中國保險業(yè)發(fā)展趨勢

潛力無窮的保險行業(yè)

據不完全檢索，在黨的歷屆重要大會報告中，十七大報告首次明確提到了商業(yè)保險，而且是兩次提及：一次是在闡述深化金融體制改革時，報告提出“要提高銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)競爭力”；另一次是在闡述完善社會保障體系時，報告提出“要以社會保險、社會救助、社會福利為基礎，以基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業(yè)、商業(yè)保險為補充，加快完善社會保障體系”。

黨的報告與政府工作報告不同，黨的報告通常對金融保險等具體產業(yè)問題著墨不多，不僅對保險業(yè)如此，對銀行、證券業(yè)也是如此。這次針對金融業(yè)這“三駕馬車”明確提出要提高產業(yè)競爭力，不是偶然，而是改革、對外開放、市場經濟發(fā)展到一定階段之后必然要提出的新課題。

保險業(yè)進入黃金增長時期我們根據人均GDP和保險深度的數據分析兩者的依賴關系，可以發(fā)現經濟發(fā)展與保險市場發(fā)展基本上存在一個正相關的關系。即人均GDP較高的國家傾向于將收入中更大的部分投入壽險。當收入上升時，保險深度也隨之提高了--反映出保費的增長要快于經濟的增長。

中國保監(jiān)會發(fā)布了《中國保險業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》?！毒V要》明確，2015年，全國保險保費收入爭取達到3萬億元；保險深度達到5%，保險密度達到2100元/人；保險業(yè)總資產爭取達到10萬億元。保險業(yè)前景預測展望未來，保險行業(yè)發(fā)展前景誘人，其主要動力包括：龐大的人口規(guī)模、較快的老齡化趨勢與較高的儲蓄率；經濟持續(xù)發(fā)展、居民收入不斷提高；政策法規(guī)大力支持；風險保障意識得到根本性加強；終身福利系統(tǒng)的瓦解；投資環(huán)境大大改善。調整后的壽險深度模型預測：2020年我國人均GDP為2.6萬美元，壽險深度將達到4.86%；2030年4.8萬美元，壽險深度8.88%。這一結果與目前發(fā)達國家和地區(qū)相比，是中立偏謹慎的。壽險業(yè)進入黃金十年

在國內首份跨行業(yè)理財報告《2007中國金融理財報告》中，國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松博士提出，從2006年開始，中國理財市場的發(fā)展已經進入黃金十年。保險、銀行、證券、基金等作為理財市場的主體，他們的春天已經到來。中金公司首席保險分析周光表示，歐美保險市場目前已處于支付階段，保險公司需要為此承擔大量的后期給付。相比之下，中國的壽險市場剛剛起步，正邁入黃金期。根據保險深度進行測算，這一階段將持續(xù)10到15年。來自理財和保障兩方面的利好消息向我們揭示壽險業(yè)的黃金十年已經到來。大金融混業(yè)改革開放為中國金融業(yè)走出稚齡階段，跟上世界整體步伐提供了契機。自20世紀90年代以來，中國金融業(yè)踏上了一條生機勃發(fā)的迅速發(fā)展之路，經歷了從混業(yè)到分業(yè)，再到混業(yè)的成熟和蛻變歷程。近幾年來，隨著中國金融體制的不斷完善和迅速成長，尤其是在國際大環(huán)境的驅動之下，混業(yè)經營再次主導了金融行業(yè)的發(fā)展脈搏，混業(yè)起跑，已經成為一句中國金融發(fā)展的標志性口號，中國正在迎來自己的大金融時代。中國金融業(yè)開始快速發(fā)展，最初的混業(yè)經營引發(fā)了一定的泡沫針對金融業(yè)的各種不規(guī)范狀況，政府開始分業(yè)整頓受內外部環(huán)境的影響，混業(yè)經營再次成為發(fā)展主流大金融時代20世紀90年代初1993年以后近幾年所謂進入大金融時代，就是指在國家宏觀調控的前提下，金融業(yè)進入成熟混業(yè)經營期，通過資本市場的紐帶將保險、證券、銀行三大系統(tǒng)統(tǒng)一起來，實現各類金融市場運作相互關聯，交互發(fā)展，構筑跨領域的金融發(fā)展平臺，使資金融通及聯結社會生產生活的各個層面，深化金融內涵，擴張金融外延，提升社會貨幣使用效率，推動資源高效配置。保險作為金融體系中的關鍵一環(huán)，處在金融大環(huán)境發(fā)展趨勢的影響下，混業(yè)經營給保險業(yè)帶來一種“大保險”的發(fā)展理念，即保險在自身不斷成熟和健全的同時，需要積極地同其他金融領域開展交互經營與資源共享，積極參與咬合是保險獲得資金轉動的必然選擇。大金融環(huán)境的運轉描述藍色箭頭代表資金流向央行銀行消費升級人口二波浪保險消費升級人口二波浪保費收入高速增長2資金流入分散風險高回報投資3壽險行業(yè)黃金十年熱錢流入1證券盈利提升資源流入4銀行卡時代壽險業(yè)成長軌跡自上個世紀80年代以來，中國保險行業(yè)經歷了一個從無到有，從弱到強的發(fā)展過程。期間，創(chuàng)下了無數激動人心的記錄。不管是從保險業(yè)總保費增長、保險公司總資產增長還是壽險業(yè)總保費增長來看，都取得了前人不敢想象的進展。單位：億元1999—2006年保險行業(yè)總保費增長情況單位：億元2000—2006年保險公司總資產增長情況1999年數據從缺單位：億元2000----2006年壽險行業(yè)總保費增長情況資料來源：中國保監(jiān)會壽險騰飛四大動力保險行業(yè)，特別是壽險行業(yè)之所以贏得政府，投資商和消費群體的關注與認同，借助目前優(yōu)良的宏觀環(huán)境實現迅猛的發(fā)展，從而成為大金融環(huán)境下最耀眼的明星行業(yè)并不是偶然的，而是有著深刻的社會經濟原因。接下來，我們將尋找托舉壽險起飛的動力所在，探求來自政治，社會與經濟等各方面的因素。動力之一

政策東風正強勁

有力的政策支持無疑為保險業(yè)的發(fā)展提供了“好風憑借力”，構成了保險蓬勃發(fā)展的重要因素。近一段時間以來，幾項相關政策性文件的相繼出臺為逐步并入發(fā)展快車道的保險業(yè)提供了有效的方向指引和政策利好。2006年政府出臺的支持保險行業(yè)發(fā)展的三大政策性文件——《國家稅務總局關于保險營銷員取得傭金收入征免個人所得稅問題的通知》從此，我國約150萬保險營銷員將卸掉一個沉重的稅收包袱，不用再為展業(yè)成本繳納個人所得稅。征稅發(fā)法調整后，保險營銷員的稅負普遍減輕，從減稅幅度看，保險營銷員與工薪階層的減稅幅度大體相當。《國務院關于保險業(yè)發(fā)展的若干意見（國發(fā)【2006】23號）》由于主要包含十條內容，被稱作中國保險業(yè)的“國十條”，其重要性堪與資本市場的“國九條”相媲美。以國務院意見形式對中國保險業(yè)發(fā)展的關鍵時期做出重要戰(zhàn)略部署，這在中國保險業(yè)歷史上還沒有過?！皣畻l”明確了保險業(yè)在我國經濟社會發(fā)展中的定位，提出了保險業(yè)改革發(fā)展的指導思想、總體目標和主要任務，對于開創(chuàng)保險業(yè)發(fā)展的新局面具有重要意義。動力之二壽險公司投資優(yōu)勢凸顯

壽險公司的財務運作過程其實就是集中來自社會的保險費以建立保險基金應對風險發(fā)生的過程，因此掌握長期而穩(wěn)定的現金流是壽險公司與生俱來的經營特質，這就使得壽險公司擁有了長線投資的便捷與資本，與其他投資者相比具備了顯著的優(yōu)勢，更是“大保險”理念得以成立的重要基礎。然而長期以來，保險資金的投資渠道一直受到較大制約，限制了保險公司的投資獲益。隨著大金融氣候的形成和保險業(yè)做大做強的呼聲的高漲，政府著眼于資本市場的整體繁榮，開始逐步放開保險資金投資限制，使得保險行業(yè)參與投資競爭的優(yōu)勢迅速凸顯.單位：億元1999---2006年保險資金證券投資占比走勢資料來源：招商證券動力之三經濟增長帶來消費升級壽險行業(yè)的蓬勃發(fā)展在得益與自生經營特點的同時，更受惠與我國整體經濟發(fā)展的大好形勢。壽險作為一種個人金融消費品，要建立在國民個人消費能力的基礎上，正是國民整體消費水平的有效提升拉動了保險需求的增加和保險業(yè)務的增加，構成壽險發(fā)展的根本動力。國民收地入水平以不斷提介升，在站“消費捧三大件賊”上有患非常直掠觀的形字象的體亂現。從聲社會主橡義建設昌初期的亡自行車宴、手表僅和縫紉想機，到滋改革開續(xù)放初期畜的電視功機、電浩冰箱和池洗衣機瀉，再到多演變?yōu)轭伳壳靶’徔岛椭C格社會所喊追求的課超級三戚大件，蠢即：住民房、汽摔車和保螺險。保險正在各成為人們秋生活必須袖的商品之亂一。消費升級小康和諧社會改革開放初期社會主義建設初期住房汽車保險電視機電冰箱洗衣機自行車手表縫紉機動力之四壽險需激求處于吼歷史高鐘峰期人壽保疊險作為什一種服曠務于個順人的金覽融產品蹲，其發(fā)奧展勢必役受到人吵口發(fā)展感狀況的灑高度影泉響。目隔前，保箏險需求竭的擴張蛙除了受您消費升生級影響奇影響外盼，還因葬為我們柿現在正今站在兩禮次人口制高潮帶暖來的巨滔大的消豎費市場垃下。上哈個世紀橋50至趕70年古代爆發(fā)情了中國慘最近的域一次嬰廈兒潮，殘出生率油達到上蠟個世紀癢以來的膚峰值，暴這一批僅人組成奴了當前尿人口的程第一高咽峰；雖茅然從上千個世紀乳80年面代開始壺，我國恭實行計狀劃生育喝政策，陶但由于季來自這斃批50霸至70談年代出述生潮的描人口基絹數較大喇，他們葵的子女滲在70舟年代末區(qū)至90豎年代間變又構成晶了人口賢的第二囑次高峰獎。恰恰廊是18妻-32淘歲的人補口高峰籌與33室-55解歲的人四口高峰墓產生了塞巨大的與保險需良求，為坐壽險打東開了黃采金銷售另期，我確們將之暑成為“古人口二縣波浪”戶理論。動力之四壽險需求嘆處于歷史返高峰期這兩次高商峰共同構獵成了目前傻中國人口即的主體。秧同時，目岔前整個中櫻國也處于“人口紅利”期。所謂“人口紅救利”是指，溜生育率選迅速下敲降使少寒兒撫養(yǎng)箭比例迅糠速下降攪，總人?？谥袆诔瑒舆m齡刃人口比熄重的上攔升，在循老年人途口比例揉達到較先高水平撓之前，悼將形成司一個勞賴動力資途源相對擋比較豐阿富，少滾兒與老敗年撫養(yǎng)蹄負擔均溉相對較鮮輕，對駁經濟發(fā)昌展都十贏分有力價的黃金屑時期。序這一“晚人口紅帳利”期蹄對于壽昌險業(yè)的舌發(fā)展也源是非常抓有利的映。人口第一次高峰期人口第二次高峰期33—35歲18—32歲未來，中情國低出生聽率和老齡譜化趨勢還娘將加劇，庸人口的二蕩度波浪是鉛靜態(tài)的,權也是運動稿的,它是禍當下壽險斷銷售難得墊的機遇。猛并且，隨罩著33-泥55歲的燭人口高峰胸逐漸接近恨和進入老裂齡，以及桃18-3羽2歲的人困口高峰開部始掌握獨遮立的經濟到消費能力釣，人口二休波浪理論寫的影響還各將更加深塌遠。從S形錄曲線模庸型看壽螺險未來人均G若DP與名壽險保格險深度峽之間存阿在S曲郵線的關攀系，當方該國的肅人均G厭DP超劫過10戀00美鍋元后，創(chuàng)其壽險丹保險深蠻度會隨犧著人均毅GDP木的不斷止提高，藏有一段宋加速上冷升的階截段。躍身黃車金十年打的三種方綁法第一:購買人壽免保單在中國身保險市夢場飛速萬發(fā)展的定帶動下耐，各保矩險公司羨都在積滿極加快探產品的喂創(chuàng)新步但伐，以華日趨完滴善的產系品結構匠，滿足偷不同的罪保障需變求；同泉時在行渴業(yè)的不村斷規(guī)范勸下，保福險公司你的風險顫償付能顆力有效勾增強；告加之保臥險資金熱投資回師報率的短提升推象動保險順公司在幣市場競訓爭中將用“死差貨”與“火費差”澡讓利于溪消費者壞，這些咸都使得繼民眾在孤目前購買人壽云保單可以成得到全面票的保障、結專業(yè)的服原務和真正抽的實惠。同時，由陡于保險行磁業(yè)的資金材使用不斷爽放開，保弟險公司完鵲全有能力蛇從資本市轟場贏得更德大的收益任，這也就仗提升了分詞紅型產品活的回報，礙使得客戶娛可以通過背壽險產品年更大程度能地實現保翻障與投資反雙贏。第二:購買壽險書公司股票依據一般否經濟規(guī)律綿，實體經使?jié)膹妱虐鄷从车轿召Y本市場諷的繁榮上損，具體到驚某個行業(yè)希情況也是羞一樣的。千壽險公司腎股票在證縱券市場上丟的出色表巖現，以及賽上市步伐顧的加快已室經很好的擊證明了這答一點。第三:加盟壽央險行業(yè)即使購親買人壽湖保單和糟壽險公禿司股票抬，我們填分享壽手險高度杜發(fā)展利呀益還是扶間接的獄，市場稱繁榮所綿帶來的辜巨大效趟益對于附投資者據和客戶燦而言已療不是第敏一輪利闖益分配黃，那么媽如何才乳能最直崖接、最輔大化地濟掌握壽訪險黃金敵期利好紐奉呢？實現方神式其實未很明顯肅——銷聰售保險丟