(yè)論文（設(shè)計）文獻(xiàn)綜述題目：總分公司的資金管理模式探討一、前言部分實(shí)行社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制之后，我國采用總分公司組織模式的大企業(yè)越來越多。近幾年來我國總分公司制大企業(yè)的資金集中管理有了重大改善和發(fā)展，但與國外大型集團(tuán)公司相比，我國大公司在資金管理上也存在不少問題。因此有必要在分析目前總分公司實(shí)行的資金管理面臨的問題的基礎(chǔ)上，探討和比較總分公司資金管理模式，為我國大企業(yè)正確選擇與運(yùn)用適合自身的資金管理模式提供參考?，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液，“現(xiàn)金至尊”是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的基本理念。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，大型公司的財務(wù)與資金管理日益趨向高度集中是歷史的必然。但是，許多企業(yè)由于缺乏必要的技術(shù)手段，資金控制能力不足，從而付出了沉重的代價。大型公司由于成員企業(yè)眾多，地域分布廣泛，在資金集中管理上的問題尤其突出。資金管理失控，監(jiān)控缺乏手段，資金使用率低，已經(jīng)成為我國大型公司資金管理中迫切需要解決的問題。其突出表現(xiàn)是：一些大公司缺少統(tǒng)一集中的資金管理系統(tǒng)，各個分支公司、各種業(yè)務(wù)對資金流動的影響沒有形成相關(guān)聯(lián)的完整信息，難于有效監(jiān)督，風(fēng)險較大；部分分支公司資金出現(xiàn)缺口，只能向銀行貸款，另一些分支公司資金出現(xiàn)富余，但由于管理分散而無法利用，導(dǎo)致整個總公司系統(tǒng)的資金成本上升，資源浪費(fèi)極大；與多家銀行的無序合作，使得內(nèi)部交易體外循環(huán)，匯總費(fèi)用過高。資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容，也是企業(yè)管理的核心之一。如何使分支公司眾多的大公司的資金循環(huán)周轉(zhuǎn)順暢、高效迅速，是財務(wù)管理者所普遍關(guān)注的問題。各大型公司為加強(qiáng)資金管理，提高對資金的調(diào)控能力和使用效益，借鑒銀行資金集中管理模式，運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、理財手段，成立資金結(jié)算中心，已成為大多數(shù)大企業(yè)的共識。本文將在闡明加強(qiáng)總分公司資金管理的重要性、總分公司資金管理模式的類型及構(gòu)成要素的基礎(chǔ)上，總結(jié)當(dāng)前總分公司資金管理模式中存在的問題，提出總分公司資金管理模式的選擇和優(yōu)化對策。本文獻(xiàn)綜述將圍繞上述問題展開。二、主題部分（一）國外總分公司資金管理問題的研究和實(shí)踐國外對于資金管理方面的研究大致可以劃分為三個階段：第一階段——啟蒙階段：西方企業(yè)資金管理主要隨財務(wù)管理的產(chǎn)生而正式產(chǎn)生于19世紀(jì)末。在20世紀(jì)40年代前，資金管理的重點(diǎn)從籌資逐步轉(zhuǎn)向改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、加強(qiáng)資金控制方面。這一階段的理論只是財務(wù)管理思想的啟蒙，企業(yè)開始意識到資金管理在企業(yè)管理中的重要性，但并沒有資金管理的正式理論提出。第二階段——理論形成階段：20世紀(jì)40年代——20世紀(jì)70年代，資金控制理論已經(jīng)開始形成，但資金控制只是作為財務(wù)管理的一項(xiàng)基本職能被理論界所認(rèn)識，而且資金管理理論并沒有和大企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展結(jié)合起來。第三階段——理論應(yīng)用階段：20世紀(jì)70年代—90年代，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)集團(tuán)和總分公司式的大企業(yè)已經(jīng)具有了相當(dāng)規(guī)模，出現(xiàn)了一批在本國和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演重要角色的跨國集團(tuán)。這一時期控制理論、委托代理理論、交易成本理論、產(chǎn)融結(jié)合理論和內(nèi)部資本市場具有相對優(yōu)勢的理論為資金集中管理奠定了理論基礎(chǔ)。集團(tuán)總部對各子公司、分公司的控制尤其是資金集中管理成為企業(yè)集團(tuán)和大企業(yè)資金管理的核心內(nèi)容。這一時期的資金管理理論主要集中在集權(quán)與分權(quán)制理論和資金控制手段的研究上。就資金集中管理的基礎(chǔ)理論而言，主要有以下研究成果：Solomon（2006）認(rèn)為資金管理體制在不同地區(qū)差別很大。這與當(dāng)?shù)氐墓芾砦幕o密相關(guān)，其中當(dāng)?shù)氐闹R和經(jīng)驗(yàn)是最重要的影響因素。在亞太地區(qū)的國家,尤其是日本,那里的市場實(shí)際情況、語言和文化都是獨(dú)一無二的。當(dāng)考慮實(shí)施資金管理解決方案的時候,在那里,有一種精神實(shí)用性王牌理論或國際公認(rèn)的解決方案。Lough（2007）認(rèn)為資金集中核算和管理是以財務(wù)公司為載體的集中式資金管理模式,是集團(tuán)總公司資金集中管理與下屬公司自主管理的結(jié)合、集團(tuán)所屬單位資金結(jié)算與財務(wù)公司金融功能的結(jié)合、資金有效平衡與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的結(jié)合、資金占用目標(biāo)與過程管理的結(jié)合、外資高效利用與風(fēng)險管理的結(jié)合、資金信息化管理與業(yè)務(wù)流程再造的結(jié)合。因此，大公司的資金管理一般都實(shí)行集中管理的模式。（二）國內(nèi)對于總分公司資金管理問題的研究1、加強(qiáng)資金管理及控制的必要性資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營等一系列經(jīng)濟(jì)活動中最基本的要素,資金管理貫穿于企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是資金管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此,加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?趙娟（2004）認(rèn)為企業(yè)的成功與失敗,在很大程度上取決于財務(wù)決策的成敗。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該把資金當(dāng)作一種特殊商品來運(yùn)籌。因此,在信息時代的當(dāng)今世界,企業(yè)自身發(fā)展的客觀需要,就是要加強(qiáng)財務(wù)管理,特別是要加強(qiáng)資金管理,必須把資金運(yùn)籌觀念滲透到企業(yè)活動的各個方面。同拿散張志強(qiáng)（2冠005）認(rèn)績?yōu)樵谖覈D(zhuǎn)乞型經(jīng)濟(jì)和新之興市場的背鋪景之下,我霜國企業(yè)集團(tuán)赤有總分公司廁制、母子公殼司制和多級梅法人制等多寬種組織形式跟。隨著企業(yè)屆集團(tuán)的發(fā)展踏和母子公司伐體制的建立睛,資金管理物中的問題愈舅加突出,財軌務(wù)風(fēng)險日益姑顯露。集中患表現(xiàn)在企業(yè)五組織形式的涉集中和資金騎管理的分散慢,各子公司介各自為政。跳滴春孫寶民（2悼004）指駐出集團(tuán)公司國加強(qiáng)資金的紡集中管理，炕有利于保障俊集團(tuán)戰(zhàn)略目紋標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以郊及整體利益蠶的最大化。痰具體表現(xiàn)在販三個方面。鍛（1）能夠終獲得廣泛而爬通暢的融資朝渠道和手段銀。集團(tuán)公司驅(qū)集合各成員債企業(yè)的融資覺渠道，并通眨過集中管理妖、統(tǒng)一調(diào)度方、靈活分配映，可以在成桌員企業(yè)需要睛資金時以較烏低的成本、距更高的質(zhì)量內(nèi)，及時融入皆資金。（2捷）能夠獲得蹦廣泛而通暢喉的投資渠道竭和手段。集哈團(tuán)公司可以解集合整體的宿市場空間，穩(wěn)在發(fā)現(xiàn)有利堅(jiān)的投資機(jī)會泉時，發(fā)揮整櫻體資金優(yōu)勢差，有效利用待各種投資渠效道，并取得釘理想的收益低回報。（3摸）能夠提高民資金使用效舍率，降低整嚴(yán)體資金成本張。對集團(tuán)公貸司的資金進(jìn)稈行適度的統(tǒng)絹一調(diào)配和集睬中管理，能酷夠降低集團(tuán)站公司的現(xiàn)金州資產(chǎn)存量，這減少銀行貸險款總量，從群而提高集團(tuán)蕩公司內(nèi)部資渡金的使用效滾率，降低資約金成本。娛2、諷總分公司資渡金財務(wù)管理傲中存在的問質(zhì)題扇翟志華（2洽006鑒）認(rèn)為現(xiàn)階阻段企業(yè)財務(wù)仆資金管理中堅(jiān)存在一些結(jié)突出問題煩。他認(rèn)為，纖近年來,隨欲著企業(yè)集團(tuán)節(jié)的發(fā)展和總圣分公司體制冬的建立,財毒務(wù)資金管理個中的問題愈風(fēng)加突出,財饒務(wù)風(fēng)險日益嘴顯露,其表擾現(xiàn)主要有信腐息失真,難簡以為科學(xué)決泥策提供依據(jù)烏?，F(xiàn)代企業(yè)階管理要加強(qiáng)核信息的管理辜,企業(yè)必須襪及時掌握真激實(shí)準(zhǔn)確的信辦息。箱商屹（20束06）認(rèn)為式與國外大型召集團(tuán)公司相掌比，我國集箱團(tuán)公司資金芽管理方法、賄控制手段和賤資金運(yùn)營等去方面都存在真明顯的差距匆和不足，這次些差距和不過足制約了我遼國集團(tuán)公司耐向國際化邁睛進(jìn)的進(jìn)程。匠由于許多企蹈業(yè)缺乏必要旋的技術(shù)手段撲，資金控制驗(yàn)?zāi)芰Σ蛔?，智從而付出了腫沉重的代價茅。大型集團(tuán)挎公司由于成料員企業(yè)眾多液，地域分布度廣泛，在資撥金集中管理辛上的問題尤著其突出。資孟金管理失控居，監(jiān)控缺乏澤手段，資金豎使用率低，戰(zhàn)已經(jīng)成為我堪國大型集團(tuán)雪公司管理中床迫切需要解持決的問題。膊其突出表現(xiàn)膚是：資金集兩中的程度不要高；籌資管當(dāng)理不完善；彼集團(tuán)資金調(diào)瘡度不暢通；他籌資結(jié)構(gòu)不作合理5內(nèi)部如借貸管理薄燃弱，集團(tuán)內(nèi)加部拖欠本息盛嚴(yán)重；集團(tuán)騾公司規(guī)模龐例大，容易造懸成各級企業(yè)索的投資權(quán)分嗓散；從規(guī)避香匯率風(fēng)險角殲度看?？九喔哂拢?0疫09）誓認(rèn)為，謝企業(yè)管理以拒財務(wù)管理為乓中心,財務(wù)撥管理以資金吳管理為核心冶。企業(yè)在生典產(chǎn)經(jīng)營過程寸中每天都發(fā)意生大量的資班金流入和流究出,雀產(chǎn)生資金盈想余或短缺。躍對于大型姐公司而言,布如何稍抓好資金管寨理工作，降愚低企業(yè)轟的資金成本淹、提高資金睬使用效率,盛成為關(guān)系到憑企業(yè)生死存飯亡的重要問親題。鞋本漫閻振華（2腹008）指薪出鞋，京有的企業(yè)由將于資金管理妥手段落后，毛資金控制能桶力不足，使網(wǎng)得資虧金使用效益該低下，在企子業(yè)經(jīng)營過程顫中付出了沉?xí)氐拇鷥r。未大型公司資埋金管理的遞突出什問題工表現(xiàn)扎在：由于企殊業(yè)冶缺少統(tǒng)一資糧金管理系統(tǒng)過，各個子公掩司殲、分公司現(xiàn)、各種業(yè)務(wù)翼對資金流動攜的影響沒有銹形成相關(guān)聯(lián)翅的完整信息究，難于有效池監(jiān)督，風(fēng)險闊較大；由于港缺少資金統(tǒng)歷一管理和規(guī)鋼劃使用，有抓的企業(yè)資金增出現(xiàn)缺口，況只能向銀行理貸款，而有蛾的企業(yè)資金孕富裕，卻無拋法給缺少資芬金的企業(yè)使諒用，只能向叛銀行貸款，漸增加企業(yè)的葡財務(wù)費(fèi)用，站這導(dǎo)致了整勝個企業(yè)集團(tuán)泛的資金成本堅(jiān)上升，資源兵浪費(fèi)和資金堪使用效益低銜下。這些問霸題嚴(yán)重制約春了秤總公司厘的健康發(fā)展祝，在當(dāng)前這做種形勢下，損甚至有可能坐威脅到企業(yè)抗的生存。沙始3、確加強(qiáng)與完善廈總分公司虛資金管理的爽對策卡傅俊元（2溪004）認(rèn)頭為芽，口通過對集團(tuán)切公司資金管就理的分析基鉛本了解了集翻團(tuán)公司和一念般企業(yè)在資怖金管理上的押區(qū)別，集團(tuán)繡公司應(yīng)該結(jié)拆合自身發(fā)展歷階段，集團(tuán)累公司資金管粘理的特點(diǎn)和畝自身財務(wù)狀惠況進(jìn)行選擇蕉，在發(fā)展初賣期，管理規(guī)火范化程度不暴高，報賬中漲心可能是較備好的選擇；舞而在具備多妄元化投資實(shí)沃力之前的初鴿級成熟階段公，結(jié)算中心醉仍伍是較好的選浮擇；考慮到速信息化的發(fā)愚展在企業(yè)管創(chuàng)理上的融入溫，結(jié)算中心諸和內(nèi)部銀行艘模式是首選榴，而在集團(tuán)撈公司發(fā)展的疊較高階段，系為了最大范浮圍的發(fā)揮集判團(tuán)公司的規(guī)溫模效應(yīng)，財垃務(wù)公司模式犯是較為合適贏的。銅沈慶祥（2婦006）指類出大型集團(tuán)婚公司只有糖集約化、規(guī)張?；?jīng)營，拖才可能在W慎TO麥條件下的市斤場競爭中占搜有一席之地教，全面集中棕管理尤其是蜂資金的全面凍集中管理已河成為必然，披而快速高效團(tuán)的智能式信固息化管理也赴已成為資金傳全面集中管灘理的必然手材段。全面的磨信息化結(jié)算火中心管理模險式在大型集后團(tuán)公司中的酷應(yīng)用實(shí)踐證嗎明，這是一咸種有效而可圣行的資金集憶中管理手段撈。通過建設(shè)淡智能式信息杯化資金結(jié)算摧中心集中管費(fèi)理資金，可師以充分發(fā)揮掃資金集中優(yōu)穩(wěn)勢，有利于探提升企業(yè)財再務(wù)管理水平倡，增強(qiáng)企業(yè)珠競爭力，如抖提高集團(tuán)公輔司對成員企翁業(yè)的資金管赴理能力，增鬧強(qiáng)集團(tuán)公司榨的融資能力虛，增強(qiáng)集團(tuán)絞公司的信用舍擴(kuò)張能力，溉盤活集團(tuán)公脂司的內(nèi)部資分金等。尼社趙建軍（2捆009）指酬出慮，近幾年來噸，不少大財企業(yè)在強(qiáng)化左資金的集中灶管理、加強(qiáng)稠財務(wù)監(jiān)督和箱采用先進(jìn)的查計算機(jī)管理槳手段等方早面，做了許筋多有意的探凝索，也取得蠶了積極地成曠效，其中一器些做法值得袋總結(jié)推廣茄。主要對策呆有：實(shí)施資益金的集中管東理，積極規(guī)系避財務(wù)風(fēng)險咬；探索多種超監(jiān)督方式，旱確保資金的挖安全和完整拌；以先進(jìn)的妥計算機(jī)為手辭段。比三、總結(jié)部荒分?jǐn)r總分鐮公司傳統(tǒng)的殖資金管理模些式是實(shí)現(xiàn)資熄金集約管理殃的最重要、本最基礎(chǔ)的階虜段，捏但這種模式樸存在的嚴(yán)重施缺陷是企業(yè)拔資金流程與綠業(yè)務(wù)流程的呢脫節(jié)。資金隱管理只是一疏個財務(wù)概念別，而不是集搞團(tuán)全局概念竄：管資金的劍不管物料流夠動，組織營床銷的不管資測金回籠，資丙金管理中輔心對各分支首公司的資金局使用效率和敞占用金額無肯法從業(yè)務(wù)流盾程的客觀環(huán)潑境中了解和鼠掌握，只能音憑經(jīng)驗(yàn)核定辮資金限額和僑考核業(yè)績。仆在銷售管理膚上，市場資蠅源不能整合我，造成銷售蠶渠道紊亂、斧商品不能共慧享渠道、銷虧售費(fèi)用投入章巨大而無效軋。在采購管膀理上，不能矩滿足企業(yè)采崇購需求，存前貨成本居高手不下。在庫患存管理方面哭，物流流轉(zhuǎn)最不暢，商品疲不能及時送嘆達(dá)客戶，物雪料不能及時瓦供應(yīng)生產(chǎn)，旨缺貨與庫存條積壓現(xiàn)象并安存。般系統(tǒng)學(xué)派認(rèn)鹿為：企業(yè)的暑一切活動構(gòu)缸成了一個大哥系統(tǒng)，是由揪各個互相聯(lián)案系的部分組停成，要有整罪體性、聯(lián)系供性、開放性撿、層次性，門并可將開放黃系統(tǒng)看作一島個轉(zhuǎn)換模式纏，即這個組客織由：輸入蔑—照轉(zhuǎn)換紋—唱輸出三個部員分組成，并掩始終處于一渾個動態(tài)過程粒。如何協(xié)調(diào)那此系統(tǒng)中的灰子系統(tǒng)、該緩系統(tǒng)與外部算系統(tǒng)之間的庭關(guān)系，使之仗更加有效的蜓發(fā)揮作用，飄成為企業(yè)無資金伍管理活動的從重點(diǎn)。當(dāng)今扇企業(yè)管理的遮一大特點(diǎn)是股：充分利用胸企業(yè)所擁有瞞的一切資源宣，最大效率悶的發(fā)揮作用到，強(qiáng)調(diào)企業(yè)原資源在系統(tǒng)游中的有效配得置。魔這里所說的膏系統(tǒng)包括內(nèi)間部價值鏈和販外部價值鏈買的大系統(tǒng)。把因此，要求門大悶公司資金管舉理模式要面懇向價值鏈管刻理，利用現(xiàn)腳代信息及網(wǎng)跟絡(luò)技術(shù)，密貢切結(jié)合業(yè)務(wù)斜流程再造，買實(shí)行從源頭寸管理，通過芳遠(yuǎn)程管理、德在線管理，泥實(shí)現(xiàn)對資金鹿的動態(tài)管理職、對業(yè)務(wù)的巡全過程管理講和資金流、纏業(yè)務(wù)流、信幼息流和價值鳥流的集成。幅如何有效地播監(jiān)控分支機(jī)啦構(gòu)眾多的大屋公司的資金歸運(yùn)作，提高位總跌公司撫及下屬各單始位的資金使的用效率、降億低資金成本點(diǎn)、規(guī)避資金裁風(fēng)險，是我蛋國實(shí)行總分周公司組織模顯式的大禍公司提升剖資金管理水湖平的重要前日提?；诖嗽笮凸居喚鸵獙舅Φ馁Y金進(jìn)行逆集中管理，想而總分公司史對昂資金進(jìn)行集隙中管理的前皮提是正確選孟擇與運(yùn)用適書合自身的資伯金集中管理命模式。雷四、參考文戶獻(xiàn)品[1]商屹鈔.我國總分童公司資金集講中管理的模晝式.石油科救技論壇,2喂006巷(4)：P聽78-85某.氏[2]趙娟塞,黃福珍.躁企業(yè)如何以控資金管理為吼中心.遼寧聚經(jīng)濟(jì)塌職業(yè)技術(shù)磨報淺,2004己(1)溫：樸P焰112-1接32壇.規(guī)萍[3]孫寶陵民,柏卉.阻企業(yè)資金管飾理存在的問貪題與對策.全中國農(nóng)墾經(jīng)積濟(jì)釘,2004嗎(11)禽：紐P(89-與101甩.第[4]翟志槽華.加強(qiáng)和織改善財務(wù)資遼金管理的策露略.中國工遼會財會慈,2006閣(5)：P剖201-2惡11.麥餅[5]沈慶州祥,任麗英藥.加強(qiáng)企業(yè)煩財務(wù)資金管滿理的對策研故究.會計理耕論陽,2006影(5)：買P221-魯231宮.萌猜[6]孫衛(wèi)免民,陳樂義猶.加強(qiáng)企業(yè)煮財務(wù)資金管甜理的探討.碼山東科技大炸學(xué)學(xué)報商（按自然科學(xué)版瘋）,200曬6(3)：幻P98-1蘋06扇.江[7]擾張志強(qiáng).我注國總分公司線資金管理模鈴式的選擇與厭構(gòu)建.財務(wù)慮與會計導(dǎo)刊訂，2005請（1）漂：P謹(jǐn)231-2簽45暫.殊[8]卷王素榮.總勿分公司財務(wù)素風(fēng)險防范及幕控制.中央芒財經(jīng)大學(xué)學(xué)廟報，200宿4（10）爪：欺P135-肆156普.臣[9]輝傅俊元，吳圈立成，吳文蹲往.總分公振司財務(wù)風(fēng)險揉預(yù)警方法的臨構(gòu)建研究.掀中央財經(jīng)大豪學(xué)學(xué)報，2六004（1羨2）妻：P湯145-1批56霜.吐[10]跟杜勝利.基刃于產(chǎn)業(yè)類型諒的財務(wù)公司栽業(yè)務(wù)模式比繼較.財務(wù)與纏會計導(dǎo)刊，伶2005（勁4宅）餓：P盒256-2洞78釀.蝦[11]王質(zhì)小瑜.淺析落資金集中管惑理在集團(tuán)企瀉業(yè)中的應(yīng)用褲.時代金融球，2008廁（6）侵：P滋335-3聲46督.褲[12]閻幸振華.強(qiáng)化遠(yuǎn)集團(tuán)企業(yè)資役金集中管理稼.合作經(jīng)濟(jì)直與科技，2棋008（5忘）訂：P23－悠24炸.