公司層面的風(fēng)險

公司層面的風(fēng)險分析——全面風(fēng)險管理課程：財務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)與財務(wù)管理姓名：陳宇董曲琰唐琳琳劉麗潔張聞院系：工商管理學(xué)院專業(yè)：市場營銷&旅游管理漁公司層面風(fēng)素險管理裙——夏全面風(fēng)險管雅理例[摘要]：職本文從制定鞠通用的風(fēng)險艇模型、有效尸的組織層面獨控制架構(gòu)、喘業(yè)務(wù)流程控護(hù)制三個方面?zhèn)驅(qū)Ο偓F(xiàn)代企業(yè)風(fēng)霜險管理方法內(nèi)(全面風(fēng)儲險管理)富進(jìn)行了詳細(xì)喚探討。什[關(guān)鍵詞]蠻：廣全面風(fēng)險管尸理業(yè)務(wù)響流程控制域灘戰(zhàn)略風(fēng)險不氧運(yùn)作風(fēng)險涉把財務(wù)風(fēng)險前言（一）風(fēng)險郊就是指在一環(huán)定條件下和尺一定時期內(nèi)行，由于各種護(hù)結(jié)果發(fā)生的吃不確定性而帽導(dǎo)致行為主涼體遭受損失底的大小，以華及這種損失子發(fā)生可能性漆的大小。支企業(yè)的亞風(fēng)險是指險企業(yè)站在經(jīng)營中由練于各種不確皂定因素而招殲致傲企業(yè)都經(jīng)濟(jì)損失或汽收益率負(fù)向爺波動的可能蘇性。奪（二）聚風(fēng)險管理份風(fēng)險管理包據(jù)含四個方面綠的含義:夢（芹1精）白風(fēng)險管理是沈指風(fēng)險測量撒，包括收集遠(yuǎn)數(shù)據(jù)、識別鎖并量化各種然類別的風(fēng)險扣；屑（航2犯）懲風(fēng)險管理是分指以監(jiān)控風(fēng)姨險為目的的勇風(fēng)險控制欺；星（堵3家）微風(fēng)險管理包搬括根據(jù)風(fēng)險旨管理方針，暖對各業(yè)務(wù)單唉位的經(jīng)營行賴為進(jìn)行監(jiān)督技，并為改變竄公司的風(fēng)險灶狀況而實施粒某些行為或凡措施;供（必4怕）咸風(fēng)險管理將本企業(yè)的經(jīng)營臉績效、風(fēng)險鞭管理與企業(yè)牌的發(fā)展戰(zhàn)略拍結(jié)合起來，腳為企業(yè)內(nèi)部疤資本配置提含供指導(dǎo)方針挽。冷綜上所述，跟風(fēng)險管理包趟括了風(fēng)險辨寄識、風(fēng)險測厚量、風(fēng)險控溝制、風(fēng)險決尿策，目的在科于調(diào)整和改久變企業(yè)的風(fēng)秤險、收益均扇衡狀況。步當(dāng)今的商業(yè)忽社會變化是胸多樣的，其得變化速度亦赤是令人難以使估計的。隨栗著人類進(jìn)入呢知識經(jīng)濟(jì)時仰代，信息技低術(shù)的高度發(fā)演達(dá)及在商業(yè)香領(lǐng)域的廣泛汁和深入應(yīng)用限，以及金融脾創(chuàng)新的不斷誼出現(xiàn)，企業(yè)間的經(jīng)營模式堵也不斷變化短，所有這些散變化在意味瓜著巨大財富類機(jī)會的同時弟，也形成多糖種新的商業(yè)尾風(fēng)險之。頑風(fēng)險已成為分新時代的重豆要特征；風(fēng)圣險管理也成丙為企業(yè)追求唉長期發(fā)展的察核心競爭力稱。局在國內(nèi)，隨備著經(jīng)濟(jì)體制聚改革的深入條，眾多國有歇企業(yè)現(xiàn)代體泥制的逐步建五立，國有資泉產(chǎn)產(chǎn)權(quán)改革角的力度加大旅，民營企業(yè)城的日益興起踐以及WTO天規(guī)則對本土錦企業(yè)的影響共日益體現(xiàn)，詢所有這一切收經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的織變化，再加茄上法律制度香和商業(yè)運(yùn)作識規(guī)則的不斷酒完善，都使踢本土企業(yè)的靠經(jīng)營環(huán)境同悅以往相比有司著不可估算誤的改變，這敲些外圍環(huán)境暈的變化更是脹促使國內(nèi)企杰業(yè)面臨的經(jīng)賢營風(fēng)險變幻帳莫測，于是駝出現(xiàn)了諸醬如企業(yè)做大打容易但做久稻卻很困難，繼戰(zhàn)略目標(biāo)遠(yuǎn)端景規(guī)劃設(shè)計我容易，但實錄踐個起來卻是困莫難重重，E瀉RP流程重渡擔(dān)耗資巨大展但收效都不績很明顯等等致企業(yè)管理的底新問題。這糖些新問題是沙企業(yè)實現(xiàn)其痰戰(zhàn)略目標(biāo)的齒眼前障礙，挨因此，必須喊實現(xiàn)良好的迅風(fēng)險管理以查將其對企業(yè)歇的不良影響醋降到最低的鵝可接受水平扇。最近中國揮公司所發(fā)生獨的填“方創(chuàng)維管理層言財務(wù)舞弊案臨件椅”蟻,閣“鬧長虹巨額應(yīng)咳收款難以收幸回事件授”可及叢“隔中航油破產(chǎn)憐丑聞滑”秤更說明中國愿企業(yè)在加強(qiáng)擾風(fēng)險管理方彼面的重要性奶和緊迫性。務(wù)傳統(tǒng)的企業(yè)皮風(fēng)險管理主械要集中在經(jīng)誓營風(fēng)險的管南理上，尤其沸注重經(jīng)營過凡程中的事故滴和安全；管覺理方式往往罵是分離的，追比如說火災(zāi)裳由專門的安膜全部門負(fù)責(zé)鏟，各職能部鼻門負(fù)責(zé)該部蕩門所管轄、跨或經(jīng)營活動么過程中的風(fēng)遞險；各部門勿之間在風(fēng)險面的管理方式爬、方法、策源略選擇方面怒聯(lián)系少，管嚷理者之間一拉般缺乏溝通嶺和交流。民但是，多年弱來逐人們在風(fēng)險榆管理實踐中兼逐漸認(rèn)識到短，一個企業(yè)紙內(nèi)部不同部博門或不同業(yè)盾務(wù)的風(fēng)險，頃有的相互疊冤加放大，有毛的相互抵消慶減少。因此凍，企業(yè)不能俗僅僅從某項闖業(yè)務(wù)、某個航部門的角度核考慮風(fēng)險，續(xù)必須根據(jù)風(fēng)朝險組合的觀恐點，從貫穿微整個企業(yè)的羨角度看風(fēng)險拿。即要實行怪全面風(fēng)險管境理綁(En療terpr棚iseR獻(xiàn)iskM叫anage督ment)醋。全面風(fēng)險快管理從上個蕩世紀(jì)九十年版代后期在縱輝多跨國公司供中廣泛得以卸運(yùn)用，一匆些國際咨詢確公司和國際奇會計公司也安開始運(yùn)用這泰一概念并將棕其同咨詢或使審計業(yè)務(wù)相渣結(jié)合（主要賓是當(dāng)時的安什達(dá)信會計公君司,其在路上世紀(jì)九十杯年代中期所會開發(fā)并從一膏九九七年在肯全球推廣應(yīng)耗用的風(fēng)險導(dǎo)今向?qū)徲嬆Ｐ湍w,就是以束全面風(fēng)險管達(dá)理理念為依殿據(jù)的）。續(xù)與傳統(tǒng)風(fēng)險怨管理相比較弓現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)吩險管理方法訴(全面風(fēng)辯險管理)有以以下特點：康傳統(tǒng)風(fēng)險管衰理方法傭現(xiàn)代風(fēng)險管粥理方法(絡(luò)全面風(fēng)險管閃理)它風(fēng)險評估被壺視為是后勤飽支持性行為予，只有管理恭層認(rèn)為必要神時候才采取笑該行為姜風(fēng)險評估是拾企業(yè)進(jìn)行的稻一個持續(xù)的最行為爆只有會計、序財務(wù)和內(nèi)審怕部門才關(guān)注語風(fēng)險和風(fēng)險宇控制易組織機(jī)構(gòu)中寄的任何人都烏關(guān)注企業(yè)風(fēng)窄險的識別和悼管理毫松散性展——奸各職能和部偉門各自獨立吊行事熟風(fēng)險評估和盈控制開始關(guān)痰注企業(yè)的流屢程，而流程灰往往是跨部葬門、跨職能煩的，并在高妨層的監(jiān)督下貓相互配合貫風(fēng)險管理只啦關(guān)注財務(wù)風(fēng)屢險和財務(wù)結(jié)當(dāng)果鞠風(fēng)險管理首疲先制定控制弊程序以確保著企業(yè)避免接坊受不能承受濾的經(jīng)營風(fēng)險廚，而之后對億其他經(jīng)營風(fēng)是險采取緊密莫控制以將其吉降低至可接內(nèi)受水平獅并無經(jīng)營風(fēng)垮險管理政策遺制定明確的隔風(fēng)險管理控寬制政策，并周經(jīng)由管理層彼和重事會批昏準(zhǔn)之后，廣背泛傳播并可慎以讓員工清瓜晰理解評對經(jīng)營風(fēng)險捧先是檢查和驅(qū)預(yù)防，然后闖采取應(yīng)對措團(tuán)施弓在經(jīng)營風(fēng)險芹的源頭就估僅計和預(yù)防其回發(fā)生，并持列續(xù)不斷地采揮取監(jiān)督性控穗制吊產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)通險的主要原葛因是人的因狼素仆產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)狡險的主要原煮因是經(jīng)營活潑動流程失敗需一、全面風(fēng)半險管理趨全面風(fēng)險管局理庸方法論主要優(yōu)由以下三大蝶部分組成：易制定通用的族風(fēng)險模型(戲Bossi聚ness奴Risk壯愚model缺)液——灘風(fēng)險的識別柜、度量和應(yīng)乞?qū)?；董制定有效的乒組織層面控少制架構(gòu)(陡Organ近izati悼onal遵Cont已rol)；犧制定業(yè)務(wù)流析程控制（P砍roces蛙sCon亭trol）每以下我們將各分別對這三率大組成部分談進(jìn)行說明。觀1.1租風(fēng)險的識別勉、度量和應(yīng)甲對刮痕為使振企業(yè)在整個裙企業(yè)不同職易能部門，不風(fēng)同層次全方駝位的運(yùn)作有姿效，管理層凍必須制定有扇一套通用的之風(fēng)險語言的竹定義，這樣揚(yáng)才有助于企菜業(yè)所有風(fēng)險渣管理者的相搬互了解和溝工通。因為信頁息的有效溝演通往往是風(fēng)奪險管理成效頑大小的關(guān)鍵鑒，而缺乏通進(jìn)用的溝通語吹言則無法對閥商業(yè)風(fēng)險進(jìn)恥行有效理解揚(yáng)。一個有效沾的風(fēng)險管理流離不開企業(yè)腎組織內(nèi)部不敞同職能、不貸同部門之間涌、上下之間狠的信息相互甩溝通。我們巧稱這種溝通播為四維溝通竭模式（跑F避our-母WayC漸ommun哄icati際on虧）。諸由于反企業(yè)面臨的燃不確定性可莊能會成為企暈業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)令略目標(biāo)、運(yùn)驚營目標(biāo)和財球務(wù)目標(biāo)的障少礙，因此，念一個比較典陷型且有效的哨方法是將風(fēng)循險歸納為三撒大類：戰(zhàn)略旬風(fēng)險、運(yùn)作醋風(fēng)險和財務(wù)脾風(fēng)險。冒戰(zhàn)略風(fēng)險域（Stra理tegy墳Risk）滅是指融因公司內(nèi)、而外部環(huán)境的卡不確定性而芝導(dǎo)致哈戰(zhàn)略的侵選擇和實施脹的實際結(jié)果炊與戰(zhàn)略預(yù)期杏目標(biāo)存在偏仔差的現(xiàn)象豪；貴運(yùn)撇作菠風(fēng)險（萬Opera茶tiona礦l娘Risk鹽）位是指畏企業(yè)在經(jīng)營儀過程中對外忍和對內(nèi)的管伐理風(fēng)險，如帳內(nèi)部的安全決生產(chǎn)、人力宇資源、網(wǎng)路塔安全，以及闖對外的合同淋和供應(yīng)鏈風(fēng)侵險等鳥財務(wù)倡風(fēng)險（F節(jié)inanc霸ial策Risk納）雪是指公司財皆務(wù)結(jié)構(gòu)不合漸理、融資不集當(dāng)使公司可勒能喪失償債薦能力而導(dǎo)致珍投資者預(yù)期膛收益下降的皇風(fēng)險。跌（一）紹風(fēng)險識別渾風(fēng)險識別是醒指運(yùn)用各種紅方法對尚未堤發(fā)生的潛在前的及存在的古各種風(fēng)險進(jìn)親行系統(tǒng)地歸雅類，并總結(jié)鄭出企業(yè)面臨盈的所有風(fēng)險拋。風(fēng)險識別廳所要解決的社主要問題是句：風(fēng)險因素布、風(fēng)險的性愉質(zhì)以及后果慘，識別的方昨法及其效果畝。透從風(fēng)險識別火的途徑來看武,漢風(fēng)險識別可她運(yùn)用外部經(jīng)擊濟(jì)單位芝,駱如保險公司粉、風(fēng)險及保碑險學(xué)會等蘇，汽設(shè)計的風(fēng)險連分析表格直次接用來識別桑自身的風(fēng)險碼。這些方法伶有覽:屆保險調(diào)查法至，保單對照霧法，資產(chǎn)損姑失分析法等疾，但此類方伐法僅提供一抓般性風(fēng)險的臉識別。由于海經(jīng)濟(jì)單位都靜各有自己的換特點，經(jīng)濟(jì)槽單位設(shè)也趴可針對內(nèi)部狀特有狀況自嚼行設(shè)計識別柳風(fēng)險的方法棚，此類方法珍有：財務(wù)報委表分析法，北流程圖分析麻法等。努綱現(xiàn)在使用的似風(fēng)險識別方課法，可以分祖為宏觀領(lǐng)域泰中的決策分缺析（可行性綱分析、投入棗產(chǎn)出分析等碗）和微觀領(lǐng)錘域的具體分猴析（資產(chǎn)負(fù)圓債分析、損廳失清單分析晝等）。下面刃介紹幾種主冬要方法：刺1．財務(wù)報析表分析法。趣是以資產(chǎn)負(fù)抖債表、損益顫表和現(xiàn)金流顧量表等財務(wù)禍報表為依據(jù)箱，通過采取新水平分析法包、垂直分析局法、趨勢分倍析法、比率籃分析法等來煌識別當(dāng)前所紋面臨的所有量財務(wù)風(fēng)險，跡甚至還能發(fā)潤現(xiàn)企業(yè)未來括的財務(wù)風(fēng)險鄙。如根據(jù)資老產(chǎn)負(fù)債率指喜標(biāo)，可以綜筐合反映企業(yè)橋的償債能力謙，一般認(rèn)為奴該指標(biāo)為5類0%比較合速適，如果該棒指標(biāo)過高，門相對而言，附發(fā)生財務(wù)風(fēng)招險的可能性圍就要大些，臂尤其超過1彈00%時，庫表明企業(yè)已訓(xùn)經(jīng)資不抵債斥，視為達(dá)到永了破產(chǎn)警戒錢線。慈2．類比分癢析法。比照糖過去的財務(wù)斑風(fēng)險管理實陣踐類似的案筋例，從中總療結(jié)經(jīng)驗和方饑法，汲取教稀訓(xùn)。如根據(jù)遲以往的賒銷聾經(jīng)驗，判斷阻企業(yè)的現(xiàn)金太流量風(fēng)險。奧3．德爾菲式法，又稱專級家調(diào)查法。五指在識別過徐程中，采用義信函的形式墓向有關(guān)專家顏，再次征求驢意見，然后都綜合反饋。故反復(fù)多次，仿直到意見比玻較一致為止僅。捧4．幕景分亡析法。這是響西方國家風(fēng)稈險分析的一皺種常用方法兼。其操作過覺程為：先利練用有關(guān)的數(shù)揀據(jù)、曲線與酷圖表等資料嚼將某種商品制的生產(chǎn)經(jīng)營拖或某項資金搞的借貸與經(jīng)落營的未來狀由態(tài)進(jìn)行描述互，以便用來梢研究引起有晚關(guān)風(fēng)險的關(guān)果鍵因素及其淹后果和影響撈程度，然后用再研究當(dāng)某始些因素發(fā)生畏變化時，又疾將出現(xiàn)怎樣射的風(fēng)險及其母造成的損失豪與后果如何湖。鳥5．業(yè)務(wù)流誕程分析法。零即將企業(yè)的撤各項財務(wù)活背動按其內(nèi)在每的邏輯聯(lián)系棗建立一系列師的流程圖，且針對每一個鋸環(huán)節(jié)逐一進(jìn)擠行調(diào)查、研序究和分析，菊從中發(fā)現(xiàn)其樂潛在財務(wù)風(fēng)陷險。糖需要指出的碑是音,回每一種風(fēng)險松識別方法都全存在一定的鬼局限性，這斧是因為敲：徑1起、任何一種估方法不可能潮揭示出經(jīng)濟(jì)截單位面臨的敬全部風(fēng)險，啦更不可能揭貫示導(dǎo)致風(fēng)險己事故的所有蔥因素，因此撓必須根據(jù)經(jīng)夕濟(jì)單位的性革質(zhì)、規(guī)模以劈及每種方法煉的用途將多訊種方法結(jié)合雕使用。犁2雪、由于經(jīng)費婦的限制和不校斷地增加工怕作會引起收義益下降，風(fēng)體險管理人員古必須根據(jù)實傻際條件選擇叮效果最優(yōu)的趟方法或方法寫組合。與3器、如前所述恐，風(fēng)險識別皇是一個連續(xù)餃不斷的過程滔，僅憑一兩考次調(diào)查分析惰不能解決問瞇題，許多復(fù)超雜的和潛在楊的風(fēng)險要經(jīng)欺過多次識別辣才能獲得較值為準(zhǔn)確的答碗案。富（二）到風(fēng)險度量主風(fēng)險衡量就鏡是對風(fēng)險存忌在及發(fā)生的步可能性以及劇風(fēng)險損失的贏范圍與程度盡進(jìn)行估計和奪衡量。其基缸本內(nèi)容為運(yùn)擊用概率統(tǒng)計鮮方法對風(fēng)險套的發(fā)生及其夠后果加以估領(lǐng)計，得出一方個比較準(zhǔn)確測的概率水平換，為風(fēng)險管斬理奠定可靠紅的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)塌。鵲企業(yè)想要知呀道所擁有的臣各類資源是叨否得到了有稅效的運(yùn)用、穩(wěn)資金配置是晃否合理、是窄否將時間花戰(zhàn)在了風(fēng)險小匯的地方，惟巾一的方法就蝴是對風(fēng)險進(jìn)站行度量。目誤前風(fēng)險管理防領(lǐng)域，對風(fēng)焦險的預(yù)測和涂度量的論著少很多，以下挺列舉幾種比于較常見的：膨（1）炸戰(zhàn)略風(fēng)險度吳量方法：薪1、圖CAPM觸法（資本資碑產(chǎn)定價模型薦）蟻2、方差分頃析法伍方差分析法虎在國內(nèi)又被截稱作為變化供的方法，是狗利用特定變剖量的變化特餅征（比如方績差和標(biāo)準(zhǔn)差性）來估計企砍業(yè)作為一個恨整體的風(fēng)險彩水平，也是螞戰(zhàn)略風(fēng)險度證量中使用較撿為廣泛的方湖法之一。以舞此方法為基廈礎(chǔ)的戰(zhàn)略風(fēng)桐險的基本內(nèi)耐涵是收益的削變化。經(jīng)常勤使用的是一母些收益類的戶指標(biāo)，如R永OA（資產(chǎn)格回報率），冰ROE（股岔本回報率）染，E/P（蠻盈利價格比柴）等。其具饞體方法為取格特定變量的喜歷史數(shù)據(jù)的兄平均值作為劍收益指標(biāo)，茅再取全部數(shù)蛋據(jù)整體的方械差作為風(fēng)險爺指標(biāo)，以下泥屬事業(yè)部，寒企業(yè)整體，串產(chǎn)業(yè)為單位丈來估計風(fēng)險耗和收益之間辛的關(guān)系。肝3、息狀態(tài)確定方飾法隱、厭國外學(xué)者沙James幕M.C完ollin暫s等人在疑1996年皇前后提出了湖一種比較新障穎的戰(zhàn)略風(fēng)核險度量方法撒，該方法主乖要把企業(yè)戰(zhàn)兔略風(fēng)險的構(gòu)鼠成著眼于企勝業(yè)競爭地位肌的下降以及醬下降的幅度傘，Jame雀s把該方尊法稱作狀態(tài)打確定方法。洞方法具體過皆程如下：首垂先選取某一肅具體企業(yè)作沸為研究對象惱，并選取能罰夠反映該企戶業(yè)競爭地位振的相關(guān)指標(biāo)狗，如市場占無有率，資本恐回報率等，比對于各年度姨，對行業(yè)內(nèi)核所有企業(yè)按鞏所選指標(biāo)的鄙優(yōu)劣進(jìn)行排工序，從而每蓬一年度都會度有一個關(guān)于靠企業(yè)競爭力厲大小的一系銅列排名。對襲比每個年度款的排名，分當(dāng)析企業(yè)排名族變化的程度訪和變化的頻洽率，以此作謀為基礎(chǔ)來衡揉量企業(yè)所面性臨的風(fēng)險。酒（2）運(yùn)作死風(fēng)險度量方槍法：撞1、自我評戶估控制嬌這種方法是告通過問卷調(diào)附查和一系列瞇討論會，向祥公司內(nèi)相關(guān)尺責(zé)任部門提侮問，主觀地顛評估組織的脅各部門及其航特征，以識愚別重要的風(fēng)浪險。萌下圖考是一個自我?guī)X評估控制框駐架及其主要襲分類的實例高。公司管理公司管理公司管理人力資源運(yùn)作市場財務(wù)技術(shù)發(fā)貨采購廣告行政上稅運(yùn)作經(jīng)營進(jìn)貨生產(chǎn)成本銷售售后服務(wù)會計賠償基金資產(chǎn)報表公司管理運(yùn)作躍圖三用于蝦風(fēng)險識別及燈風(fēng)險歸類的爸自我評估控兔制框架實例扣在自我評估簡控制框架中鐘，各個分類鍛都對應(yīng)著組趣織中相應(yīng)的進(jìn)部分及職能徑。對于每一射個類別都有惱一些特定的呆問題需要回范答，以獲取廁相應(yīng)風(fēng)險及麻其嚴(yán)重程度陰的信息。藥2、流程分課析潑在這種方法昂中，從任務(wù)葛層面上對公膠司的運(yùn)作流更程進(jìn)行分析鞭，以明確在乓流程、執(zhí)行綿和相關(guān)過程陶控制方面的伶誤差所可能真導(dǎo)致的風(fēng)險田。用詳細(xì)的蒼工作流程及綿控制圖來編襲制出一份清嶺單，列出關(guān)截鍵的控制點蠶和流程中相樂關(guān)的風(fēng)險，艱作為流程中檢任務(wù)和控制鹿績效的指南英。疤當(dāng)重新建立杠流程和修正固流程控制的喘時候，流程四分析是非常妹有用的，它巖可以為編寫勢相關(guān)流程提嘴供一個整體桑的概念和設(shè)見計。由于它毀是對復(fù)雜流廉程非常詳細(xì)苦的描述，因華此對于大型猶組織會產(chǎn)生撐大量的文件景，但流程分舉析沒有一個紙好的對大量罵反饋信息進(jìn)逢行度量的方辯法，通常都艇依賴于主觀貍的評估，例秤如：審計評倉分。雖然流卸程分析能夠料對與流程相巴關(guān)的風(fēng)險進(jìn)包行識別和分根類，并確定并來源，但對儲流程以外的次風(fēng)險分析幾在乎無能為力險，它不能為斑管理層提供川客觀的、中才肯的度量反莖饋。爪3、損失歸騾類希在這種方法渾中，運(yùn)作損遼失及對損失惜的解釋和每研類損失的屬羨性都被輸入美到一個數(shù)據(jù)倍庫中。要建共立一個損失擁數(shù)據(jù)庫，先央要建立一個居損失數(shù)據(jù)模屋型，然后需詞要進(jìn)行詳細(xì)鍬的分析以保緩證分類能夠慰用于風(fēng)險度這量。理想狀集態(tài)下，分類壇是可以構(gòu)成厘的，使得所夫有的損失都鮮僅屬于一種欲分類，并且景可以累計。毯但常常發(fā)生恩的情況是，彼分類經(jīng)?；ビ嵪嘀丿B，以條至于有些損廳失并不屬于觀任何一個已咱經(jīng)定義好的段分類。日顯而易見，右這些分類方韻法都會導(dǎo)致視損失重疊。禍在分類中的飽重疊會產(chǎn)生秧重復(fù)計算，氏使得風(fēng)險度轟量結(jié)果分配攪非常困難。攜很多外部的鋼損失數(shù)據(jù)庫同缺乏完整分晨析所需要的幼透明度，而隊且看起來同趣樣會受到重淡疊問題的困叉擾。因為沒剝有一個標(biāo)準(zhǔn)伶對損失進(jìn)行歸說明，所以戴用損失數(shù)據(jù)跳庫時一定要德謹(jǐn)慎，損失或分類可以對變反饋（損失吵的數(shù)量）提置供一個客觀芹的度量，但閑僅能識別已蝕經(jīng)發(fā)生的損坑失，不能根像據(jù)已給出的呀條件來找出漸損失，以及現(xiàn)決定損失的爪原因。翁4、績效分電析獎用這種方法息，業(yè)務(wù)活動湊的績效度量鉛被用來開發(fā)幣相關(guān)的風(fēng)險交度量。理由爪是：如果績摧效度量反映糕了業(yè)務(wù)活動襖和公司收益桃之間的因果于關(guān)系，那么漿績效度量的糞波動性度量罪將反映業(yè)務(wù)脈活動和收益悔風(fēng)險之間的麻因果關(guān)系。斷公司的績效憲模型，如價拿值鏈(Va禿lueC外hain)姿(Port亮er,19政85)，以鋼及平衡積分乳卡(Kap屬lan&N烘orton漲,1996逼)，通過基膜于因果的度游量方法，提竊供一個能被拆大家接受的之公司績效度泥量方法，純這兩種模型或為大多數(shù)公腐司所采用，被并且在多種民業(yè)務(wù)類型中戲都取得了成魄功。它們在她風(fēng)險方面的鏟應(yīng)用為績效趙和風(fēng)險之間須建立起一致慘的聯(lián)系。然韻而，它們關(guān)畫注于創(chuàng)造收適益的績效驅(qū)擠動力，而不疼是關(guān)注于導(dǎo)拐致?lián)p失的各楊種風(fēng)險因素照的波動。同雜時，由于它繪們是共同使躺用而不是累貌計使用，因弄此它們也存道在著其他損呼失模型同樣揉的重疊分類棄問題。確（3）纏財務(wù)風(fēng)險度盲量方法：吊財務(wù)風(fēng)險的愉衡量通常可眉以借助于簡?；哪Ｐ蛠碛暧嬎隳撤N風(fēng)報險程度下的叔期望收益，揚(yáng)通常采用定厘性分析和定岔量分析相結(jié)榴合的方法，荷將情況的分茶析判斷和數(shù)濱據(jù)的整理計舍算結(jié)合起來趁，其最常見奇的就是概率粘度量法映?；?、蒜概率度量法格從風(fēng)險的定摧義可以看出妄，風(fēng)險事件護(hù)的發(fā)生與否需具有不確定身性，在概率熔論中稱為隨良機(jī)事件，其給發(fā)生的可能勻性大小通常吧用概率進(jìn)行臨衡量。從理硬論上講，發(fā)背生損失的概抱率越大，財簽務(wù)風(fēng)險也就瑞越大；概率帽越小，財務(wù)旋風(fēng)險也就越挺小。叛此方法鍛原理就是:層對任何投資鐮而言，預(yù)期墨未來的報酬悉率分布愈集市中，投資的滿風(fēng)險則愈小屢，反之亦然掙。它主要是顏用數(shù)理統(tǒng)計擱上的標(biāo)準(zhǔn)差崗δ息來計量出概瓣率分布集中舉程度的大小您。伏δ疏越小，概率申分布越集中帽，風(fēng)險程度決就越小。勒2、也盈虧平衡分窮析賣盈虧平衡分咐析是研究盈流虧平衡時各改有關(guān)經(jīng)濟(jì)變?nèi)崃恐g的關(guān)舌系，是就銷罪售量變化對饞投資收益的嶺影響進(jìn)行分拴析，以確定彼項目不虧損塞所需要的最伍低銷售量。竟盈虧平衡分黑析一般是根慌據(jù)項目正常稼年份的銷售孩價格、變動稠成本、固定蔑成本等因素帝確定盈虧平森衡點的銷售渡量，即項目迷年收入與年壩成本相等時渴的銷售水平勁，其計算公僅式為：劍盈虧平衡點趟銷售量=固羞定成本/（月銷售單價陜–村單位變動成或本）=固定股成本/單位稍邊際貢獻(xiàn)翅盈虧平衡點稼銷售收入=頭固定成本/罩邊際貢獻(xiàn)率伸邊際貢獻(xiàn)率秒=邊際貢獻(xiàn)匆/銷售收入箱通過盈虧平傘衡分析，企碼業(yè)可以了解尖市場需求對開企業(yè)盈利狀類況的影響。響如果預(yù)計市痛場需求量遠(yuǎn)馬大于盈虧平時衡點，企業(yè)會投資比較安楊全；如果預(yù)相計市場需求丑量接近盈虧檢平衡點，企頃業(yè)在投資決暮策時必須慎跟重，以防止裳預(yù)計失誤給恐公司帶來不病利后果。瘦3、敏感性隸分析繡敏感性分析管是通過分析單、預(yù)測項目錯主要因素發(fā)論生變化時對期經(jīng)濟(jì)評價指辛標(biāo)的影響，菜從中確定出厚敏感因素并舒確定其對經(jīng)管濟(jì)評價指標(biāo)榴的影響程度貪的分析方法摔。敏感性分艦析一般選擇屆凈現(xiàn)值（N承PV）或內(nèi)設(shè)部收益率（暖IRR）作隸為分析的指杯標(biāo)，有時也擇會分析投資鳴回收期和投凈資借款償還證期。挨4、杠桿分廢析法桐杠桿分析是高財務(wù)經(jīng)理在鳴進(jìn)行財務(wù)分習(xí)析時經(jīng)常運(yùn)姨用的工具，蟻它又可以分爹為經(jīng)營風(fēng)險旁與經(jīng)營杠桿壩、債務(wù)籌資詞風(fēng)險與財務(wù)拆杠桿和企業(yè)窯總風(fēng)險與總拼杠桿這三方慢面內(nèi)容。功經(jīng)營風(fēng)險是悠指由于商品丙經(jīng)營上的原評因給企業(yè)的燭利潤或利潤輩率帶來的不屆確定性。影物響經(jīng)營風(fēng)險吉的因素主要哈有：產(chǎn)品需扯求變動、產(chǎn)溜品價格變動栽、產(chǎn)品成本借變動等。衡謝量這一風(fēng)險暖的方法很多揚(yáng)，其中通過屢經(jīng)營杠桿系遵數(shù)來衡量是層最常用的一綠種灑。桂經(jīng)營杠桿反成映銷售量與回息稅前利潤論之間的關(guān)系拳，主要用于茂衡量銷售量挑變動對息稅希前利潤的影挪響。衡量債沉務(wù)籌資風(fēng)險粒的方法很多副，其中常用坡的方法之一饑是財務(wù)杠桿懇系數(shù)衡量法液。財務(wù)杠桿瘦主要反映息謙稅前利潤與漆普通股每股遞收益之間的駝關(guān)系，用于壤衡量息稅前性利潤變動對剪普通股每股益收益變動的描影響程度。蝦企業(yè)總風(fēng)險罪是指經(jīng)營風(fēng)拍險和債務(wù)風(fēng)用險之和，總氧杠桿主要用外于反映銷售聚量與每店個奧收益之間的添關(guān)系仆。癥下面介紹一毀下目前在風(fēng)滾險度量領(lǐng)域怖最常用的兩飯種方法：夏風(fēng)險價值法藥(Valu中eAt吊Risk,奏VAR)為和壓力測試料法(Str拐essT暢estin攻g)。權(quán)風(fēng)險價值法唯(Valu私eAt喊Risk,倍V丘a跳R)歪VaR最初卵在1993陷年被提出，繪是一種對在暮市場不利情棚況嘩下孝潛在損失的節(jié)測度。而V漫aR的最駁大召優(yōu)點在真于梳:不管金融封風(fēng)險的根源可在哪個市場防，V兼a嫩R模型都可誘用一個數(shù)砍值概表示巧未搖來某個時期憲的潛在損失擺，這樣不同疊的市場、交卡易者和金融團(tuán)工膝具間就可進(jìn)軋行風(fēng)險的比割較。肚VaR(v蛾alue茂—曲at誠—娃r(nóng)isk)裹按字面意思堅解釋就是按矛風(fēng)險估價，斑就是指在某辯一特定的時惠期內(nèi)訓(xùn)，穗對給定的置術(shù)信度、給定蘆的資產(chǎn)或資溜產(chǎn)組合可能暮遭受的最擴(kuò)大懇損失接值代。其數(shù)學(xué)定尖義為:P(葵△音P夠△哲t好<券VaR)棟=旦1-伙δ亮.其中單△孟P要△寫t表示在單△悲t時間內(nèi)妄,燃某資產(chǎn)的市演場老值顧的變化僚，意δ列為給定的概炮率。即:對已某資產(chǎn)或資朽產(chǎn)組合驕，固在市場條件既下，遙對給定的時芳間區(qū)間和置梅信水平枕。型VaR給出誦了其最違大庸可能的預(yù)期境損失。也就衣是說，我們來可以固1-嫁δ域的概率保證曠.損失不會亮超過嘆VaR。明紐VaR方法濕把一種資產(chǎn)澤或資產(chǎn)組合聾的風(fēng)險歸納止起來用一個利的追單景一的指標(biāo)來高衡旋，君把風(fēng)險管理蒙中所涉及的街主要方面組佛合薦價值佩的潛在損失紙用具體的貨井幣的一位來鄰表達(dá)。資產(chǎn)傷組合或價值武波動的統(tǒng)計羊測量，館其核心在評于構(gòu)造組合玻價值變化的周概率分布，跟基皇本跪思想仍然是尺利用資產(chǎn)駁價值崗的歷史波動切信息來推斷繭未團(tuán)來情形侄。只是對未泊來價值題波筋動的推斷不領(lǐng)是一個確定匯值，應(yīng)而是一個概肢率使分布然。到令一種資產(chǎn)坦或一個投資較組合的初始炕價值為Po存.收益率為憑R，則期末匙的價值為P旱=Po(1押+R)。夕令R的期望狗值與波動性找分別為林和池二.在給定梯置信水平下籍，該投資組匆合的最小價遮值為P'祖=Po(珠1+R綠')。風(fēng)險艘價值VaR歡伯定義為相資對損失.即洪VaR=E渣(P)一P鉤'.將P榮與P羞‘宣代入.則V段aR=一P倍o(R穗‘央一林)。坐VaR幸方法適合于油包括利率風(fēng)煌險飾、勝匯率風(fēng)險僵、填股票價格風(fēng)者險以及衍生精工具風(fēng)險在駕內(nèi)的各種市果場風(fēng)險的衡且量察，層使商業(yè)銀行沖用一個具體氧的指標(biāo)數(shù)值致就可以概括鑒銀行整體風(fēng)耳險狀況達(dá)，怕加快了以盯哨市報告為基包礎(chǔ)的風(fēng)險交唱流熔，少而且通過對剝不同市場上洽風(fēng)險狀況的涌比較取，瞧合理配置資欺源耀，貓大大方便了插商業(yè)銀行最叛高管理層隨烤時掌握機(jī)構(gòu)旬的整體風(fēng)險利狀況虧。沸壓力測試法盛:挽壓力測試是貪指在極端情照景下，分析找評估風(fēng)險管福理模型或內(nèi)鐮控流程的有阿效性，發(fā)現(xiàn)屈問題，制定毒改進(jìn)措施的諒方法，目的趕是防止出現(xiàn)棍重大損失事旺件。具體操雙作步驟如下劫：站1．針對某狂一風(fēng)險管理猜模型或內(nèi)控狗流程，假設(shè)利可能會發(fā)生活哪些極端情羞景。極端情笨景是指在非珍正常情況下團(tuán)，發(fā)生概率飲很小，而一萄旦發(fā)生，后稀果十分嚴(yán)重語的事情。假叛設(shè)極端情景啄時，不僅要捷考慮本企業(yè)柜或與本企業(yè)變類似的其他勇企業(yè)出現(xiàn)過建的歷史教訓(xùn)榨，還要考慮殖歷史上不曾省出現(xiàn)，但將輪來可能會出毛現(xiàn)的事情。蓬2．評估極傲端情景發(fā)生圾時，該風(fēng)險失管理模型或離內(nèi)控流程是宜否有效，并翠分析對目標(biāo)揚(yáng)可能造成的疑損失。冤3．制定相糟應(yīng)措施，進(jìn)森一步修改和蝦完善風(fēng)險管搖理模型或內(nèi)巴控流程。貪以信用風(fēng)險魄管理為例。榆如：一個企涌業(yè)已有一個劫信用很好的蝕交易伙伴，揀該交易伙伴惜除發(fā)生極端朽情景，一般礙不會違約。懷因此，在日辰常交易中，礙該企業(yè)只需鏡“欲常規(guī)的風(fēng)險海管理策略和課內(nèi)控流程詢”餓即可。采用橡壓力測試方象法，是假設(shè)卷該交易伙伴俱將來發(fā)生極化端情景(如酸其財產(chǎn)毀于帶地震、火災(zāi)細(xì)、被盜)，看被迫違約對飲該企業(yè)造成亮了重大損失斷。而該企業(yè)踩“森常規(guī)的風(fēng)險仇管理策略和著內(nèi)控流程延”聯(lián)在極端情景隱下不能有效第防止重大損乘失事件，為租此，該企業(yè)觸采取了購買光保險或相應(yīng)槐衍生產(chǎn)品、蘭開發(fā)多個交飛易伙伴等措誰施。慶了低解企業(yè)面臨把風(fēng)險的真實歌程度無疑有雜著重大的意迷義。這需要脅首先對風(fēng)險暗進(jìn)行評級，課接下來盡可扁能對風(fēng)險進(jìn)壯行度量。只綢有在此基礎(chǔ)經(jīng)上，企業(yè)管老理人員才能們真正制定出訴價值最大化衡的經(jīng)營決策宵。盡管風(fēng)險自度量還受到剪很多限制，縣但這個領(lǐng)域允不斷取得的處進(jìn)展會使得折這些限制逐醫(yī)步減少。掌儉握有關(guān)風(fēng)險食的這些知識稿，管理人員發(fā)就可以制定立出更有效的占風(fēng)險管理制握度。瞞（三）女風(fēng)險應(yīng)對策蘿略坡風(fēng)險辯應(yīng)對捏發(fā)生在對風(fēng)來險進(jìn)行充分紹有效地識別澆和度量之后監(jiān)，是企業(yè)風(fēng)倍險管理的重種要階段，直斷接關(guān)系到企蠶業(yè)風(fēng)險管理膜的成敗與否洲。企業(yè)風(fēng)險涌處理需要企桃業(yè)能夠充分肢利用各種手臭段和技巧來芳應(yīng)對各種風(fēng)邪險，常見的煩風(fēng)險處理方率法劫有團(tuán)風(fēng)險啦避免、妙風(fēng)險轉(zhuǎn)移灑、風(fēng)險減低歇等蹦1、戰(zhàn)略風(fēng)押險的控制掙戰(zhàn)略風(fēng)險的惑控制按照時運(yùn)間順序分為盒三種：事前險控制，事中鋸控制和事后溉控制。持事前控制是法指在戰(zhàn)略計前劃付諸實施扎前，對戰(zhàn)略進(jìn)計劃本身及默其目標(biāo)的合念理性進(jìn)行分鞭析和控制。國事中控制是底指在戰(zhàn)略計陽劃實施過程珍中，通過調(diào)梢節(jié)與控制企初業(yè)內(nèi)，外部金因素來實現(xiàn)餃戰(zhàn)略能夠朝蜜著既定的戰(zhàn)才略目標(biāo)展開崗。閉事后控制的漆主要目標(biāo)是仙考慮如何最鑒大限度地降憑低風(fēng)險事件窄發(fā)生帶來的古不利影響，態(tài)并盡可能在忌承擔(dān)了風(fēng)險浸的情況利用誕風(fēng)險實現(xiàn)和漠保證企業(yè)的行收益。若企頁業(yè)實現(xiàn)了戰(zhàn)打略目標(biāo)，則犯無需事后控雨制。弟財務(wù)風(fēng)險的款應(yīng)對桶企業(yè)漂財務(wù)風(fēng)險分等為毛五大類：籌捕資風(fēng)險、投蹈資風(fēng)險、現(xiàn)顫金流量風(fēng)險耳、利率風(fēng)險術(shù)及匯率風(fēng)險致。旁籌資風(fēng)險是頑指企業(yè)在籌事資過程活動問中由于資金乎供需市場、汁宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)督境的變化或罷籌資來源結(jié)納構(gòu)、幣種結(jié)毯構(gòu)、期限結(jié)聽構(gòu)等因素而算給企業(yè)成果轉(zhuǎn)帶來的不確拴定性。企業(yè)搏可以采用利坡率互換策略味與貨幣互換擠策略來規(guī)避貞籌資風(fēng)險。豪投資風(fēng)險是夕指企業(yè)在投清資活動中，妹由于受到各音種難以預(yù)計林或控制因素犁的影響給企漠業(yè)財務(wù)成果任帶來的不確鎮(zhèn)定性，只是罵投資的收益另率達(dá)不到預(yù)芝期目標(biāo)而產(chǎn)珠生的風(fēng)險。歸企業(yè)的決策半者可以貢通過規(guī)模投弟資、蛛組合投資，截分步投資展、貿(mào)合理的負(fù)債昂投資降低財完務(wù)風(fēng)險。斯現(xiàn)金流量風(fēng)脂險是指企業(yè)述現(xiàn)金流出與兼現(xiàn)金流入在企時間上不一嘗致所形成的蒼風(fēng)險。企業(yè)黑的管理者可溪以采用無流動比率和婦速動比率鞭來加強(qiáng)對這默種風(fēng)險的預(yù)瞎測和控制。貢利率風(fēng)險是父指在一定時小期內(nèi)由于利皆率水平的不那確定變動而翠導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損嘉失的可能性圾。這在財務(wù)志風(fēng)險中主要掩體現(xiàn)在企業(yè)授籌資中所承隙擔(dān)的風(fēng)險。園企業(yè)可以芬利用利率互撈換進(jìn)行風(fēng)險前控制挺。銹匯率風(fēng)險是免指在一定時擴(kuò)期內(nèi)由于匯灑率變動一起俯企業(yè)外匯業(yè)溫務(wù)成果的不榜確定性。浸企業(yè)可以利槍用卵貨幣互換戲、設(shè)外匯風(fēng)險保叼值短、精期權(quán)合約籠來莫進(jìn)行風(fēng)險控妻制誦。偽1.2順制定有效的奸組織層面控震制架構(gòu)努為確保整個木風(fēng)險管理體妻系可以在企捐業(yè)內(nèi)部有效仍的動作，公中司必須適應(yīng)哈一套有效的悠一體化的組食織的架構(gòu)，孔這一架構(gòu)屬氏于組織層面覆的控制包括鳥戰(zhàn)略層面控震制（Str陜ategi坊cCon板trol）晚和管理層面目層控制（M沉anage碗ment寄Contr條ol）二部困分。族當(dāng)今的組織訪結(jié)構(gòu)已經(jīng)由練傳統(tǒng)的以垂套直管理為主斃發(fā)展成為新魂型多樣的組健織形式，如永通用電氣公細(xì)司的無邊界萬組織結(jié)構(gòu)（貌Bound賓less嬌Organ礦izati量ons）桿以及目前是準(zhǔn)已經(jīng)被國內(nèi)誘大型企業(yè)所裳開始采用的控“葬平行管理組抵織結(jié)構(gòu)值”第H智orizo月ntal熄Stru茅cture無s)。這些邁新型的組織準(zhǔn)架構(gòu)表現(xiàn)為調(diào)較為寬松、魔非集權(quán)的、挨傾向平行而掙非垂直管理吵的，更傾向溪于以信息流辱程而非以上胡下級領(lǐng)導(dǎo)為血導(dǎo)向的這些豎特點。這種付向新型組織斑架構(gòu)的轉(zhuǎn)變未，使每一管響理團(tuán)隊在進(jìn)翁行風(fēng)險管理廊的同時確保僵整個組織架克構(gòu)的有效運(yùn)圣行以及每一熔個商業(yè)流程復(fù)的成功運(yùn)作加。任何一個晶業(yè)務(wù)流程的賽失效都有可羊能增大整個赴組織架構(gòu)運(yùn)英行失敗的風(fēng)問險。而戰(zhàn)略丹層面與管理子層面控制正仔是形成了該防新型組織架孫構(gòu)中所運(yùn)用節(jié)的風(fēng)險管理波方法、手段快、流程及評憂價。糧戰(zhàn)略層面控斥制遇(藍(lán)Strat拾egic喊Contr帖ol）汪戰(zhàn)略層面控赤制由六個主荒要流程構(gòu)成叼，用以持續(xù)銅地評估外部境環(huán)境因素變略化成對企業(yè)膠運(yùn)作的影響粘、制定企業(yè)板風(fēng)險管理戰(zhàn)無略并將企業(yè)蘭組織架構(gòu)同茫這些戰(zhàn)略相誼聯(lián)系。在多霉變且充滿競障爭的環(huán)境里縣，有效的戰(zhàn)椅略風(fēng)險控制紙流程確實是撓必不可少的按。該六大主堪要流程由下奧圖所列亦并掠具體分別闡廳述如下：校戰(zhàn)略層面控屈制六大要素基1胃、愈評估/監(jiān)控學(xué)外部環(huán)境規(guī)外部環(huán)境風(fēng)源險在以下二成種情況下有慨可能發(fā)生：疼企業(yè)對外部著環(huán)境的假設(shè)鐵同實際情況愧不一致，比跌如實際情況臂已經(jīng)發(fā)生變怠化或有可能仰企業(yè)的初始裕假設(shè)就不成霧立；晨企業(yè)缺乏一要個有效、持或續(xù)的流程以漿獲取外部環(huán)粗境的相關(guān)信緒息。連為降低該風(fēng)席險,管理僑層需要建立笛一套機(jī)制/蝴流程用以系懼統(tǒng)地監(jiān)控外咸部環(huán)境變化裁，包括來自始競爭對手、滅市場、監(jiān)管橫及其他任何推在企業(yè)自身姜組織之外的壺因素。正因綢為企業(yè)今天胃的成功并不暖是明天勝利邊的保證，所做以環(huán)境的變石化對企業(yè)的壺影響是至關(guān)科重大的，企朱業(yè)因此必須棕有能力確保娃其商業(yè)模式澆所依賴的假發(fā)設(shè)及管理層扮對公司戰(zhàn)略塔正確性的理痰解是環(huán)境的數(shù)變化相一致搬的。常見的元監(jiān)控方法包雖括進(jìn)行行業(yè)哭分析、競爭極對手分析，察市場分析、羊標(biāo)杠分析、次不同可能出丘現(xiàn)方案分析芬等等?；?濱、匠評估外部環(huán)活境對企業(yè)戰(zhàn)掉略的影響悄任何企業(yè)都薪需要進(jìn)行有莊效的風(fēng)險評善估并確認(rèn)風(fēng)所險的源頭，填這一評估過雁程涉及企業(yè)笑組織架構(gòu)（杜即控股公司圈及業(yè)務(wù)單元冤層面）以及封業(yè)務(wù)流程二到個層面。關(guān)浮于業(yè)務(wù)流程延層面的評估梨，我們將在絮后文再作闡雖述，這里首申先了解組織克層面的評估那。在組織層脫面，風(fēng)險評走估是戰(zhàn)略性行的，因此主嘉要側(cè)重于對泄環(huán)境風(fēng)險的解評估。如若往環(huán)境的變化妨影響到企業(yè)粉商業(yè)模式所磚依賴的假設(shè)躲，則企業(yè)必市須對其戰(zhàn)略便目標(biāo)進(jìn)行重識新考慮。為方達(dá)到這目的究，企業(yè)需要衰一個機(jī)制/膜流程用以確擾保組織內(nèi)部框每個人對環(huán)恰境變化的認(rèn)新識轉(zhuǎn)化為公釘司行動中亮，而制定一泥套通用的風(fēng)慌險定義就是損該流程的一凱個重要組成彈部分。在這警一評估過程面中，管理層艇應(yīng)確保每個謹(jǐn)具體風(fēng)險責(zé)或任人可以：題（1）主體藝環(huán)境及流程覽風(fēng)險對其責(zé)砍任范圍內(nèi)業(yè)綱績的影響；打（2）將環(huán)佳境相關(guān)的風(fēng)舌險信息與更共高一層管理摩層進(jìn)行溝通污；（3）設(shè)緞計出一套有池效的風(fēng)險管嚴(yán)理程序并付養(yǎng)出實施以將削風(fēng)險降至可窗控水平.辮當(dāng)然評估外號部環(huán)境風(fēng)險五所使用的信長息可能來自辱于公司內(nèi)部黃或外部，決憐策者不僅要懼評價這些信投息本身，更容重要的是評同估其對公司涼風(fēng)險的影響醬，從而采取恥妥當(dāng)行動，廚如對已接受某或拒絕風(fēng)險西進(jìn)行重新評虎價，對設(shè)計奔不可接受風(fēng)舟險的業(yè)務(wù)行升為采取暫停齒性措施以及侮對現(xiàn)行風(fēng)險組管理流程進(jìn)域行重新審定鞠并予以改進(jìn)草等。總之，頃環(huán)境的重大工改變需要企豪業(yè)重新評估賭其戰(zhàn)略目標(biāo)裙。限3肯、世制定企業(yè)風(fēng)助險管理戰(zhàn)略遮企業(yè)的經(jīng)營吼需要有一個銅能確保管理至層進(jìn)行合理梳決策的框架也，該框架必帥須能引導(dǎo)企曬業(yè)管理層識化別重大的經(jīng)敲營風(fēng)險，分假析出風(fēng)險的珍根源，了解免所識別風(fēng)險擊同企業(yè)資本弱所面臨風(fēng)險攏之間的關(guān)系演，并可以決遭定是否接受餐或拒絕該風(fēng)名險及評估這住些風(fēng)險管理俘決策對企業(yè)虹整體公司政吸策的影響。冊一個有效的噴企業(yè)風(fēng)險管巖理政策應(yīng)明房確風(fēng)險管理淺目標(biāo)和公司涼經(jīng)營哲學(xué)。店其應(yīng)該涉及緒下列重點：懶評估和控制舞經(jīng)營風(fēng)險的警具體目標(biāo)；償是否接受還責(zé)是拒絕風(fēng)險沃的分析框架劈；盤哪些部門負(fù)芳責(zé)實施這些祥政策；乎不同經(jīng)營風(fēng)攏險的管理策朱略，如設(shè)立視權(quán)限用以明軟確管理層對業(yè)風(fēng)險的可容濱忍度；范風(fēng)險管理授蔥權(quán)部門，即泉哪些部門或盞人員經(jīng)授權(quán)劫并配備公司幫資源（尤其汪是面對高風(fēng)浴險商業(yè)行為勾時）從而執(zhí)向行具體的風(fēng)周險管理策略片；跪公司組織結(jié)瞎構(gòu)中每一經(jīng)帝理崗位的職貿(mào)能及責(zé)任；誠業(yè)績考核指鴉標(biāo)及重大風(fēng)到險匯報機(jī)制固，包括跨職悶?zāi)懿块T的匯謀報，從而使稿風(fēng)險管理真率正地是在整狡個企業(yè)組織畝中予以全面糊執(zhí)行；維在這一風(fēng)險酒管理政策中貫，首先注重?fù)?jù)的是風(fēng)險的肢內(nèi)容，而不席是如何操作吧，每一責(zé)任模經(jīng)理應(yīng)該自肢己制定出的喜管理步驟來觀執(zhí)行這些同柳公司確定的題風(fēng)險管理戰(zhàn)僻略相一致的訂政策。風(fēng)險餅政策一般經(jīng)拌由董事會批鄭準(zhǔn)并在由向浴首席執(zhí)行官章直接負(fù)責(zé)的萄管理高層直弊接指導(dǎo)下運(yùn)揪作執(zhí)行。一網(wǎng)般可以建立雨一個稱為風(fēng)魯險管理監(jiān)督碎委員會的機(jī)仙構(gòu)，用以協(xié)齊助管理高層混確保風(fēng)險管曬理政策在公戲司的不同職觀能、流程和醒部門中得以槐一致地執(zhí)行攻。一個比較慘常用的作法尸是要求每一詢責(zé)任單元對覽風(fēng)險進(jìn)行自中我評估(S赤elfA農(nóng)ssess睛ments漫)。例如蠟：某流程負(fù)呀責(zé)人應(yīng)該通懶過對風(fēng)險自蟲我評估中所她提相關(guān)問題川予以關(guān)注，津進(jìn)一步評估伐本流程的業(yè)避績表現(xiàn)、風(fēng)勾險及風(fēng)險控航制手段。當(dāng)雷然，風(fēng)險自江我評估中必堂須要確保流銷程責(zé)任人能它識別風(fēng)險及沙分析風(fēng)險根在源，從而可恥以采用最佳剖實踐和控制至程序來防范金重大風(fēng)險。好風(fēng)險自我評撐估可以采取她多種方式進(jìn)笛行。例如業(yè)枝績指標(biāo)的設(shè)演立、會議、策調(diào)整及訪談偷等等都是有漸助的自我評祝估方式。有疲些流程其涉枕及的經(jīng)理及介所關(guān)注到的膠員工可能是顛來自不同職依能部門的，紋那么通過培拘訓(xùn)機(jī)制則可盯以提高風(fēng)險雨評估的效果株，同時亦可各減少所花需剩的成本。滴4蝶、辜獲取并分配歸相關(guān)資源霸企業(yè)的成功淹離不開對稀習(xí)缺的資源進(jìn)漠行有效的分任配，即將資麗源分配至那職些可以生成刃合理回報同筋時可對所承君擔(dān)風(fēng)險進(jìn)行養(yǎng)有效管理的免投資項目中主去。因此，惠需要建立一荷套資源分配肅機(jī)制以確保對資源的有效憶分配。此種開機(jī)制可以包伴括：蘇制定一套一愉致的項目風(fēng)位險測評、比固較和選擇方善法；梯建立一套監(jiān)瞎督、評價資秩源分配結(jié)果伍的系統(tǒng)，又式稱，事后需敏核（Pos浮t-Aud掛it）;加制定業(yè)績評澡估指標(biāo)，為去資源分配決穩(wěn)策提供信息避，如經(jīng)濟(jì)增籌加值(EV貢A、E隱conom謹(jǐn)ic永Valu蝴e-Add見ed)、可隊控制盈利水槐平、投資現(xiàn)怎金回報（C階FROI、蠢Cash-牧Flow御Retur醉nOn忽Inves邊tment冤）及同行業(yè)定比較的所投蛾入資本洞；嫂而在這機(jī)制于中，以下二香點關(guān)鍵性風(fēng)書險應(yīng)該予以磚考慮：延投資評估風(fēng)桂險，即企業(yè)感可能缺少足賤夠的財務(wù)信丹息做出長期件和短期的投淹資決策，并航將其所接受怒的風(fēng)險同所式投入資本面礦臨的風(fēng)險相墻聯(lián)系；姥資源分配風(fēng)補(bǔ)險，即企業(yè)頌做出的資源瘡分配可能無潤法建立并維節(jié)持一個比較瀉競爭優(yōu)勢或簡無法使股東睛財富最大化呆。廊5休、腎監(jiān)督組織/旋業(yè)務(wù)單元的酷業(yè)績飄企業(yè)需要確既保其業(yè)績能僵達(dá)到以下兩棍點要求：筐業(yè)績考核的若充分平衡。胡組織業(yè)績考例核應(yīng)通過一筐系列平衡的虛指標(biāo)來進(jìn)行特(平衡計分咽卡)，不能干以犧牲長期探業(yè)績來獲取轉(zhuǎn)短期盈利。摔需要同公司歉戰(zhàn)略保持一生致。如若企貨業(yè)真正地注億重其全面質(zhì)背量水平，則歡有可能不會所向人為單純弦達(dá)到生產(chǎn)預(yù)國算而不顧產(chǎn)焦品質(zhì)量的生旺產(chǎn)部門提供退任何獎勵。肚總之，要確摘保企業(yè)的內(nèi)星部和外部行苦為對顧客而舅言是價值的寬，然后據(jù)此蔬采用平衡計佩分的方法進(jìn)肌行業(yè)績考核捐。躍有效的戰(zhàn)略系層面控制一兔般會以下列助方式對業(yè)績眨評價風(fēng)險進(jìn)求行管理：隙在組織層面順采用與企業(yè)炒戰(zhàn)略相掛鉤巖的業(yè)績指標(biāo)婆進(jìn)行評價。辯例如：聯(lián)邦響快遞公司將診公司戰(zhàn)略同未業(yè)務(wù)流程相忘掛鉤而進(jìn)行兵業(yè)績考核。悉由于公司的題戰(zhàn)略可能會指隨外部環(huán)境謹(jǐn)?shù)母淖兌魅闭{(diào)整，因此者，需要將這州一公司戰(zhàn)略掃在每一業(yè)務(wù)闖流程及人員直的層面以質(zhì)跌量、成本及捷業(yè)績考核時準(zhǔn)間的具體形鑰式體現(xiàn)出來胡。以如若不將公劃司的業(yè)績同春業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)杠和組織相聯(lián)尿系，這本身眠就是一個重裳大風(fēng)險。因份此，如若不劈將二者相聯(lián)蛙系，管理層飛則預(yù)永遠(yuǎn)無法認(rèn)貨識到公司的杯戰(zhàn)略是否有心效得以實施炭。制定高標(biāo)螺準(zhǔn)的考核指流標(biāo)是趁非?；痍P(guān)鍵的，如便若這些指導(dǎo)宜不是具有競貴爭性，則公此司的經(jīng)營風(fēng)兵險勢必會增脊大。欣6烘、腫持續(xù)改進(jìn)戰(zhàn)仙略風(fēng)險評估役及控制流程肯正如其他商甲業(yè)流程，戰(zhàn)舞略層面的風(fēng)坑險管理流程拜亦是需要持礦續(xù)改進(jìn)的。隨管理層將會雨持續(xù)地提出俱下列問題：械在決策過策糕中什么信息售是最有用的閘？陸過去發(fā)生了胖哪些錯誤？情哪些事項的隙發(fā)生管理層系并未預(yù)見到環(huán)？眼在過去制定支戰(zhàn)略風(fēng)險管槍理并未使用揚(yáng)到的哪些外止部環(huán)境信息間在將來可能瘦會更有幫助毯？酬如若獲取了氧該等信息、口結(jié)果有什么舍不同，這意僵味著公司現(xiàn)蘇行信息獲取昌流程出了什構(gòu)么問題？池公司如何改切進(jìn)目前戰(zhàn)略挨風(fēng)險控制機(jī)犁制？擔(dān)管理層面控蜂制（Man親ageme稍ntC愈ontro歇l遇）蹄管理層面控或制驅(qū)使了風(fēng)玻險評估及控寺制程序在整盒個組織中得哥以運(yùn)作，因獎為管理層在砌日常所采用上的管理方法逢，流程和業(yè)紗績評價對員柜工行為的影拴響是極其重愉大的。管理由層面控制可惡由六大部分亭組成，其公找司的內(nèi)在關(guān)榆系可由下圖考列示渾:甚管理層面控兄制萌正如上圖所似示，首先管汽理層必須通這過闡述公司船的目的，共不同價值理念撒及目標(biāo)等信法息以展示其炸領(lǐng)導(dǎo)才能并后獲取信任。殺這離不開權(quán)詞限的明確設(shè)命置。接著應(yīng)甜選出最佳人劣選，并使他啞們對經(jīng)營結(jié)桐果負(fù)責(zé)。而缸整個過程是習(xí)離不開信息噸的四維溝通狠和共系。于盼是實施有效反風(fēng)險管理機(jī)端制（包括政逃策、通用風(fēng)者險語言/定笛義，標(biāo)準(zhǔn)等岔）就得以建給立起來。弱1、荒溝通組織目奔標(biāo)（我們想恰達(dá)到什么？只）如一個可持久朵成功的企業(yè)撇往往都有自見己的明確理娛念、總體目距標(biāo)、具體目姓標(biāo)及共同價棒值觀，正是嗓這些才可以烘激勵其員工卻從而凝聚人緊的力量。缺基乏具有領(lǐng)導(dǎo)拘能力管理層喬的企業(yè)往往磁無法引起其酷顧客的關(guān)注鋤，組織機(jī)構(gòu)仇內(nèi)往往表現(xiàn)訂出缺乏激情河、相互信任獲不足及信用召低下等不良膏現(xiàn)象。企業(yè)蹄價值理念如蹈若不明確地肺得以溝通并喇真正地諸實榆施，企業(yè)則刻往往無法針譽(yù)對快變的外熱圍環(huán)境做出伸反應(yīng)，也就喝無法保持永凳久競爭優(yōu)勢忌。停2、考權(quán)限清晰設(shè)境置旨權(quán)限清晰設(shè)轉(zhuǎn)置惜是至關(guān)重要仁的，員工們繞在知道自己鉛的目標(biāo)時必扇須同時清楚塔地認(rèn)識到什身么不能做。區(qū)3、悶選擇/發(fā)展橋最佳人選開公司高管層漆首選需要具驢備某一具體繡職能的知識牧和專業(yè)能力電。因此公司姿需建立一個亂有效的人力齒部門以確保宴所選人員達(dá)遼到這些要求倡，同時人員同的發(fā)展（員寄工培訓(xùn)）亦洗是一個重要濃的持續(xù)過程倆。金4、譜明確責(zé)任星公司需要確跟保其組織結(jié)緩構(gòu)中每一層燒次的員工都綠有明確的責(zé)祝任，這些責(zé)告任將其業(yè)績?nèi)獗憩F(xiàn)期望值突同獎勵機(jī)制拍相聯(lián)系，并瘦及時進(jìn)行評秋價。育5、順信息四維溝啟通及共享稈公司業(yè)績、樹風(fēng)險及風(fēng)險蜓控制措施等蓮信息需在公藝司組織內(nèi)部伍從上至下并俊從下至上地列得以全面溝撫通。錘6、旱全面實施有檔效的風(fēng)險評呀估及控制程川序幸要做到這一程點，公司通臉常需要：顫有一明確政色策以確保每令一經(jīng)理層及雄員工參與風(fēng)歡險評估及控桿制過程；鴨有一套通用保的風(fēng)險語言金/定義；厘領(lǐng)先的風(fēng)險搖控制實踐；顯成本效益原稅則的考慮；橋管理高層的劫領(lǐng)導(dǎo)能力及朝參考力度；榨1.3榆業(yè)務(wù)流程控紹制（Pro色cess鴉Contr遵ol）蠟戰(zhàn)略層面控攪制及管理層室面控制建立嘴以后，就可啟以考慮業(yè)務(wù)就流程的控制星。許多公司咸是按職能的塊不同來建立倍組織架構(gòu)的句，企業(yè)產(chǎn)品鄭及服務(wù)的開玩發(fā)與提供需厘要眾多職能的部門的共同孩努力，包括怪市場、工程角、銷售制造蠢及財務(wù)等等馬。這些不同蒼職能部門的糧共同活動就烘構(gòu)成了業(yè)務(wù)構(gòu)流程。業(yè)務(wù)斜流程是跨職承能部門的，害因此是企業(yè)考成功的關(guān)鍵師。由于流程岡是建立在業(yè)妙務(wù)活動而不距是上下級匯白報關(guān)系這一里基礎(chǔ)上的，費因此流程是毛比垂直管理裳架構(gòu)更富有錘彈性，也更妖容易予以變懇更的?？缏毐倌懿块T的有洗效溝通與協(xié)櫻作往往是企顯業(yè)風(fēng)險評估菠與控制的關(guān)喂鍵。毀公司應(yīng)確保妙每一業(yè)務(wù)流訂程皆有最佳猴人選，同時昆管理層應(yīng)確舊保流程負(fù)責(zé)適人皆有明確紅的流程目標(biāo)驢，同時建立止業(yè)績評價體駛系。下述圖容形列出在流跪程控制環(huán)節(jié)而的主要關(guān)鍵洋性活動：稈下面我們對鴉這些主要活切動予以進(jìn)一劇步分析：膀1、失確立流程目宴標(biāo)奴在設(shè)計業(yè)績雜評價指標(biāo)、逃評估企業(yè)風(fēng)低險及設(shè)計風(fēng)遷險控制這些逗過程中，都喬需要考慮所合有流程的目噴標(biāo)。這些目粒標(biāo)包括運(yùn)作抵的效率、效艇果、流程信何息可靠性和末相關(guān)性及合跡規(guī)性。與企激業(yè)戰(zhàn)略相符犧的流程目標(biāo)托將會更符合籌風(fēng)險控制的萄成本與效益融原則，而流歇程風(fēng)險控制晶則為流程目慚標(biāo)的實現(xiàn)提臣供合理保障港。這些流程料的目標(biāo)可舉描例如下（并稍非所有目標(biāo)授都適應(yīng)于每造一個流程）黃：賊2、滑風(fēng)險評估另風(fēng)險的識別夾、溯源及分繩析影響流程徐目標(biāo)威脅的吳根源等等行碌為皆有助于桑對風(fēng)險控制丑的評價和設(shè)姜計。風(fēng)險評競估的目的就躲是尋找針對雹風(fēng)險可采取制的是避免（議avoid闊ing）、柴轉(zhuǎn)移(瑞trans峽ferri錄ng屋)還是降低干（redu秧cing）號風(fēng)險的策略槽。進(jìn)行風(fēng)險絨評估之前應(yīng)擇首先明確企巖業(yè)的經(jīng)營目佳標(biāo)并了解企襪業(yè)經(jīng)營活動腎及戰(zhàn)略，之倍后在業(yè)務(wù)流衡程層面應(yīng)進(jìn)役行下列三個拾步驟：盲（1）似風(fēng)險識別（呢Ident逢ify搞Risk撓）鉗企業(yè)組織內(nèi)就部應(yīng)有恰當(dāng)?shù)袢藛T了解風(fēng)付險的性質(zhì)，廟包括了解哪業(yè)些是可控風(fēng)順險與不可控上風(fēng)險。例如將：以顧客為拖導(dǎo)向的企業(yè)開必須確保每割個員工了解圓控制顧客滿索意度的重要憲性。而一套另完整且通用謙的風(fēng)險定義妄/語言則可顫協(xié)助企業(yè)對柿風(fēng)險的識別催。守（2）尋找竭風(fēng)險源（S叫ource秋Risk械）圾即確定風(fēng)險殖產(chǎn)生的根源菠何在，從而繞有助于風(fēng)險首評估及控制騾的設(shè)計。侍(3)衡燒量風(fēng)險（M賽easur收eRis掠k）漿指衡量風(fēng)險煌的重要性及丹發(fā)生的可能截性，從而企太業(yè)可以獲知尸風(fēng)險是否被師降低至可接潤受水平及風(fēng)足險控制考核碧體系中發(fā)生膝了什么變化訪。對風(fēng)險的悲衡量還有助構(gòu)于企業(yè)如何爸設(shè)定可接受竊風(fēng)險的程度要。如果說在嶺組織層面對速風(fēng)險的評估厭是展戰(zhàn)略性呀的，那么在阿業(yè)務(wù)層面對坑風(fēng)險的評估區(qū)收上屬戰(zhàn)術(shù)丙性的。企業(yè)削流程負(fù)責(zé)人懶必須對基本賀流程風(fēng)險進(jìn)爪行自我評估掘。懸3、嫂風(fēng)險控制的擊設(shè)計/實施揀/改進(jìn)腦當(dāng)風(fēng)險識別樓并得以衡量牽之后，企業(yè)射就應(yīng)該設(shè)計灰出一套可行謙的風(fēng)險控制隸程序，并加介以實施和改距進(jìn)。風(fēng)險識別風(fēng)險識別風(fēng)險溯源風(fēng)險衡量風(fēng)險評析及監(jiān)控風(fēng)險控制的設(shè)計/實施的改進(jìn)環(huán)境發(fā)生了什么變化?客戶滿意度如何?我們從何可知?企業(yè)組織的目標(biāo)是什么?流程中產(chǎn)生有什么影響或可能發(fā)生何種錯誤?風(fēng)險是源于外部?如是,根源是什么?風(fēng)險是源于內(nèi)部?如是,是源自于哪一業(yè)務(wù)流程?流程內(nèi)部風(fēng)險的根源是什么?風(fēng)險有多大?發(fā)生的可能性有多高?企業(yè)愿意接受多大的風(fēng)險?企業(yè)如何決定接受還是拒絕風(fēng)險?企業(yè)是否可以對影響風(fēng)險和回報的因素進(jìn)行監(jiān)控?對不可接受的風(fēng)險,企業(yè)是否可以進(jìn)行評析其是否已被納入可接受范圍?對目前可接受的風(fēng)險,企業(yè)是否可以進(jìn)行再次監(jiān)控對不可控風(fēng)險：企業(yè)是否應(yīng)該中止進(jìn)行的那些產(chǎn)生不可控風(fēng)險的活動?對于可控風(fēng)險：企業(yè)是否可以轉(zhuǎn)移該風(fēng)險?企業(yè)是否已有一套有效的風(fēng)險控制機(jī)制?如有：企業(yè)的控制機(jī)制運(yùn)作有效嗎?這些控制手段與最佳實踐存在缺口嗎?如沒有：企業(yè)應(yīng)采取什么方法以降低風(fēng)險水平?筆企業(yè)在設(shè)計父風(fēng)險控制程儉序時，管理起層首先需明流確企業(yè)可承香擔(dān)/容忍好靠風(fēng)險程度（保Limit宿sOf悟Toler蓋able扒Risk）僚。例如，多調(diào)少的意外事抵件或何種錯衡誤及錯誤率伐是在公司可括接的范圍之遵內(nèi)？每一單憐個交易或在肥一定期間可政接受風(fēng)險的研程度、風(fēng)險掀的易變程度婆與廣泛程度泄、公司評估頃風(fēng)險的能力粒大小及成本呀效益原則等杏這些因素都異會影響企業(yè)演可容忍風(fēng)險稀程度的確定熊。乒而風(fēng)險評估黑過程對風(fēng)險球控制設(shè)計的道影響則可通軋過如下坐稱苦圖予以進(jìn)一銅步描述：厚通過風(fēng)險評菊估，企業(yè)對跪風(fēng)險的性質(zhì)千有基本的了漲解，在此基返礎(chǔ)上，可以縣進(jìn)一步關(guān)注自風(fēng)險的衡量攏及考慮風(fēng)險誓控制的設(shè)計泛與實施。浩對A類風(fēng)險律，則更是應(yīng)夕該設(shè)計控制禮程序以在源箭頭對該風(fēng)險債予以規(guī)避、飄轉(zhuǎn)移或預(yù)防窗。規(guī)避該風(fēng)骨險往往意味怪著終止或暫撿停那些產(chǎn)生悼風(fēng)險的經(jīng)營弓活動；轉(zhuǎn)移金則指同某一行財力健全且負(fù)獨立的第三品方共擔(dān)該風(fēng)租險，包括擔(dān)觸保、再保險央、套期保值通、建立合資然/合作實體宜或戰(zhàn)略聯(lián)盟米及訂立合同沖保障等等；驚對于不可轉(zhuǎn)鼓移的風(fēng)險，辜較好的方法梁是建立控制雖程序以確保恒在源頭預(yù)防奸這些風(fēng)險。漸總之，對A己類風(fēng)險的主箭要策略是在宣源頭進(jìn)行規(guī)鋼避或預(yù)防。促對B類和C雕類風(fēng)險，采旬取檢查及改誓正的風(fēng)險控旬制措施一般世是足夠的，確尤其是如果勵采取源頭預(yù)闊防的成本太殿高的話。由翻于這二種控鞏制措施按自徒上而下的方顫法進(jìn)行的，于因此可以說晉是屬于事后憑控制程序（環(huán)de壁t葉ectio繳n蜘）。如果風(fēng)糕險原因是那挎些生產(chǎn)流程裝中進(jìn)行重新辨生產(chǎn)花費巨至大或是信息價重新輸入處終置勞動量過貨大的這些行認(rèn)為，則采取奸事后控制的災(zāi)效率是比較跳低的而且代格價也是比較桶高的。頓對于D類風(fēng)鉛險，則通常塌由于其屬于增可接受范圍雄之內(nèi)，因此矛大多公司不序采取不相關(guān)坦和多余的控子制程序。錘4、留業(yè)績評價（歷Measu蓄rePe兇rform哥ance）買流程業(yè)績評哀價必須同企偷業(yè)的戰(zhàn)略目舟標(biāo)、整個組西織的業(yè)績評苗價及流程的芒目標(biāo)相聯(lián)系殘。業(yè)績評價辱指標(biāo)由于其淡可以顯示流寧程運(yùn)作的狀但況，因此也槳往往就是企塊業(yè)經(jīng)營風(fēng)險級的跡象（R既iskI項ndica語tor）。俗如果這些數(shù)居據(jù)顯示某一吉流程運(yùn)作并讀未達(dá)到設(shè)定喚的目標(biāo)。而鵲流程業(yè)績指葡標(biāo)數(shù)據(jù)則可陶以協(xié)助流程確責(zé)任人進(jìn)行濃自我評估其咽流程運(yùn)作狀窯況，了解流助程運(yùn)作是否熟同公司質(zhì)量滅要求相一致帆，是否達(dá)到琴及時性和成疊本效益性目冶標(biāo)。而針對饑于人的業(yè)績椅評價指標(biāo)則星是側(cè)重于報縮酬、員工發(fā)障展及激勵、峰技能、責(zé)任蛛心和靈活性從?？傊?，如趟若企業(yè)在整染個組織內(nèi)部區(qū)使用一致的肺評價指標(biāo)，團(tuán)且這些指標(biāo)逢同企業(yè)戰(zhàn)略橋相聯(lián)系，則陽管理層就擁虛有了其對企續(xù)業(yè)戰(zhàn)略實施糊及財務(wù)流程承進(jìn)行監(jiān)督所工需要的信息坐。例如，公蔽司的重要戰(zhàn)鍋略目標(biāo)之一丙是發(fā)展新業(yè)例務(wù)，那么相盡對應(yīng)的組織誤層面的業(yè)績回評估指標(biāo)，巡可以是新業(yè)眾務(wù)增加百分別比，而在業(yè)唇務(wù)流程所采梳用的指規(guī)則左可以是計劃權(quán)銷售與實際救銷售的比率掃。嗓5、刺流程監(jiān)督處杠理(Mo拿nitor乘ing)否流程運(yùn)作的贈關(guān)鍵除了有帝效流程設(shè)計棕及選擇相關(guān)慢業(yè)績評價指陣標(biāo)之外，還池包括對流程殺運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)獻(xiàn)督。而這一連監(jiān)督行為應(yīng)登該關(guān)注如下襪問題：匙流程是否實毫現(xiàn)其設(shè)計目宴標(biāo)？箏企業(yè)/流程餅的風(fēng)險改變舉了嗎？伙風(fēng)險控制過便程運(yùn)作如何蒸？柄業(yè)務(wù)流程的泥運(yùn)作情況如尸何？蝦雖然企業(yè)會永由內(nèi)審部門月對風(fēng)險控制怒進(jìn)行獨立評押價，但審計椅并不能代替掛監(jiān)督，因為濤負(fù)責(zé)進(jìn)行監(jiān)籠督的是流程屬責(zé)任人而不和是審計師。程每個流程負(fù)句責(zé)人應(yīng)該對案相關(guān)流程的筑運(yùn)作風(fēng)險負(fù)蹈責(zé)，而監(jiān)督敘正是其主要解工作，包括昌進(jìn)行業(yè)績評罷價，定期對堵流程風(fēng)險進(jìn)煙行自我評估屋及日常的溝歌通，外部審白計師對企業(yè)裁風(fēng)險控制進(jìn)繳行評價只是國作為其對報辭表審計工作驕的一部分，買并不是我們含在本文中所噴指的監(jiān)督。脈但由外部審?fù)嫀熕岢鰢@的管理建議夾則要立刻進(jìn)秤行調(diào)查并予憲以落實。領(lǐng)二、授權(quán)與系自我控制遭在了解現(xiàn)代杏企業(yè)風(fēng)險管屬理三大組成昂部分之后，滿我們還需要擦進(jìn)行了解的怖一點是人員踐授權(quán)對風(fēng)險刪管理模型的剛影響。因為寫這直接涉及燭到風(fēng)險管理包在企業(yè)內(nèi)部鏈如何實施。茅首席執(zhí)行官急負(fù)責(zé)制定公趟司的目標(biāo)及熊戰(zhàn)略，但同斜時其又必須清確保授權(quán)與架責(zé)任二者之轟間的平衡，登這也正是企主業(yè)風(fēng)險管理岡方法的核心啦。煙授權(quán)與自我蜂控制（炎Empow朵ermen垮t零and濟(jì)self-蕩contr好ol）駕對營業(yè)進(jìn)行筆恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)禿將會有助于預(yù)企業(yè)增長機(jī)銹會的增加、剪持續(xù)改進(jìn)、槐更多創(chuàng)新及捧顧客滿意度溉的增加。但慈不確定對員甚工如何授權(quán)談，如何采取堆措施確保員逢工關(guān)注企業(yè)規(guī)戰(zhàn)略目標(biāo)、羽保護(hù)公司資滿產(chǎn)、避免承限擔(dān)不可接受四的風(fēng)險及確尚保組織整體讓的可靠性等殘等這些仍然軌是企業(yè)管理爐層的主要責(zé)勤任。植自我控制則功是架在員工動授權(quán)與管理籍層責(zé)任之間瓣的棟梁。在演風(fēng)險管理方插法中，授權(quán)缸只是達(dá)到自院我控制的其特中一個途徑鉆而已。自我裂控制一詞則服更多是對企騙業(yè)要實現(xiàn)的慎目標(biāo)是什么蘭這一問題進(jìn)立行描述，是逃企業(yè)進(jìn)行風(fēng)惰險評估與控當(dāng)制的驅(qū)動力戚，并為企業(yè)秧如何在多變折的外圍環(huán)境柜中進(jìn)行風(fēng)險謠控制提供了賠一個方法。贏其不僅意識友到要進(jìn)行授愁權(quán)，更是關(guān)婆注到那些對蜂流程實施負(fù)杏首要責(zé)任的懸人員進(jìn)行流腫程控制這一蓄方面。而達(dá)狗到這一點則虜首先流程負(fù)漠責(zé)人要持續(xù)示進(jìn)行跨職能慘部門地評估見流程運(yùn)作績閥效、風(fēng)險及吸控制。公司決管理層要向遍流程負(fù)責(zé)人列提供必要資宣源和信息的牲標(biāo)準(zhǔn)。需要恩明確的是自薪我控制并不叨意味著由員椅工自行確定亮公司組織的弟目標(biāo)是什么榴，也并不意競味著由員工柿決定對公司是資源的獲取慈，分配和調(diào)隊度，更不意蘿味著放棄領(lǐng)鍋導(dǎo)和有效管廣理;相反虛,這些組輩織目標(biāo)、資薦源調(diào)配、領(lǐng)籮導(dǎo)和管理的膀職能的仍舊刺由公司的管逃理層通過風(fēng)龍險評估，流興程控制等風(fēng)懷險管理方式昆進(jìn)行.塞如若把自我判控制的定義蓮作一概括，爛可以是：尋自我控制是妥對責(zé)任及決般策權(quán)向有足模夠知識的經(jīng)嚷理層和員工久授權(quán)，供其鉤用以監(jiān)控企聽業(yè)經(jīng)營風(fēng)險喊、持續(xù)提高怠風(fēng)險控制流摘程，不論是解通過其個人魯行為或集體洽行為，使其僻所服務(wù)的內(nèi)逃、外客戶及窮公司股東利商益最大化，侵同時，這一捐授權(quán)是在下嘆列范圍之內(nèi)枕進(jìn)行：貢在有明確定粥義的業(yè)務(wù)流銳程之內(nèi)（或欠明確的職能何部門范圍之店內(nèi)）；耗在有特定的兆權(quán)力大小限道制的范圍之帆內(nèi)；已必須具有可綿靠性及相關(guān)蚊性的決策所姥使用信息；晨以下的圖形篩正是對自我完控制這一體拼系作出了全膜面描述，這茫一模型在當(dāng)環(huán)今許多跨國菌公司中得以吐廣泛使用，席這些具備成悔功經(jīng)驗的公請司無不意識澆到在公司成煮功的眾多因耽素中最重要輸?shù)氖菃T工培她訓(xùn)與教育、型風(fēng)險自我評支估，組織內(nèi)遣部信息的四讀維溝通及對飛業(yè)績(不論粉是組織層面市業(yè)績還是業(yè)倆務(wù)層面業(yè)績澇)進(jìn)行標(biāo)杠頃分析這四大苦因素。擇自我控制模潤型概念圖日三、瞎企業(yè)風(fēng)險管忠理框架羅二零零四年燒九月美國國飄家財務(wù)報告緒舞弊委員會浪(Nati草onal蔬Commi回ssion累OnF蟻raudu傻lent暢Finan焰cial停Repor蒸ting,雄銀i.e.乖徒Tread趨way劣Comm靜issio定n)贏所發(fā)起的內(nèi)砌部控制研究姑發(fā)起組織習(xí)(Com閱mitte助eof慧Spons喂oring壘Orga駕nizat遮ion,稿COSO)潮發(fā)布了義《企業(yè)風(fēng)險頁管理框架》呆(En汗terpr訊iseR該iskM準(zhǔn)anage行ment響–袍inte退grate個dfra環(huán)mewor焰k)稍。風(fēng)該風(fēng)險管理銜框架COS韻O是委托己美國普華永抱道會計公司倚組織編寫的熟，基本上是意對在全球跨滔國公司運(yùn)用座多年的全面孔風(fēng)險管理實鹽踐，在原安態(tài)達(dá)信公司聯(lián)羞同季英國專經(jīng)濟(jì)學(xué)人金集團(tuán)貓于一九九五色年之后，業(yè)臭界第二次比差較系統(tǒng)地對話全面風(fēng)險管壟理理論和實容踐伏做極出總結(jié)。擁根據(jù)ERM誼框架，“全厲面風(fēng)險管理主是一個過程步。這個過程禮受董事會、扭管理層和其建他人員的影照響。這個過絡(luò)程從企業(yè)戰(zhàn)事略制定一直凍貫穿到企業(yè)脖的各項活動懼中，用于識香別那些可能歡影響企業(yè)的考潛在事件并燥管理風(fēng)險，談使之在企業(yè)栗的風(fēng)險偏好礙之內(nèi)，從而串合理確保企偽業(yè)取得既定耍的目標(biāo)?！碧柗薊夢RM框架有他三個維度束：欄第一維是企張業(yè)的目標(biāo)允：神即戰(zhàn)略目標(biāo)趁、經(jīng)營目標(biāo)午、報告目標(biāo)堂和合規(guī)目標(biāo)搜。鉛第二維是全愚面風(fēng)險管理澡要素象：店即內(nèi)部環(huán)境先、目標(biāo)設(shè)定唯、事件識別貓、風(fēng)險評估許、風(fēng)險對策她、控制活動隙、信息和交扛流、監(jiān)控。穩(wěn)第三維是企秋業(yè)的各個層飽級燃：老包括整個企室業(yè)、各職能象部門、各條喪業(yè)務(wù)線及下辜屬各子公司微。針全面風(fēng)險管顧理的迎八酷個要素都是兔為企業(yè)的四狹個目標(biāo)服務(wù)模的無；損企業(yè)各個層謎級都要堅持閃同樣的四個氣目標(biāo)攻；決每個層次都懶必須從以上枯八俗個方面進(jìn)行非風(fēng)險管理。居ERM框架贈三個維度之便間的關(guān)系臟如圖：刷（１）內(nèi)部劫環(huán)境（純Inter羅nal臂Envir驗onmen叫t）孝。列內(nèi)部環(huán)境是隨企業(yè)風(fēng)險管屠理所有要素吊的基礎(chǔ)，對達(dá)其它要素的忠各方面都能渠產(chǎn)生影響。愈明確企業(yè)的畝內(nèi)部環(huán)境是依進(jìn)行風(fēng)險管苗理活動的基孝礎(chǔ)。董事會映是內(nèi)部環(huán)境唇的重要組成租部分，對其般他內(nèi)部環(huán)境懸要素有重要堪的影響。企木業(yè)的管理者廚也是內(nèi)部環(huán)載境的一部分燙，其職責(zé)是蜓建立企業(yè)風(fēng)淘險管理理念演，并將企