天瑞儀器使用超募資金收購(gòu)上海磐合科學(xué)儀器股份有限公司股份的可行性研究報(bào)告

可行性研究報(bào)告江蘇天瑞儀器股份有限公司使用超募資金收購(gòu)上海磐合科學(xué)儀器股份有限公司股份的可行性研究報(bào)告一、本次現(xiàn)金收購(gòu)磐合科儀交易概述公司擬使用超募資金人民幣168,815,802.68元收購(gòu)趙學(xué)偉、王宏等35位股東所持有的磐合科儀55.42%的股份，詳情如下：股本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)讓股份交易對(duì)價(jià)序號(hào)股東股份數(shù)量持股擬轉(zhuǎn)讓股份轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓價(jià)（元）股份格（元/（股）比例數(shù)量（股）比例股）1趙學(xué)偉8,400,00023.74%2,100,0005.94%10.1721,357,000.002王宏3,520,0009.95%880,0002.49%10.178,949,600.003袁鈁芳3,400,0009.61%850,0002.40%10.178,644,500.004陳信燕1,250,0003.53%312,5000.88%10.173,178,125.005楊菊華650,0001.84%162,5000.46%10.171,652,625.006沈利華250,0000.71%62,5000.18%10.17635,625.007黃曉燕200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.008黃楨雯200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.009亢磊200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.0010李吉元200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.0011徐國(guó)平200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.0012管正鳳100,0000.28%25,0000.07%10.17254,250.0013吳晶100,0000.28%25,0000.07%10.17254,250.0014許炎清2,588,1047.31%2,588,1047.31%10.1726,321,017.6815馬仁德942,0002.66%942,0002.66%10.179,580,140.0016戰(zhàn)穎368,0001.04%368,0001.04%10.173,742,560.0017崔靜351,0000.99%351,0000.99%10.173,569,670.0018周顯暉280,0000.79%280,0000.79%10.172,847,600.0019瞿建國(guó)80,0000.23%80,0000.23%10.17813,600.0020張富強(qiáng)8,0000.02%8,0000.02%10.1781,360.0021道果投資290,0000.82%290,0000.82%10.172,949,300.00小計(jì)23,577,10466.64%9,574,60427.06%97,373,722.6822行愿投資4,574,00012.93%4,574,00012.93%7.1232,566,880.0023深圳小乘1,098,0003.10%1,098,0003.10%7.127,817,760.001/27

可行性研究報(bào)告股本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)讓股份交易對(duì)價(jià)序號(hào)股東股份數(shù)量持股擬轉(zhuǎn)讓股份轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓價(jià)（元）股份格（元/（股）比例數(shù)量（股）比例股）24袁誠(chéng)文724,0002.05%724,0002.05%7.125,154,880.0025蔣勇582,0001.64%582,0001.64%7.124,143,840.0026畢春暉400,0001.13%400,0001.13%7.122,848,000.0027陸民217,0000.61%217,0000.61%7.121,545,040.0028李熹24,0000.07%24,0000.07%7.12170,880.0029劉雅娟8,0000.02%8,0000.02%7.1256,960.0030張劍2,0000.01%2,0000.01%7.1214,240.0031萬(wàn)豐友方221,0000.62%221,0000.62%7.121,573,520.0032東海證券489,0001.38%489,0001.38%7.123,481,680.0033廣州證券473,0001.34%373,0001.05%7.122,655,760.0034西部證券782,0002.21%782,0002.21%7.125,567,840.0035國(guó)泰君安540,0001.53%540,0001.53%7.123,844,800.00小計(jì)10,134,00028.64%10,034,00028.36%71,442,080.00合計(jì)33,711,10495.28%19,608,60455.42%168,815,802.68收購(gòu)?fù)瓿珊?，磐合科儀將成為公司的控股子公司。二、本次收購(gòu)所涉標(biāo)的公司情況（一）目標(biāo)公司概況公司名稱：上海磐合科學(xué)儀器股份有限公司企業(yè)類型：股份有限公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310000677809856L法定代表人：趙學(xué)偉注冊(cè)地址：上海市閔行區(qū)金都路4299號(hào)6幢2樓B81室成立時(shí)間：2008年7月8日注冊(cè)資本：人民幣35,382,104元經(jīng)營(yíng)范圍：實(shí)驗(yàn)儀器、實(shí)驗(yàn)設(shè)備、日用百貨、建筑裝潢材料、化工原料及產(chǎn)2/27

可行性研究報(bào)告品（除危險(xiǎn)化學(xué)品、監(jiān)控化學(xué)品、民用爆炸物品、易制毒化學(xué)品、煙花爆竹）、五金交電、電子元器件、儀器儀表、機(jī)電產(chǎn)品、環(huán)保設(shè)備、金屬材料（除?？兀C(jī)械配件、食品添加劑的銷售，從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，環(huán)?？萍?、生物科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，質(zhì)檢技術(shù)服務(wù)，環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)，商務(wù)咨詢（除經(jīng)紀(jì)），環(huán)保建設(shè)工程專業(yè)施工，自有設(shè)備租賃。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】（二）目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)截至本可研報(bào)告出具日，目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東持股數(shù)量（股）持股比例（%）趙學(xué)偉8,400,00023.74上海行愿投資管理有限責(zé)任4,574,00012.93公司王宏3,520,0009.95袁鈁芳3,400,0009.61許炎清2,588,1047.31陳信燕1,250,0003.53深圳小乘登陸新三板投資中1,098,0003.10心(有限合伙)馬仁德942,0002.66西部證券股份有限公司做市782,0002.21專用證券賬戶袁誠(chéng)文724,0002.05其他8,104,00022.91合計(jì)35,382,104100.00趙學(xué)偉與王宏為一致行動(dòng)人，是磐合科儀的實(shí)際控制人。（三）目標(biāo)公司的主要業(yè)務(wù)磐合科儀是一家專注于環(huán)境監(jiān)測(cè)和食品安全領(lǐng)域，提供在線環(huán)境監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、前處理儀器、常規(guī)分析儀器、實(shí)驗(yàn)室設(shè)備及相關(guān)耗材，以及各類檢測(cè)綜合解決方案及相關(guān)技術(shù)增值服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。3/27

可行性研究報(bào)告目標(biāo)公司業(yè)務(wù)主要分為樣品檢測(cè)前處理、在線VOCs（揮發(fā)性有機(jī)物）監(jiān)測(cè)、氣相色譜及檢測(cè)服務(wù)，具體情況如下：目標(biāo)公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于環(huán)境保護(hù)與安全（食品安全、空氣等）領(lǐng)域，終端客戶包括國(guó)內(nèi)科研院所、高校、政府檢測(cè)部門、第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)等。（四）目標(biāo)公司的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“天職國(guó)際”）出具的天職業(yè)字[2017]2828號(hào)審計(jì)報(bào)告，磐合科儀2016年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2016年12月31日資產(chǎn)總額100,418,880.00負(fù)債總額31,709,831.58所有者權(quán)益68,709,048.42項(xiàng)目2016年度營(yíng)業(yè)收入190,227,611.47營(yíng)業(yè)利潤(rùn)13,493,051.26凈利潤(rùn)14,780,102.084/27

可行性研究報(bào)告（五）目標(biāo)公司的評(píng)估情況根據(jù)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中企華”）以2016年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日出具的《江蘇天瑞儀器股份有限公司擬收購(gòu)股權(quán)涉及的上海磐合科學(xué)儀器股份有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告》“中企華評(píng)報(bào)字(2017)第3075號(hào)”，采用收益法評(píng)估結(jié)果目標(biāo)公司100%評(píng)估值為人民幣36,000.52萬(wàn)元。（六）目標(biāo)公司的其他情況截至本可研報(bào)告出具日，磐合科儀不存在其他資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟、重大財(cái)務(wù)承諾等或有事項(xiàng)。三、本次交易交易對(duì)手方情況本次交易的對(duì)手方為趙學(xué)偉、王宏等35位磐合科儀的股東，其基本情況如下：1、趙學(xué)偉，身份證號(hào)：37020219720524XXXX，住所：山東省青島市市南區(qū)濟(jì)寧路，現(xiàn)任磐合科儀董事長(zhǎng)。2、王宏，身份證號(hào)：31010119701218XXXX，住所：上海市徐匯區(qū)梅隴十村，現(xiàn)任磐合科儀董事、總經(jīng)理。3、沈利華，身份證號(hào)：37020319720703XXXX，住所：山東省青島市市南區(qū)寧夏路，現(xiàn)任磐合科儀董事、副總經(jīng)理。4、楊菊華，身份證號(hào)：31011519851114XXXX，住所：上海市浦東新區(qū)菏澤路，現(xiàn)任磐合科儀董事、董事會(huì)秘書。5、黃曉燕，身份證號(hào)：31010719820927XXXX，住所：上海市寶山區(qū)大華路，現(xiàn)任磐合科儀商務(wù)部總監(jiān)。6、黃楨雯，身份證號(hào)：31010819731128XXXX，住所：上海市閘北區(qū)共和新路，現(xiàn)任磐合科儀財(cái)務(wù)總監(jiān)。5/27

可行性研究報(bào)告7、亢磊，身份證號(hào)：14260119800808XXXX，住所：山西省臨汾市堯都區(qū)迎春北街，現(xiàn)任磐合科儀監(jiān)事。8、上海行愿投資管理有限責(zé)任公司，注冊(cè)號(hào)：310112001316063，法定代表人：楊菊華，注冊(cè)資本：人民幣90萬(wàn)元，成立日期：2013年10月28日，經(jīng)營(yíng)范圍：投資管理。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】9、上海道果投資管理有限公司，注冊(cè)號(hào)：310112001316055，法定代表人：黃楨雯，注冊(cè)資本：人民幣10萬(wàn)元，成立日期：2013年10月28日，經(jīng)營(yíng)范圍：投資管理?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】10、袁鈁芳，身份證號(hào)：32020219710831XXXX，住所：上海市閔行區(qū)銀都路。11、陳信燕，身份證號(hào)：31010419610108XXXX，住所：上海市徐匯區(qū)江南一村。12、李吉元，身份證號(hào)：37020219810123XXXX，住所：山東省青島市市北區(qū)樺川二路。13、徐國(guó)平，身份證號(hào)：31010619490717XXXX，住所：上海市閔行區(qū)平吉路。14、管正鳳，身份證號(hào)：34010219780914XXXX，住所：安徽省壽縣壽春鎮(zhèn)民主街道。15、吳晶，身份證號(hào)：33018219820206XXXX，住所：杭州市余杭區(qū)岸上藍(lán)山玉蘭苑。16、許炎清，身份證號(hào)：32022319801106XXXX，住所：江蘇省宜興市宜城街道大同新村。17、馬仁德，身份證號(hào)：31010219570917XXXX，住所：上海市徐匯區(qū)龍華西路。18、戰(zhàn)穎，身份證號(hào)：21060319630617XXXX，住所：遼寧省丹東市振興區(qū)港灣街。6/27

可行性研究報(bào)告19、崔靜，身份證號(hào)：31010719730214XXXX，住所：廣東省深圳市福田區(qū)益田村。20、周顯暉，身份證號(hào)：43060319730708XXXX，住所：福建省廈門市海滄區(qū)滄虹路。21、瞿建國(guó)，身份證號(hào)：31010419661107XXXX，住所：上海市武寧路。22、張富強(qiáng)，身份證號(hào)：31010519600302XXXX，住所：上海市普陀區(qū)江寧路。23、袁誠(chéng)文，身份證號(hào)：23070219630214XXXX，住所：深圳市華僑城。24、蔣勇，身份證號(hào)：33901119710603XXXX，住所：上海市普陀區(qū)中山北路。25、畢春暉，身份證號(hào)：33012719760320XXXX，住所：杭州市上城區(qū)司馬渡巷。26、陸民，身份證號(hào)：31010719720611XXXX，住所：上海市棗陽(yáng)路。27、李熹，身份證號(hào)：32030319751102XXXX，住所：江蘇省徐州市泉山區(qū)風(fēng)化街。28、劉雅娟，身份證號(hào)：32030319750711XXXX，住所：江蘇省徐州市解放路。29、張劍，身份證號(hào)：37011219790526XXXX，住所：濟(jì)南市市中區(qū)臘山路。30、深圳小乘登陸新三板投資中心（有限合伙），統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440300326223538C，實(shí)收資本：人民幣3,000萬(wàn)元，成立日期：2014年12月23日，經(jīng)營(yíng)范圍：投資興辦實(shí)業(yè)（具體項(xiàng)目另行申報(bào)）；投資管理（不含限制項(xiàng)目）；企業(yè)管理咨詢、經(jīng)濟(jì)信息咨詢、投資咨詢（以上均不含限制項(xiàng)目）；受托管理股權(quán)投資基金（不得以任何方式公開募集及發(fā)行基金、不得從事公開募集及發(fā)行基金管理業(yè)務(wù)）；接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融業(yè)務(wù)流程外包業(yè)務(wù)（根據(jù)法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定等規(guī)定需要審批的，依法取得相關(guān)審批文件后方可經(jīng)營(yíng)）；7/27

可行性研究報(bào)告受托資產(chǎn)管理（不得從事信托、金融資產(chǎn)管理、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)）；從事保理業(yè)務(wù)（不含銀行融資類）；在網(wǎng)上從事商貿(mào)活動(dòng)（不含限制項(xiàng)目）；供應(yīng)鏈管理；文化活動(dòng)策劃；股權(quán)投資。（根據(jù)法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定等規(guī)定需要審批的，依法取得相關(guān)審批文件后方可經(jīng)營(yíng)）。31、上海萬(wàn)豐友方投資管理有限公司，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：913101157575737087，法定代表人：朱曉兵，注冊(cè)資本：人民幣5,000萬(wàn)元，成立日期：2003年12月12日，經(jīng)營(yíng)范圍：投資管理，投資咨詢，商務(wù)咨詢，財(cái)務(wù)咨詢，企業(yè)形象策劃?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】32、東海證券股份有限公司，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91320400137180719N，法定代表人：趙俊，注冊(cè)資本：人民幣167,000萬(wàn)元，成立日期：1993年1月16日，經(jīng)營(yíng)范圍：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。33、廣州證券股份有限公司，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440101190660172H，法定代表人：邱三發(fā)，注冊(cè)資本：人民幣53,6045.6852萬(wàn)元，成立日期：1988年3月26日，經(jīng)營(yíng)范圍：融資融券；機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)投資服務(wù)；證券投資基金銷售服務(wù)；代銷金融產(chǎn)品；證券資產(chǎn)管理;為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（限證券公司）；證券經(jīng)紀(jì)；證券承銷和保薦；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；證券投資咨詢。34、西部證券股份有限公司，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91610000719782242D，法定代表人：劉建武，注冊(cè)資本：人民幣279,556.962萬(wàn)元，成立日期：2001年1月9日，經(jīng)營(yíng)范圍：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)(經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證有效期至2018年8月4日)；股票期權(quán)做市。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）35、國(guó)泰君安證券股份有限公司，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9131000063159284XQ，8/27

可行性研究報(bào)告法定代表人：楊德紅，注冊(cè)資本：人民幣762,500萬(wàn)元，成立日期：1999年8月18日，經(jīng)營(yíng)范圍：證券經(jīng)紀(jì)；證券自營(yíng)；證券承銷與保薦；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；融資融券業(yè)務(wù)；證券投資基金代銷；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；股票期權(quán)做市業(yè)務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】交易對(duì)手方與公司及公司前十名股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)、人員等方面均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。四、本次交易的定價(jià)本次交易價(jià)格以中企華出具的評(píng)估報(bào)告所確定的磐合科儀評(píng)估價(jià)值為定價(jià)基礎(chǔ)并結(jié)合磐合科儀2017年至2019年累計(jì)考核凈利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，經(jīng)友好協(xié)商，各方同意以人民幣36,000.00萬(wàn)元作為目標(biāo)公司的基礎(chǔ)估值。本次交易的定價(jià)較經(jīng)審計(jì)的磐合科儀2016年12月31日股東全部權(quán)益賬面價(jià)值增值29,129.10萬(wàn)元，增值率為423.95%。本次交易增值率較高主要是因?yàn)榕秃峡苾x作為一家輕資產(chǎn)企業(yè)，具有資產(chǎn)規(guī)模較小的特點(diǎn)，公司經(jīng)營(yíng)主要依靠人才團(tuán)隊(duì)、客戶資源、服務(wù)能力、業(yè)務(wù)渠道等資源開發(fā)業(yè)務(wù)，本次交易定價(jià)綜合考慮了磐合科儀的技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)份額、客戶資源、銷售渠道、未來(lái)市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期等因素。五、本次交易協(xié)議的主要內(nèi)容（一）《江蘇天瑞儀器股份有限公司支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》（含對(duì)賭條款）的主要內(nèi)容如下：1、擬購(gòu)買之標(biāo)的資產(chǎn)、交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)各方同意，以北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的中企華評(píng)報(bào)字（2017）第3075號(hào)《江蘇天瑞儀器股份有限公司擬收購(gòu)股權(quán)涉及的上海磐合科

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可行性研究報(bào)告學(xué)儀器股份有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告》確認(rèn)的磐合科儀100%股份的評(píng)估值人民幣36,000.52萬(wàn)元為依據(jù)，確定標(biāo)的資產(chǎn)即磐合科儀27.06%股份的交易價(jià)格為每股人民幣10.17元，合計(jì)97,373,722.68元。天瑞儀器擬向交易對(duì)方購(gòu)買的標(biāo)的資產(chǎn)為目標(biāo)公司27.06%的股份，交易對(duì)方各自按照下表所示將其持有的目標(biāo)公司合計(jì)27.06%的股份轉(zhuǎn)讓給天瑞儀器，本次交易前目標(biāo)公司的股份結(jié)構(gòu)、經(jīng)交易各方協(xié)商一致的轉(zhuǎn)讓股份、交易價(jià)格等情況如下表所示：股本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)讓股份交易對(duì)價(jià)序號(hào)股東股份數(shù)量持股擬轉(zhuǎn)讓股份轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓價(jià)（元）股份格（元/（股）比例數(shù)量（股）比例股）1趙學(xué)偉8,400,00023.74%2,100,0005.94%10.1721,357,000.002王宏3,520,0009.95%880,0002.49%10.178,949,600.003袁鈁芳3,400,0009.61%850,0002.40%10.178,644,500.004陳信燕1,250,0003.53%312,5000.88%10.173,178,125.005楊菊華650,0001.84%162,5000.46%10.171,652,625.006沈利華250,0000.71%62,5000.18%10.17635,625.007黃曉燕200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.008黃楨雯200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.009亢磊200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.0010李吉元200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.0011徐國(guó)平200,0000.57%50,0000.14%10.17508,500.0012管正鳳100,0000.28%25,0000.07%10.17254,250.0013吳晶100,0000.28%25,0000.07%10.17254,250.0014許炎清2,588,1047.31%2,588,1047.31%10.1726,321,017.6815馬仁德942,0002.66%942,0002.66%10.179,580,140.0016戰(zhàn)穎368,0001.04%368,0001.04%10.173,742,560.0017崔靜351,0000.99%351,0000.99%10.173,569,670.0018周顯暉280,0000.79%280,0000.79%10.172,847,600.0019瞿建國(guó)80,0000.23%80,0000.23%10.17813,600.0020張富強(qiáng)8,0000.02%8,0000.02%10.1781,360.0021道果投資290,0000.82%290,0000.82%10.172,949,300.00合計(jì)23,577,10466.64%9,574,60427.06%97,373,722.68交易對(duì)方同意出售標(biāo)的資產(chǎn)，天瑞儀器將向交易對(duì)方支付現(xiàn)金作為標(biāo)的資產(chǎn)的交易對(duì)價(jià)。2、業(yè)績(jī)承諾、業(yè)績(jī)補(bǔ)償及超額盈利獎(jiǎng)勵(lì)10/27

可行性研究報(bào)告交易對(duì)方承諾，2017年度至2019年度為目標(biāo)公司業(yè)績(jī)承諾期，交易對(duì)方承諾目標(biāo)公司2017年至2019年累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后，下同）分別不低于2,405萬(wàn)元、5,705萬(wàn)元、9,615萬(wàn)元。各方確認(rèn)，天瑞儀器應(yīng)當(dāng)在每年的年度審計(jì)時(shí)聘請(qǐng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)目標(biāo)公司的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)與凈利潤(rùn)承諾數(shù)之間的差異情況進(jìn)行審計(jì)，并出具專項(xiàng)審核報(bào)告（下稱“《專項(xiàng)審核報(bào)告》”）。補(bǔ)償義務(wù)人同意，本次交易實(shí)施完畢后，若目標(biāo)公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到累計(jì)承諾凈利潤(rùn)的，則由補(bǔ)償義務(wù)人按以下公式在每年《專項(xiàng)審核報(bào)告》出具后30日內(nèi)以現(xiàn)金形式向上市公司補(bǔ)足：補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)）*應(yīng)付補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)總和/(2017-2019年度累積承諾凈利潤(rùn)總和)-已補(bǔ)償金額。逾期不補(bǔ)足的，由補(bǔ)償義務(wù)人根據(jù)實(shí)際逾期天數(shù)按年化10%的利率向上市公司支付違約金。補(bǔ)償義務(wù)人補(bǔ)償金額以補(bǔ)償義務(wù)人在本次交易所獲得的交易對(duì)價(jià)為限，且在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，各年計(jì)算的補(bǔ)償金額小于0時(shí)，按0取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回。補(bǔ)償義務(wù)人內(nèi)部各自承擔(dān)的補(bǔ)償金額比例的計(jì)算方式為：補(bǔ)償義務(wù)人各自因本次交易所獲得的交易對(duì)價(jià)/所有補(bǔ)償義務(wù)人因本次交易所獲得的交易對(duì)價(jià)總和。業(yè)績(jī)承諾期屆滿后30日內(nèi)，上市公司將聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行減值測(cè)試并出具專項(xiàng)審核意見，如果上市公司持有目標(biāo)公司股權(quán)期末減值額＞補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償金額之和，則補(bǔ)償義務(wù)人將按以下公式另行進(jìn)行補(bǔ)償：標(biāo)的資產(chǎn)減值應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~=標(biāo)的資產(chǎn)期末減值額-業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)已補(bǔ)償金額之和。補(bǔ)償義務(wù)人補(bǔ)償金額以補(bǔ)償義務(wù)人在本次交易所獲得的交易對(duì)價(jià)為限，且在11/27

可行性研究報(bào)告逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，各年計(jì)算的補(bǔ)償金額小于0時(shí)，按0取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回。補(bǔ)償義務(wù)人內(nèi)部各自承擔(dān)的補(bǔ)償金額比例的計(jì)算方式為：補(bǔ)償義務(wù)人各自因本次交易所獲得的交易對(duì)價(jià)/補(bǔ)償義務(wù)人合計(jì)因本次交易所獲得的交易對(duì)價(jià)。在業(yè)績(jī)承諾期滿后，若目標(biāo)公司業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)高于累積承諾凈利潤(rùn)，則上市公司同意比照市場(chǎng)化的激勵(lì)方式將業(yè)績(jī)超額實(shí)現(xiàn)的部分收益用于對(duì)目標(biāo)公司屆時(shí)在職的主要管理人員及核心技術(shù)人員的獎(jiǎng)勵(lì)，該筆獎(jiǎng)金的具體發(fā)放原則由上市公司與磐合科儀共同制定《超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃》來(lái)具體實(shí)施，獎(jiǎng)勵(lì)比例為業(yè)績(jī)超額實(shí)現(xiàn)收益部分（目標(biāo)公司業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)高于累積承諾凈利潤(rùn)部分）的50%，但獎(jiǎng)勵(lì)金額不得超過本次交易對(duì)價(jià)總額的20%。若目標(biāo)公司業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)高于累積承諾凈利潤(rùn)，或者目標(biāo)公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)提前超過累積承諾凈利潤(rùn)的，天瑞儀器在取得內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)審議通過后，啟動(dòng)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，對(duì)目標(biāo)公司主要管理人員及核心技術(shù)人員進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，該等人員由目標(biāo)公司董事會(huì)向上市公司提名后由上市公司按照相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定最終確定。目標(biāo)公司評(píng)估基準(zhǔn)日前后未分配利潤(rùn)歸本次交易完成后新老股東按持股比例共同享有。3、現(xiàn)金支付方式各方同意，天瑞儀器以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買交易對(duì)方所持有的標(biāo)的資產(chǎn)，總計(jì)人民幣97,373,722.68元。天瑞儀器應(yīng)在協(xié)議生效后，向交易對(duì)方支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，具體的支付步驟如下：鑒于本次交易需在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行，天瑞儀器和交易對(duì)方在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中進(jìn)行交易的價(jià)格為協(xié)議約定的各自交易對(duì)價(jià)的40%；本次交易經(jīng)天瑞儀器股東大會(huì)通過后30日內(nèi)，交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定將標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給天瑞儀器，天瑞儀器通過中國(guó)證12/27

可行性研究報(bào)告券登記結(jié)算有限責(zé)任公司向交易對(duì)方支付其各自交易對(duì)價(jià)的40%，即合計(jì)人民幣38,949,489.07元；目標(biāo)公司2017年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)到2,405萬(wàn)元的，在目標(biāo)公司2017年度審計(jì)報(bào)告出具之日起30日內(nèi)，天瑞儀器向補(bǔ)償義務(wù)人支付補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)的20%即合計(jì)人民幣19,474,744.54元；目標(biāo)公司2017年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)到2,164.50萬(wàn)元但未達(dá)到2,405萬(wàn)元的，天瑞儀器同意扣除業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額后，向補(bǔ)償義務(wù)人支付當(dāng)期剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款（補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)的20%-當(dāng)期補(bǔ)償金額）；目標(biāo)公司2017年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到2,164.50萬(wàn)元的，天瑞儀器在扣除當(dāng)期業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額后，暫不支付當(dāng)期剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，當(dāng)期應(yīng)付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款不足以補(bǔ)償天瑞儀器的，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以現(xiàn)金另行補(bǔ)償；目標(biāo)公司2017-2018年度累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)到5,705萬(wàn)元的，在目標(biāo)公司2018年度審計(jì)報(bào)告出具之日起30日內(nèi)，天瑞儀器向補(bǔ)償義務(wù)人支付補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)的20%即合計(jì)人民幣19,474,744.54元；目標(biāo)公司2017-2018年度累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)到5,134.50萬(wàn)元但未達(dá)到5,705萬(wàn)元的，天瑞儀器同意扣除業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額后，向補(bǔ)償義務(wù)人支付當(dāng)期剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款（補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)的20%-當(dāng)期補(bǔ)償金額）；目標(biāo)公司2017-2018年度累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到5,134.50萬(wàn)元的，天瑞儀器在扣除當(dāng)期業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額后，暫不支付當(dāng)期剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，當(dāng)期應(yīng)付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款不足以補(bǔ)償天瑞儀器的，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以現(xiàn)金另行補(bǔ)償；在目標(biāo)公司2019年度審計(jì)報(bào)告及減值測(cè)試報(bào)告出具之日起30日內(nèi)，天瑞儀器按如下公式向補(bǔ)償義務(wù)人支付剩余交易對(duì)價(jià)：天瑞儀器應(yīng)付補(bǔ)償義務(wù)人剩余交易對(duì)價(jià)=本次應(yīng)付補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)-天瑞儀器已支付補(bǔ)償義務(wù)人交易對(duì)價(jià)之和-2017年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額（若有）-2018年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額（若有）-2019年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額（若有）-標(biāo)的資產(chǎn)減值應(yīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~（若有）。若天瑞儀器應(yīng)付剩余交易對(duì)價(jià)為負(fù)的，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)以現(xiàn)金另行向天瑞儀器進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償金額為天瑞儀器應(yīng)付剩余交易對(duì)價(jià)的絕對(duì)值。協(xié)議約定的交易對(duì)價(jià)由各方在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司直接進(jìn)行支13/27

可行性研究報(bào)告付，其余交易對(duì)價(jià)的支付由補(bǔ)償義務(wù)人各自向天瑞儀器以書面方式告知各自收取交易對(duì)價(jià)金額的賬戶信息。天瑞儀器應(yīng)及時(shí)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，天瑞儀器逾期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的，由天瑞儀器根據(jù)實(shí)際逾期天數(shù)按年化10%的利率向交易對(duì)方支付違約金。4、標(biāo)的資產(chǎn)交付及過戶的安排各方同意，在協(xié)議生效之日起30日內(nèi)，各方需完成標(biāo)的資產(chǎn)的交割，即交易對(duì)方將所持目標(biāo)公司27.06%的股份在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式過戶給天瑞儀器，目標(biāo)公司至中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司辦理將交易對(duì)方所持有目標(biāo)公司27.06%的股份變更至天瑞儀器名下的登記手續(xù)。如中國(guó)法律對(duì)資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓及債務(wù)承擔(dān)的方式或程序另有規(guī)定的，各方應(yīng)按該等規(guī)定辦理資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的交割和債務(wù)承擔(dān)的程序，并根據(jù)上述規(guī)定另行簽署相關(guān)法律文件作為協(xié)議附件。各方同意，標(biāo)的資產(chǎn)按照協(xié)議約定的交割方式完成交割；自交割完成之日起，天瑞儀器即成為標(biāo)的資產(chǎn)的合法所有者，享有并承擔(dān)與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的一切權(quán)利和義務(wù)；轉(zhuǎn)讓方則不再享有與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的任何權(quán)利，也不承擔(dān)與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的任何義務(wù)和責(zé)任，但協(xié)議另有規(guī)定者除外。5、與標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)的債權(quán)債務(wù)及人員安排各方確認(rèn)，本次交易完成后，目標(biāo)公司成為天瑞儀器的控股子公司，目標(biāo)公司之債權(quán)債務(wù)承擔(dān)主體不因本次交易而發(fā)生變化，本次交易不涉及債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移；目標(biāo)公司與員工之間的勞動(dòng)合同關(guān)系不因本次交易而發(fā)生變化，本次交易不涉及人員安置事宜。補(bǔ)償義務(wù)人承諾對(duì)于因下列任一或有負(fù)債事項(xiàng)引致的目標(biāo)公司損失，由其按照目標(biāo)公司實(shí)際遭受的損失金額對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全額補(bǔ)償，但除天瑞儀器和補(bǔ)償義務(wù)人另有約定或本協(xié)議簽署日前補(bǔ)償義務(wù)人已向天瑞儀器披露的事項(xiàng)引致的目標(biāo)公司損失除外；補(bǔ)償義務(wù)人各自就該等補(bǔ)償承擔(dān)連帶責(zé)任，補(bǔ)償?shù)臅r(shí)間為損失金額確定之日起30日內(nèi)：

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可行性研究報(bào)告目標(biāo)公司在本次交割日前欠繳或漏繳的任何社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、和/或稅項(xiàng)；目標(biāo)公司在本次交割日前已經(jīng)發(fā)生且尚未終結(jié)的訴訟、仲裁和/或行政處罰；目標(biāo)公司因在本次交割日前的原因而引起的、在交割日后發(fā)生的訴訟、仲裁和/或行政處罰；目標(biāo)公司因在本次交割日前的原因而引起的、在交割日后發(fā)生的，基于商業(yè)、環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、人事、勞動(dòng)安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的違約責(zé)任或侵權(quán)責(zé)任；在本協(xié)議簽署時(shí)目標(biāo)公司未向天瑞儀器披露的債務(wù)及其他或有債務(wù)。在目標(biāo)公司遭受上述或有負(fù)債的情況出現(xiàn)時(shí)，天瑞儀器應(yīng)當(dāng)促使目標(biāo)公司書面通知補(bǔ)償義務(wù)人，如果補(bǔ)償義務(wù)人要求以目標(biāo)公司的名義行使抗辯權(quán)，天瑞儀器將促使目標(biāo)公司給予必要的協(xié)助，無(wú)論補(bǔ)償義務(wù)人是否行使抗辯權(quán)或抗辯的結(jié)果如何，若目標(biāo)公司遭受或有負(fù)債并導(dǎo)致?lián)p失，補(bǔ)償義務(wù)人均應(yīng)按本協(xié)議約定履行賠償責(zé)任；補(bǔ)償義務(wù)人賠償后，目標(biāo)公司因履行該等或有負(fù)債而享有的求償權(quán)等權(quán)益歸補(bǔ)償義務(wù)人享有，如該等權(quán)益須以目標(biāo)公司的名義行使，天瑞儀器將促使目標(biāo)公司給予必要的協(xié)助。雖有前述關(guān)于或有負(fù)債的一般約定，補(bǔ)償義務(wù)人仍鄭重承諾：目標(biāo)公司不存在任何對(duì)外擔(dān)保情形；若經(jīng)核實(shí)存在對(duì)外擔(dān)保情形的，該等對(duì)外擔(dān)保責(zé)任產(chǎn)生的一切債務(wù)均由補(bǔ)償義務(wù)人最終承擔(dān)，且補(bǔ)償義務(wù)人各方承擔(dān)連帶責(zé)任。6、標(biāo)的資產(chǎn)在過渡期內(nèi)的安排各方同意，自評(píng)估基準(zhǔn)日（不含當(dāng)日）起至標(biāo)的資產(chǎn)交割日（含當(dāng)日）的期間為過渡期。各方同意，標(biāo)的資產(chǎn)在過渡期間所產(chǎn)生的盈利，或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)部分由目標(biāo)公司享有；過渡期間所產(chǎn)生的虧損，或因其他原因而減少的凈資產(chǎn)部分由補(bǔ)償義務(wù)人向目標(biāo)公司以現(xiàn)金方式補(bǔ)足相應(yīng)數(shù)額。各方同意，本協(xié)議各方在本次交易交割完成后的15個(gè)工作日內(nèi)，聘請(qǐng)具有15/27

可行性研究報(bào)告證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司在過渡期的損益進(jìn)行審計(jì)，并盡力敦促審計(jì)機(jī)構(gòu)在30日內(nèi)出具相應(yīng)的審計(jì)報(bào)告；若審計(jì)確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)在過渡期內(nèi)產(chǎn)生虧損或因其他原因凈資產(chǎn)減少，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)在上述審計(jì)報(bào)告出具之日起10個(gè)工作日內(nèi)將差額部分以現(xiàn)金方式向目標(biāo)公司進(jìn)行補(bǔ)償。若交割日為當(dāng)月15日（含15日）之前，則上述過渡期損益的審計(jì)基準(zhǔn)日為上月月末；若交割日為當(dāng)月15日之后，則上述過渡期損益的審計(jì)基準(zhǔn)日為當(dāng)月月末。轉(zhuǎn)讓方同意，除應(yīng)遵守本協(xié)議其他約定外，其在過渡期內(nèi)應(yīng)遵守如下特別約定：保證標(biāo)的資產(chǎn)的完整、權(quán)屬清晰，不存在任何其他權(quán)利負(fù)擔(dān)及義務(wù)；對(duì)目標(biāo)公司恪守職責(zé)，履行誠(chéng)信及勤勉盡責(zé)義務(wù)，不作出任何有損目標(biāo)公司利益和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值的行為；交易對(duì)方需及時(shí)根據(jù)本協(xié)議及本次交易之其他文件的約定，簽署并提交辦理轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)及需辦理權(quán)屬變更的其他資產(chǎn)的過戶或變更登記所需的所有文件，并負(fù)責(zé)辦理相關(guān)過戶或變更登記手續(xù)；未經(jīng)天瑞儀器書面同意，不得以任何形式將標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)予給任何第三方或設(shè)定其他權(quán)利義務(wù)安排；未經(jīng)天瑞儀器書面同意，不得自行放棄任何因標(biāo)的資產(chǎn)形成的債權(quán)，或以標(biāo)的資產(chǎn)承擔(dān)其自身債務(wù)，或以標(biāo)的資產(chǎn)、目標(biāo)公司資產(chǎn)設(shè)定任何形式的擔(dān)?；虻谌邫?quán)益；不得發(fā)生任何拖欠目標(biāo)公司人員工資、社會(huì)保險(xiǎn)金、住房公積金等違反勞動(dòng)權(quán)益保障事宜的行為；如目標(biāo)公司主要管理人員或核心技術(shù)人員在過渡期內(nèi)提出辭職要求，補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)立即書面通知天瑞儀器，并促使目標(biāo)公司根據(jù)天瑞儀器的安排處理。7、天瑞儀器與目標(biāo)公司的公司治理天瑞儀器承諾在本次交易完成后，對(duì)目標(biāo)公司在管理、技術(shù)、資金、業(yè)務(wù)等16/27

可行性研究報(bào)告方面給予支持，確保目標(biāo)公司快速可持續(xù)發(fā)展，具體事宜由雙方另行協(xié)商確定。鑒于天瑞儀器擬在本次交易完成后繼續(xù)收購(gòu)目標(biāo)公司原有股東的部分股份以增強(qiáng)對(duì)目標(biāo)公司的控制力和影響力，趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳同意，在本次交易業(yè)績(jī)承諾期間，將其各自持有目標(biāo)公司的剩余股份的表決權(quán)委托給上市公司，確保上市公司在業(yè)績(jī)承諾期間擁有目標(biāo)公司三分之二以上表決權(quán)，可以決定目標(biāo)公司的所有重大事項(xiàng)。趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳同意，本次交易完成后，其持有目標(biāo)公司剩余股份的70%在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)不向天瑞儀器以外的第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶同意，本次交易完成后，其持有目標(biāo)公司剩余股份的50%在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)不向天瑞儀器以外的第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。趙學(xué)偉、王宏承諾自本次交易完成后，確保目標(biāo)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員均已簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，且確保該等人員持續(xù)遵守該等競(jìng)業(yè)禁止約定。趙學(xué)偉、王宏、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶承諾，從目標(biāo)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要出發(fā)，確保目標(biāo)公司的高級(jí)管理人員及核心員工（包括趙學(xué)偉、王宏、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶）至少在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)及本次交易完成日起三年內(nèi)不主動(dòng)離職，其中趙學(xué)偉、王宏兩位核心人員在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)及本次交易完成日起四年內(nèi)不主動(dòng)離職，確保目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)及其他方面在本次交易后平穩(wěn)過渡；交易對(duì)方需保證目標(biāo)公司和該等人員簽署的勞動(dòng)合同到期日晚于上述承諾任職期限到期日。若趙學(xué)偉、王宏、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶在上述約定的任職期限屆滿前離職的，該等人員同意向天瑞儀器支付違約金，金額為其各自在本次交易中取得對(duì)價(jià)的25%。本次交易完成后，目標(biāo)公司的董事及股東權(quán)限按照現(xiàn)行《公司法》及目標(biāo)公司章程的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本次交易完成后，目標(biāo)公司設(shè)董事會(huì)，董事會(huì)成員為七人，其中天瑞儀器提17/27

可行性研究報(bào)告名四名，趙學(xué)偉、王宏提名三名。目標(biāo)公司董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。目標(biāo)公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)成員為三人，其中天瑞儀器提名兩名，另一名為職工代表監(jiān)事。目標(biāo)公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人由天瑞儀器推薦并由目標(biāo)公司董事會(huì)聘任，且該財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人須忠實(shí)、勤勉履行其義務(wù)，如該財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人發(fā)生其行為不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、不遵守上市公司規(guī)定或不配合上市公司信息披露工作等違背忠實(shí)、勤勉義務(wù)情形的，天瑞儀器有權(quán)要求更換；若天瑞儀器提出更換財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人需求的，目標(biāo)公司應(yīng)在30日內(nèi)參照前述程序完成新的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人選聘工作。天瑞儀器同意，在業(yè)績(jī)承諾期限內(nèi)，在不違背資本市場(chǎng)監(jiān)管要求和上市公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，目標(biāo)公司擁有獨(dú)立運(yùn)營(yíng)管理權(quán)，天瑞儀器不干預(yù)目標(biāo)公司日常經(jīng)營(yíng)管理，保持目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的相對(duì)獨(dú)立性。除依據(jù)法律法規(guī)、上市規(guī)則或上市公司章程規(guī)定須由天瑞儀器審議并披露的與目標(biāo)公司日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的事項(xiàng)外，其他日常經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)由目標(biāo)公司按其內(nèi)部決策機(jī)制決策實(shí)施。本次交易完成后，目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及目標(biāo)公司《公司章程》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》執(zhí)行。本次交易完成后，如果磐合科儀有能力獨(dú)立或者和上市公司共同獲得VOCs監(jiān)測(cè)、治理及環(huán)保領(lǐng)域其他重大項(xiàng)目，則上市公司在取得內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)審議通過后，將按照同期銀行貸款利率在不高于人民幣1億元額度內(nèi)將資金借于磐合科儀或通過擔(dān)保等方式協(xié)助磐合科儀從銀行渠道獲得資金。磐合科儀在計(jì)算承諾業(yè)績(jī)時(shí)，該部分資金成本應(yīng)視為企業(yè)對(duì)外借款，將財(cái)務(wù)費(fèi)用在利潤(rùn)表體現(xiàn)，扣除該部分資金成本后的業(yè)績(jī)作為公司的對(duì)賭業(yè)績(jī)。本次交易完成后，在目標(biāo)公司完成當(dāng)期業(yè)績(jī)承諾及不影響目標(biāo)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的情況下，當(dāng)趙學(xué)偉提出將目標(biāo)公司每年度可分配利潤(rùn)的30%（或高于30%）用于現(xiàn)金分紅時(shí)，天瑞儀器應(yīng)當(dāng)將該提案提交目標(biāo)公司股東大會(huì)審議并同意投贊成票。18/27

可行性研究報(bào)告本次交易完成后，如目標(biāo)公司滿足新三板做市轉(zhuǎn)讓條件，在目標(biāo)公司股東大會(huì)審議變更為做市轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)時(shí)，天瑞儀器同意投贊成票。本次交易完成后，在目標(biāo)公司實(shí)現(xiàn)2017、2018年承諾業(yè)績(jī)的情況下，天瑞儀器同意于2019年啟動(dòng)收購(gòu)目標(biāo)公司剩余股權(quán)，具體收購(gòu)方式由屆時(shí)交易各方協(xié)商確定，收購(gòu)價(jià)格根據(jù)目標(biāo)公司2018年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)情況由屆時(shí)交易各方協(xié)商確定；若天瑞儀器無(wú)法收購(gòu)目標(biāo)公司剩余股權(quán)的，交易對(duì)方有權(quán)就目標(biāo)公司未來(lái)資本運(yùn)作提出有利于交易對(duì)方退出的方案，天瑞儀器應(yīng)當(dāng)給予積極的配合，天瑞儀器因本協(xié)議享有的委托投票權(quán)予以取消。8、協(xié)議的生效條件本協(xié)議為不可撤銷之協(xié)議，經(jīng)各方簽字或蓋章并經(jīng)其法定代表人或授權(quán)代表簽字之日起成立。本次收購(gòu)一經(jīng)天瑞儀器董事會(huì)和股東大會(huì)批準(zhǔn)，本協(xié)議立即生效。9、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)磐合科儀主要從事環(huán)境監(jiān)測(cè)和食品安全相關(guān)業(yè)務(wù)。趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶、道果投資承諾，非經(jīng)天瑞儀器書面同意，在本次交易完成日起五年內(nèi)，趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶、道果投資及其所控制的企業(yè)及其他關(guān)聯(lián)方（自然人的其他關(guān)聯(lián)方包括其配偶、父母、子女、兄弟姐妹以及上述人員控制的企業(yè)；企業(yè)的其他關(guān)聯(lián)方包括其執(zhí)行事務(wù)合伙人或控股股東及該等人員所控制的企業(yè)）不直接或間接（包括但不限于在中國(guó)境內(nèi)或境外自行或與他人合資、合作、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、提供技術(shù)、參與研發(fā)、擔(dān)任顧問等）從事或發(fā)展與天瑞儀器、目標(biāo)公司及天瑞儀器其他控股子公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)相同的業(yè)務(wù)或項(xiàng)目，也不為自己或代表任何第三方新設(shè)成立、發(fā)展、參與、協(xié)助任何企業(yè)與目標(biāo)公司進(jìn)行直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)；趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶、道果投資不利用從天瑞儀器處獲取的信息從事、直接或間接參與與目標(biāo)公司相競(jìng)爭(zhēng)的活動(dòng)；如屆時(shí)趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶、道果投資直接或間接投資19/27

可行性研究報(bào)告的經(jīng)濟(jì)實(shí)體仍存在與目標(biāo)公司從事的業(yè)務(wù)相同或擁有該等業(yè)務(wù)資產(chǎn)的，趙學(xué)偉、王宏、袁鈁芳、楊菊華、沈利華、黃曉燕、黃楨雯、亢磊、管正鳳、吳晶、道果投資應(yīng)向天瑞儀器如實(shí)披露該等同類業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)收益或業(yè)務(wù)資產(chǎn)的資產(chǎn)狀況，并按照如下方式分別處理：如天瑞儀器決定收購(gòu)該等企業(yè)股權(quán)或業(yè)務(wù)資產(chǎn)的，承諾方應(yīng)按照市場(chǎng)公允的價(jià)格，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式將該等同類業(yè)務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至天瑞儀器；如天瑞儀器決定不予收購(gòu)的，承諾方應(yīng)在合理期限內(nèi)清理、注銷該等同類業(yè)務(wù)或?qū)①Y產(chǎn)轉(zhuǎn)給其他非關(guān)聯(lián)方，并將轉(zhuǎn)讓所得收益全部上繳至天瑞儀器。10、違約責(zé)任任何一方違反其在本協(xié)議中的任何聲明、保證和承諾或本協(xié)議的任何條款，即構(gòu)成違約；違約方應(yīng)向另一方支付全面和足額的賠償，該等賠償包括但不限于因違約而給另一方帶來(lái)的一切損失以及使另一方支付針對(duì)違約方提起訴訟所產(chǎn)生的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)用、與第三人發(fā)生訴訟所產(chǎn)生的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)用和應(yīng)向第三人支付的賠償，為開展本次交易而聘請(qǐng)各中介機(jī)構(gòu)所支付的費(fèi)用等。任何一方違約應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，不因本協(xié)議的終止或解除而免除。交易對(duì)方應(yīng)按協(xié)議約定及時(shí)將標(biāo)的資產(chǎn)通過全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓給天瑞儀器，交易對(duì)方逾期交割標(biāo)的資產(chǎn)的，由交易對(duì)方根據(jù)實(shí)際逾期天數(shù)按各自交易對(duì)價(jià)年化10%的利率向天瑞儀器支付違約金。（二）《江蘇天瑞儀器股份有限公司支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》（無(wú)對(duì)賭條款）的主要內(nèi)容如下：1、擬購(gòu)買之標(biāo)的資產(chǎn)、交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)各方同意，以北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的中企華評(píng)報(bào)字（2017）第3075號(hào)《江蘇天瑞儀器股份有限公司擬收購(gòu)股權(quán)涉及的上海磐合科學(xué)儀器股份有限公司股東全部權(quán)益項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告》確認(rèn)的磐合科儀100%股份的評(píng)估值人民幣36,000.52萬(wàn)元為依據(jù)，確定標(biāo)的資產(chǎn)即磐合科儀28.36%股份的交易價(jià)格為每股人民幣7.12元，合計(jì)71,442,080.00元。20/27

可行性研究報(bào)告天瑞儀器擬向交易對(duì)方購(gòu)買的標(biāo)的資產(chǎn)為目標(biāo)公司28.36%的股份，交易對(duì)方各自按照下表所示將其持有的目標(biāo)公司合計(jì)28.36%的股份轉(zhuǎn)讓給天瑞儀器，本次交易前目標(biāo)公司的股份結(jié)構(gòu)、經(jīng)交易各方協(xié)商一致的轉(zhuǎn)讓股份、交易價(jià)格等情況如下表所示：股本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)讓股份交易對(duì)價(jià)序號(hào)股東股份數(shù)量持股擬轉(zhuǎn)讓股份轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓價(jià)（元）股份格（元/（股）比例數(shù)量（股）比例股）1行愿投資4,574,00012.93%4,574,00012.93%7.1232,566,880.002深圳小乘1,098,0003.10%1,098,0003.10%7.127,817,760.003袁誠(chéng)文724,0002.05%724,0002.05%7.125,154,880.004蔣勇582,0001.64%582,0001.64%7.124,143,840.005畢春暉400,0001.13%400,0001.13%7.122,848,000.006陸民217,0000.61%217,0000.61%7.121,545,040.007李熹24,0000.07%24,0000.07%7.12170,880.008劉雅娟8,0000.02%8,0000.02%7.1256,960.009張劍2,0000.01%2,0000.01%7.1214,240.0010萬(wàn)豐友方221,0000.62%221,0000.62%7.121,573,520.0011東海證券489,0001.38%489,0001.38%7.123,481,680.0012廣州證券473,0001.34%373,0001.05%7.122,655,760.0013西部證券782,0002.21%782,0002.21%7.125,567,840.0014國(guó)泰君安540,0001.53%540,0001.53%7.123,844,800.00合計(jì)10,134,00028.64%10,034,00028.36%71,442,080.00交易對(duì)方同意出售標(biāo)的資產(chǎn)，天瑞儀器將向交易對(duì)方支付現(xiàn)金作為標(biāo)的資產(chǎn)的交易對(duì)價(jià)。目標(biāo)公司評(píng)估基準(zhǔn)日前后未分配利潤(rùn)歸本次收購(gòu)?fù)瓿珊笮吕瞎蓶|按持股比例共同享有。2、現(xiàn)金支付方式各方同意，天瑞儀器以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買交易對(duì)方所持有的標(biāo)的資產(chǎn)，總計(jì)人民幣71,442,080.00元。鑒于本次交易需在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行，本次交易經(jīng)天瑞儀器股東大會(huì)通過后30日內(nèi)，交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定將標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給天瑞儀器，天瑞儀器通過中國(guó)證券登記結(jié)

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可行性研究報(bào)告算有限責(zé)任公司向交易對(duì)方支付交易對(duì)價(jià)人民幣71,442,080.00元。3、標(biāo)的資產(chǎn)交付及過戶的安排各方同意，在本協(xié)議生效之日起30日內(nèi)，各方需完成標(biāo)的資產(chǎn)的交割，即交易對(duì)方將所持目標(biāo)公司28.36%的股份在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式過戶給天瑞儀器，目標(biāo)公司至中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司辦理將交易對(duì)方所持有目標(biāo)公司28.36%的股份變更至天瑞儀器名下的登記手續(xù)。如中國(guó)法律對(duì)資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓及債務(wù)承擔(dān)的方式或程序另有規(guī)定的，各方應(yīng)按該等規(guī)定辦理資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的交割和債務(wù)承擔(dān)的程序，并根據(jù)上述規(guī)定另行簽署相關(guān)法律文件作為本協(xié)議附件。各方同意，標(biāo)的資產(chǎn)按照協(xié)議約定的交割方式完成交割；自交割完成之日起，天瑞儀器即成為標(biāo)的資產(chǎn)的合法所有者，享有并承擔(dān)與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的一切權(quán)利和義務(wù)；轉(zhuǎn)讓方則不再享有與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的任何權(quán)利，也不承擔(dān)與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的任何義務(wù)和責(zé)任，但本協(xié)議另有規(guī)定者除外。4、協(xié)議的生效條件本協(xié)議為不可撤銷之協(xié)議，經(jīng)各方簽字或蓋章并經(jīng)其法定代表人或授權(quán)代表簽字之日起成立。本次收購(gòu)一經(jīng)天瑞儀器董事會(huì)和股東大會(huì)批準(zhǔn)的，本協(xié)議立即生效。5、違約責(zé)任任何一方違反其在本協(xié)議中的任何聲明、保證和承諾或本協(xié)議的任何條款，即構(gòu)成違約；違約方應(yīng)向另一方支付全面和足額的賠償，該等賠償包括但不限于因違約而給另一方帶來(lái)的一切損失以及使另一方支付針對(duì)違約方提起訴訟所產(chǎn)生的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)用、與第三人發(fā)生訴訟所產(chǎn)生的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)用和應(yīng)向第三人支付的賠償，為開展本次交易而聘請(qǐng)各中介機(jī)構(gòu)所支付的費(fèi)用等。任何一方違約應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，不因本協(xié)議的終止或解除而免除。（五）交易的資金來(lái)源本次交易收購(gòu)資金擬使用公司超募資金168,815,802.68元。若本次交易未來(lái)22/27

可行性研究報(bào)告發(fā)生價(jià)格調(diào)整，則超出168,815,802.68元的部分仍使用公司超募資金進(jìn)行支付；若出現(xiàn)向公司返還收購(gòu)款的情況，則相關(guān)款項(xiàng)仍存入超募資金專戶，繼續(xù)作為超募資金進(jìn)行管理。（六）本次交易的審批程序2017年3月6日，公司第三屆董事會(huì)第十四次（臨時(shí)）會(huì)議審議通過了《關(guān)于使用超募資金收購(gòu)上海磐合科學(xué)儀器股份有限公司55.42%股份的議案》。2017年3月6日，公司與磐合科儀相關(guān)股東簽訂了《江蘇天瑞儀器股份有限公司支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》及《公司章程》等有關(guān)規(guī)定，本次現(xiàn)金收購(gòu)磐合科儀事項(xiàng)尚需提交公司股東大會(huì)審議。本次現(xiàn)金收購(gòu)的交易金額為公司超募資金，不存在關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。六、本次交易對(duì)公司的影響（一）本次交易符合上市公司發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)上市公司與目標(biāo)公司的資源整合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)天瑞儀器的主營(yíng)業(yè)務(wù)為專業(yè)從事以光譜儀、色譜儀、質(zhì)譜儀為主的高端分析儀器及應(yīng)用軟件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)技術(shù)服務(wù)。并購(gòu)重組是公司的一項(xiàng)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，公司成立了專門的投資部，在儀器儀表、環(huán)保、第三方檢測(cè)等行業(yè)積極謹(jǐn)慎地開展投資并購(gòu)的調(diào)研工作。磐合科儀成立于2008年，在在線環(huán)境監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、前處理儀器、常規(guī)分析儀器、實(shí)驗(yàn)室設(shè)備及相關(guān)耗材以及各類檢測(cè)綜合解決方案和相關(guān)技術(shù)增值服務(wù)領(lǐng)域有其獨(dú)到的優(yōu)勢(shì)。磐合科儀具有較強(qiáng)的研發(fā)能力，與LCTech、Markes等海外公司具有較為良好的合作關(guān)系且具有較強(qiáng)的市場(chǎng)開拓能力，在細(xì)分市場(chǎng)具有一定優(yōu)勢(shì)。天瑞儀器收購(gòu)磐合科儀，天瑞儀器生產(chǎn)的色譜儀、質(zhì)譜儀可以與磐合科儀生產(chǎn)的前處理儀器有機(jī)結(jié)合，形成完整有效的實(shí)驗(yàn)室分析儀器方案；此外，雙方的目標(biāo)客戶多有重合，一旦形成合作關(guān)系后可以形成積極的信息共享機(jī)制和良好的23/27

可行性研究報(bào)告協(xié)同效應(yīng)，帶動(dòng)彼此的產(chǎn)品銷售。雙方業(yè)務(wù)可以形成協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)上市公司的技術(shù)實(shí)力和銷售能力，提高上市公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。（二）快速切入VOCs在線監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步延伸上市公司產(chǎn)業(yè)鏈磐合科儀的VOCs在線監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)以引進(jìn)全球先進(jìn)設(shè)備及技術(shù)為基礎(chǔ)，包括產(chǎn)品銷售、系統(tǒng)集成、方案設(shè)計(jì)及運(yùn)行維護(hù)的整體解決方案，為終端客戶提供一站式的VOCs監(jiān)測(cè)服務(wù)。特別是其“全在線VOCs移動(dòng)應(yīng)急檢測(cè)車方案”，用于突發(fā)性環(huán)境污染事故監(jiān)測(cè)、偏遠(yuǎn)地區(qū)、工業(yè)園區(qū)的廠界等不同環(huán)境的VOCs檢測(cè)。相比于傳統(tǒng)應(yīng)急檢測(cè)車，磐合科儀的移動(dòng)應(yīng)急檢測(cè)車檢測(cè)更加快速，檢測(cè)靈敏度更高，應(yīng)用范圍更加廣闊，可真正實(shí)現(xiàn)檢測(cè)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)上傳，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。收購(gòu)磐合科儀可以使得天瑞儀器快速切入VOCs在線監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品線從環(huán)保行業(yè)的外圍設(shè)備拓展到環(huán)保監(jiān)測(cè)核心設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈由儀器儀表向?qū)I(yè)環(huán)保儀器的延伸。（三）增強(qiáng)公司盈利能力，提高公司整體競(jìng)爭(zhēng)力伴隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展，環(huán)境保護(hù)、食品安全、消費(fèi)品安全等問題日益突出，其對(duì)應(yīng)的檢測(cè)、監(jiān)測(cè)和綜合治理方案等需求不斷增加。磐合科儀所提供的產(chǎn)品和服務(wù)能夠切實(shí)滿足環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的檢測(cè)、監(jiān)測(cè)和治理需求，具有較為廣闊的市場(chǎng)。天瑞儀器若成功收購(gòu)磐合科儀，將進(jìn)入“十三五”期間呈高速增長(zhǎng)

的VOCs在線監(jiān)測(cè)市場(chǎng)，對(duì)上市公司未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果將產(chǎn)生積極影響，符合公司的整體利益和股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。根據(jù)磐合科儀的技術(shù)水平、歷史業(yè)績(jī)以及已簽訂單情況，