第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

2023/5/111

4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)概述4.2存款準(zhǔn)備金的管理4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求4.4銀行流動性需求的預(yù)測第四章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第一頁，共三十三頁。2023/5/1124.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)概述4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成

現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)非盈利性資產(chǎn)流動性最高的資產(chǎn)庫存現(xiàn)金在途資金在中央銀行存款同業(yè)存款四大構(gòu)成第二頁，共三十三頁。2023/5/1131、庫存現(xiàn)金：商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。

2、在途資金：也稱托收未達款，指在本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。

3、在中央銀行存款法定存款準(zhǔn)備金：按法定準(zhǔn)備金率上交，不能動用超額準(zhǔn)備金：可自主運用，轉(zhuǎn)帳結(jié)算4、同業(yè)存款：商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。

開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付

第三頁，共三十三頁。2023/5/1144.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)作用1、滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2、保持清償力3、保持流動性4、同業(yè)清算及同業(yè)支付現(xiàn)金資產(chǎn)過多，會降低銀行盈利水平第四頁，共三十三頁。2023/5/1154.1.3現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

1、目的：在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。2、原則（1）適度存量控制原則（首要目標(biāo)）（2）適時流量調(diào)節(jié)原則根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量的變化，適時調(diào)節(jié)（3）安全性原則

防止被盜、被搶、自然災(zāi)害總量控制：過多，不利于盈利/過少，威脅安全存量結(jié)構(gòu)合理第五頁，共三十三頁。2023/5/1164.2存款準(zhǔn)備金的管理4.2.1存款準(zhǔn)備金(depositreserve)

法定存款準(zhǔn)備金超額存款準(zhǔn)備金現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分兩大構(gòu)成1、法定存款準(zhǔn)備金（LegalDepositReserve）按法定存款準(zhǔn)備金率向中央銀行繳存的金額，具有強制性，不能隨意動用。

保證銀行的安全和穩(wěn)健運行宏觀調(diào)控工具第六頁，共三十三頁。2023/5/1172、超額準(zhǔn)備金(excessreserve)

在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。用于支付或結(jié)算活動

PS：法定存款準(zhǔn)備金制度始于英國我國的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來的。法定存款準(zhǔn)備金＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額超額存款準(zhǔn)備金＝存款準(zhǔn)備金－法定存款準(zhǔn)備金第七頁，共三十三頁。2023/5/1181、滯后準(zhǔn)備金計算法（非交易性帳戶存款）計算原理：根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量步驟一：將兩周前的7天作為基期步驟二：確定基期的實際存款余額步驟三：準(zhǔn)備金保持周的準(zhǔn)備金余額＝基期的實際存款余額

×法定存款準(zhǔn)備金率4.2.2法定存款準(zhǔn)備金的計算定期存款、儲蓄存款等

第一周

第二周

第三周

準(zhǔn)備金基期周

準(zhǔn)備金保持周第八頁，共三十三頁。2023/5/119存款余額為80億準(zhǔn)備金保持周9.29.89.16法定準(zhǔn)備金率7％9.22準(zhǔn)備金基期周9.16—9.22這一周應(yīng)繳納的法定準(zhǔn)備金余額為：

80億×7％＝5.6億第九頁，共三十三頁。2023/5/11102、同步準(zhǔn)備金計算法（交易性賬戶存款）

計算原理：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準(zhǔn)備金需要量。

步驟一：確定兩周為一個計算期

步驟二：計算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額

步驟三：計算準(zhǔn)備金的保持期：從本計算周期的第三天起算，到計算周期結(jié)束后的第二天為止。

步驟四：計算保持期應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金余額＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款余額活期存款9.29.15計算期9.49.17保持期第十頁，共三十三頁。2023/5/11112、銀行在一定時期需交納的全部存款準(zhǔn)備金＝按照滯后法計算出來的準(zhǔn)備金需要量＋按照同步法計算出來的準(zhǔn)備金需要量第十一頁，共三十三頁。2023/5/11124.2.3超額準(zhǔn)備金的管理1、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（1）存款波動與預(yù)期存款流出量呈正比（2）貸款的發(fā)放與收回

發(fā)放本行開戶企業(yè)（不支付）非本行開戶企業(yè)本行開戶企業(yè)（支付）收回非本行開戶企業(yè)歸還貸款本行開戶企業(yè)歸還貸款無變化減少增加無變化第十二頁，共三十三頁。2023/5/1113（3）向中央銀行借款（4）同業(yè)往來情況（5）法定存款準(zhǔn)備金

增加此消彼長第十三頁，共三十三頁。2023/5/1114影響銀行超額準(zhǔn)備金的因素利率：利率上升，持有超額準(zhǔn)備金機會成本上升，超額準(zhǔn)備金率下降。預(yù)期：當(dāng)預(yù)期未來存款流出的不確定性越高，超額準(zhǔn)備金率越大。負(fù)債管理能力：能力越強，借入資金越容易，超額準(zhǔn)備金率就越低。投資機會：越多，超額準(zhǔn)備金下降。Opportunitycost第十四頁，共三十三頁。2023/5/11154.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求4.3.1流動性需求定義及種類1、流動性需求：客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求。

流動性需求＝存款客戶的提現(xiàn)需要＋貸款客戶的貸款要求PS：流動性被視為商業(yè)銀行的生命線。

1997年爆發(fā)的東南亞金融危機中，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓等國家都發(fā)生了因客戶擠兌而引發(fā)的流動性危機，并迫使大批商業(yè)銀行清盤，以致引發(fā)了一場波及全球許多國家和地區(qū)的金融危機。第十五頁，共三十三頁。2023/5/11162、流動性需求種類（1）短期流動性需求受季節(jié)性因素影響較大（2）長期流動性需求

由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定。新開發(fā)區(qū)/新興產(chǎn)業(yè)區(qū)：凈現(xiàn)金需求經(jīng)濟成熟穩(wěn)定區(qū)：現(xiàn)金需求小春節(jié)或圣誕期間的大量提現(xiàn)第十六頁，共三十三頁。2023/5/1117（3）周期流動性需求長期現(xiàn)金需求，主要是由經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。（4）臨時流動性需求臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。（如銀行擠兌、突發(fā)事件）第十七頁，共三十三頁。2023/5/11184.3.2現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給1、流動性供給資產(chǎn)負(fù)債表中存儲的流動性從金融市場“購買”的流動性2、資金頭寸（position）

：商業(yè)銀行可以直接、自主運用的資金?？捎妙^寸基礎(chǔ)頭寸可貸頭寸

資金頭寸現(xiàn)金資產(chǎn)、存款對外借款第十八頁，共三十三頁。2023/5/1119多頭寸收入小于支出缺頭寸/短頭寸收入大于支出調(diào)頭寸調(diào)進款項軋頭寸預(yù)計頭寸的多與少的行為頭寸松暫時未用的款項大于需用量頭寸緊資金需求量大于閑置量第十九頁，共三十三頁。2023/5/1120

（1）可用頭寸（可用現(xiàn)金）：扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)?？捎妙^寸＝庫存現(xiàn)金＋在央行的超額準(zhǔn)備金＋存放同業(yè)存款（2）基礎(chǔ)頭寸＝庫存現(xiàn)金＋在央行的超額準(zhǔn)備金

銀行最具流動性的資產(chǎn)，可隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。

（3）可貸頭寸：商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金?；A(chǔ)頭寸銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)第二十頁，共三十三頁。2023/5/11214.4銀行流動性需求的預(yù)測4.4.1流動性需求預(yù)測的意義

1、流動性需求預(yù)測：根據(jù)影響流動性需求與供給因素的對比進行。流動性供給增加的因素 流動性需求增加的因素客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行新股客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款支付營業(yè)費用和稅收派發(fā)現(xiàn)金股利第二十一頁，共三十三頁。2023/5/1122

2、當(dāng)流動性供給超過流動性需求時，存在流動性盈余

如何將剩余流動性資金投資于盈利性資產(chǎn)

3、當(dāng)銀行流動性供給小于其需求時，存在流動性赤字

資金調(diào)劑，補充其流動性

準(zhǔn)確預(yù)測流動性需求是銀行進行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)第二十二頁，共三十三頁。2023/5/11234.4.2流動性需求預(yù)測的方法1、因素法通過對影響存貸業(yè)務(wù)的各因素進行分析，估計未來時期存款、貸款、存款準(zhǔn)備金的變化，最終確定流動性的需要量。

資金頭寸需要量=預(yù)計貸款增量＋應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量－預(yù)計存款增量

流動性需求流動性供給正數(shù)：流動性缺口，資金不足負(fù)數(shù)：流動性盈余，資金充足第二十三頁，共三十三頁。2023/5/1124時間存款總量預(yù)測值存款變化額預(yù)測值所需存款準(zhǔn)備金的變化貸款總額預(yù)測值貸款變化額預(yù)測值預(yù)計流動性1月第一周1200

－

－800－1月第2周1100－100－8850＋501月第3周1000－100－8950＋1001月第4周950－50－41000＋502月第1周1250＋300＋24750－2502月第2周1200－50－4900＋150某銀行流動性需求預(yù)測表（萬元）存款準(zhǔn)備金8％142192-52696196下降上升第二十四頁，共三十三頁。2023/5/11252、資金結(jié)構(gòu)法

步驟一：根據(jù)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不同比例的負(fù)債流動性準(zhǔn)備。

步驟二：根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款數(shù)額。（銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準(zhǔn)備。

）步驟三：銀行流動性總需求=負(fù)債流動性需求+貸款的流動性需求如何提取負(fù)債流動性準(zhǔn)備負(fù)債流動性需求貸款流動性需求有錢取有錢貸第二十五頁，共三十三頁。2023/5/1126

(1)游動性負(fù)債：對利率敏感，銀行須隨時應(yīng)付其提現(xiàn)。95%

(2)脆弱性負(fù)債：大額存款和非存款負(fù)債賬戶，近期內(nèi)有可能被提取，銀行必須保留足夠的流動性資金。（30％）

(3)穩(wěn)定性負(fù)債：提取可能性小，銀行可長期、穩(wěn)定利用。又稱為核心存款或核心負(fù)債（15%）

負(fù)債流動性準(zhǔn)備=95%×（游動性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+30%×（脆弱性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+15%×（穩(wěn)定性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）第二十六頁，共三十三頁。2023/5/1127

流動性總需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求

=95%×（游動性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+30%×（脆弱性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+15%×（穩(wěn)定性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+100%×預(yù)計新增貸款第二十七頁，共三十三頁。2023/5/1128某銀行負(fù)債與法定準(zhǔn)備金率、提取流動性資金比例單位（百萬）項目金額法定準(zhǔn)備金率法定準(zhǔn)備金提取比例游動性負(fù)債3008％2495％脆弱性負(fù)債2505％12.530％穩(wěn)定性負(fù)債4003％1215％新增貸款12100％請計算銀行總流動性需求是多少？流動性總需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求＝0.95×（300－24）＋0.3×（250－12.5）＋0.15×（400－12）＋1×12＝403.65第二十八頁，共三十三頁。2023/5/1129現(xiàn)金資產(chǎn)法定存款準(zhǔn)備金的計算方法流動性需求流動性需求預(yù)測方法本章要點第二十九頁，共三十三頁。2023/5/11301、現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)是（）。

A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).在中央銀行存款

C.存放同業(yè)存款D.托收中的現(xiàn)金2、商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道和方式是（）。

A.貸款B.同業(yè)拆借C.存款D.證券回購3、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)是（）。

A.現(xiàn)金來源合理B.現(xiàn)金運用合理

C.將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上D.現(xiàn)金盈利第三十頁，共三十三頁。2023/5/11314、主要適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算方法是（）。

A.法定存款準(zhǔn)備金計算法B.滯后準(zhǔn)備金計算法

C.同步準(zhǔn)備金計算法D.超額存款準(zhǔn)備金計算法5、以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法是（）。

A.同步準(zhǔn)備金計算法B.滯后準(zhǔn)備金計算法

C.權(quán)益法