2022-2023年湖北省黃岡市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)

2022-2023年湖北省黃岡市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列各項中與認(rèn)股權(quán)證的理論價值反向變動的因素是（）。

A.換股比率B.普通股市價C.執(zhí)行價格D.剩余有效期間

2.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費用為50元，銷售利潤率不能低于15％，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5％，運用銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元。

A.250B.312.5C.62.5D.302.6

3.

第

8

題

下列關(guān)于作業(yè)成本法的說法不正確的是（）。

4.在計算由兩項資產(chǎn)組成的組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是（）。

A.單項資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中所占比重B.單項資產(chǎn)的β系數(shù)C.單項資產(chǎn)的方差D.兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

5.ABC公司采用隨機模式進行現(xiàn)金管理，已知最高控制線是8750元，最低控制線是5000元，如果現(xiàn)有現(xiàn)金9000元，此時應(yīng)投資于有價證券的金額為()元。

A.8750B.6250C.2750D.5000

6.某企業(yè)基期的銷售額為1500萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比分別為90％和30％，計劃銷售凈利率為10％，股利支付率為60％，如果企業(yè)的銷售增長率為8％，預(yù)計該企業(yè)的外部融資需求量為（）萬元。

A.9．8B.7．2C.8．6D.8

7.

第

15

題

D公司2010年1月1日從租賃公司租人一臺設(shè)備，價值200萬元，租期5年，租賃期滿時預(yù)計殘值30萬元，歸租賃公司所有。假設(shè)租賃折現(xiàn)率為8%，租賃手續(xù)費率2%，租金于每年年末支付一次，則每年支付的租金為（）元。(P/F，8%，5)=0．6806：(P/A，8%，5)=3．9927A.478464B.449776C.421567D.366668

8.假定某公司有價證券的年利率為9%，每次固定轉(zhuǎn)換成本為60元，公司認(rèn)為任何時候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于2000元，根據(jù)以往經(jīng)驗測算出現(xiàn)金余額波動的標(biāo)準(zhǔn)差為500元。若公司目前的現(xiàn)金余額為11000元，則購買有價證券的金額為（）元A.0B.5556.89C.8033.2D.8123.6

9.股利的支付可減少管理層可支配的自由現(xiàn)金流量，在一定程度上可以抑制管理層的過度投資或在職消費行為。這種觀點體現(xiàn)的股利理論是（）。

A.股利無關(guān)理論B.信號傳遞理論C.“手中鳥”理論D.代理理論

10.

第

10

題

當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為1時，下列說法正確的是（）。

A.息稅前利潤變動率為0B.息稅前利潤為0C.普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率D.普通股每股利潤變動率為0

11.下列關(guān)于經(jīng)濟周期不同階段的財務(wù)管理戰(zhàn)略的說法中不正確的是（）。

A.在企業(yè)經(jīng)濟復(fù)蘇期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加廠房設(shè)備

B.在企業(yè)經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)應(yīng)減少勞動力，以實現(xiàn)更多利潤

C.在經(jīng)濟衰退期，企業(yè)應(yīng)減少存貨

D.在經(jīng)濟蕭條期，企業(yè)應(yīng)裁減雇員

12.成本按其性態(tài)可劃分為（）。A.約束成本和酌量成本B.固定成本、變動成本和混合成本C.相關(guān)成本和無關(guān)成本D.付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本

13.某公司擬于5年后一次還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為()。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510

14.下列各項中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是()。

A.舉債籌資的風(fēng)險B.通貨膨脹的風(fēng)險C.生產(chǎn)方面的風(fēng)險D.銷售方面的風(fēng)險

15.

第

1

題

投資組合的必要收益率為11%，口系數(shù)為0.2，市場組合的平均收益率為15%，不考慮通貨膨脹因素，則資金的時間價值為（）。

A.10%B.11%C.5%D.15%

16.某上市公司利用隨機模型確定最佳現(xiàn)金持有量，已知現(xiàn)金余額下限為200萬元，目標(biāo)現(xiàn)金余額為360萬元，則現(xiàn)金余額上限為()萬元。

A.480B.560C.960D.680

17.

第

15

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響。下列屬于應(yīng)該考慮的法律因素的是（）。

A.超額累積利潤約束B.盈利的穩(wěn)定性C.股利政策慣性D.稅賦

18.運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是（）

A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）

B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本）

C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本）

D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本）

19.在下列各項中，不屬于可控成本基本特征的是()。

A.可以預(yù)計B.可以計量C.可以控制D.可以對外報告

20.某企業(yè)編制第3季度資金預(yù)算，現(xiàn)金多余或不足部分列示金額為-23300元，資金的籌措與運用部分列示歸還借款利息500元，若企業(yè)需要保留的最低現(xiàn)金余額為3000元，銀行借款的金額要求是1000元的整倍數(shù)，那么企業(yè)第3季度的最低借款額為（）元。

A.27000B.28000C.25000D.23000

21.下列屬于持續(xù)時間動因的是（）。

A.接受或發(fā)出訂單數(shù)B.產(chǎn)品安裝時間C.特別復(fù)雜產(chǎn)品的安裝D.處理收據(jù)數(shù)

22.接受風(fēng)險的對策包括（）。

A.企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金B(yǎng).放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項目C.租賃經(jīng)營D.向保險公司投保

23.從第4年開始每年年初有現(xiàn)金流入1000元，連續(xù)流入8筆，則下列計算其現(xiàn)值的表達式中，不正確的是()。

A.P=1000×(P/A，i，8)×(P/F，i，2)

B.P=1000×[(P/A，i，7)+1]×(P/F，i，3)

C.P=1000×(F/A，i，8)×(P/F，i，10)

D.P=1000×[(P/A，i，10)-(P/A，i，3)]

24.全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)是()。

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.財務(wù)預(yù)算C.特種決策預(yù)算D.彈性利潤預(yù)算

25.第

15

題

某公司2007年末應(yīng)收賬款余額為4000萬元，預(yù)計2008年必要的現(xiàn)金支付為2100萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬元，則該公司2008年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。

A.52.5%B.20.75%C.37.5%D.28.57%

二、多選題(20題)26.

第

32

題

下列各項所引起的風(fēng)險屬于市場風(fēng)險的有（）。

A.銀行存貸款利率變化

B.匯率變動

C.銷售決策失誤

D.通貨膨脹

27.下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境的有（）A.會計信息化的水平B.金融市場的規(guī)模C.通貨膨脹水平D.國家的宏觀經(jīng)濟政策

28.下列屬于通過所有者或市場約束經(jīng)營者辦法的有（）。

A.解聘B.接收C.激勵D.績效股

29.

第

26

題

下列各項中屬于減少風(fēng)險的方法的是（）。

A.對債務(wù)人進行信用評估B.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來C.進行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗D.采用多領(lǐng)域的投資以分散風(fēng)險

30.下列各項中，屬于風(fēng)險管理原則的有（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.經(jīng)濟性原則D.平衡性原則

31.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬元。預(yù)計2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

32.下列各項中屬于債務(wù)籌資方式的有（）。

A.商業(yè)信用B.融資租賃C.優(yōu)先股D.普通股

33.

第

27

題

財務(wù)預(yù)算的功能包括（）。

A.溝通和協(xié)調(diào)B.資源分配C.績效評估D.營運控制

34.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本

35.在短期籌資與長期籌資的積極型組合策略下，臨時性流動負(fù)債的資金來源用來滿足()。

A.全部臨時性流動資產(chǎn)的資金需要

B.部分永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要

C.全部資產(chǎn)的資金需要

D.部分臨時性流動資產(chǎn)的資金需要

36.

第

29

題

在激進型組合策略下，臨時性負(fù)債可以為（）提供資金。

A.所有臨時性流動資產(chǎn)B.所有永久性資產(chǎn)C.部分臨時性流動資產(chǎn)D.部分永久性資產(chǎn)

37.計算普通股資本成本的常用方法包括（）。

A.股利增長模型法B.資本資產(chǎn)定價模型法C.每股收益分析法D.因素分析法

38.下列方法中，可以用于壽命期不相同的多個互斥方案比較決策的有（）。

A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)含報酬率法C.年金凈流量法D.最小公倍壽命法

39.下列屬于利用接受風(fēng)險對策的有()。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)來往

B.對債務(wù)人進行信用評估

C.在發(fā)生風(fēng)險損失時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤

D.計提壞賬準(zhǔn)備金和存貨跌價準(zhǔn)備金

40.

第

34

題

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，下列事項中屬于債權(quán)人會議職權(quán)的有（）。

A.履行債務(wù)人和對方當(dāng)事人均未履行的合同B.擔(dān)保物的取回C.通過債務(wù)人財產(chǎn)的管理方案D.通過破產(chǎn)財產(chǎn)的變價方案

41.

第

33

題

下列項目中，屬于減少風(fēng)險的對策是（）。

A.對決策進行多方案優(yōu)先和相機替代

B.在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研

C.采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資

D.風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用

42.從遞延納稅的角度來看，在企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，適宜采用的會計處理方法有（）。

A.使當(dāng)期發(fā)出存貨成本最小化的計價方法

B.使當(dāng)期發(fā)出存貨成本最大化的計價方法

C.采用直線法計提固定資產(chǎn)折舊

D.采用加速折舊法計提固定資產(chǎn)折舊

43.對信用標(biāo)準(zhǔn)進行定量分析的目的在于（）。

A.確定信用期限

B.確定折扣期限和現(xiàn)金折扣

C.確定客戶的拒付賬款的風(fēng)險即壞賬損失率

D.確定客戶的信用等級，作為是否給予信用的依據(jù)

44.

第

32

題

甲公司是一家以募集方式設(shè)立的股份有限公司，其注冊資本為人民幣6000萬元。董事會有7名成員。最大股東李某持有公司12%的股份。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列各項中，屬于甲公司應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會的情形有（）。

A.董事人數(shù)減至4人B.監(jiān)事陳某提議召開C.最大股東李某請求召開D.公司未彌補虧損達人民幣1600萬元

45.在采用資金習(xí)性預(yù)測法預(yù)測資金需要量時，下列各項資金占用中，屬于不變資金的有()。

A.維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金B(yǎng).原材料保險儲備占用的資金C.機器設(shè)備占用的資金D.一些輔助材料上占用的資金

三、判斷題(10題)46.金融工具的流動性是指金融工具在必要時迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹補償率為2%，投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率為10%，則該項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率為3%。

A.是B.否

49.假設(shè)其他條件相同，如果企業(yè)的增值率（不含稅增值額／不含稅銷售額）低于無差別點增值率（小規(guī)模納稅人的征收率／一般納稅人的增值稅稅率）。則選擇成為小規(guī)模納稅人有助于減輕增值稅稅負(fù)。（）

A.是B.否

50.第

36

題

財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值上總包括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。因此，它在全面預(yù)算中占有舉足輕重的地位。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

42

題

在多種利率并存的情況下起決定作用的利率稱為法定利率（）。

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

55.保守型融資策略比其他融資策略使用更多的短期融資，流動性風(fēng)險更高。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.續(xù)表月份456購置固定資產(chǎn)20000現(xiàn)金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

57.（7）如果丙方案的凈現(xiàn)值為725．69萬元，用年等額凈回收額法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

58.

59.

60.已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的相關(guān)資料如下：

資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關(guān)系如表5-17所示：

表5-17甲企業(yè)現(xiàn)金與銷售收入變化情況表資料二：乙企業(yè)2016年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如表5-18所示：乙企業(yè)2017年的相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬元，新增留存收益100萬元；不變現(xiàn)金總額1000萬元，每元銷售收入占用變動現(xiàn)金0.05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表項目預(yù)測數(shù)據(jù)如表5-19所示：

資料三：丙企業(yè)2016年年末總股本為300萬股，該年利息費用為500萬元，假定該部分利息費用在2017年保持不變，預(yù)計2017年銷售收入為15000萬元，預(yù)計息稅前利潤與銷售收入的比率為12％。該企業(yè)決定于2017年年初從外部籌集資金850萬元。具體籌資方案有兩個：

方案1：發(fā)行普通股股票100萬股，發(fā)行價每股8.5元。2016年每股股利(DO)為0.5元，預(yù)計股利增長率為5％；

方案2：發(fā)行債券850萬元，債券利率10％，適用的企業(yè)所得稅稅率為25％。

假定上述兩方案的籌資費用均忽略不計。

要求：

(1)根據(jù)資料一，運用高低點法測算甲企業(yè)的下列指標(biāo)：

①每元銷售收入占用變動現(xiàn)金；②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。

(2)根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：

①按步驟建立總資金需求模型；②測算2017年資金需求總量；③測算2017年外部融資需求量。

(3)根據(jù)資料三為丙企業(yè)完成下列任務(wù)：

①計算2017年預(yù)計息稅前利潤；

②計算每股收益無差別點息稅前利潤；

③根據(jù)每股收益無差別點法做出最優(yōu)籌資方案決策，并說明理由；

④計算方案1增發(fā)新股的資本成本率。

參考答案

1.C認(rèn)股權(quán)證的理論價值＝（普通股市價－執(zhí)行價格）×換股比率，可以看出執(zhí)行價格與其反向變動。

認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長，市價高于執(zhí)行價格的可能性就越大，認(rèn)股權(quán)證的理論價值就越大。

2.BB【解析】單位產(chǎn)品價格=單位成本／（1－銷售利潤率一適用稅率）=(200+50)／（1－15%－5%)=312.5（元）。

3.B本題考核作業(yè)成本法的知識。在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認(rèn)和分配，與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣。而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)。分配時，先將資源耗費的成本分配到作業(yè)中心去，然后再將分配給作業(yè)中心的成本按照各自的成本動因，根據(jù)作業(yè)的耗用數(shù)量分配到各產(chǎn)品。作業(yè)成本法很好地克服了傳統(tǒng)成本方法中間接費用責(zé)任劃分不清的缺點，使以往一些不可控的間接費用變?yōu)榭煽?，這樣可以更好地發(fā)揮決策、計劃和控制的作用，以促進作業(yè)管理和成本控制水平不斷提高。

4.BaP2一W。2d12+W22d22+2W。W2pl’2d。a2，兩項資產(chǎn)組合收益率方差的計算公式中并未涉及單項資產(chǎn)的β系數(shù)。

5.C在現(xiàn)金持有量的隨機模式下，H=3R一2L，由此有：8750=3R一2×5000，R=6250(元)?，F(xiàn)有的現(xiàn)金量高于最高控制線，應(yīng)投資于有價證券的金額為：9000—6250=2750(元)。

6.B外部融資需求量=(90％-30％)×1500×8％-1500×(1+8％)×10％×(1-60％)=7．2(萬元)

7.B每年租金=[2000000-300000×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=449776(元)

8.A有價證券日現(xiàn)金機會成本i＝9%÷360＝0.025%，回歸線，

H＝3R－2L＝3×5556.89－2×2000＝12670.67（元）。因為公司目前的現(xiàn)金余額為11000元，小于最高控制線H大于最低控制線L，所以購買有價證券的金額為0。

綜上，本題應(yīng)選A。

9.D解析：代理理論認(rèn)為股利政策有助于緩解管理者與股東之間的代理沖突。股利的支付能夠有效地降低代理成本。首先，股利的支付減少了管理者對自由現(xiàn)金流量的支配權(quán)，這在一定程度上可以抑制公司管理者的過度投資或在職消費行為(所以選項D的說法正確)，從而保護外部投資者的利益；其次，較多的現(xiàn)金股利發(fā)放，減少了內(nèi)部融資，導(dǎo)致公司進入資本市場尋求外部融資，從而公司將接受資本市場上更多的、更嚴(yán)格的監(jiān)督，這樣便能通過資本市場的監(jiān)督減少代理成本。

10.C財務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率，當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為1時，分子分母應(yīng)該相等，即普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率。但是不能得出息稅前利潤變動率、息稅前利潤和普通股每股利潤變動率為0。

11.B在企業(yè)經(jīng)濟繁榮期，應(yīng)增加勞動力。

12.B所謂成本性態(tài)是指成本的變動與業(yè)務(wù)量（產(chǎn)量或銷售量）之間的依存關(guān)系。成本按其性態(tài)通?？梢苑譃楣潭ǔ杀尽⒆儎映杀竞突旌铣杀?。

綜上，本題應(yīng)選B。

固定成本，指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。

變動成本，指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動的成本。

在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，大多數(shù)成本與業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系處于兩者之間，即混合成本?；旌铣杀究蛇M一步將其細(xì)分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本。

13.A本題屬于已知終值求年金，故答案為：100000/6.1051=16379.75(元)

14.B

15.A由資本資產(chǎn)定價模型可知，11%＝無風(fēng)險收益率+0.2×(15%－無風(fēng)險收益率)，解得無風(fēng)險收益率＝10%；當(dāng)不考慮通貨膨脹因素時，資金的時間價值等于無風(fēng)險收益率，所以資金的時間價值為10%。

16.DH=3R-2L=3×360-2×200=680(萬元)，

17.A選項B、C屬于應(yīng)該考慮的公司因素，選項D屬于應(yīng)該考慮的股東因素。

18.A成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金相關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。其計算公式為：

最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）

綜上，本題應(yīng)選A。

19.D【答案】D

【解析】可控成本是指成本中可以控制的各種耗費，它應(yīng)具備三個條件：①可以預(yù)見；②可以計量；③可以調(diào)節(jié)和控制。凡不符合上述三個條件的成本都是不可控成本，所以應(yīng)選D。

20.A本題考查資金預(yù)算的編制，現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措-現(xiàn)金運用=期末現(xiàn)金余額，假設(shè)借入x元，則有-23300+x-500≥3000，解得x≥26800元，由于借款金額是1000元的整倍數(shù)，所以借款金額為27000元。

21.B持續(xù)時間動因，是指用執(zhí)行時間計量的成本動因，包括產(chǎn)品安裝時間、檢查小時等。選項B正確，選項A、C、D不正確。選項A、D屬于交易動因，選項C屬于強度動因。

22.A接受風(fēng)險包括風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保兩種。風(fēng)險自擔(dān)，是指風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤；風(fēng)險自保，是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。由此可知，選項A是答案。選項B屬于規(guī)避風(fēng)險，選項C、D屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

【該題針對“風(fēng)險控制對策”知識點進行考核】

23.D從第4年開始每年年初有現(xiàn)金流入1000元，連續(xù)流入8筆，相當(dāng)于從第3年年末開始每年年末有現(xiàn)金流入1000元，連續(xù)流入8筆，最后一筆年金在第10年年末。選項A是先計算第2年年末的現(xiàn)值(套用普通年金現(xiàn)值公式)，再將其折現(xiàn)到第1年年初(套用普通復(fù)利現(xiàn)值公式)，所以選項A正確；選項B是先計算第3年年末的現(xiàn)值(屬于預(yù)付年金現(xiàn)值的計算)，再將其折現(xiàn)到第1年年初，所以選項B正確；選項C是先計算第10年年末的終值(套用普通年金終值公式)，再將其折現(xiàn)到第1年年初，所以選項C正確；選項D不正確，應(yīng)改為：P=1000×[(P/A，i，10)-(P/A，i，2)]。

24.B解析：財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值上總括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。因此，它在全面預(yù)算中占有重要地位。

25.C應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額＝(2100—600)/4000×100%＝37.5%

26.ABD市場風(fēng)險是指風(fēng)險的起源與影響方面都不與特定的組織或個人有關(guān)，至少是某個特定組織或個人所不能阻止的風(fēng)險，即全社會普遍存在的風(fēng)險，屬于不可分散風(fēng)險，如利率、匯率、物價上漲等帶來的風(fēng)險。企業(yè)的銷售決策失誤引起的是企業(yè)的特有風(fēng)險，屬于可分散風(fēng)險。

27.CD選項A不屬于，其屬于企業(yè)財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境。

選項B不屬于，其屬于企業(yè)財務(wù)管理面臨的金融環(huán)境。

選項CD屬于，企業(yè)財務(wù)管理面臨的經(jīng)濟環(huán)境包括：經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平和宏觀經(jīng)濟政策以及通貨膨脹水平。

綜上，本題應(yīng)選CD。

28.AB解聘是通過所有者約束經(jīng)營者的辦法；接收是通過市場約束經(jīng)營者的辦法；選項CD都是將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高所有者財富的措施。

29.ACD選項B屬于規(guī)避風(fēng)險的方法。

30.ABD風(fēng)險管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。

31.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預(yù)計的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

32.AB選項c屬于衍生工具籌資；選項D屬于股權(quán)籌資。

33.ABCD財務(wù)預(yù)算具有規(guī)劃、溝通和協(xié)調(diào)、竣源分配、營運控制和績效評估的功能。

34.AC在成本模型下，企業(yè)持有的現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有機會成本、短缺成本。現(xiàn)金持有額越高，機會成本會越大，短缺成本會越少。管理成本一般為固定費用，與現(xiàn)金持有額無關(guān)；折扣成本不屬于持有現(xiàn)金的成本。

35.AB解析：本題的主要考核點是積極型組合策略的特點。積極型組合策略的特點是：臨時性流動負(fù)債不但融通全部臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要。

36.AD激進型組合策略的特點是：臨時性負(fù)債不但滿足臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。

37.AB計算普通股資本成本的常用方法包括股利增長模型法和資本資產(chǎn)定價模型法。每股收益分析法是資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法，因素分析法是資金需要量預(yù)測的方法。

38.CD凈現(xiàn)值法不能直接用于壽命期不相等的互斥投資方案的決策．內(nèi)含報酬率法適用于獨立投資方案的排序決策，不適用于互斥投資方案的選優(yōu)決策。年金凈流量法適用于各種互斥投資方案的選優(yōu)決策(無論壽命期是否相同)，最小公倍壽命法適用于壽命期不同的互斥投資方案的選優(yōu)決策。

39.CD【答案】CD【解析】接受風(fēng)險對策包括風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保。選項C屬于風(fēng)險自擔(dān);選項D屬于風(fēng)險自保。選項A屬于規(guī)避風(fēng)險的對策;選項B屬于減少風(fēng)險的對策。

40.AB本題旨在考查債權(quán)人會議的職權(quán)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，債權(quán)人會議行使下列職權(quán)：(1)核查債權(quán)。(2)申請人民法院更換管理人，審查管理人的費用和報酬。(3)監(jiān)督管理人。(4)選任和更換債權(quán)人委員會成員。(5)決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營業(yè)。(6)通過重整計劃。(7)通過和解協(xié)議。(8)通過債務(wù)人財產(chǎn)的管理方案。(9)通過破產(chǎn)財產(chǎn)的變價方案。(10)通過破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案。(11)人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由債權(quán)人會議行使的其他職權(quán)。故本題應(yīng)選C、D項，而A、B項屬于管理人的職責(zé)。

41.ABC

42.BD在非稅收優(yōu)惠期間，應(yīng)盡量使成本費用最大化，以達到減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額、延遲納稅的目的，所以存貨發(fā)出計價應(yīng)選擇使當(dāng)期發(fā)出存貨成本最大化的計價方法，固定資產(chǎn)折舊應(yīng)采用加速折舊法而非直線法。

43.CD解析：本題的考點是信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析。

44.AC解析：本題考核臨時股東大會的召開條件。根據(jù)規(guī)定，有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：（1）董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時；公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；董事會認(rèn)為必要時；“監(jiān)事會”提議召開時。本題中，選項A由于董事人數(shù)不足法律規(guī)定的最低人數(shù)“5人”，因此應(yīng)該召開臨時股東大會；最大股東李某持有股份超過了10%，因此可以單獨提議召開臨時股東大會。

45.ABC不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。這部分資金包括：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，原材料的保險儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。一些輔助材料上占用的資金屬于半變動資金。所以本題答案為選項ABC。

46.Y金融工具的流動性是指金融工具在必要時迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。

47.N系統(tǒng)風(fēng)險不能被消除，只有非系統(tǒng)風(fēng)險可以被消除。

48.N國庫券的風(fēng)險很小，通常用短期國庫券的利率表示無風(fēng)險利率，根據(jù)公式“必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率”，可以知道風(fēng)險收益率=必要收益率-無風(fēng)險收益率=10%-5%=5%。

49.Y假設(shè)其他條件相同，如果企業(yè)的增值率(不合稅增值額／不含稅銷售額)低于無差別點增值率(小規(guī)模納稅人的征收率／一般納稅人的增值稅稅率)，則選擇成為一般納稅人稅負(fù)較輕；反之，選擇小規(guī)模納稅人較為有利。

50.Y

51.Y融資租賃市場是通過資產(chǎn)租賃實現(xiàn)長期資金融通的市場，它具有融資與融物相結(jié)合的特點，融資期限一般與資產(chǎn)租賃期限一致。

52.N在多種利率并存的情況下起決定作用的利率稱為基準(zhǔn)利率。

53.N

54.N在市場經(jīng)濟的條件下，不存在不花費任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費用，它也存在著機會成本。企業(yè)留存收益，等于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

55.N流動資產(chǎn)的融資策略基本類型包括三種：期限匹配融資策略；保守融資策略；激進融資策略。其中保守型融資策略使用較少的短期融資，是一種風(fēng)險低、成本高的融資策略。

因此，本題表述錯誤。

56.3月份采購成本＝10000×10×(1+17%)×70%＝81900(元)

3月份購貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份采購成本＝12000×IO×(1+17%)×70%=98280(元)

4月份購貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

5月份采購成本＝12000×IO×(1+17%)×70%＝98280(元)

5月份購貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

6月份采購成本＝10000×1O×(1+17%)×70%＝81900(元)

6月份購貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份銷項稅額＝10000×lOXl7%＝17000(元)

進項稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝17000—16707.6＝292.4(元)

應(yīng)交消費稅＝10000×10×8%＝8000(元)

銷售稅金及附加＝8000+(292.4+8000)×(7%+3%)=8829.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝292.4+8829.4＝9121.64(元)

5月份銷項稅額＝12000XIOX17%＝20400(元)

進項稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—16707.6＝692.4(元)

應(yīng)交消費稅＝12000×IOX8%＝600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(3692.4+9600)×(7%+3%)＝0929.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝3692.4+10929.24＝14621.64(元)

6月份銷項稅額＝12000×lO×l7%＝20400(元)

進項稅額=81900×17%=13923(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—13923＝6477(元)

應(yīng)交消費稅＝12000×lO×8%＝9600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(6477+9600)×(7%+3%)＝11207.7(元)

應(yīng)交稅金及附加＝6477+11207.7＝17684.7(元)

現(xiàn)金預(yù)算月份456期初現(xiàn)金余額150007889.527420.28經(jīng)營現(xiàn)金收入10000×lO×(1+17%)×40%+19000

×10×(1+17%)×60%＝11700010000×lO×(1+17%)×40%+12000

×10×(1+17%)×60%10×(1+17%)×40%+12000

×lO×(1+17%)×60%＝140400直接材料采購支出95823×60%+114987.6×40%＝103488.84114987.6×60%+114987.6×40%＝114987.6114987.6×60%+95823×40%＝107321.76續(xù)表

57.（1）甲方案的項目計算期為6年（0.5分）

甲方案第2至6年的凈現(xiàn)金流量NCF2-6屬于遞延年金（0.5分）

（2）乙方案的凈現(xiàn)金流量為：

NCF0=-(800+200)=-1000(萬元)(0.5分)

NCF1-9=500-(200+50)=250(