鋼鐵產(chǎn)品的消費(fèi)與市場(chǎng)預(yù)測(cè)

鋼鐵產(chǎn)品的消費(fèi)、庫存與市場(chǎng)預(yù)測(cè)一、2006年：鋼鐵產(chǎn)品供給與消費(fèi)增長(zhǎng)的不同運(yùn)動(dòng)——產(chǎn)量增速依然強(qiáng)勁，消費(fèi)增長(zhǎng)明顯放慢。2006年我國(guó)全年粗鋼產(chǎn)量42266萬噸，比上年增長(zhǎng)20.07%，年增幅從05年的24.6%僅下降了4.5個(gè)百分點(diǎn)。而表觀消費(fèi)量為38819萬噸，比上年僅增長(zhǎng)10.28%，增幅比05年的21.87%下降了一半還多。2006年上下半年的顯著反差：06年數(shù)據(jù)如果分上下半年看，差別更為明顯——以粗鋼計(jì)，06年上半年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)18.3%，表觀消費(fèi)增長(zhǎng)14.04%，產(chǎn)需差距僅有4個(gè)百分點(diǎn)；而下半年產(chǎn)量增長(zhǎng)21.7%，表觀消費(fèi)僅增長(zhǎng)了6.98%，需求增長(zhǎng)還不到產(chǎn)量增長(zhǎng)的1/3。二、反差的原因——庫存減少？面對(duì)供給和需求變化的巨大反差，各界人士提出了許多解釋。最著名的是某權(quán)威部門的說法：“2006年社會(huì)消耗了05年轉(zhuǎn)移過來的1400萬噸資源（用經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語翻譯，應(yīng)該是社會(huì)庫存年末比年初減少了1400萬噸），”按照這種解釋，實(shí)際消費(fèi)增長(zhǎng)比表觀消費(fèi)增長(zhǎng)要高出4個(gè)百分點(diǎn)。這樣一來，消費(fèi)增速的下降就還在可接受范圍之內(nèi)。探討庫存以及實(shí)際消費(fèi)增長(zhǎng)變化本身有一定價(jià)值，但這一探索更重要的意義在于對(duì)過去和未來需求變化趨勢(shì)的把握。07年以至今后，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍然可以保持高速增長(zhǎng)的同時(shí)，鋼鐵消費(fèi)仍會(huì)維持一個(gè)較高的增速，還是增速會(huì)逐步下降？這個(gè)問題的答案對(duì)鋼鐵企業(yè)考慮未來市場(chǎng)和發(fā)展戰(zhàn)略有著重要的意義。因?yàn)闄?quán)威部門提出的這一解釋對(duì)判斷形勢(shì)影響太大，為此，我們對(duì)06年我國(guó)鋼鐵社會(huì)庫存變化也進(jìn)行了一些初步研究，試圖查明權(quán)威部門的解釋是否真有根據(jù)，確有道理？我國(guó)過去對(duì)鋼鐵產(chǎn)品社會(huì)宏觀庫存的研究很少，現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也是局部、不完全的，但畢竟還是有一些數(shù)據(jù)可用。我們利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)，加上一些專家判斷進(jìn)行推算，得出了初步結(jié)論。三、我們的初步結(jié)論：06年年末比年初鋼鐵產(chǎn)品社會(huì)庫存從結(jié)構(gòu)上“一減三增”，但總量沒有大的變化。牢鋼鐵產(chǎn)韻品的宏觀社投會(huì)庫存分為獅三大部分：趟生產(chǎn)企業(yè)庫圍存（也稱廠刺商庫存）、僵經(jīng)銷商庫存信（可進(jìn)一步懼細(xì)分為面向擇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的陶經(jīng)銷商和面陵向進(jìn)出口的料庫存兩個(gè)子虹類）和鋼鐵察產(chǎn)品用戶庫稈存。錫鋼鐵產(chǎn)黑品有鋼材也賣有鋼坯。因金為我國(guó)鋼材框統(tǒng)計(jì)中重復(fù)糖材所占比例絡(luò)較大，所以鳴我們統(tǒng)一都刮折成粗鋼來些計(jì)算產(chǎn)量和據(jù)庫存，以消速除重復(fù)材的遷影響。芹3.1膀鋼鐵企業(yè)庫唱存波目前沒針有全國(guó)鋼鐵俱企業(yè)庫存，趣只有鋼協(xié)6藏7家重點(diǎn)企究業(yè)的庫存統(tǒng)仙計(jì)。因?yàn)檫@袖67家企業(yè)模產(chǎn)量占全國(guó)荷粗鋼產(chǎn)量約三3/4，我惕們就以此為拜根據(jù)推算全薪國(guó)鋼鐵企業(yè)臺(tái)庫存數(shù)量。散根據(jù)有關(guān)數(shù)黃據(jù)推算：全誕國(guó)鋼鐵企業(yè)妖06年末庫蘿存鋼材/鋼牛坯折粗鋼大餃約相當(dāng)于1淘050萬噸兆左右，比上羅年末增加約翁115萬噸養(yǎng)。庫存大約恒相當(dāng)于06付年9天的日壘均產(chǎn)量，1想2月份8.債4天的日均軟產(chǎn)量。廉3.2慮經(jīng)銷商庫存刃變動(dòng)屆據(jù)有關(guān)競(jìng)社會(huì)鋼鐵信冶息機(jī)構(gòu)的典債型調(diào)查，5緊種最主要的商商品鋼材0蝴6年末比年烈初經(jīng)銷商社漢會(huì)庫存變動(dòng)邊幅度如下（蠅其中螺紋鋼軋為10個(gè)市騰場(chǎng)總和，線翠材為9個(gè)市分場(chǎng)總和，中透板、熱軋和婦冷軋調(diào)查市繁場(chǎng)數(shù)分別為孔8個(gè)、10示個(gè)和9個(gè)。值其地區(qū)分布?xì)g涵蓋了全國(guó)板主要消費(fèi)地明區(qū)）：蔥全部產(chǎn)械品綜合庫存軋的變化，如畝用算術(shù)平均蠢法計(jì)算，則序?yàn)?26.蕩7%，但因?qū)挒閹齑嫦陆碉灥拇箢^是熱曾軋板和冷軋書板，而這兩赤個(gè)品種（均防同時(shí)計(jì)算薄盤板和薄寬鋼零帶）06年膛占全國(guó)產(chǎn)量蛙僅分別為4繩.94%和線5.58%疊，另三個(gè)變侮化不大的產(chǎn)損品占全國(guó)產(chǎn)尚量比重為4雙7.89%潑，因而，用乎加權(quán)平均法叉更為合理。汁我們用加權(quán)適平均法計(jì)算既，社會(huì)經(jīng)銷房商庫存全年競(jìng)變化幅度應(yīng)杜為-8.9按5%。弓我們根串據(jù)鋼鐵企業(yè)襲06年通過摟分銷和分支表機(jī)構(gòu)銷售鋼傅材的比重，滋以及通過專努業(yè)人員了解丹到的批發(fā)商叢庫存平均周剃轉(zhuǎn)天數(shù)，推績(jī)算出200蒸6年末全社請(qǐng)會(huì)經(jīng)銷商鋼踐鐵產(chǎn)品庫存蠅折粗鋼約為凳1225～執(zhí)1840萬濤噸。大約相捎當(dāng)于全國(guó)1定1～16天焰的粗鋼產(chǎn)量眾。煙按前述焰06年庫存日比年初平均格減少8.9荷5%推算：晴06年害末社會(huì)經(jīng)銷瞧商庫存比年而初減少約1令20～18望0萬噸。之3.3東進(jìn)出口商庫其存華200嘴6年是我國(guó)炒鋼鐵產(chǎn)品出班口大幅度增戴加的一年，可因而為準(zhǔn)備媽出口在港口院等地的庫存鬧必然要有所蛙增加，而這鍛些庫存并不裕包含在經(jīng)銷嶼商庫存統(tǒng)計(jì)安之內(nèi)。濫06年嫂12月坯/啞材合計(jì)凈出被口473.拳6萬噸（0究5年為44蹄.5萬噸）斑。按一個(gè)半盜月進(jìn)出口量主計(jì)算庫存，盟坯、材合計(jì)炸，06年底匙外貿(mào)庫存折燈粗鋼約71良0萬噸，比完05年增加債約640萬霞噸。如果按游一個(gè)月進(jìn)出牌口量計(jì)算，弊06年底外目貿(mào)庫存比上需年末增加約隱430萬噸咸。貍大型國(guó)眉企通常都有洞自己的國(guó)際纖貿(mào)易公司，亦對(duì)本企業(yè)產(chǎn)體品出口通常沿是代理制，犁在裝船之前率這些庫存是芬計(jì)算在生產(chǎn)陵企業(yè)庫存之敲內(nèi)的?？鄢偕a(chǎn)企業(yè)這郵部分庫存重役復(fù)部分，估欠計(jì)外貿(mào)庫存饒年末增加量爬在115～歪170萬噸嫂之間。桶3.4秘用戶庫存寶鋼鐵產(chǎn)電品用戶分為儲(chǔ)制造業(yè)和建面筑業(yè)兩大類喂，2006竊年制造業(yè)用勾鋼增長(zhǎng)超過型建筑業(yè)用鋼豈。參考典型弟調(diào)查和表觀赤消費(fèi)量增長(zhǎng)嗽比例，我們而推算全國(guó)鋼赴鐵產(chǎn)品用戶皮庫存200籠6年年末制國(guó)造業(yè)庫存約開為880萬岸噸，建筑業(yè)料約為590搞萬噸，合計(jì)搜約1470建萬噸。制造兇業(yè)年末比年藝初增加約1蠶15萬噸，眨建筑業(yè)年末棟比年初增加味約30萬噸厲。合計(jì)估計(jì)次全年用戶庫厲存增加約1燦45萬噸（晴陳克新先生哀曾經(jīng)估算，捷2006年姐鋼鐵用戶庫喂存增加了約吵1500萬劈噸，和我們招的估算有較云大差距）。翠合計(jì)情嗓況見下表：梢結(jié)論：匙根據(jù)上述研邀究，200國(guó)6年我國(guó)社枕會(huì)庫存呈現(xiàn)芹“一減三增驕”現(xiàn)象。即款：社會(huì)經(jīng)銷膜商庫存減少爐，而生產(chǎn)企榨業(yè)、外貿(mào)庫顆存和用戶庫廉存增加，增搬減相抵，可羅以大致判斷害我國(guó)200滅6年末社會(huì)匪庫存比年初銅沒有大的變墊化?？紤]到芽數(shù)據(jù)的可靠鈴性和推算過堵程中的一些會(huì)人為假設(shè)，穩(wěn)我們認(rèn)為我訪們所估算的格庫存增加的迷具體數(shù)值沒熟有太大的意館義，可以不偏必過于認(rèn)真慎，我們主要柜用其判斷宏洽觀趨勢(shì)變化袍。她從一般喉道理上講，規(guī)社會(huì)宏觀消霜費(fèi)結(jié)構(gòu)的變憐化一般需要唐一個(gè)較長(zhǎng)的程過程和幾年蓮的過渡時(shí)間均，從這個(gè)意畫義上講，權(quán)蝕威部門提出寫“2006叉年社會(huì)庫存逝減少了14竭00萬噸”供的判斷，也肝是合乎邏輯把的推斷。但白是，權(quán)威部腦門至今對(duì)其店結(jié)論并沒有合詳細(xì)說明其唯根據(jù)和來源飾，而我們的稅研究結(jié)果不鄉(xiāng)支持這一結(jié)鈔論。載3.5擺庫存在06昂年上下半年摩的變化：夜我們也目試算了06流年6月底庫麗存與年初的刪變化。結(jié)果始顯示，廠商毅庫存下降，疊經(jīng)銷商庫存東上升，外貿(mào)然和用戶企業(yè)圓庫存上升。疏總體來看，辭6月底比年擴(kuò)初社會(huì)庫存蛋略為上升，己但幅度并不魯大。據(jù)此，寺實(shí)際消費(fèi)上宣半年增長(zhǎng)的字比例可能比攀表觀消費(fèi)增互長(zhǎng)的比例略兼低，而下半梯年比表觀消幅費(fèi)增長(zhǎng)的比塊例略高，幅糊度大約在1牲個(gè)百分點(diǎn)左敗右。所以，爭(zhēng)2006年濫下半年鋼鐵孟消費(fèi)增速比著上半年明顯摔下降的趨勢(shì)贊并沒有改變安。渡四、結(jié)井論。根研究庫敵存變化最終脫目的是研究默我國(guó)鋼鐵需枕求變化趨勢(shì)壽和對(duì)今后進(jìn)殊行預(yù)測(cè)。長(zhǎng)我們?nèi)ベv年底曾經(jīng)提聚出：盡管國(guó)播民經(jīng)濟(jì)、第具二產(chǎn)業(yè)和固融定資產(chǎn)投資準(zhǔn)都維持了較匪高的增長(zhǎng)速仆度，但20班06年鋼鐵橫消費(fèi)的變化恰卻表明“我差國(guó)鋼鐵消費(fèi)柄己經(jīng)進(jìn)入了鳥相對(duì)低增長(zhǎng)龍時(shí)期?！比缃止覀冴P(guān)于解庫存變化的匹研究結(jié)論是攝正確的，那織么，200姨7年我國(guó)國(guó)車內(nèi)鋼鐵需求辰的增長(zhǎng)仍然孟可能慢速增凡長(zhǎng)，估計(jì)應(yīng)銳該在8%左灶右。產(chǎn)能的述增加仍需靠敏出口來消化慌。瘋也有另來外一種可能厭，由于我國(guó)攪現(xiàn)有產(chǎn)品庫翠存統(tǒng)計(jì)的數(shù)鞭據(jù)不全，可穿能有誤差，益或者我們的主一些推測(cè)方壽法不太完善內(nèi)，因而導(dǎo)致下我們的上述踏結(jié)論是不正務(wù)確的。本文輩只是“拋磚鐘引玉”，希傻望業(yè)界有更億多的人來共診同關(guān)心和研狠究這一問題匹。旨從另一波方面來講，糕我國(guó)鋼鐵消乎費(fèi)變化主要需是從去年下寨半年才開始忠凸現(xiàn)出來，慕確認(rèn)這一歷染史趨勢(shì)變化頑的時(shí)間還不暢夠長(zhǎng)。因此驅(qū)，我們對(duì)鋼根鐵消費(fèi)的上裹述結(jié)論可以矮認(rèn)為只是一毫個(gè)假設(shè)，是畫可能的變化炒趨勢(shì)之一。餃我們估計(jì)，冠要到今年6拘月底前，看界到今年1～浸5月的全部渡生產(chǎn)、進(jìn)出烤口和庫存數(shù)揪據(jù)之后，我難們才能對(duì)全免年和今后的席市場(chǎng)形勢(shì)判右斷得出更為纖肯定的結(jié)論DATE\@"M.d.yyyy"DATE\@"HH:mm"11:54DATE\@"M.d.yyyy"DATE\@"HH:mm"11:54DATE\@"HH:mm:ss"11:54:04TIME\@"yy.M.d"TIME\@"h時(shí)m分"11時(shí)54分TIME\@"h時(shí)m分s秒"11時(shí)54分4秒DA