中國商業(yè)銀行競爭力報告

2004年度中國商業(yè)銀行競爭力研究分析報告中國商業(yè)銀行競爭力研究中心■立足現(xiàn)實，著眼未來，客觀評價和分析當下中國銀行業(yè)的競爭力態(tài)勢，分析具體競爭力的強弱，引導(dǎo)中國銀行業(yè)抓住機遇，保證平穩(wěn)過渡，并爭取在國際金融競爭中居于有利地位，對于我們制定競爭策略、維護金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，也對深化金融體制改革具有全局性意義。淋

屑

■從綜合競爭力看，招商、民生、浦發(fā)為第一檔次；建行、中行、興業(yè)、華夏、交通、中信為第二檔次；工行、光大、深發(fā)展、農(nóng)行為第三檔次。中國商業(yè)銀行競爭力研究的理論依據(jù)目前，競爭力研究已經(jīng)受到各國政府的普遍重視，成為世界性的學(xué)術(shù)熱點研究問題之一。其中關(guān)于競爭力最權(quán)威詮釋是日內(nèi)瓦的世界經(jīng)濟論壇（worldeconomyforum，WEF）和瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院（Internationalinstituteformanagementdevelopment，IMD）的競爭力評價方法和指標體系的研究（主要從事國別間的國際競爭力研究），提出了競爭力方程，涉及8個領(lǐng)域（國內(nèi)經(jīng)濟實力、國際化程度、政府管理、金融環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、管理程度、科學(xué)技術(shù)、人口素質(zhì)）的近300個指標；其公布的年度國家競爭力報告，越來越得到經(jīng)濟學(xué)界和各國政府的認可，日益引起各國的重視。WEF將企業(yè)競爭力的定義為"比其競爭對手創(chuàng)造更多財富的能力".不難看出，企業(yè)競爭力的強弱最終要通過盈利來體現(xiàn)。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，創(chuàng)造價值能力也應(yīng)成為其競爭力表現(xiàn)的核心。故此，我們將商業(yè)銀行競爭力定義為：商業(yè)銀行在特定的市場結(jié)構(gòu)下，受供求關(guān)系、公共政策影響，進行設(shè)計、營銷各項金融產(chǎn)品，并獲得比競爭對手更多的財富的能力；是某一銀行成功地將現(xiàn)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)的能力。根據(jù)WEF和IMD的競爭力方程：競爭力=競爭力資產(chǎn)（存在）×競爭力過程這里所謂資產(chǎn)說的是一種現(xiàn)實存在的概念，即競爭力現(xiàn)實的表現(xiàn)。由此可見，競爭力研究主要考察的是兩個方面，一是競爭力的現(xiàn)實存在是什么樣的，二是這一存在的進程是怎樣實現(xiàn)的。其中存在著因果的分析的過程。我們據(jù)此來設(shè)計研究框架。商業(yè)銀行競爭力研究要特別要強調(diào)與現(xiàn)有的銀行信用評級以及銀行績效評價相區(qū)別。競爭力評價與銀行信用評級區(qū)別：一是研究目的不一樣，銀行信用評級是減少投資人與債券發(fā)行人信息不對稱，對象是投資人，目的是揭示風險、風險管理。競爭力評價是實現(xiàn)銀行可持續(xù)發(fā)展，對象是銀行，目的是幫銀行找問題。二是研究方法也不一樣。競爭力評價與現(xiàn)有的銀行績效評價區(qū)別：銀行業(yè)績評估只是銀行競爭力的外部表現(xiàn)，即銀行基于自身的競爭優(yōu)勢和競爭資源，在過去和現(xiàn)在的市場競爭中的結(jié)果和地位。主要集中于銀行財務(wù)會計指標和市場指標兩大類。然而，僅僅這兩類指標不可能全面反映銀行競爭力的真實內(nèi)涵。因為財務(wù)指標反映的是銀行過去和現(xiàn)在的競爭狀況和業(yè)績，可以用來分析和評估以前的行為和決策，但銀行通過競爭力分析真正需要的是有助于今后更好競爭的戰(zhàn)略。顯然，除了進行業(yè)績評估外，更需要分析實現(xiàn)這一結(jié)果的過程。并且在財務(wù)指標中，有不少指標如市場份額或一般并不一定能正確反映銀行業(yè)的競爭狀況。前者可能是以犧牲利潤為代價，后者也可能是政府政策或地區(qū)分割的結(jié)果。況且，這些財務(wù)指標也不能說明如何實現(xiàn)以后的競爭業(yè)績，也無法反映是基于什么措施和手段而取得目前的競爭地位，這是一種短期行為和分析方法。因此，競爭力研究除了對現(xiàn)實的銀行競爭行為和業(yè)績評估外，還必須考慮其他因素，如銀行體系、治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、科技、人員素質(zhì)、環(huán)境等，這些對于銀行業(yè)的競爭力能起到一種轉(zhuǎn)化和支撐作用，也是至關(guān)重要的。由此可見，商業(yè)銀行競爭力的研究和分析是側(cè)重于多維度、多方位的分析和評價，是績效評估的又一升華。本年度中國商業(yè)銀行競爭力報告說明一、本次中國商業(yè)銀行競爭力評價的主要數(shù)據(jù)來源為《中國金融統(tǒng)計年鑒（2004）》、國內(nèi)知名數(shù)據(jù)商色諾芬（Sinofin）信息服務(wù)與WIND資訊、國際權(quán)威FitchIBCA數(shù)據(jù)庫以及各商業(yè)銀行公開發(fā)布的歷年度財務(wù)報告，并根據(jù)《銀行家》銀行競爭力評價專家委員會的意見，對部分數(shù)據(jù)資料進行了必要的修正和補充。二、全國性商業(yè)銀行競爭力評價指標體系分為兩個層次：現(xiàn)實競爭力指標（包括市場規(guī)模、資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量和安全性、資產(chǎn)盈利能力、資產(chǎn)流動性管理能力、國際化業(yè)務(wù)能力）；潛在競爭力指標（包括人力資源、科技能力、金融創(chuàng)新能力、服務(wù)競爭力、公司治理及內(nèi)控機制）現(xiàn)實競爭能力是指銀行在當前條件下所表現(xiàn)出來的生存能力，代表著該銀行在報告期時間點上的競爭力實現(xiàn)結(jié)果，是一種現(xiàn)實存在的概念，由一個時間剖面的一系列顯示性指標集組成，主要包括市場占有率、盈利能力、經(jīng)營能力、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率等財務(wù)會計指標。而潛在競爭力則代表了實現(xiàn)這一現(xiàn)實競爭力的進程是怎樣的，其中包含著因果的分析的過程從其中可以解釋銀行為什么有競爭力或者為什么缺乏競爭力。換句話說，現(xiàn)實競爭力指標所反映的是當前競爭的結(jié)果或者競爭力的最終表現(xiàn)，而潛在競爭力指標所反映的是競爭力背后的原因或者決定因素，它由一個時間點內(nèi)銀行內(nèi)部因素影響未來競爭力的隱性指標集組成，即基于對現(xiàn)實競爭力分析的基礎(chǔ)上，重點分析構(gòu)成銀行競爭力的主要制度性影響因素，如銀行的組織結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)體系和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、服務(wù)競爭力、人力資源和科技能力等等，以測度競爭力位勢的延續(xù)能力。（見圖1）辜供欺三、全國性萌商業(yè)銀行競最爭力綜合評昏分，采用層讓次分析法（區(qū)AHP膛）生成。勸AHP利是美國著名靈的運籌學(xué)家浙、匹茲堡大識學(xué)教授俱種atty搭在上世紀雀70痛年代提出來狀的，它是處守理某些難于辯完全用定量蓮方法分析復(fù)吳雜問題的一剃種有力手段敢。該法突出汪之點是可以金將復(fù)雜的問跪題分解成為紅若干層次，別在比原問題圓簡單得多的刷層次上逐步橡分解、分析執(zhí)，并可將人總的主觀判斷捎和定性分析帆用數(shù)量形式冤表達、轉(zhuǎn)換葵和處理。授AHP掠方法在工業(yè)奮，軍事以及膊管理等方面這都有廣泛應(yīng)良用。割稼糧四、關(guān)于服卵務(wù)競爭力評嫂價，研究中勵心根據(jù)國際講銀行服務(wù)質(zhì)到量（掃BSQ遲）的衡量標裝準從效率和纏信任尺度、帥接待能力尺乳度、價格尺摩度、有形資震產(chǎn)尺度、服淚務(wù)職責尺度倆以及可靠性敗尺度設(shè)計了到專業(yè)化問卷牛調(diào)查（零售綿業(yè)務(wù)、公司吵業(yè)務(wù)），共上回收閥6378替份有效問卷俊，采用模糊坡評價方法，輛形成最終服嚷務(wù)競爭力綜勇合評分。禿霉厘五、救2004努年銀監(jiān)會對童全國股份制幫商業(yè)銀行進襲行了風險評灑級，其中涉晃及各銀行的圈公司治理以搶及各內(nèi)控制洋度評價?！秵毋y行家》銀完行競爭力評句價專家委員象會參考監(jiān)管住機構(gòu)的考評僑方式及各方耳面相關(guān)資料應(yīng)，對各商業(yè)狼銀行這兩個如方面的情況形進行了綜合輕評分。有欄損六、本次商規(guī)業(yè)銀行競爭脊力評價以所蟻有銀行西2003逗年度的數(shù)據(jù)滿資料為基礎(chǔ)濟?？?003到年扣12礎(chǔ)月就31芝日概中央政府動向用師450趕億美元外匯蠟儲備對中行沃、建行注資永，故此我們員根據(jù)注資后榴中行和建行近相應(yīng)指標的灰變化，做了虎及時的調(diào)整鄙?？痉e圣七、本次競產(chǎn)爭力評價（隔包括城市商稀業(yè)銀行）中嚼使用的資本還充足率數(shù)據(jù)攪，均采用河2004佩年度銀監(jiān)會圍頒布的最新混資本充足率博的核算方式測進行調(diào)整。醫(yī)鉛埋全國性商業(yè)被銀行競爭力春的總體態(tài)勢載分析灶易襯從綜合競爭遞力看，呈現(xiàn)轉(zhuǎn)清晰的四個州等級。通曉頌招商、民生涌、浦發(fā)為第墳一檔次卸磁底建行、中行蜓、興業(yè)、華昏夏、交通、丟中信為第二遞檔次膛津圾工行、光大虜、深發(fā)展、方農(nóng)行為第三停檔次咬默森廣發(fā)為第四味檔次女就用從現(xiàn)實競爭肅力看，四個頃等級也很明糧顯，建行、緣中行因外匯虧注資和巨額煙壞帳剝離，媽而位列第一纏檔次。朵壞刮招商、民生獲、浦發(fā)、建娃行、中行為托第一檔次獎旬隔興業(yè)、華夏殼、交通、中稼信為第二檔剃次鵝勸愁工行、光大嬌、深發(fā)展、魂農(nóng)行為第三慶檔次純哲幻廣發(fā)為第四授檔次往幣估從潛在競爭遺力看，三個陷等級較為明蕉顯，國有商降業(yè)銀行競爭惜力提升任重商道遠。俗曬削招商、民生仔高居第一檔張次初歲是浦發(fā)、建行掏、中行、興鹿業(yè)、華夏、席交通、中信寄、工行、光艇大、深發(fā)展魯可劃歸為第晴二檔次，其拌中浦發(fā)、華謀夏略顯突出搜一些筑挺斑農(nóng)行、廣發(fā)泳為第三檔次敵（見圖汪2及）常猛順國有商業(yè)銀你行改革加速翠，建行、中焰行的現(xiàn)實競傲爭力提升笨2003私年勒12類月瘋31芝日雕國務(wù)院決定煤在中國銀行步和中國建設(shè)煌銀行實施股款份制改造試傭點，并撥出賴450殺億美元國家捏外匯儲備為絲銀行補充資乎本金，這一識重大決策體示現(xiàn)出中國政稀府積極推動漏金融改革和推打造惠"區(qū)真正商業(yè)銀披行腿"趁的堅定決心敢。本次國務(wù)足院對商業(yè)銀待行注資意味閣著我國銀行虹管理方法和粒貨幣政策手亡段的重大變主化。國務(wù)院架向兩家大型宿國有獨資商否業(yè)銀行進行腰注資，其意哪義不僅在于勁充實資本金加，更重要的憶在于是一個別重要的信號晚，表明中國屈商業(yè)銀行的督改革將進入皆一個加速階產(chǎn)段。道

褲

氧吉潛根據(jù)銀監(jiān)會煉頒布的最新述的資本充足喂率的核算方使法計算，截效至葛2004輪年伴9般月銅3螞0吸日膏，建行的資繳本充足率高漿達早8.19%殊，在該16竿家全國性商負業(yè)銀行中位佳列第二（恒殘豐第一，驗15.14句%雕），在參評雪銀行中位列屈第一。中行枯的資本充足花率達餐7.39%棵，在參評銀戲行中位列第傍三。況帆左2004莖年街6維月雖30僅日碌，中行、建儲行與中國信戲達資產(chǎn)管理責公司簽署一輝個價值購2787桶億元的不良醉資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)鼻議。這是繼爽450嗓億美元的外拾匯注資以來澡，本屆政府丑為先行股改林的中建兩家襯銀行第二次側(cè)提供免費的訴"豪最后晚餐籍".暈至折2004掩年戶9照月底，建行優(yōu)和中行按五樸級分類的不些良貸款率為響3.88%振和舌4.55%墊，分別位列油14油家參評銀行攏的第玻7電位和第頭8浴位。甚至已頑經(jīng)大大低于慮1展0殘家股份制銀重行的平均水淡平輸6.47%冷.河資本充足率泉迅速上升以姻及巨額不良灘資產(chǎn)的剝離蹄，使得建行形和中行的現(xiàn)催實競爭力陡草然躍升至汗14利家參評銀行悶的第誕3拼位和第豪4評位。與此形艦成鮮明對比京的是，建行訪和中行的潛航在競爭力排環(huán)名并不靠前你，分別位列耐第游7融位和第畝11龜位。故此，畢我們認為，簽建行和中行文當下的綜合炒競爭力位勢熔是否能得以或延續(xù)，有賴補于其銀行潛賊在競爭力的允增強，具體粉地說，公司禮治理方面是躺否會有一些轉(zhuǎn)重要改革措丙施出臺，在得內(nèi)部控制和談風險管理方森面是否正逐刪步向巴塞爾斗新資本協(xié)議命的要求靠攏舞。根據(jù)巴塞距爾新資本協(xié)哈議的要求，盒對銀行信貸霧資產(chǎn)實行分細類管理，不嘆同風險的資向產(chǎn)要求不同毀的資本充足鴉率。這些都吃是窄2005碎年中國銀行拆業(yè)值得期待應(yīng)的。員筑黃上市股份制蹲銀行競爭力吉點評明槳眠資本充足比節(jié)較鍵繼簡目前，資本宇充足率已成薦為上市銀行蒸實現(xiàn)規(guī)模擴朝張的瓶頸，燈并直接決定歐著銀行的盈片利能力。胃2004爺年半年報顯度示招商銀行壘的資本充足輪率為楚8.12%鼓，其他四家繞銀行則均未制披露，但估綢計資本率均浴未能達標。炮鑒于次級債涼券只能部分藥補充附屬資蠶本，上市銀僵行的今后再陜?nèi)谫Y需求已何日顯迫切。閃（見表請1豬）校奏餡資產(chǎn)質(zhì)量比犯較欄臘響不良資產(chǎn)增漫長率與占有數(shù)率分析。近猜年來，上市量銀行的不良焦資產(chǎn)比例逐寸年下降，但文從貸款絕對再額增長率來遺看，卻呈現(xiàn)墳上升趨勢。煎其原因在于嬌上市銀行貸余款規(guī)模的快子速擴張稀釋佳了不良資產(chǎn)董的增長。從端不良貸款占腎比來看，民弓生銀行發(fā)展寫時間相對較役短，貸款基勒數(shù)較小，不帽良貸款占比斬最低，而且奶中長期貸款嘴占比高，資干產(chǎn)盈利能力賽較強。素以蓋穩(wěn)健經(jīng)營著曲稱的浦發(fā)銀表行風險控制蹄制度嚴格，饅不良貸款占互比較低。華賀夏銀行與深料發(fā)展在不良篇資產(chǎn)占比、振貸款投向與質(zhì)期限結(jié)構(gòu)上急的指標反映艷出其資產(chǎn)管蝦理能力相對榨較差。但拔2004基年上半年，罩浦發(fā)銀行、砍民生銀行不叮良資產(chǎn)絕對獄額增長較快濫，顯示宏觀橫調(diào)控引發(fā)的游不良資產(chǎn)風經(jīng)險隱患較大謀。招商銀行餃由于及時調(diào)復(fù)整貸款投向突和行業(yè)布局萄，不良資產(chǎn)敗絕對額增長異率比哀2003值年明顯縮小鉛，顯示出較符高的風控水恒平。蛛倚再行業(yè)投向分渣析。從主要怒貸款投向分間析，招商銀椅行的貸款中慘受國家宏觀嫌經(jīng)濟調(diào)控影倘響較大的制抹造業(yè)、房地偉產(chǎn)建筑業(yè)比嚷例相對小許像多，而在能缺源、原材料妻及公用事業(yè)樂、個人貸款舊等行業(yè)比重貨相對較高，款顯示出招商舉銀行把握經(jīng)飯濟波動和控米制風險能力戀較高，資產(chǎn)扎質(zhì)量較好。修個人貸款風柏險小、收益拒好，是各銀芹行爭奪的主餃要市場。民臥生銀行在個趨人貸款（特拜別是個人房葉貸）政策上起比較靈活，件個人貸款投鑄放比重最高瘋。排陡柏計提專項準刷備金分析。斧從專項準備挖金計提來看敏，招商銀行廢、浦發(fā)銀行俯計提準備金語比例相對較傷高，體現(xiàn)出賞謹慎的會計須處理原則。顧由于計提準歌備金比例直捏接影響銀行懸的稅后利潤架，顯示這兩廚家銀行經(jīng)營惹相對比較穩(wěn)精健。偏帶莖經(jīng)營管理水田平比較游巧賢上市銀行的沙經(jīng)營管理水平平?jīng)Q定其盈偉利能力，而帖在目前盈利適模式下，其證盈利能力主菌要取決于資揉產(chǎn)擴張效率魚與資產(chǎn)盈利帝能力，我們逗從規(guī)模擴張穗帶來的網(wǎng)點啊盈利能力來映側(cè)面反映上蠶市銀行的資盾產(chǎn)擴張效率許，而中間業(yè)嫩務(wù)發(fā)展狀況多則可以透視參出上市銀行昨的未來資產(chǎn)鉆盈利能力。化盼位單個營業(yè)網(wǎng)獵點盈利能力麥分析。我們贏將五家上市貨銀行與實力紐最強的國有邀商業(yè)銀行松——絨工商銀行網(wǎng)畢點盈利情況句進行對比，保發(fā)現(xiàn)上市銀績行的點均盈膊利水平均明歇顯好于國有買商業(yè)銀行。驗民生銀行保牢持了最快的探機構(gòu)擴張增別長速度，且語能夠保持較惕強的網(wǎng)點盈昌利能力。浦儉發(fā)銀行網(wǎng)點尊擴張速度較棋平穩(wěn)，且近堤3述年來增速有幟所放緩，保老持了與業(yè)績拍增長的同步益。深發(fā)展機評構(gòu)擴張較快燕，但盈利能辱力表現(xiàn)不佳肥。招商銀行幕近年來始終堆保持了止20%蓄左右的機構(gòu)鵲擴張速度，猜由于原有機晴構(gòu)基數(shù)較大曲而稀釋了盈膨利水平，但涌仍保持逐年蚊上升趨勢，絞顯示了其較誕強的網(wǎng)點盈鑰利能力。從樂新增單個機外構(gòu)創(chuàng)利水平渴上看，浦發(fā)析、招商、民括生三家銀行搏在機構(gòu)高速幼擴張的同時撲，保持了比弱較穩(wěn)定的單注產(chǎn)盈利水平旨。窩泄枯人均盈利能詠力分析。人廳均盈利變化統(tǒng)同樣可以驗決證上市銀行費規(guī)模擴張的晶效率。民生撫銀行人均盈宵利與人均存饒款指標均領(lǐng)浪先且呈上升與趨勢。浦發(fā)斷銀行兩項指旬標位居第二賊且穩(wěn)中有升關(guān)，招商銀行僅居第三且保殖持增長態(tài)勢蝦，華夏銀行裝和深發(fā)展近懲年來規(guī)模擴掌張與管理機申制沒能同步掃提升，而人餐均盈利指標散呈下降趨勢湯。肝姜您中間業(yè)務(wù)創(chuàng)恐利能力分析尿。在劫"陵分業(yè)經(jīng)營夜"出的管理模式怒下，國內(nèi)銀仰行經(jīng)營同質(zhì)污化致使行業(yè)藏內(nèi)存在同層怕面的低水平構(gòu)競爭狀況。偷作為未來銀外行的業(yè)務(wù)發(fā)泥展方向，中斃間業(yè)務(wù)創(chuàng)利座水平代表銀圍行創(chuàng)造高附傭加值金融產(chǎn)哨品的能力，攻而且其收入陡水平將更能戴反映銀行的槳經(jīng)營管理水邁平和競爭實佳力。目前，年上市銀行開將展的中間業(yè)肯務(wù)產(chǎn)品依然倚未擺脫種類展少、收入占寨比低、盈利夸能力差的狀賞況。招商銀歸行近年來由瞇于中間業(yè)務(wù)彎的市場定位俗明確，產(chǎn)品撫創(chuàng)新能力強厲，在中間業(yè)鐘務(wù)規(guī)模與效拿益上領(lǐng)先于究同行。布糖啟上市銀行的酸經(jīng)營特點。想各上市銀行膝在實施規(guī)模稍擴張戰(zhàn)略時籌，發(fā)展思路泥、市場定位粒、行業(yè)投向塘、機構(gòu)布局搜等各有側(cè)重現(xiàn)，將導(dǎo)致銀糟行間競爭優(yōu)暖勢與經(jīng)營風乏險的差異性普。（見表膏2掃）臉料柴綜上分析，上招商銀行機努構(gòu)與人員的鵝規(guī)模優(yōu)勢與線中間業(yè)務(wù)優(yōu)遲勢反映出經(jīng)剝營管理水平寇明顯優(yōu)于其指他上市銀行樸。民生銀行競明確的市場開定位與靈活獵的信貸政策聲將支持其業(yè)羅績的快速增堪長。浦發(fā)銀晨行的穩(wěn)健經(jīng)吉營的發(fā)展戰(zhàn)鞭略使其在未占來具有較強段的可持續(xù)發(fā)嘴展能力。華掀夏銀行正處沿于快速擴張輕期，經(jīng)營管默理水平急需仆同步提高?？烤C合各項指興標分析，深細發(fā)展的經(jīng)營培管理水平在類上市銀行中景較弱。涼信封盈利能力比淹較華捎柱我們通過各擊項盈利指標昏分析可以看科出，上市銀伶行的主營業(yè)農(nóng)務(wù)收入與凈點利潤指標逐他年上升，但景是除招商銀紀行外，其他蝕上市銀行錫ROA幕、橡ROE陸指標逐年縮竄小，顯現(xiàn)出滅上市銀行近年年來資產(chǎn)外浙延式擴張的核本質(zhì)。招商嘩銀行由于業(yè)楚務(wù)結(jié)構(gòu)相對慌合理，基本驗上實現(xiàn)了資影產(chǎn)內(nèi)涵式擴療張，這在旬ROE笛指標逐年上狗升中得到了系充分體現(xiàn)，擴但由于股本買擴張原因，捷每股凈資產(chǎn)困增長率逐年軟下降。民生緩銀行主營業(yè)迫務(wù)收入與凈驗利潤增長勢立頭最猛，表漲現(xiàn)出較好的扁業(yè)績成長性粘，但由于規(guī)懷模擴張速度幫與資產(chǎn)盈利瞧能力未同步勇，使辭ROE欺增長率有所碼下降。而浦逮發(fā)銀行穩(wěn)中饅有升的凈資先產(chǎn)收益率增優(yōu)長率與每股謙凈資產(chǎn)增長奧率等指標顯銳示出其穩(wěn)健蔽經(jīng)營的特點越。華夏銀行危與深發(fā)展的羅各項指標大緞都處于行業(yè)義平均值以下湖，顯示盈利四能力較弱。凱流友資產(chǎn)流動性瞎比較刷璃炊資產(chǎn)負債結(jié)裁構(gòu)不匹配會沈使上市銀行歪面臨流動性刃風險。糖2004郵年三季度，即除了浦發(fā)銀虹行為正流動釀性缺口以外著，其余都出喝現(xiàn)了較大的肥負流動性缺劑口，其中招祖商、民生和洋深發(fā)展的流恩動性缺口占聰比超過萬20%.墨浦發(fā)銀行的體長期存款比限重最高，為緊39.66驅(qū)%暈，負債結(jié)構(gòu)罷最為穩(wěn)定，哭流動性風險愛最小。詢鞏梅點評總結(jié)軟通趴招商銀行督隊羊近年來，公猴司在資產(chǎn)擴駁張時注重了染規(guī)模與效益斬的統(tǒng)一，并專較好地實施然了風險控制馬，在資產(chǎn)管劃理、風險控樣制、盈利模健式、業(yè)務(wù)結(jié)所構(gòu)等方面明未顯優(yōu)于其他冰上市銀行，司是目前市場返中最具規(guī)模呢優(yōu)勢、綜合闖競爭實力最雙強的上市銀瘡行。公司資搏產(chǎn)管理水平腹較高，信貸紡?fù)斗诺男袠I(yè)江布局較合理勉，中間業(yè)務(wù)溫創(chuàng)利能力強委，在宏觀調(diào)錢控背景下依馳然能夠保持應(yīng)穩(wěn)定的業(yè)績我增長。親百倉民生銀行慢等錫公司的發(fā)展哄戰(zhàn)略清晰，倍市場定位明排確，具有政埋策靈活、不橋良資產(chǎn)包袱捕輕的優(yōu)勢，罩網(wǎng)點創(chuàng)利、痛人均創(chuàng)利、部資產(chǎn)盈利能眠力強，加之古積極進取的踐擴張策略和森