風(fēng)險(xiǎn)投資培訓(xùn)材料

風(fēng)險(xiǎn)投資培訓(xùn)材料第1頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四融資成功的要素天時(shí)人和地利超額回報(bào)完善的計(jì)劃行動(dòng)與業(yè)績(jī)正確的心態(tài)2*第2頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四天時(shí)：處于正確的市場(chǎng)和行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模012>5億美元0.75～5億美元<0.75億美元增長(zhǎng)速度012>20％10～20％<10％行業(yè)利潤(rùn)率012>20％10～20％<10％替代競(jìng)爭(zhēng)012對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品具有極強(qiáng)的替代效應(yīng)-2有很大可能被其它產(chǎn)品替代客戶需要產(chǎn)品和服務(wù)的程度012“必須”且解決重大問題獨(dú)特的產(chǎn)品或服務(wù)消費(fèi)者可能需要但不是必須-2不確定消費(fèi)者是否需要3*第3頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四地利：在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的位置防御能力012擁有專利-2擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)或商業(yè)機(jī)密在競(jìng)爭(zhēng)者覺醒前已建立品牌沒有保護(hù)壁壘或已有類似產(chǎn)品5年內(nèi)能達(dá)到的市場(chǎng)份額012>15％5～15％<5％進(jìn)攻能力012行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者-2能夠?qū)π袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)施加重要影響行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的跟隨者能夠?qū)π袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)有所影響行業(yè)排名012第一-2第二第四及之后第三4*第4頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四人和：團(tuán)隊(duì)CEO的經(jīng)驗(yàn)012擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和知名度-2非常熟悉產(chǎn)品需要招聘CEO我可以學(xué)習(xí)34曾經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)類似企業(yè)讓投資者成功退出曾經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)類似企業(yè)取得成功業(yè)績(jī)必要時(shí)，創(chuàng)業(yè)者是否愿意放棄控制權(quán)012是的，企業(yè)必須由最佳的管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)-3理論上是，但不打算讓此情景發(fā)生不，這是我的生意，只有我知道如何成功是否愿意讓投資者參與經(jīng)營(yíng)決策012他們會(huì)在董事會(huì)扮演重要角色我不認(rèn)為他們可以給我?guī)椭掖蛩阕屗麄冞M(jìn)顧問委員會(huì)創(chuàng)業(yè)者愿意放棄的股份012>1/31/4～1/3<1/4承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的精神012在投資者進(jìn)來前，自己先投入大量資金和全部時(shí)間-3在投資進(jìn)來前，暫時(shí)投入部分時(shí)間和精力投資進(jìn)來后我可以做得很好，但沒有投資，我不會(huì)去做在投資進(jìn)來前，投入資金和部分時(shí)間融資目的0進(jìn)一步拓展事業(yè)-2支付生活費(fèi)用-3支付債務(wù)或其它投資人5*第5頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四完善的計(jì)劃012擁有經(jīng)過深入研究和非常完善的計(jì)劃-3有計(jì)劃，但還在補(bǔ)充一些細(xì)節(jié)我的主意非常棒，不需要商業(yè)計(jì)劃是否有完善的商業(yè)計(jì)劃只有一個(gè)框架，但產(chǎn)品很棒6*第6頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四行動(dòng)與業(yè)績(jī)產(chǎn)品開發(fā)階段012產(chǎn)品已經(jīng)過市場(chǎng)驗(yàn)證-2已完成開發(fā)，但離進(jìn)入市場(chǎng)還有距離我們?cè)讷@得資金后可以很快開發(fā)出產(chǎn)品已有模型，準(zhǔn)備生產(chǎn)關(guān)鍵客戶開發(fā)012我們擁有很強(qiáng)的客戶且?guī)臀覀冃麄鳟a(chǎn)品已開發(fā)客戶前，還需進(jìn)一步開發(fā)產(chǎn)品已確定關(guān)鍵客戶，正在開發(fā)階段012擁有迅速增長(zhǎng)的收入和滿意度很高的客戶需要資金完成產(chǎn)品開發(fā)和測(cè)試萬事具備，只欠資金資金使用效果012在使用資金后，會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利并迅速增長(zhǎng)現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)平衡，增長(zhǎng)且可預(yù)期盈利現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)平衡-3需要后續(xù)融資以維持運(yùn)轉(zhuǎn)收入和盈利012已充分體現(xiàn)盈利能力-2有收入，但未實(shí)現(xiàn)盈虧平衡沒有收入已盈虧平衡，尚未體現(xiàn)盈利水平7*第7頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資回報(bào)回報(bào)倍數(shù)0126～9倍4～5倍<4倍3>10倍投資者獲得回報(bào)的時(shí)間0123～5年5～7年>7年3<3年投資者退出途徑012IPO或出售給行業(yè)領(lǐng)先者出售給行業(yè)中類似公司分發(fā)股利或由公司或創(chuàng)始人回購(gòu)股份8*第8頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四議題如何看項(xiàng)目投資流程評(píng)估材料的準(zhǔn)備9*第9頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資流程的核心：投資正確率與機(jī)會(huì)錯(cuò)失的平衡，投資效率與投資成本的平衡100個(gè)投資機(jī)會(huì)10個(gè)項(xiàng)目3個(gè)投資項(xiàng)目初選項(xiàng)目初評(píng)項(xiàng)目復(fù)評(píng)10*第10頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資管理流程之正常流程基金公司董事會(huì)管理公司投委會(huì)管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)項(xiàng)目經(jīng)理中介機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)、律師）項(xiàng)目源注：（1）初選由投資經(jīng)理及以上人員負(fù)責(zé)；（2）投資經(jīng)理及以上人員均可擔(dān)任項(xiàng)目經(jīng)理；（3）R（重新循環(huán)）、T（中止）、Y（通過）立項(xiàng)決策執(zhí)行后管理項(xiàng)目預(yù)評(píng)估（立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告）審慎調(diào)查（項(xiàng)目初評(píng)報(bào)告）財(cái)務(wù)與法律專項(xiàng)審慎調(diào)查投資建議報(bào)告律師起草投資合同審批Y初審審核/審批審批YYYY總經(jīng)理簽署投資合同執(zhí)行投資合同執(zhí)行后管理R/TR/TR/T2345678910111213項(xiàng)目初選111*第11頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資管理流程之正常流程說明序號(hào)責(zé)任人主要工作內(nèi)容輸出1項(xiàng)目經(jīng)理判斷項(xiàng)目是否符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與政策、公司投資政策等項(xiàng)目概要與初選評(píng)估2項(xiàng)目經(jīng)理主要管理人員與股東訪談、商業(yè)模式分析、產(chǎn)品技術(shù)分析、市場(chǎng)分析、公司經(jīng)營(yíng)狀況分析、商業(yè)生態(tài)環(huán)境分析等項(xiàng)目預(yù)評(píng)估報(bào)告（立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告）3總經(jīng)理辦公會(huì)綜合評(píng)估各項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告，確定擬調(diào)查項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)（確定項(xiàng)目組成員）4項(xiàng)目組審慎調(diào)查：外部商業(yè)調(diào)查（上下游訪談、競(jìng)爭(zhēng)者訪談、行業(yè)專家訪談、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)訪談）、內(nèi)部商業(yè)調(diào)查（公司組織狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、法律架構(gòu)與事務(wù)等）、管理團(tuán)隊(duì)與主要股東調(diào)查（背景、資信、人品、性格、抱負(fù)等）項(xiàng)目初評(píng)報(bào)告5投委會(huì)項(xiàng)目審議初審意見6中介機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)與法律專項(xiàng)審慎調(diào)查（視情況可由項(xiàng)目組承擔(dān)）調(diào)查報(bào)告7項(xiàng)目組財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)分析、投資架構(gòu)與投資條款建議投資建議報(bào)告8投委會(huì)審批（權(quán)限內(nèi)）/審核（權(quán)限外）審議意見9基金公司董事會(huì)審批審議意見10律師根據(jù)投資架構(gòu)與投資條款起草投資合同投資合同11總經(jīng)理簽署合同經(jīng)簽署的合同12項(xiàng)目組執(zhí)行投資合同獲得股權(quán)13項(xiàng)目組投資后管理資產(chǎn)增值12*第12頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資管理流程之特殊流程

（針對(duì)Pre-IPO項(xiàng)目或跟投項(xiàng)目）基金公司董事會(huì)管理公司投委會(huì)管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)項(xiàng)目經(jīng)理中介機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)、律師）項(xiàng)目源立項(xiàng)決策執(zhí)行后管理立項(xiàng)決議投資建議報(bào)告律師起草投資合同審核/審批審批YYY總經(jīng)理簽署投資合同執(zhí)行投資合同執(zhí)行后跟蹤R/TR/T2567891011審慎調(diào)查初審34初選1注：（1）初選由投資經(jīng)理及以上人員負(fù)責(zé)；（2）投資經(jīng)理及以上人員均可擔(dān)任項(xiàng)目經(jīng)理；（3）R（重新循環(huán)）、T（中止）、Y（通過）13*第13頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資管理流程之特殊流程說明

（針對(duì)Pre-IPO項(xiàng)目或跟投項(xiàng)目）序號(hào)責(zé)任人主要工作內(nèi)容輸出1項(xiàng)目經(jīng)理判斷項(xiàng)目是否符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與政策、公司投資政策等項(xiàng)目概要與初選評(píng)估2總經(jīng)理辦公會(huì)評(píng)估投資機(jī)會(huì)立項(xiàng)決議3項(xiàng)目組審慎調(diào)查：商業(yè)模式分析、產(chǎn)品與技術(shù)分析、市場(chǎng)分析、商業(yè)生態(tài)環(huán)境分析、上下游訪談、競(jìng)爭(zhēng)者訪談、行業(yè)專家訪談、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)訪談、已有投資者訪談等項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告4投委會(huì)項(xiàng)目審議初審意見5項(xiàng)目組投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)分析、投資條款建議投資建議報(bào)告6投委會(huì)審批（權(quán)限內(nèi)）/審核（權(quán)限外）審議意見7基金公司董事會(huì)審批審議意見8律師根據(jù)投資架構(gòu)與投資條款起草投資合同投資合同9總經(jīng)理簽署合同經(jīng)簽署的合同10項(xiàng)目組執(zhí)行投資合同獲得股權(quán)11項(xiàng)目組投資后跟蹤資產(chǎn)增值14*第14頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四議題如何看項(xiàng)目投資流程評(píng)估材料的準(zhǔn)備15*第15頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資評(píng)估材料的準(zhǔn)備（一）立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告項(xiàng)目初步評(píng)估報(bào)告投資建議報(bào)告報(bào)告概要概要概要概要公司介紹企業(yè)所屬行業(yè)企業(yè)所屬行業(yè)企業(yè)所屬行業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)及其價(jià)值訴求產(chǎn)品與服務(wù)及其價(jià)值訴求產(chǎn)品與服務(wù)及其價(jià)值訴求企業(yè)發(fā)展所處階段企業(yè)發(fā)展所處階段企業(yè)發(fā)展所處階段

知識(shí)產(chǎn)權(quán)知識(shí)產(chǎn)權(quán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)概況生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)概況生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)概況財(cái)務(wù)摘要財(cái)務(wù)摘要財(cái)務(wù)概況組織與團(tuán)隊(duì)

歷史沿革歷史沿革股東與股權(quán)比例股東與股權(quán)比例股東與股權(quán)比例

參控股公司參控股公司

組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)

董事會(huì)董事會(huì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)速度行業(yè)利潤(rùn)行業(yè)利潤(rùn)行業(yè)利潤(rùn)替代競(jìng)爭(zhēng)替代競(jìng)爭(zhēng)替代競(jìng)爭(zhēng)16*第16頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資評(píng)估材料的準(zhǔn)備（二）立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告項(xiàng)目初步評(píng)估報(bào)告投資建議報(bào)告行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局企業(yè)目前所處的行業(yè)位置企業(yè)目前所處的行業(yè)位置企業(yè)目前所處的行業(yè)位置

3-5年內(nèi)能達(dá)到的市場(chǎng)份額3-5年內(nèi)能達(dá)到的市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與核心競(jìng)爭(zhēng)力競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與核心競(jìng)爭(zhēng)力競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與核心競(jìng)爭(zhēng)力投資計(jì)劃

建設(shè)計(jì)劃

資金計(jì)劃與安排財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)表

關(guān)鍵財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)假設(shè)投資機(jī)會(huì)公司希望的融資規(guī)模希望的融資規(guī)模建議投資額原股東愿意放棄的股份愿意放棄的股份股份比例

重要投資條款

退出計(jì)劃

投資回報(bào)與敏感性預(yù)測(cè)

同類公司或交易估值投資風(fēng)險(xiǎn)

17*第17頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四投資評(píng)估材料的準(zhǔn)備（三）立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告項(xiàng)目初步評(píng)估報(bào)告投資建議報(bào)告附件

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)說明

財(cái)務(wù)審慎調(diào)查報(bào)告

技術(shù)審慎調(diào)查報(bào)告

股東與高管背景調(diào)查報(bào)告

股東訪談股東訪談

公司高管訪談公司高管訪談

公司員工訪談公司員工訪談

合作伙伴訪談合作伙伴訪談

行業(yè)專家訪談行業(yè)專家訪談

相關(guān)中介訪談相關(guān)中介訪談18*第18頁(yè)，共20頁(yè)，2023年，2月20日，星期四執(zhí)行概要的內(nèi)容包括核心內(nèi)容為什么需要投資？需要多少投資？投資將用來做什么？投資者能得到什么？投資的回報(bào)是什么？公司以往的