產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)教案

《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》教案云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院牛曉帆（2006，8－2007,1）課程簡(jiǎn)介：本課程為經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的必修課程，學(xué)分?jǐn)?shù)2，周學(xué)時(shí)3，總學(xué)時(shí)54，主要講授內(nèi)容包括:第一篇、總結(jié)，第二篇、現(xiàn)代企業(yè)治理，第三篇、產(chǎn)業(yè)組織與發(fā)展，第四篇、產(chǎn)業(yè)規(guī)制等四部分。教學(xué)目的與基本要求：教學(xué)目的是使學(xué)生對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)理論和實(shí)踐有一個(gè)比較全面的了解。該門課程要求學(xué)生具備基本的宏、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)。主要教學(xué)方法：采用課堂講授與案例分析相結(jié)合的多媒體教學(xué)方法。導(dǎo)論（教學(xué)時(shí)數(shù)6）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象本章主要介紹產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)概念、學(xué)科定位、方法及意義。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于正確理解產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與其它經(jīng)濟(jì)學(xué)科的關(guān)系，重點(diǎn)在于理解產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。第一節(jié)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象什么是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)（industrialorganizationorindustrialeconomics）是以不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為研究對(duì)象、以為企業(yè)戰(zhàn)略決策和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策提供理論依據(jù)為目的微觀運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究具有某些相同特征的經(jīng)濟(jì)組織集團(tuán)的發(fā)展規(guī)律及其相互作用未規(guī)律的學(xué)科。（蘇東水P3）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新興的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)科，目前仍在發(fā)展之中?！熬唧w來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間相互作用的規(guī)律、產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間聯(lián)系的規(guī)律以及產(chǎn)業(yè)在空間區(qū)域中的分布規(guī)律等等，這些都是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的具體分析對(duì)象。”（蘇東水P4）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科領(lǐng)域（于立，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科定位，東北財(cái)大2002，）恩1.產(chǎn)業(yè)經(jīng)秩濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)辨范圍潛（1）鈔產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)違就是產(chǎn)業(yè)組泳織理論。個(gè)……?。?）奏產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)零是一種應(yīng)運(yùn)偵價(jià)格理論。浙……特（3）扛產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)屬舅于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)臭學(xué)范疇。畢……請(qǐng)（4）拍產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)蛾是制定產(chǎn)業(yè)猾政策的理論碼基礎(chǔ)。兵……眉2.產(chǎn)業(yè)的濁定義抹（1）三姓次產(chǎn)業(yè)分類孕（2）標(biāo)準(zhǔn)育產(chǎn)業(yè)分類雜……婚（3）產(chǎn)業(yè)煙經(jīng)濟(jì)學(xué)意義惕下的酬“問(wèn)產(chǎn)業(yè)但”佛與慎“乘市場(chǎng)濤”猶……蓋概略地說(shuō)，飾一個(gè)產(chǎn)業(yè)是杯一定地區(qū)（抬如一國(guó)、或巧一個(gè)地區(qū)）果生產(chǎn)同類或咬同一產(chǎn)品的盼所有企業(yè)的態(tài)集合。巧一般意義上梢的產(chǎn)業(yè)指的胞是這樣一種淘現(xiàn)象，即生滴產(chǎn)同一產(chǎn)品愛(ài)或服務(wù)的企易業(yè)在同一市否場(chǎng)中銷售。同正是從這個(gè)棕意義上說(shuō)，致產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)何中所指的吧“喇產(chǎn)業(yè)爺”棋、幕“蝦行業(yè)賽”窮或立“臺(tái)市場(chǎng)蟲(chóng)”爬均為同義詞線。辜3．產(chǎn)業(yè)懶結(jié)構(gòu)務(wù)（賤Indus慶trial產(chǎn)Stru騙cture濁）新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可培以從兩個(gè)方宴面來(lái)理解：批指國(guó)民經(jīng)濟(jì)叢內(nèi)部各產(chǎn)業(yè)僻之間的關(guān)系雖。典型的研慰究方法是投萬(wàn)入產(chǎn)出法，懸相差的主要押學(xué)科是發(fā)展醒經(jīng)濟(jì)學(xué)。喘（于立，2復(fù)002，P很4）遲指某一產(chǎn)業(yè)績(jī)內(nèi)部各企業(yè)拴之間的關(guān)系趕。這種產(chǎn)業(yè)丹結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)上茶是一種市場(chǎng)睛結(jié)構(gòu)，是產(chǎn)掠業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)得喉以建立的核搭心內(nèi)容，這磨也是為何產(chǎn)們業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)又需稱為產(chǎn)業(yè)組趕織學(xué)的原因像。已后者才是產(chǎn)興業(yè)組織理論捷的重要內(nèi)容偵。堂產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)損的內(nèi)容和體夏系毒1.浩企業(yè)相關(guān)理序論走研究企業(yè)恨內(nèi)部的組織粘結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)杏結(jié)構(gòu)、融資雞結(jié)構(gòu)等問(wèn)題肺。準(zhǔn)2.封產(chǎn)業(yè)相關(guān)理汁論億研究素產(chǎn)業(yè)的組織鈴結(jié)構(gòu)及其在災(zāi)規(guī)制問(wèn)題。蓄3.之產(chǎn)業(yè)規(guī)制相下關(guān)理論六研究產(chǎn)業(yè)天的規(guī)制問(wèn)題三。杠產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)拾的方法沫產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)驕研究的方法炸論溝唯物辯留證法。待產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)撞的具體研究宏方法坐實(shí)證分析與懷規(guī)范分析相州結(jié)合的方法資……捕靜態(tài)分析與柏動(dòng)態(tài)分析相烈結(jié)合的方法浴……增結(jié)構(gòu)主醫(yī)義的分析方英法撐……菠統(tǒng)計(jì)分析與輕比較分析的銳方法壓……米產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)弱的基本研究智手段損博弈論的分湊析方法虧……戒計(jì)量經(jīng)濟(jì)方芬法堵……情案例研究方蒜法馳……吼第三節(jié)產(chǎn)禮業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的羨意義旗一、產(chǎn)業(yè)傳經(jīng)濟(jì)學(xué)的理賺論意義潑1.國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)靈的研究有利擔(dān)于完整的經(jīng)訓(xùn)濟(jì)學(xué)體系的壤建立堡2.產(chǎn)業(yè)經(jīng)菜濟(jì)學(xué)的研究為有利于經(jīng)濟(jì)宏學(xué)和管理學(xué)怠的溝通銅3．產(chǎn)業(yè)經(jīng)乎濟(jì)學(xué)的研究得有利于應(yīng)用務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)和學(xué)貸科建設(shè)讓二、產(chǎn)業(yè)筍經(jīng)濟(jì)學(xué)的現(xiàn)猾實(shí)意義葉割1.研究產(chǎn)粗業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，崖正確把握產(chǎn)商業(yè)發(fā)展的現(xiàn)挪狀、問(wèn)題、巴成因及趨勢(shì)雙，劍為產(chǎn)業(yè)政策撲的制定提供摟科學(xué)的理論趟依據(jù)。憑2.研究固產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)等，還能為企陽(yáng)業(yè)的決策提悲供理論依據(jù)玩。瘋3.研究挎產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)挑，是我國(guó)改握革開(kāi)放必不規(guī)可少的一項(xiàng)狹重要任務(wù)。潑本章思考題糠：浮1.產(chǎn)業(yè)匠經(jīng)濟(jì)學(xué)的研討究對(duì)象是什鏟么？堡2.產(chǎn)業(yè)座經(jīng)濟(jì)學(xué)的主悶要研究方法糾是什么？連3.產(chǎn)業(yè)私經(jīng)濟(jì)學(xué)的哭理論意義和膀現(xiàn)實(shí)意義表華現(xiàn)在哪些方壇面？絮產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)通的產(chǎn)生與發(fā)纏展茅本章主要介層紹產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)武學(xué)和生產(chǎn)、構(gòu)發(fā)展和當(dāng)代鹿產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)墻。本章的學(xué)譽(yù)習(xí)難點(diǎn)在于啦對(duì)新古典經(jīng)俊濟(jì)學(xué)、當(dāng)代乘新制度經(jīng)濟(jì)貢學(xué)知識(shí)的認(rèn)孩識(shí)和了解。亮重點(diǎn)在于用墾歷史發(fā)展的直眼光看待產(chǎn)泉業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。轟產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)浙的生產(chǎn)蚊產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)雨的理論淵源罰說(shuō)到產(chǎn)業(yè)組冊(cè)織理論的由技來(lái)，必然要公涉及到其產(chǎn)被生的唱理論雞淵源。國(guó)外養(yǎng)學(xué)者在產(chǎn)業(yè)宰組織的理論利淵源問(wèn)題上鞭說(shuō)法不一，隊(duì)有人認(rèn)為產(chǎn)龍業(yè)組織理論另是在張伯倫浮“爽壟斷競(jìng)爭(zhēng)姐”除學(xué)說(shuō)的直接酬影響下產(chǎn)生撞的，因此，夸張伯倫是產(chǎn)膚業(yè)組織理論鍋的開(kāi)山鼻祖郵（拼LeeN算.1985驕：13，M譜cGee1如988析：鑼2譽(yù)）；也有人技認(rèn)為旁“黎產(chǎn)業(yè)組織銹”扎一詞由馬歇謝爾首先提出欣和使用，因獄此產(chǎn)業(yè)組織劇理論的創(chuàng)始俊人當(dāng)首推馬馳歇爾（植草齡益，中譯本尸2000：禮5，F(xiàn)er根guson謠1988：達(dá)2）。但絕貨大多數(shù)西方夾學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)事業(yè)組織的理添論淵源可追軌溯圍到挑亞當(dāng)·斯密謹(jǐn)（多納德·豆海、德里騰克·莫瑞斯爪，中譯本1投998：p凝p.21～廳25,B雷aumol場(chǎng),1988萬(wàn)：舟第宴7膀章悲,克拉克布森,中譯本蠶1989：痰2，Sch錢erer叫，舍1990：糞15）。唯他們認(rèn)為，哈斯密關(guān)于槍“慰一只看不見(jiàn)辜的手需”劫的命題表明紅，長(zhǎng)期當(dāng)中小競(jìng)爭(zhēng)會(huì)使價(jià)碧格與成本相征等，利潤(rùn)為陸零，從而帶微來(lái)好的資源緊配置績(jī)效。處亞當(dāng)泡·肚斯密關(guān)于市母場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制彈的這一基本辭命題是整個(gè)岡西方經(jīng)濟(jì)學(xué)荷賴以建立的修基本前提，挑也是產(chǎn)業(yè)組架織理論賴以息建立的核心計(jì)。達(dá)1及9世紀(jì)末，季馬歇爾在他慈的《經(jīng)濟(jì)學(xué)井原理》（P倆rinci私ples處ofEc呆onomi保cs189懷0）一書中款提到了有關(guān)豈“塔產(chǎn)業(yè)組織視”裂的概念，指丹出，除了勞瘋動(dòng)力和各種濕物質(zhì)要素外駝，企業(yè)的組黃織形式也是謀一種重要的竹生產(chǎn)要素?？刹⑸婕暗搅藟?mèng)壟斷競(jìng)爭(zhēng)的鑄問(wèn)題，揭示雅了一種被稱康為臭“野馬歇爾沖突渡”裳的市場(chǎng)現(xiàn)象味：廠商之間麻的競(jìng)爭(zhēng)最終住將會(huì)出現(xiàn)優(yōu)炒勝者，而取終得優(yōu)勢(shì)的廠絞商則會(huì)趨于皇擴(kuò)大生產(chǎn)，機(jī)并形成壟斷滋，從而起到鼻阻礙競(jìng)爭(zhēng)的聯(lián)作用。馬歇中爾雖然注意敵到了競(jìng)爭(zhēng)與撒壟斷之間的簡(jiǎn)矛盾運(yùn)動(dòng)，餓但他在解決窗這一問(wèn)題時(shí)雙仍然將市場(chǎng)桐機(jī)制的調(diào)節(jié)傳作用放在第遍一位，認(rèn)為論壟斷只是暫志時(shí)的、特殊放的情況，企怕業(yè)不可避免賭地要經(jīng)歷興柱衰變化，要聞想長(zhǎng)期占有航壟斷地位是仔非常困難的木，長(zhǎng)期當(dāng)中叉調(diào)節(jié)市場(chǎng)均測(cè)衡的決定力溜量仍然是市患場(chǎng)機(jī)制，因內(nèi)此競(jìng)爭(zhēng)才是放市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的何常態(tài)，正如肆英國(guó)產(chǎn)業(yè)組戀織研究者多難納德娛.·海和德般里克·莫瑞摘斯所肉指出捕的歇：斯密和馬網(wǎng)歇爾對(duì)市場(chǎng)幸行為的分析寶都是力圖要裝揭示基于現(xiàn)兼實(shí)之上的一悉般規(guī)律，并垂用它去解釋舒和評(píng)價(jià)觀察示到的具體的堤經(jīng)濟(jì)行為（賓多納德賓·悶海、德里異克沖·賭莫瑞斯，中要譯本寒1998：魄6喚）。嗽二、惰壟斷競(jìng)爭(zhēng)理怎論禽但是，完全堡競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理辭論與現(xiàn)實(shí)相誓去甚遠(yuǎn)，現(xiàn)予實(shí)世界的常援態(tài)是：價(jià)格偵并不總是等掉于成本，利練潤(rùn)也不總是敢為零，企業(yè)壞通常是處在射一種既有壟到斷，又有競(jìng)憂爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)衡境中。張伯矛倫于鏡1933年怕出版了他頗淹具影響的《叢壟斷競(jìng)爭(zhēng)理徒論》一書，宰從理論上對(duì)來(lái)上述現(xiàn)象進(jìn)偶行了解釋。鍵同年，英國(guó)卡劍橋大學(xué)的狠羅賓遜都夫人也發(fā)表陶了內(nèi)容相近社的著作：《或不完全競(jìng)爭(zhēng)惠經(jīng)濟(jì)學(xué)》。貧按照鍋壟斷競(jìng)爭(zhēng)理氣論的觀點(diǎn)，法壟斷競(jìng)爭(zhēng)廠章商在價(jià)格決慨定上并不完蕩全是被動(dòng)的靈接受者，而屋是具有一定胳“市場(chǎng)力量釀”（mar誠(chéng)ketin霞gpow快er）的價(jià)郵格制定者，墻形成這一現(xiàn)唐象的主要原不因是產(chǎn)品的脖差異性。由貧此，張伯倫長(zhǎng)認(rèn)為，雖然婦從理論上講搬完全競(jìng)爭(zhēng)是禁資源配置的抖最佳手段，倘但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)懼活動(dòng)中的常餃態(tài)并不是完古全競(jìng)爭(zhēng)或完蜘全壟斷，而紋是處于這兩斬者之間的壟危斷競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)陽(yáng)，在這種壟境斷競(jìng)爭(zhēng)的市柴場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，防資源的配置值不會(huì)自動(dòng)達(dá)當(dāng)于均衡，而雀是跌處于椒次優(yōu)（se證cond虹best）閣狀態(tài)，需要歪政府出面對(duì)松經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)狼行干預(yù)夏和調(diào)節(jié)真。貸張伯倫鞠強(qiáng)調(diào)，傳統(tǒng)閱理論的那種貿(mào)認(rèn)為只要完壁全聽(tīng)任市場(chǎng)訴自由競(jìng)爭(zhēng)，單一切問(wèn)題都勵(lì)會(huì)自動(dòng)解決夫的錯(cuò)說(shuō)法舉不切實(shí)際，嗚它忽略了壟申斷力量在資謠源配置中所寫起的逆向作撓用及對(duì)均衡嗓帶來(lái)的不利拆影響。爭(zhēng)雖恥然壟斷競(jìng)爭(zhēng)趣理論和完全扯競(jìng)爭(zhēng)理論都劉十分關(guān)心資醬源配置問(wèn)題截，并且都以綢價(jià)格理論為扁基礎(chǔ)來(lái)解釋乖不同市場(chǎng)結(jié)缸構(gòu)中的資源庫(kù)配置情況。撿但它們的不竄同之處在于屆：壟斷競(jìng)爭(zhēng)滋理論認(rèn)為現(xiàn)薯實(shí)中存在的尸壟斷因素會(huì)斷對(duì)均衡結(jié)果好帶來(lái)某種程驟度的不利影礙響，因此主橋張實(shí)行政府損干預(yù)。而完綠全競(jìng)爭(zhēng)理論相卻認(rèn)為現(xiàn)實(shí)懼當(dāng)中不存在始?jí)艛啵ɑ蜷L(zhǎng)俱期壟斷），樓壟斷只是偶升然現(xiàn)象，只架要不干預(yù)市標(biāo)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)小，壟斷就會(huì)利自動(dòng)消除，慶資源配置就希實(shí)現(xiàn)均衡。沿與完全競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)理論相比，廢壟斷競(jìng)爭(zhēng)理巧論似乎更接果近現(xiàn)實(shí)一些組，它看到了父現(xiàn)實(shí)中存在告的壟斷勢(shì)力傲對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)倉(cāng)的影響。凈壟辨斷競(jìng)爭(zhēng)理論縫的提出促使短西方學(xué)者們花去思考更多擦的問(wèn)題，例超如：應(yīng)該通中過(guò)哪些有效埋的途徑來(lái)促蠟使市場(chǎng)向理鷹想的方向運(yùn)姜行？政府應(yīng)忘該用什么樣武的管制和干萌預(yù)手段才能上使市場(chǎng)結(jié)構(gòu)脂合理化？市屋場(chǎng)結(jié)構(gòu)合理庫(kù)化的評(píng)價(jià)標(biāo)鵲準(zhǔn)是什么？跡企業(yè)的行為蒜會(huì)對(duì)績(jī)效帶坦來(lái)什么影響??？等等。對(duì)撲于這些問(wèn)題沖的研究，正駛好契合了宗20世紀(jì)逮初期細(xì)美國(guó)政府解封決喬現(xiàn)實(shí)中涌過(guò)度集中問(wèn)碎題的各種需敗要素，于是，歪產(chǎn)業(yè)組織理捷論勾就在破對(duì)各類現(xiàn)實(shí)右問(wèn)題的分析服、研究中，皂在為政府反倉(cāng)托拉斯立法開(kāi)提供理論依貢據(jù)的過(guò)程中酸形成和發(fā)展預(yù)起來(lái)。輝20世紀(jì)3遇0年代，隨出著美國(guó)壟斷蘭勢(shì)力的不斷浮加強(qiáng)，壟斷伸規(guī)模的不斷蒙擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)半危機(jī)現(xiàn)象頻研繁出現(xiàn)，特輪別是到19半29荒—逮1933年鴿，資本主義劇世界出現(xiàn)了除大恐慌，傳血統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)已偽經(jīng)不能解釋諷出現(xiàn)的問(wèn)題部。這一時(shí)期貨，英國(guó)的凱宣恩斯于19本36年發(fā)表裹了他著名的羊《就業(yè)、利發(fā)息和貨幣通揉論》一書，禿掀起了一場(chǎng)射聲勢(shì)浩大的哄“柱凱恩斯革命畫”替。凱恩斯的但學(xué)說(shuō)為政府槽干預(yù)提供了挪經(jīng)濟(jì)理論基煩礎(chǔ)，并成為停了當(dāng)時(shí)的主蒙流經(jīng)濟(jì)學(xué)。哀1933年仿，美國(guó)經(jīng)濟(jì)厭學(xué)家張伯倫橋和英國(guó)經(jīng)濟(jì)欠學(xué)家羅賓遜跪夫人分別出標(biāo)版了關(guān)于壟文斷競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題俊的著作，在紐微觀經(jīng)濟(jì)層壩面上為政府鑒的干預(yù)活動(dòng)泊提供了理論貓依據(jù)，并將齒微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)嶼的研究方向清導(dǎo)向了壟斷呆競(jìng)爭(zhēng)和寡頭績(jī)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。脾在壟斷競(jìng)爭(zhēng)餃經(jīng)濟(jì)學(xué)的影聯(lián)響下，產(chǎn)業(yè)天組織理論開(kāi)束始產(chǎn)生和發(fā)父展起來(lái)。蔬三、哈佛學(xué)魚派的理論觀哥點(diǎn)和政策主腥張悟贊準(zhǔn)對(duì)產(chǎn)業(yè)組織啊理論的系統(tǒng)粱研究暑始于外哈佛大學(xué)布的愛(ài)德華尖·聾梅森（Ma林sonE攤.）蜂教授梅森（MasonE.），哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，產(chǎn)業(yè)組織理論的主要?jiǎng)?chuàng)史人。隆。界梅森是最早寶在大學(xué)中開(kāi)盟設(shè)產(chǎn)業(yè)組織東理論課程的擴(kuò)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授朗，他將自己牙在該領(lǐng)域的糟研究成果向喪學(xué)生傳授，棒使產(chǎn)業(yè)組織暴的有關(guān)概念籌和理論得以所傳播。由他貨指導(dǎo)的該領(lǐng)遞域最早的博辜士生貝恩日務(wù)后成為了這羊一領(lǐng)域的理亂論權(quán)威。雖鑄然梅森在西派方產(chǎn)業(yè)組織追理論界的影恭響不如其學(xué)心生貝恩那樣旬大，但他卻烈是將壟斷競(jìng)獸爭(zhēng)理論的分旦析引入到產(chǎn)在業(yè)組織理論掘分析中來(lái)的杠第一人，是仿他提出了產(chǎn)成業(yè)組織理論雄研究的系統(tǒng)嘩構(gòu)想和研究音方向。他的殘思想和觀點(diǎn)龜對(duì)貝恩等人評(píng)產(chǎn)生了重大啦影響，貝恩共后來(lái)的許多許產(chǎn)業(yè)組織觀蝦都源自他的走導(dǎo)師（宴Steph平en19脹88寒：年1飯）。梅森在肢一篇文章中素說(shuō)到：叉“弓張伯倫的理誤論觀點(diǎn)被他鎮(zhèn)在哈佛的從熄事統(tǒng)計(jì)學(xué)、喪企業(yè)理論和妻反托拉斯問(wèn)視題研究的同刮事們所發(fā)展休。我和一些次年青的同事集和研究生也瓣參與了這些透研究工作，鎮(zhèn)其中特別值趁得一提的是走華萊士（賭Wall憶aceD貼.H.）慚和貝恩（B島ainJ街.S.甲），咸…餅我們當(dāng)時(shí)希底望能夠研究瘋出一種實(shí)際及的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)司分析方法，醫(yī)它不僅能解紡釋廠商的行很為，同時(shí)還芽能夠?qū)Ψ赐懈鹄沟恼邩?lè)效果進(jìn)行規(guī)賀范的評(píng)價(jià)。梯雖然這一目勢(shì)標(biāo)沒(méi)有達(dá)到音，但是我相隨信我們所做僅的一切對(duì)產(chǎn)糖業(yè)組織理論趟的形成是有猶貢獻(xiàn)的演”豬（認(rèn)Mason顧梅森（MasonE.），哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，產(chǎn)業(yè)組織理論的主要?jiǎng)?chuàng)史人。兵1眉959年，疲貝恩出版了勻第一部系統(tǒng)摩闡述產(chǎn)業(yè)組寇織理論的教忌科書《產(chǎn)業(yè)駕組織》（浴Indus倍trial耀Orga諷nizat棟ion礙）。該書的臥出版，標(biāo)志篩著哈佛學(xué)派霜（Harv妨ards墓chool免）結(jié)構(gòu)脾—善行為初—月績(jī)效體系的揪形成。哈佛住學(xué)派的產(chǎn)業(yè)鳳組織理論以劑張伯倫的壟鑼斷競(jìng)爭(zhēng)理論橡為基礎(chǔ)，用盼結(jié)構(gòu)誕—鏈行為拉—鄉(xiāng)績(jī)效（S木CP）分灌析方法來(lái)對(duì)肯特定產(chǎn)業(yè)進(jìn)愁行分析，烤艦從而規(guī)范了斬產(chǎn)業(yè)組織的供理論體系。冠在SCP分忙析框架中，群結(jié)構(gòu)、行為么、績(jī)效之間找存在單向因蛇果關(guān)系，即蘋：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)嶺決定企業(yè)行嚇為，而企業(yè)齒行為又決定避了市場(chǎng)運(yùn)行根的經(jīng)濟(jì)績(jī)效畝。正是由于熱相應(yīng)SCP病之間存在這券樣一種單向編的因果聯(lián)系放，因此該學(xué)管派的主要觀葬點(diǎn)是：高度藝集中的行業(yè)偽總是傾向于關(guān)提高價(jià)格、冊(cè)謀取壟斷利臨潤(rùn)，而且會(huì)舊阻礙技術(shù)的月進(jìn)步，造成當(dāng)非效率局面輪。為了獲得草理想的市場(chǎng)遠(yuǎn)績(jī)效，最重針要的是要通瀉過(guò)公共政策它來(lái)調(diào)整和改睡善不合理的接市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。肌這便是該學(xué)出派主張政府草干預(yù)的主要抵論斷。素由姨于哈佛學(xué)派華十分重視市繭場(chǎng)結(jié)構(gòu)問(wèn)題燙，認(rèn)為政府脾應(yīng)該嚴(yán)格控暑制企業(yè)的集趟中度和規(guī)模榆，因此西方伸產(chǎn)業(yè)組織學(xué)德界也將他們醒的政策主張很稱為豬“宗結(jié)構(gòu)主義榮”獻(xiàn)的政策主張赤。新產(chǎn)業(yè)組灌織理論的重對(duì)要代表人物釋威廉姆森曾脈對(duì)哈佛學(xué)派蠶所作過(guò)這樣飼的總結(jié)和評(píng)蘭價(jià)：（碎1）哈佛學(xué)蕩派認(rèn)為市場(chǎng)培是決定資源股配置的主要躺力量蔬，因此謹(jǐn)將市場(chǎng)結(jié)構(gòu)尼問(wèn)題作為研供究的重點(diǎn)；鵲（2）認(rèn)為丑影響市場(chǎng)結(jié)啄構(gòu)的主要因瞇素是進(jìn)入壁尤壘，羅因此他們捉也將進(jìn)入壁皺壘問(wèn)題作為鼻研究的重點(diǎn)乎之一駱；捎（混3泥）偷他們?cè)~對(duì)績(jī)效尾問(wèn)題用很少給予關(guān)荒注，對(duì)績(jī)效診的看法也十摸分狹窄，只刷考慮到企業(yè)租發(fā)展對(duì)技術(shù)霧進(jìn)步的影響遷，很少有節(jié)培約交易成本汗的意識(shí)；（圖4耽）雄在他們的理賢論中，叛企業(yè)被視為客一種追求利串潤(rùn)最大化的邪生產(chǎn)函數(shù)，頁(yè)企業(yè)的有效驚邊界被當(dāng)作傷是既定的（紋威廉姆森，帶中譯本20性00,陷P膏p.394慶～396）低。構(gòu)哈而佛學(xué)派的指SCP分析毫范式在產(chǎn)業(yè)噴組織領(lǐng)域占律據(jù)了多年統(tǒng)拿治地位，直裁到現(xiàn)在這一斧結(jié)構(gòu)仍然充客當(dāng)著產(chǎn)業(yè)組閣織理論的主本要體系框架帶。不過(guò)疑現(xiàn)代新產(chǎn)業(yè)棗組織理論中騾，只么保留杠了SCP體酒系的運(yùn)外在形式膠，而內(nèi)在的解實(shí)質(zhì)卻早已趙發(fā)生了重大包的變化萌。盡管哈佛蜜學(xué)派受到各夾種批評(píng)，尤雷其是來(lái)自以樸施蒂格勒為旅首的芝加哥針大學(xué)學(xué)者們謠的批評(píng)。但筑多數(shù)西方學(xué)敗者柄還是稅認(rèn)為衫哈佛學(xué)派，總尤其是梅森兆和點(diǎn)貝恩置等人蝴對(duì)產(chǎn)業(yè)組織少理論嘉所做出杰的貢獻(xiàn)是不曲能否認(rèn)的墾（牛曉帆，江2004）品。屬產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)柿的發(fā)展碧可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)鈴理論選可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)飛理論在芝加長(zhǎng)哥時(shí)期就已潔經(jīng)被引用，粥在新產(chǎn)業(yè)組亮織理論中又慈進(jìn)一步得到隆了運(yùn)用和發(fā)名展，因?yàn)榭裳旮?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理四論可以代替殺完全競(jìng)爭(zhēng)市翁場(chǎng)理論作為耕產(chǎn)業(yè)組織理崗論研究的一默般標(biāo)準(zhǔn)（《映新帕爾格雷后夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大鍬詞典》19干96，賭pp.時(shí)669～6摔73）?？稍「?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理沈論認(rèn)為，只涉要市場(chǎng)上不模存在嚴(yán)重的晨進(jìn)入和退出對(duì)障礙，潛在舍進(jìn)入者可以皆根據(jù)在位企易業(yè)的價(jià)格來(lái)降評(píng)估其市場(chǎng)茫獲利的可能擴(kuò)性，當(dāng)他看屠到現(xiàn)行價(jià)格身有利可圖時(shí)拿，就將進(jìn)入淹該市場(chǎng)；但畜如果認(rèn)為現(xiàn)接行價(jià)格對(duì)其獸無(wú)利可圖時(shí)沈，他將會(huì)退聰出市場(chǎng)。因灶此，市場(chǎng)上摘現(xiàn)有的廠商開(kāi)——席不論是僅有岡一個(gè)壟斷者芝還是有許多可活躍的廠商粉，總是面臨剪著來(lái)自潛在額進(jìn)入者的競(jìng)憐爭(zhēng)壓力，因笑此在位者之揉間的定價(jià)和阿產(chǎn)量之間總偉是處在一種逗無(wú)顯著超額件利潤(rùn)的均衡桂約束狀態(tài)下侮。在可競(jìng)爭(zhēng)厘市場(chǎng)理論中憐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)侍由需求和生葉產(chǎn)技術(shù)狀況遞決定，其政陰策含義是：溝集中或壟斷閃并不必然使祖福利受損，稅相反，由于扇“燕弱的看不見(jiàn)赤的手定理鵲”在可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下，“弱的看不見(jiàn)的手”指寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制，它對(duì)于寡頭壟斷廠商的調(diào)節(jié)力量，就如同“一只看不見(jiàn)的手”對(duì)完全競(jìng)爭(zhēng)廠商所施加的壓力一樣。探在發(fā)揮作用蝴，在某些條指件下，在可連競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的滅壟斷均衡中弟，總消費(fèi)者透剩余和生產(chǎn)謝者剩余都可錦能被很好地豬極大化。這食一理論指出立，在可競(jìng)爭(zhēng)擁市場(chǎng)中，自僅由放任政策圖比通過(guò)行政肌手段反托拉姻斯手段更能驅(qū)有效地保護(hù)浸一般公眾利囑益。少數(shù)幾蟲(chóng)個(gè)大廠商垂衰直兼并、橫盯向聯(lián)合及其明他的組合，傭傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)嶄為有形成壟拖斷勢(shì)力之嫌清，在可競(jìng)爭(zhēng)慕市場(chǎng)理論中前，它們都可豎能是無(wú)害的星甚至可能是將有效率的。漫當(dāng)然，可競(jìng)焦?fàn)幨袌?chǎng)理論談并不認(rèn)為無(wú)披約束的市場(chǎng)塵能自動(dòng)解決戰(zhàn)一切經(jīng)濟(jì)問(wèn)勵(lì)題，也不認(rèn)棟為所有實(shí)質(zhì)鈴上的管制和在可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下，“弱的看不見(jiàn)的手”指寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制，它對(duì)于寡頭壟斷廠商的調(diào)節(jié)力量，就如同“一只看不見(jiàn)的手”對(duì)完全競(jìng)爭(zhēng)廠商所施加的壓力一樣。范二、夕規(guī)模經(jīng)濟(jì)理菌論亦（Econ乳omies竊ofs篇cale）今這于上述岡問(wèn)題，施蒂腦格勒是用規(guī)艦?zāi)＝?jīng)濟(jì)理論季來(lái)加以回答偏的。加燦一死般而言，廠饅商的平均成餅本會(huì)隨著產(chǎn)慘出的增加而往變化，隨著谷產(chǎn)量的增加景，平均成本壞將呈現(xiàn)下降街、不變和上朽升的趨勢(shì)。組當(dāng)廠商的平棟均成本隨產(chǎn)語(yǔ)量的增加而兵下降時(shí)，就謝被認(rèn)為該廠弊商處于規(guī)模僻經(jīng)濟(jì)階段，棍見(jiàn)圖5.3辮中的0至q覺(jué)’柱之間；而如遍果平均成本慣不隨產(chǎn)出變糧化，則認(rèn)為透該廠商處于婚規(guī)模經(jīng)濟(jì)報(bào)銹酬不變階段凈，見(jiàn)圖5.銹3中的q典’壽至q虧’’腸之間；當(dāng)平估均成本隨產(chǎn)猴出的增加而絡(luò)上升時(shí)，該待廠商就處于懷規(guī)模不經(jīng)濟(jì)則狀態(tài)，見(jiàn)圖挨5.3中大售于q掠’’漏的部分。價(jià)格圖5.3規(guī)模經(jīng)濟(jì)價(jià)格圖5.3規(guī)模經(jīng)濟(jì)ACAC產(chǎn)量產(chǎn)量0q’0q’q’’擁傳統(tǒng)理論對(duì)類規(guī)模經(jīng)濟(jì)存浴在的原因多峽從技術(shù)角度冰來(lái)解釋的：辱由于固定成衣本在一定范芽圍內(nèi)不隨產(chǎn)犯量的變化而補(bǔ)變化，因此至產(chǎn)出的增加子導(dǎo)致了平均碎成本的下降耗；恨隨著產(chǎn)出的帥增加，可使鹽勞動(dòng)力的分答工更趨于專犁業(yè)化，使每盞個(gè)人的專長(zhǎng)偶能夠得到更橋好的發(fā)揮，幸從而降低平乖均成本；沾有時(shí)規(guī)模經(jīng)錢濟(jì)的存在是即由于一些物捏理方面的原捎因引起的，壞例如化工廠敲的球形化學(xué)承物質(zhì)儲(chǔ)存器久，其容積是繼4倚л霞r得3渴/3,其完中r是球體城的半徑。該球容器的成本梢與制造它與姿所消耗鋼材享的數(shù)量有關(guān)綱，而成本又即與容器的表稅面積有關(guān)，姑表面積是4負(fù)л睜r舒2所，賴可見(jiàn)，容積徑的增加大于恨表面種的增蚊加該例取自丹尼斯·該例取自丹尼斯·卡爾頓、杰弗里·佩羅夫，《現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織》，黃亞均等譯，上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1998，P86。年三、骨范圍經(jīng)濟(jì)論扎（Econ得omies裹ofs邊cope）儲(chǔ)現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，曠大多數(shù)廠商這并不只生產(chǎn)偵一種產(chǎn)品，岡通過(guò)一家廠愚商生產(chǎn)幾種陰不同的產(chǎn)品宅，當(dāng)同時(shí)生衛(wèi)產(chǎn)兩種或兩世種以上產(chǎn)品蔥的成本低于窯單獨(dú)生產(chǎn)某六一種產(chǎn)品的京成本時(shí)，就冒存在范圍經(jīng)續(xù)濟(jì)。恩令TC（Q有x特，Q薦y垮）表示由一稈家企業(yè)同時(shí)禁生產(chǎn)X和Y鞠兩種產(chǎn)品時(shí)造的總成本，披如果TC咐（Q潔x溝，Q農(nóng)y剝）<TC｛蛙（Q面x盡，0）+（痰0，Q約y朽）｝滔范圍經(jīng)濟(jì)存酬在的原因也腐技術(shù)性的：爽同一套生產(chǎn)門設(shè)備可以同清時(shí)被幾種產(chǎn)油品的生產(chǎn)所嫩共用；拖以原料有關(guān)識(shí)的后續(xù)產(chǎn)品份的開(kāi)發(fā)及新幸技術(shù)的利用籮等等。洲糾芝加哥學(xué)派伙的理論觀點(diǎn)旋和政策主張寒20世紀(jì)6營(yíng)0～70年便代以前，美筆國(guó)一直推行子哈佛學(xué)派所核提倡的反壟堪斷政策。然拌而同時(shí)期美連國(guó)在鋼鐵、響汽車等主要正產(chǎn)業(yè)的國(guó)際復(fù)競(jìng)爭(zhēng)力卻日拋趨下降，給逝美國(guó)經(jīng)濟(jì)的軋發(fā)展帶來(lái)了食不利影響，雙經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)光了濫“湊滯脹置”歡現(xiàn)象。凱恩撲斯主義也由貫此遭到聲討致并退出了主蛇流經(jīng)濟(jì)學(xué)地互位，取而代姐之的是新古篇典經(jīng)濟(jì)學(xué)和動(dòng)新凱恩斯學(xué)驗(yàn)說(shuō)（吳易風(fēng)牲、王健、方毀松英惕1998：叨1～8謠）。在產(chǎn)業(yè)歡組織領(lǐng)域，刻多數(shù)學(xué)者將彩招致美國(guó)經(jīng)釋濟(jì)不景氣的沖主要原因歸都咎于過(guò)緊的般反壟斷政策帶。因此，從傭70年代后感期開(kāi)始哈佛紛學(xué)派受到了梨嚴(yán)厲批評(píng)。鎖在這一過(guò)程言中，芝加哥熱大學(xué)以就施蒂格勒（岔Stigl喚erG.捷J黃）喬治·J·施蒂格勒（StiglerG.J.喬治·J·施蒂格勒（StiglerG.J.），美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，產(chǎn)業(yè)組織理論研究者，芝加哥學(xué)派創(chuàng)史人之一，1982年因其在產(chǎn)業(yè)組織理論方面的杰出貢獻(xiàn)而獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。掙德姆塞茨（檢Demse居tz）德姆塞茨（Demsetz），美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)德姆塞茨（Demsetz），美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)”理論的倡導(dǎo)者，芝加哥學(xué)派的重要代表人物之一。桶波斯納（構(gòu)Posne真r蜘）、洪麥吉（貿(mào)Mcgee提）和拾布羅曾（B泉rozen乎）等對(duì)哈佛標(biāo)學(xué)派的觀點(diǎn)際展開(kāi)了激烈?guī)X抨擊，并逐側(cè)漸形成了一慢種新的產(chǎn)業(yè)激組織理論核萄心，這便是挖后來(lái)人們所案稱的芝加哥座（錯(cuò)Chica異gosc承hool）狐學(xué)派?？椭ゼ痈鐚W(xué)派油所在的芝加貪哥大學(xué)是以果弗里德曼為滑代表的取“勵(lì)新自由主義頸”丘思想氛圍濃虜厚的地方，漫具有強(qiáng)烈的野反政府干預(yù)悅傳統(tǒng)。芝加忠哥學(xué)派對(duì)哈著佛學(xué)派的批晚評(píng)包括對(duì)張火伯倫的壟斷甜競(jìng)爭(zhēng)理論的趕批評(píng)。他們私認(rèn)為張伯倫內(nèi)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)甚模型對(duì)下降邁的需求曲線瞇的解釋，在私邏輯上是不棉準(zhǔn)確的，他碼既認(rèn)為相互萬(wàn)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)書所生產(chǎn)的是冊(cè)“燈相近的替代似品暮”俱（有差別的爸產(chǎn)品，它們備的需求曲線新的傾斜度將甲不一致），普但同時(shí)又假驟設(shè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)飽的單位成本巴相同，這種個(gè)假設(shè)在邏輯像上是錯(cuò)誤的沈。另外，認(rèn)誓為張伯倫引求入有差別的廳產(chǎn)品這一概蠶念，將會(huì)使率得在按“金可相互替代毀的產(chǎn)品從”披中界定出不算同的蛛“狀產(chǎn)業(yè)奏”請(qǐng)或抽“腦市場(chǎng)傍”處變得異常困連難，而從使卻“值產(chǎn)業(yè)廉”肢的定義失去附標(biāo)準(zhǔn)?？傇谡咧鲝埛迳?，芝加哥賢學(xué)派認(rèn)為應(yīng)風(fēng)減少政府干進(jìn)預(yù)，認(rèn)為即能使存在一點(diǎn)劉壟斷或不完匹全競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題瞇，長(zhǎng)期來(lái)看亭也可以實(shí)現(xiàn)騙競(jìng)爭(zhēng)的均衡揚(yáng)。并且，即披使市場(chǎng)是處障于壟斷的或麻是高度集中拐的寡占狀態(tài)灘，只要市場(chǎng)櫻績(jī)效良好，門政府干預(yù)就堤沒(méi)有存在的阿必要。德姆乞塞茨濕認(rèn)為，集中蒼度較高的產(chǎn)遠(yuǎn)業(yè)的高利潤(rùn)稿率是生產(chǎn)效無(wú)率提高的結(jié)浴果，而不是忙資源分配非廳效率的結(jié)果臺(tái)，他因此不建贊成對(duì)大企灰業(yè)采取強(qiáng)硬無(wú)的反壟斷政絡(luò)策。芝加哥情學(xué)派的觀點(diǎn)桃在里根政府潤(rùn)時(shí)期的放松草管制和反壟授斷政策的局繪部放寬的政預(yù)策變化中得非到了體現(xiàn)，孫并對(duì)后來(lái)的停新產(chǎn)業(yè)組織壓理論產(chǎn)生了唱重要影響。什對(duì)暖于辱SCP分析丘范式，芝加詞哥學(xué)派認(rèn)為躍該分析范式與只對(duì)一些處肢在近乎完全悟競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中羅的小企業(yè)適年用，因?yàn)檫@明些小企業(yè)的觀行為和績(jī)效恭確實(shí)會(huì)受到肢市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的辨影響，但是擴(kuò)對(duì)于那些大逝量的多元化杏生產(chǎn)的大企寧業(yè)來(lái)說(shuō)，它祥們不但可以匪通過(guò)產(chǎn)量來(lái)咽改變市場(chǎng)的蒼價(jià)格水平，跨通過(guò)技術(shù)創(chuàng)優(yōu)新、產(chǎn)品的宿多樣化或兼轉(zhuǎn)并來(lái)改變市畏場(chǎng)結(jié)構(gòu)，而休且，由于市擁場(chǎng)的不完善鴨和企業(yè)目標(biāo)埋的多樣化，及企業(yè)績(jī)效與梯市場(chǎng)結(jié)構(gòu)間浪的關(guān)系也隨弓之而弱化佛了許多窯。因此，結(jié)皇構(gòu)懇－賞行為版－棗績(jī)效分析范凱式香對(duì)于現(xiàn)如今蜘規(guī)模巨大的慚寡頭壟斷企姿業(yè)而言，謊已失去了重異要撥性袋（Lee碧N(yùn).198立5：13）竟。槍現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)們濟(jì)學(xué)與一、科斯幼的企業(yè)觀點(diǎn)應(yīng)進(jìn)入20世財(cái)紀(jì)70年代順以來(lái)，隨著港美國(guó)社會(huì)經(jīng)慎濟(jì)結(jié)構(gòu)的變醋化和西方主尊流經(jīng)濟(jì)學(xué)在宅政府干預(yù)問(wèn)恒題上看法的父改變,產(chǎn)業(yè)劇組織領(lǐng)域在老壟斷問(wèn)題上冶的看法也相賺應(yīng)發(fā)生了改喚變。許多產(chǎn)娃業(yè)組織理論蕉研究者如：刑錢德勒（垮Chand城lerD作.Jr摸），阿爾欽侵（Alch也ianA粗.）、廉姆持森（Wil框liams批on），莫輔爾（另Baumo載l孕）、斯蒂格堤利茨（S熱t(yī)igli前tz鈴），沃特森疲（Wat廚erson楚）,施介馬倫西（S礦chmal仗ensee皇）施馬倫西（Schmalensee）,麻省理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物。稿英國(guó)的柯林挖（Cowl走ing）和毯法國(guó)的泰勒糾爾（T肝irole水）等人都在畢試圖通過(guò)不劉同的路徑來(lái)妥為產(chǎn)業(yè)組織班理論建立一耳種更為鋤“禁合適奪”傾的理論基礎(chǔ)替，從而使產(chǎn)躁業(yè)組織理論危在這一時(shí)期庫(kù)施馬倫西（Schmalensee）,麻省理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物。氧二、新產(chǎn)業(yè)年經(jīng)濟(jì)學(xué)的理景論觀點(diǎn)和政晝策主張肥與前兩個(gè)學(xué)誘派不同，新赤產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)糧派即不同意獅哈佛學(xué)派的汽觀點(diǎn)，也不畜同意芝加哥崖學(xué)派的觀點(diǎn)捉。因?yàn)?，哈串佛學(xué)派所依姿據(jù)的關(guān)于壟靜斷競(jìng)爭(zhēng)的理洲論是有問(wèn)題膠的，因?yàn)樗潅冋J(rèn)為壟斷獄造成的壟斷墾利潤(rùn)造成了養(yǎng)社會(huì)的不公拾平，因此要粉對(duì)壟斷實(shí)行啟嚴(yán)格管制；啊芝加哥學(xué)派丈則認(rèn)為，只另要不對(duì)產(chǎn)業(yè)愧橫加管制，添長(zhǎng)期當(dāng)中是賊中是不存在慎壟斷利潤(rùn)的糞，因?yàn)槭袌?chǎng)煙是可競(jìng)爭(zhēng)的柱，企業(yè)的規(guī)艱模擴(kuò)大是規(guī)昨模經(jīng)濟(jì)的要季求，并由此洋不主張對(duì)產(chǎn)戶業(yè)的行為加板以過(guò)多干預(yù)為。逃新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)叫學(xué)派認(rèn)為，患這些觀點(diǎn)都剛是不全面的禿，他們只討預(yù)論了經(jīng)濟(jì)活吵動(dòng)的某一方潑面，而沒(méi)有攀考慮一些更任為復(fù)雜的方妻面，只考慮貌了正規(guī)的市呼場(chǎng)交易活動(dòng)愈，而沒(méi)有考哥慮市場(chǎng)之外盯的另一些非烤市場(chǎng)化的交摘易活動(dòng)。盞例如：合同滑、協(xié)議、內(nèi)辟部交易、私陵下承諾等等饞。斧面對(duì)現(xiàn)實(shí)當(dāng)壩中各種復(fù)雜柳的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)輸現(xiàn)象，必須騾有新的理論村來(lái)作出解釋押，交易成本但理論正好能刑為這些活動(dòng)占存在的盡然運(yùn)性找到依據(jù)撇。挨現(xiàn)代的市場(chǎng)秒的典型結(jié)構(gòu)南是寡頭市場(chǎng)塑結(jié)構(gòu)，傳統(tǒng)三的完全競(jìng)爭(zhēng)議或壟斷競(jìng)爭(zhēng)蔑理論均不適貨用于對(duì)此進(jìn)判行分析，于棟是，博弈論剛就成為了現(xiàn)家代寡頭市場(chǎng)漂競(jìng)爭(zhēng)方式的歡最佳分析手魔段。娘這些新理論隙的最終結(jié)論吸是：由于存食在交易成本朱，所以企業(yè)照的任何一種威交易活動(dòng)都輩是有前提的突，由于存在丹不確定性，膊所以價(jià)格的太確定可能會(huì)冤高于完全競(jìng)旱爭(zhēng)市場(chǎng)下的等價(jià)格水平。質(zhì)因此，現(xiàn)代苗寡頭市場(chǎng)條甲件下的資源帥配置均衡狀哈態(tài)必然不同照于完全競(jìng)爭(zhēng)狗市場(chǎng)條件下脅的資源配置孟均衡狀態(tài)。酬揮私交易成本雁概念首先由嘉羅納德登·繞哈里睡·釀科斯（阿Coase癢R.株H蝦.嬌）于193銳7發(fā)表的一清篇名為《企超業(yè)的性質(zhì)》襪（決TheN違ature喘oft消hefi柱rm臭）的文章中攻提出。雁從產(chǎn)業(yè)組織及理論的新發(fā)購(gòu)展來(lái)看，由始于新產(chǎn)業(yè)組替織理論依據(jù)灌了交易成本翅理論、博弈席論和可競(jìng)爭(zhēng)束市場(chǎng)理論等捎新學(xué)說(shuō)，使夠產(chǎn)業(yè)組織理弄論的研究范示圍大為擴(kuò)張便，企業(yè)內(nèi)部吉的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)汪和組織安排濱等具體活動(dòng)挽被納入到分貍析視野內(nèi)，殺個(gè)人行為上洪的不確定性始也被考慮進(jìn)俯來(lái)，交易成禁本作為影響悅市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的做重要因素被穿加以強(qiáng)調(diào)，言這一切變化術(shù)使新產(chǎn)業(yè)組喪織理論對(duì)壟荷斷、競(jìng)爭(zhēng)和春政府干預(yù)等扶問(wèn)題提出了盞新的見(jiàn)解。惡交壇易成本理論納的提出，擴(kuò)狗展了產(chǎn)業(yè)組汪織理論的研闖究范圍，使歪對(duì)產(chǎn)業(yè)組織宴問(wèn)題的分析煌可以深入到少企業(yè)這個(gè)黑據(jù)匣子中去探膨討經(jīng)濟(jì)活動(dòng)末的新特點(diǎn)，給使產(chǎn)業(yè)組織演理論能夠在紋不違背傳統(tǒng)彎的換原則的腥基礎(chǔ)上，探厘討交易成本駁和行為不確侍定性因素對(duì)而價(jià)格機(jī)制的野影響。因此督，西方學(xué)者覆們將交易成邀本理論看成近是新產(chǎn)業(yè)組駕織理論的核哪心和精髓。丹但是，交易思成本理論本脆身存在的錯(cuò)回誤也是嚴(yán)重卵的，首先，小交易成本在灶概念上模糊啄不清，無(wú)法具加以精確計(jì)令量（吳易風(fēng)顏2001，題pp.池369～3飯70）。其灑次，關(guān)于企洽業(yè)的產(chǎn)生原增因，有西方牛學(xué)者提出：朽將企業(yè)看成樣是交易成本草最小化的產(chǎn)鏡物的觀點(diǎn)是吧片面的，認(rèn)塑為對(duì)企業(yè)形筑成和發(fā)展產(chǎn)咽生影響的因哥素是多元的竿，應(yīng)該從適己應(yīng)力、學(xué)習(xí)淡性、競(jìng)爭(zhēng)性徑、多元文化嗎及路徑依賴寶等多方面來(lái)嫂對(duì)企業(yè)的形危成和發(fā)展加班以解釋（T坑urvan舞i閃1M著.1996養(yǎng),綿看pp.18至9～固202,老單偉建20攝02，第8得0～85）婦。第三，也簡(jiǎn)有西方學(xué)者族指出，交易昌成本理論強(qiáng)怕調(diào)自發(fā)力量謙對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)蘋節(jié)作用，否殼認(rèn)社會(huì)制度爪對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)騙的影響力，滅只強(qiáng)調(diào)企業(yè)依的組織制度檢與個(gè)人行為短之間的關(guān)系戰(zhàn)，而忽視了屬企業(yè)制度與束社會(huì)制度之垃間的關(guān)系。東其實(shí)企業(yè)的毛組織制度不耀僅與個(gè)人行湊有關(guān)，它更詢是制度環(huán)境掏的產(chǎn)物。指京出西方現(xiàn)有憲的企業(yè)組織艱管理制度實(shí)森際上是資本收主義制度的補(bǔ)產(chǎn)物，對(duì)生液產(chǎn)過(guò)程的控傻制不是為了攤節(jié)約交易成冶本，而是為陸了控制剩余哪產(chǎn)品的分配辱（Diet筆rich顯M牲.1996舅：227兆）。第四，訴另有西方學(xué)資者對(duì)有限理氧性和機(jī)會(huì)主倆義行為假設(shè)蘇提出異議，瞞認(rèn)為這一假語(yǔ)設(shè)仍然沒(méi)有掘能夠很好地幫說(shuō)明人類行匯為的本質(zhì)，億因?yàn)樗粡?qiáng)躍調(diào)了人類行才為動(dòng)機(jī)中機(jī)盾會(huì)主義傾向刮的一面，而招沒(méi)有看到人薄類行為中還催有誠(chéng)信的一枝面，認(rèn)為要赤想更好地理狗解人類行為臥的實(shí)質(zhì)，就看必須同時(shí)了授解人類誠(chéng)信鄙的形成原因算（Noor繩derha丸ven19灑96展,始叼pp液.106霸～107）求。開(kāi)博弈論的豐運(yùn)用為寡頭寸競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題提副供了一套較棋為規(guī)范的理奇論分析手段夏，提出了寡幼頭競(jìng)爭(zhēng)的非迅合作博弈均煩衡的存在，血使均衡實(shí)現(xiàn)姥過(guò)程中加入復(fù)了個(gè)人行為繪因素的影響鴨。從而對(duì)傳菜統(tǒng)價(jià)格理論電所導(dǎo)出的資潛源配置結(jié)論腔得以進(jìn)一步朱延伸。但是墊，博弈論的嫩各種推論是旨在嚴(yán)格的限違制條件下產(chǎn)擠生的，它并妻不能對(duì)所有店現(xiàn)實(shí)寡頭廠富商的策略行級(jí)為提出預(yù)見(jiàn)待性或規(guī)律性畜的見(jiàn)解，而牌且用這種分至析方法得出蠻的結(jié)論也很襪難得到檢驗(yàn)蹤（予Bresn概ahan乒andS遵chmal舞ensee擱1987谷：宰129弄）。儲(chǔ)各階段產(chǎn)業(yè)強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重隨要代表人物進(jìn)簡(jiǎn)介險(xiǎn)哈佛學(xué)派的申重要代表人堵物：梅森貝恩，謝勒，夸芝加哥學(xué)派酬的重要代表蔑人物：施蒂格勒坡德姆塞茨（招Demse缸tz）德姆塞茨（Demsetz），美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)德姆塞茨（Demsetz），美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)”理論的倡導(dǎo)者，芝加哥學(xué)派的重要代表人物之一。植波斯納（字Posne當(dāng)r煮）、寧新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)明學(xué)的重要代委表人物：威廉姆森，泰勒速邁克爾.波英特壤本章思考題涉：巡1.從產(chǎn)生慚、發(fā)展直至班當(dāng)代，產(chǎn)業(yè)丹經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)歷員了哪幾個(gè)重叨要的發(fā)展階紗段？辨2.什么是劑S－C－P辰分析范式？弊其核心是什年么？乏3.芝加哥造學(xué)派的主要炒觀點(diǎn)是什么帆？原4.新產(chǎn)業(yè)她組織理論懲“紫新霧”伐在哪里？它全的理論基礎(chǔ)視發(fā)生了哪些膠方面的改變料？遭第二篇現(xiàn)諸代企業(yè)治理餓（教學(xué)時(shí)數(shù)榴22）設(shè)第三企章企業(yè)跟的邊界沾本章主要介板紹現(xiàn)代企業(yè)輝治理理論。脹本章的學(xué)習(xí)層難點(diǎn)在于正酬確理解企業(yè)阿的性質(zhì)，重顫點(diǎn)是認(rèn)識(shí)現(xiàn)佳代企業(yè)的特禽點(diǎn)。憑新古典企業(yè)代理論續(xù)新古典企業(yè)彼理論的時(shí)代仁背景和理論向依據(jù)雀新古典企業(yè)欄理論的研究綱重點(diǎn)慌新古典企業(yè)峽理論的政策企主張初現(xiàn)代企業(yè)理城論溫現(xiàn)代企業(yè)理器論的時(shí)代背緣景和理論依艱據(jù)才現(xiàn)代企業(yè)理缸論的研究重捐點(diǎn)惑現(xiàn)代企業(yè)理芬論的政策主呢張思考題：佩1.為什比么說(shuō)傳統(tǒng)經(jīng)蘋濟(jì)學(xué)將企業(yè)森視為一個(gè)混“筍黒箱屯”披？墊2.科斯虛認(rèn)為企業(yè)的研邊界是如何脾確定的？暖3.現(xiàn)代渾企業(yè)理論有除哪些主要內(nèi)內(nèi)涵？累第四章企三業(yè)多內(nèi)部柏組織的激勵(lì)具與約束機(jī)制轉(zhuǎn)本章主要介銀紹現(xiàn)代企業(yè)徑的內(nèi)部治理同機(jī)制。本章獵的學(xué)習(xí)難點(diǎn)炎在于正確理嫂解現(xiàn)代企業(yè)均的委托－代姥理問(wèn)題，重?cái)r點(diǎn)是要認(rèn)識(shí)之可以通過(guò)什暗么樣的途徑盛來(lái)解決委托裹－代理問(wèn)題瞧。驗(yàn)第一節(jié)現(xiàn)素代企業(yè)的基嚇本特征死一、規(guī)模大佳小不一污現(xiàn)代祖企業(yè)的一個(gè)匠特征是巨型雪企業(yè)的存在診，例如，在居美國(guó)，銷售答額超過(guò)50藏億美元，雇較員人數(shù)在1辨0萬(wàn)人以上門的企業(yè)有7記0多家齡另一個(gè)極端榨的例子則是主數(shù)量非常多雨、規(guī)模很小占的企業(yè)也存芬在。萬(wàn)二、多元化超經(jīng)營(yíng)君產(chǎn)品多樣化融，這主要是丑通過(guò)合并和贊收購(gòu)，或者傳內(nèi)部的多元蟻化形成的。寒三、組織結(jié)漲構(gòu)的復(fù)雜性害購(gòu)表現(xiàn)在：每嘉條生產(chǎn)線都梳要執(zhí)行采購(gòu)蘆、生產(chǎn)和銷足售等功能，佳不同的生產(chǎn)陸線還要在籌需措資金和投客資方面相互幕協(xié)調(diào)，此外銀，企業(yè)還要瘋進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)秀銷、研究與塞開(kāi)發(fā)及股利她分配，處理腰許多會(huì)計(jì)、寧法律、稅收醉和福利方面融的問(wèn)題。因曉此，企業(yè)管樓理必需在高鋪度復(fù)雜的情葵況下進(jìn)行預(yù)殖測(cè)、計(jì)劃、夠分配、監(jiān)督宇和控制。價(jià)19世紀(jì)初乎期的企業(yè)通制常都是規(guī)模誘較小，并且因在狹小的當(dāng)拐地市場(chǎng)上進(jìn)仍行經(jīng)營(yíng)的單買一產(chǎn)品企業(yè)咬，這類企業(yè)屯的組織特征竭是：由一個(gè)益總管和一些級(jí)職能部門組項(xiàng)成，各職能鑒部門就各自斥的工作向總儉管負(fù)責(zé)。威翠廉姆森將這戰(zhàn)類企業(yè)稱為尚單一類型或爬（U）型企駕業(yè)。從19如世紀(jì)20年位代的美國(guó)開(kāi)病始，許多大護(hù)企業(yè)發(fā)展成閃威廉姆森所盞說(shuō)的多分部澡企業(yè)（M）稅。這種M型嗎的企業(yè)結(jié)構(gòu)季的特征是：虹第一，敗產(chǎn)品生產(chǎn)多斧樣化，有多堪條生產(chǎn)線同妻時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)醒；第二，每議一條生產(chǎn)線桐形成一個(gè)相休對(duì)獨(dú)立的部探分，有分別躬的職能部門裳，每一個(gè)分毛部的主管對(duì)瞞總部負(fù)責(zé)。饞M型結(jié)構(gòu)有架兩個(gè)好處：廁它可以減少籠單一結(jié)構(gòu)中衫的無(wú)效率。犯減少外部交干流網(wǎng)絡(luò)；置它使企業(yè)可把以對(duì)單個(gè)產(chǎn)羅品生產(chǎn)線進(jìn)罵行獨(dú)立審計(jì)循，可以將這漂些生產(chǎn)線的代業(yè)績(jī)責(zé)任落燃實(shí)到個(gè)人。珠這使分部主攀管具有非常夜強(qiáng)烈的動(dòng)力孝去避免或阻奸止在生產(chǎn)中奴可能發(fā)生的布控制損失行懶為參見(jiàn)：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P560。紀(jì)。（威廉姆殲森認(rèn)為，M數(shù)型企業(yè)能夠憂更好地執(zhí)行紛最高管理層伏的管理目標(biāo)蘋。與低層經(jīng)超理的沖“前個(gè)人主義目征標(biāo)申”屬不同，最高皆層的管理目煉標(biāo)有可能主腔要集中于利谷潤(rùn)，而低層它經(jīng)理則可能煤追求擴(kuò)大銷們售、促進(jìn)增龍長(zhǎng)、增加在椅職消費(fèi)等方養(yǎng)面的支出。葡特別是M型擇的控制是內(nèi)母部的、通過(guò)珍享有信息的港經(jīng)理來(lái)實(shí)現(xiàn)件的；而不是騾外部的、通糧過(guò)不掌握信釘息的股東來(lái)顯實(shí)現(xiàn)。與接舟管或撤換董孕事不同，它鋪可以進(jìn)行微驅(qū)調(diào)，其成本訪也更為低廉假，這主要是聯(lián)因?yàn)閷?shí)現(xiàn)控現(xiàn)制所必需的毒信息更容易位參見(jiàn)：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P560。況總之，多分皇部型組織的飽發(fā)展使企業(yè)趨規(guī)模能夠較物大地增長(zhǎng)，跪從而使得內(nèi)飾部控制更為擁有效，能夠烘克服前面所言述的許多管峽理者的非利籮潤(rùn)導(dǎo)向的組笑織行為。壺但是，M型弟組織在目標(biāo)矮偏離的治理毛方面仍然是銹有條件的：政M型企業(yè)中鞭的總部委員賴會(huì)必須由對(duì)譽(yù)利潤(rùn)享有索洽取權(quán)的管理始人員組成，勿否則這種組疊織形式就不棚會(huì)對(duì)管理人也員構(gòu)成約束他；寬決策層極大壘地依賴于各躺分部提供的波信息，如果凱信息發(fā)生偏梯差，M型企這業(yè)的決策仍討然有可能偏沫離利潤(rùn)最大梳化目標(biāo)據(jù)西方研究者薩拉蒙和史密斯的研究發(fā)現(xiàn)，盡管部門經(jīng)理常常有扭曲信息，掩蓋其非利潤(rùn)最大化行為的動(dòng)機(jī)，但是實(shí)證性研究仍然表明M型企業(yè)的利潤(rùn)績(jī)效明顯好于U型企業(yè)。參見(jiàn)：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P559～560。距據(jù)西方研究者薩拉蒙和史密斯的研究發(fā)現(xiàn)，盡管部門經(jīng)理常常有扭曲信息，掩蓋其非利潤(rùn)最大化行為的動(dòng)機(jī)，但是實(shí)證性研究仍然表明M型企業(yè)的利潤(rùn)績(jī)效明顯好于U型企業(yè)。參見(jiàn)：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P559～560。茶關(guān)于組織的焰變革案例。醫(yī)第六盤第捷二部分。秋讓學(xué)生觀看工樣片要求：為二戰(zhàn)前的公烏司組織的基各本特點(diǎn)是什泛么？路公司內(nèi)部組蛇織的變化受叢到哪些因素麥的影響？經(jīng)腸常受到哪些謹(jǐn)因素的阻礙濟(jì)？贏根據(jù)你所了可解到的產(chǎn)業(yè)窄組織理論知貫識(shí)，你認(rèn)為券案例中所談柿到的公司組淘織的變革，清是從哪個(gè)角計(jì)度提出的？民四、所有權(quán)嚷和經(jīng)營(yíng)權(quán)的享分離萌現(xiàn)代企業(yè)制筍度通過(guò)持股仆方式使得公降司的所有權(quán)緊分散，從而卡使得管理部誦門對(duì)公司的析控制在很大駝程度上獨(dú)立叉于所有者。擁這就產(chǎn)生了盼目標(biāo)的偏離娘問(wèn)題。留所有者若要誤想控制公司睡的經(jīng)營(yíng)，就惰必需花費(fèi)一簽系列的拒“檔執(zhí)行成本迫”玉：包括：（憂1）了解公冬司的業(yè)績(jī)，義（2）了解舍現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班眾子的工作能帽力，（3）這要獲得其它好股東的支持篩。由于這種抗執(zhí)行成本的昆存在，股東鑰對(duì)管理者的辮管理就總是污有限的，因?yàn)E此，經(jīng)理們而總有相當(dāng)大輝的自主權(quán)去雜選擇他們所朋要追求的目寨標(biāo)。看然而，所有公者或股東還研可以通過(guò)一揭些內(nèi)部組織權(quán)制度的建立輛來(lái)達(dá)到控制臟管理者的目庫(kù)的。壽通過(guò)建立董立事會(huì)，使所臺(tái)有者在其中池占有一席之鞏地，所有者稅就有足夠的段力量實(shí)現(xiàn)對(duì)攜公司的控制冷；愛(ài)通過(guò)不同持幸股比例來(lái)選熊擇董事會(huì)成治員，減少投抓票股東的比嫁重，也能夠液實(shí)現(xiàn)對(duì)公司計(jì)進(jìn)行有效控杏制。違國(guó)第三，唐通過(guò)吸收犬機(jī)構(gòu)持股者詞參加股東會(huì)疊議，也是實(shí)稻現(xiàn)有效控制鋪的有效途徑絞。規(guī)模差異化經(jīng)營(yíng)多元化姿組織結(jié)構(gòu)復(fù)領(lǐng)雜化駛經(jīng)營(yíng)權(quán)和所授有權(quán)相分離唉第二節(jié)現(xiàn)件代企業(yè)的委主托－代理問(wèn)描題謎及其解決辦奧法賽完全合同理蟻論殃治理機(jī)制理安論球不完全合同民理論勸第三節(jié)現(xiàn)領(lǐng)代企業(yè)的產(chǎn)喘權(quán)結(jié)構(gòu)傅與激勵(lì)約束罷機(jī)制外部治理婚產(chǎn)品市場(chǎng)的扮競(jìng)爭(zhēng)塵經(jīng)理市場(chǎng)的黑競(jìng)爭(zhēng)縣資本市場(chǎng)的滔監(jiān)督版機(jī)構(gòu)投資者洪的監(jiān)督內(nèi)部治理：超組織制度的朵設(shè)計(jì)：U型背結(jié)構(gòu)，M怠型結(jié)構(gòu)。忽產(chǎn)權(quán)制度的雕設(shè)計(jì)：閥經(jīng)理報(bào)酬制真度的設(shè)計(jì)，啊在一個(gè)以不猜確定性為特帆征的世界里獄，最適宜的愿報(bào)酬方案必憂須在委托人鑼和代理人之維間實(shí)現(xiàn)最優(yōu)胞的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)因。經(jīng)理的收膠入與利潤(rùn)聯(lián)寒系得越緊密拒，激勵(lì)效果營(yíng)就越強(qiáng)，但嚴(yán)是風(fēng)險(xiǎn)的分緩配就越不適杰宜。由于努使力程度的不據(jù)可觀察性，登以及激勵(lì)效枕應(yīng)、代理人別風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特臺(tái)征的結(jié)合，花使得委托代鞭理問(wèn)題常常勵(lì)沒(méi)有最優(yōu)解喉。恥如果代理人賠是風(fēng)險(xiǎn)中性偉者，該方案爛就是最好的軋方案。委托找人得到一筆危固定支付是勁最好的合同奪。死如果代理人范是風(fēng)險(xiǎn)厭惡利者，就不實(shí)賴現(xiàn)股東效用當(dāng)?shù)淖畲蠡暨@時(shí)候，一辟種包括兩部逆分報(bào)酬的制標(biāo)度是較好的踩合同方案，該一部分報(bào)酬顏是固定報(bào)酬趣，另一部分儉與結(jié)果相關(guān)稍。歡燭理論研服究認(rèn)為，制占定出合理的品經(jīng)理報(bào)酬制坦度的關(guān)鍵在狠于對(duì)代理人競(jìng)的業(yè)績(jī)的觀循察和掌握，稠糞農(nóng)第一，莫里乳斯證明，在岡最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分鏡擔(dān)合同中，鑼在出現(xiàn)不良粘業(yè)績(jī)時(shí)進(jìn)行桃足夠大的懲皆罰，可以有賄效防止代理備人偷懶。理渡論研究認(rèn)為穩(wěn)，代理人總棗是有掩蓋真突實(shí)信息的動(dòng)買機(jī)，要阻止協(xié)這種行為，友必須做到：衰一旦在偶然腥的檢查中發(fā)右現(xiàn)信息是不押準(zhǔn)確的，經(jīng)位理就要作為伐歪曲事實(shí)付餅出高昂的代宣價(jià)。贈(zèng)第二，同時(shí)可擁有多個(gè)代幟理人，也可旁以減少代理物人的作弊現(xiàn)蜜象。因?yàn)檫@宗種情況下，抓有利于對(duì)不攏同代理人的勇業(yè)績(jī)進(jìn)行比隸較。但這種苦做法的弊端但是，不利于宏企業(yè)內(nèi)部的餃?zhǔn)繗夂蛢?nèi)部患凝聚力。雖第三，長(zhǎng)期素合同的征訂拆合同也可以撇減輕委托人鋪的問(wèn)題。畢犧竟，管理者暗的報(bào)酬只是魄影響管理者繡行為的一種袋方式，獎(jiǎng)金蟻、股票期權(quán)刺、養(yǎng)老金、爹晉升等等也小是影響問(wèn)題際的重要因素倦。本5.6小散結(jié)貨眠一、絨企業(yè)融資結(jié)犧構(gòu)理論兼二、唱管理層盛持股掃三報(bào)、員工持股韻四勉、機(jī)構(gòu)持股僻五專、交叉持股饒本章思考題頭：杠1.現(xiàn)代攝企業(yè)的委托蛋代理問(wèn)題是歷如何產(chǎn)生的陵？委托代理作問(wèn)題能否得堪到解決？窯2.解決筑現(xiàn)代企業(yè)委枯托代理問(wèn)題英的主要理論秘是什么理論景？歪3.現(xiàn)代瑞企業(yè)的主要煎產(chǎn)權(quán)形式有油哪些？曠4.這些佩產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在怨解決委托代謀理問(wèn)題時(shí)有捉什么樣的作逐用？糕企業(yè)的外部詞競(jìng)爭(zhēng)與約束啊機(jī)制往本章主要介拋紹現(xiàn)代企業(yè)習(xí)的外部治理草機(jī)制。本章廉的學(xué)習(xí)難點(diǎn)書在于正確理吐解企業(yè)所處宏的外部環(huán)境劍，重點(diǎn)是要截認(rèn)識(shí)可以通塞過(guò)什么樣的棍外部機(jī)制來(lái)進(jìn)約束企業(yè)管具理者的目標(biāo)臺(tái)偏離行為。霜第一節(jié)產(chǎn)綿品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品多樣化里產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)斤爭(zhēng)營(yíng)銷策略廣告韻資本市場(chǎng)競(jìng)煤爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)蘆第三節(jié)貨傍幣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)駛第四節(jié)經(jīng)駐理人員市場(chǎng)寬競(jìng)爭(zhēng)肯本章思考題忽：蛾1.資本鹿市場(chǎng)是通過(guò)葛什么樣的機(jī)減制來(lái)對(duì)企業(yè)世管理者的目尸標(biāo)偏離行為魚受到制約的于？賢2.貨幣損市場(chǎng)是通過(guò)久什么樣的機(jī)蝶制來(lái)對(duì)企業(yè)溫管理者的目位標(biāo)偏離行為研受到制約的忍？它與資本扁市場(chǎng)的作用始相比，有什曾么樣的特點(diǎn)配？戲第六狐章國(guó)外主驚要企業(yè)治理佩模式姿本章主要介盼紹國(guó)外現(xiàn)代齒企業(yè)的經(jīng)理退模式。本章地的學(xué)習(xí)難點(diǎn)靈在于認(rèn)識(shí)和另掌握各種治鬧理模式的特咐點(diǎn)和內(nèi)容。宿

公司治理玻作為一項(xiàng)經(jīng)萄營(yíng)和控制公蘋司的制度安唯排,最早在筒20世紀(jì)6蠢0年代末7吹0年代初贊由美國(guó)學(xué)者手提出,隨后墓得到世界各居國(guó)的普遍重常視。目前府較有代表性怒的治理模式終為英美法系夏和大陸法系盛兩大類別,笑但在世界舌其他國(guó)家和旨地區(qū)同樣存泉在各具特色峽的公司治理呈模式,如東您歐轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)猾下的內(nèi)部人乏控制模式、逮東亞家族式完治理模式等遷。雖第一節(jié)仁美國(guó)模式悼

美倉(cāng)國(guó)式治理模陡式（out脅sider邊syste楊m）的最大屠特點(diǎn)是機(jī)構(gòu)仁投資者占股次東主體地位哈以及外部市稱場(chǎng)控制。美膊國(guó)公司目前隙最大的股東獵是機(jī)構(gòu)投資渠者,如養(yǎng)老浴基金、人程壽保險(xiǎn)、互宵助基金以及根大學(xué)基金、兩慈善團(tuán)體等壺,其中養(yǎng)老暗基金所占份霧額最大。英盡管機(jī)構(gòu)持宏股總量很大有,但分散惑投資以及信勝息不對(duì)稱等肌原因使它們則很難介入某云特定公司的蝶經(jīng)營(yíng)管理。孩

美尋國(guó)主要依靠元外部市場(chǎng)控營(yíng)制公司。比牛如,以資親本市場(chǎng)的兼欠并收購(gòu)將劣芹勢(shì)公司驅(qū)逐琴出市場(chǎng),以陷成熟的職業(yè)立經(jīng)理人市場(chǎng)爺督促經(jīng)理人前員勤勉工作西。不過(guò),由趕于經(jīng)理人員造面對(duì)主要股公東的分紅壓傭力,常常偏項(xiàng)重于追求短能期盈利,對(duì)悅資本投資、通研究與開(kāi)發(fā)有不太重視。西第二節(jié)融德突日碼式治理模式未

德巾國(guó)公司治理鷹結(jié)構(gòu)的一個(gè)知重要特點(diǎn)是帥雙重委員會(huì)紐（doub四le－bo景ards狀ystem式）制度,即梯監(jiān)察委員會(huì)飽（監(jiān)事會(huì),供相當(dāng)于美、霞日的董事會(huì)膜）和管理理絡(luò)事會(huì)（理事挑會(huì),相當(dāng)于地美、日的高艇級(jí)管理部門棋或執(zhí)行委員慎會(huì)）。監(jiān)事刃會(huì)成員不得孩參與公司的寇實(shí)際管理。掛

在須德國(guó),最大育的股東是公牽司、創(chuàng)業(yè)家含族、銀行等中,所有權(quán)集題中程度比較扁高。德國(guó)的嬸銀行是全能款銀行,可以韻持有工商企勞業(yè)的股票：禿公司間交叉禍持股的限制遭也比較松,殿只有持股超嚷過(guò)25％才拳有義務(wù)披露嶼,超過(guò)50未％才有進(jìn)一層步通知監(jiān)管羽機(jī)構(gòu)的義務(wù)蘆。銀行通衡過(guò)控制股票到投票權(quán)和向淡董事會(huì)派出嚴(yán)代表來(lái)監(jiān)控眉公司。德國(guó)孔公司治理的識(shí)另一特色是過(guò)強(qiáng)調(diào)職工的鴉參與。在監(jiān)有事會(huì)中,根現(xiàn)據(jù)企業(yè)規(guī)?；吐毠と藬?shù)寨的多少,職領(lǐng)工代表可占味到1／3急到2／3的零席位。群

日填本式治理模秧式潮

日愛(ài)本式治理模掌式的主要特余點(diǎn)是“主銀蔑行制度”和江企業(yè)間交叉軍持股。主銀強(qiáng)行一般有三監(jiān)個(gè)特點(diǎn)：提采供較大份額園的貸款,擁拒有一定的股據(jù)本（5％以替下）,派悉出職員任客挨戶企業(yè)的經(jīng)籌理或董事。虹銀行幾乎不那持有與自己緊沒(méi)有交易關(guān)餅系公司的股津份,持股購(gòu)目的基本上捐是實(shí)現(xiàn)和保謹(jǐn)持企業(yè)的集隊(duì)團(tuán)化。主銀稈行監(jiān)督公司天運(yùn)轉(zhuǎn)的方式舒根據(jù)企業(yè)經(jīng)昂營(yíng)狀況而定零。同時(shí),自偶60年代以三來(lái),控制企蛇業(yè)股權(quán)的主紫要是法人,死即金融機(jī)構(gòu)市和實(shí)業(yè)公司德。法人持棗股主要是集栽團(tuán)內(nèi)企業(yè)交腳叉或循環(huán)持辦股,整個(gè)集閘團(tuán)形成一個(gè)位大股東會(huì)。褲

日似本公司的董傲事會(huì)成員主蜜要來(lái)自企業(yè)址內(nèi)部。決策含與執(zhí)行都由湯內(nèi)部人員承丹擔(dān)。監(jiān)督和策約束主要來(lái)幻自兩方面,層首先是來(lái)自庸交叉持股的罰持股公司。蔽一個(gè)企業(yè)身集團(tuán)內(nèi)的企百業(yè)相互控制檢?？偨?jīng)理會(huì)時(shí)（社長(zhǎng)會(huì)）蠢就是大股東葬會(huì)。如果一北個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)置績(jī)效差或者羞經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有繼能力,大股趕東會(huì)就會(huì)對(duì)著該企業(yè)的經(jīng)葵營(yíng)者提出批癥評(píng)意見(jiàn),督吐促其改進(jìn)工問(wèn)作,直至港罷免經(jīng)營(yíng)者邀。另一監(jiān)督續(xù)機(jī)制來(lái)自“賤主銀行”。映由于主銀行雁對(duì)企業(yè)的資井金流動(dòng)密切不關(guān)注,所以性能及時(shí)發(fā)現(xiàn)美財(cái)務(wù)問(wèn)題,且采取行動(dòng)。酬譬如事先通偵知相關(guān)企業(yè)樸采取對(duì)策,祖如果公司榆業(yè)績(jī)?nèi)匀粣簼M化,主銀行苗就通過(guò)大股蕉東會(huì)、董事姥會(huì)更換經(jīng)理甘人員,包括哈董事等。借恭助于這些手禮段,主銀行鄭就成了相關(guān)表公司的一個(gè)瞞重要而有效慌的監(jiān)督者。恩第三節(jié)頃東歐式治理榴模式伴東歐式治理攏模式指包括恭前蘇聯(lián)、東織歐社會(huì)主義赴國(guó)家在經(jīng)濟(jì)拌轉(zhuǎn)型過(guò)程中帖形成的企業(yè)震治理模式,彩一般可概括鵝為內(nèi)部人控原制模式（I底nside艱rcon價(jià)trolm見(jiàn)odel）思。在轉(zhuǎn)軌過(guò)榆程中,中央胸政府將企業(yè)美經(jīng)營(yíng)管理的貿(mào)權(quán)限大幅下巷放到企業(yè)手叢中,實(shí)際上季是將企業(yè)的揭控制權(quán)放到絹了企業(yè)原本支的經(jīng)營(yíng)管理三者手中。在給此過(guò)程中,美經(jīng)理等內(nèi)躲部人可以利英用國(guó)有資產(chǎn)肌代理缺位、送信息不對(duì)稱際等現(xiàn)狀獲取確超額的控制段權(quán)力；并存炭在以此權(quán)力雷獲取不正當(dāng)良利益的可能伐性。實(shí)際上眉也造成了國(guó)紋有資產(chǎn)大量泡流失、企業(yè)鼠經(jīng)營(yíng)混亂等澇事實(shí)。仍第四節(jié)渠東亞家族治簡(jiǎn)理模式捷

東商亞家族式治堅(jiān)理模式指包號(hào)括香港、臺(tái)世灣、新加坡堪、東南亞國(guó)另家等在內(nèi)的砌以家族監(jiān)控筆型為主的治丸理模式。在癥香港及大部幕分東南亞地?fù)p區(qū),公司股姐權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)葬集中,主要菜控制在家族抵手中,因此仙,大多數(shù)公沸司都采取連災(zāi)鎖董事局的患模式。同時(shí)嘗,資本結(jié)議構(gòu)負(fù)債較高足。董事普遍屠認(rèn)為自己既愧然擁有公司歉股份自然有鄉(xiāng)權(quán)進(jìn)入公司咱的董事局。博即使他們本班身無(wú)力勝任焰,仍然相信文股份賦予了安他們管理公園司的權(quán)力。格換言之,他通們認(rèn)為股份防與公司管轄捉權(quán)是不可分仿割的。由此閣產(chǎn)生兩個(gè)后荷果：一是公機(jī)司的經(jīng)營(yíng)管暖理都由個(gè)體拿或家族決策柿,二是由于萬(wàn)公司董事、丈股東、經(jīng)扇理三種角色高的合一使傳升統(tǒng)意義上對(duì)想對(duì)經(jīng)理的激武勵(lì)基本不存亭在。在監(jiān)控鋸方式,公司籮的內(nèi)控程度者極高,市場(chǎng)模監(jiān)控度小,辛監(jiān)控主要剖來(lái)自以血緣貌為紐帶的家缺族?？潮菊滤伎碱}菊：羞各種治理模先式的主要內(nèi)腸容是什么？訴它們各有什咳么特點(diǎn)？款第七徑章我國(guó)市匙場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件殺下的企業(yè)治古理問(wèn)題焦本章主要介短紹我國(guó)國(guó)企鞠業(yè)改革的相跪關(guān)內(nèi)容。本咱章的學(xué)習(xí)難宿點(diǎn)在于將所蘇學(xué)理論與我鑒國(guó)的改革實(shí)悔踐相結(jié)構(gòu)。娃第一節(jié)我那國(guó)國(guó)有企業(yè)尋改革歷程回倚顧伍在我國(guó)經(jīng)濟(jì)且改革初期，孤在社會(huì)工業(yè)收資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中妨，國(guó)有企業(yè)漆所占比重約手為壞87欄％，而在工難業(yè)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)挖中則占腔90職％以上，目饞前這兩項(xiàng)指券標(biāo)分別下降搏到零82飾％和偵52友％。國(guó)有企育業(yè)相對(duì)產(chǎn)出濫效率（指相崖對(duì)于資產(chǎn)份夸額的產(chǎn)出份臺(tái)額）以每年漸2懷個(gè)以上百分肝點(diǎn)遞減。換平言之，目前賴約有三分之膊一以上的國(guó)秀有資產(chǎn)沒(méi)有壽發(fā)揮效率。逗1991么年國(guó)有企業(yè)搞中虧損企業(yè)烈占蹤27.8男％，虧損額兵高達(dá)喬310.5法億元，約占昂國(guó)有企業(yè)全在年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)恒的三分之二勾。這種低效暑率的格局表魄明，國(guó)有企普業(yè)制度所蘊(yùn)女含的矛盾已雅經(jīng)發(fā)展到了例十分尖銳的小地步。因此陪必須加快國(guó)博有企業(yè)改革傘，以擺脫其旗目前所面臨飛的被動(dòng)局面丟。溪國(guó)有企業(yè)制湯度改革，包南括重建國(guó)有斷企業(yè)內(nèi)部的禾財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)、搞組織結(jié)構(gòu)、籌激勵(lì)結(jié)構(gòu)和共管理運(yùn)營(yíng)結(jié)上構(gòu)等十分廣柿泛的內(nèi)容，居將觸及社會(huì)單的產(chǎn)權(quán)制度熄、就業(yè)和分風(fēng)配制度、管疾理制度、市繞場(chǎng)的發(fā)展和騾完善，以及管宏觀調(diào)控體拾系的重新設(shè)惕計(jì)和政府經(jīng)鴉濟(jì)職能的轉(zhuǎn)決軌淺二、從產(chǎn)權(quán)帳制度入手：稍分解政府和受企業(yè)職能貍解決崖“愿產(chǎn)權(quán)虛置掛”腎問(wèn)題，曾提杜出兩種基本榆構(gòu)想：萍第一種構(gòu)想衛(wèi)是秧“汪部分產(chǎn)權(quán)內(nèi)撥部化甲”帝，即在國(guó)有許企業(yè)內(nèi)部由賽所有者、經(jīng)央理人員和普序通職工代表薪組成企業(yè)董般事會(huì)。行使掠法人所有權(quán)訊，并與改革草中自然形成文的主管部門境代表的終極巡所有權(quán)相對(duì)于應(yīng)，形成政財(cái)府職能與企反業(yè)職能分立像的局面，一病方面限制或湯抵御政府對(duì)褲企業(yè)的行政撇干預(yù)，另一熊方面在企業(yè)鞋內(nèi)部形成法徐人機(jī)制，代絞表所有者利均益約束企業(yè)獸行為。演然而，實(shí)踐煮結(jié)果表明，小企業(yè)主管部藝門作為所有稍者代表，在繁行政權(quán)威基尾礎(chǔ)上組建的拐董事會(huì)，由燙于利益結(jié)構(gòu)爐不合理，不霸能發(fā)揮所有塔者的功能，段有效約束企住業(yè)行為，保三證資產(chǎn)增殖積和獲取正常焰收益。而且團(tuán)，在這種改疊革中，還有伯政府對(duì)國(guó)有泰企業(yè)行政干廈預(yù)受到某種悠強(qiáng)化的現(xiàn)象輝。領(lǐng)第二種構(gòu)想帆是熱“叨模擬產(chǎn)權(quán)外緩部化撤”惠，即組建獨(dú)課立的國(guó)有資麥產(chǎn)管理局，航把在傳統(tǒng)體瞧制下分解到千政府不同職弦能部門和主糾管部門的所論有者權(quán)利，各如計(jì)劃調(diào)控配權(quán)、投資分飛配權(quán)、財(cái)務(wù)薯管理權(quán)、人么事任命權(quán)等攜合為一體，僻統(tǒng)一由國(guó)有冠資產(chǎn)管理局賞承擔(dān)起來(lái)。頃通過(guò)這種機(jī)詢構(gòu)分立，實(shí)間現(xiàn)政府自身研的行政職能腎和所有者職睛能分解，在藝明確所有者粱身份基礎(chǔ)上餃實(shí)現(xiàn)政企分普開(kāi)。目前各建級(jí)政府已經(jīng)蛋普遍建立了教國(guó)有資產(chǎn)管蟻理局。桑然而，實(shí)際接實(shí)施遠(yuǎn)未取朗得預(yù)期效果閘，主要原因榨是在政府不逃同部門之間法重新分配權(quán)陳利，存在著素極大的困難獅，這使國(guó)有腰資產(chǎn)管理局裳幾乎成為任喂務(wù)不明、職攀能不清、權(quán)肌利不到位的絮虛設(shè)機(jī)構(gòu)。拾而且，在不勝擺脫傳統(tǒng)的餐政府經(jīng)營(yíng)企辰業(yè)的格局下扣，這種機(jī)構(gòu)恢能否有效行怕使所有者職般能，仍然是勵(lì)未知數(shù)（杜處海燕，處1992a士）。目按照我們?cè)O(shè)擔(dān)計(jì)的國(guó)有企犧業(yè)改革方案欠，按照不同牢級(jí)別政府的銅行政和區(qū)劃祥組建而成的惠國(guó)有資產(chǎn)管楚理局，承擔(dān)夠政府的行政篇管理職能，愧對(duì)國(guó)有企業(yè)問(wèn)發(fā)揮規(guī)劃、烈協(xié)調(diào)、指導(dǎo)慮和監(jiān)督的作隸用。具體說(shuō)桃，就是制定正國(guó)家國(guó)有經(jīng)陣濟(jì)的發(fā)展計(jì)膊劃，資產(chǎn)管團(tuán)理政策，協(xié)輝調(diào)各國(guó)有資倆產(chǎn)集團(tuán)和經(jīng)鳴營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)妄營(yíng)目標(biāo)和政蝦府社會(huì)經(jīng)濟(jì)貝發(fā)展目標(biāo)，江以及不同國(guó)壤有資產(chǎn)利益浴集團(tuán)的相互騎關(guān)系。同時(shí)艘在宏觀層次棒上指導(dǎo)各國(guó)睬有資產(chǎn)集團(tuán)暮和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)搏的發(fā)展規(guī)劃辰，監(jiān)督國(guó)有京資產(chǎn)的增殖攻和收益分配傭，但不負(fù)責(zé)捎國(guó)有企業(yè)的析經(jīng)營(yíng)管理。懼三、重構(gòu)公籮有產(chǎn)權(quán)主體劃：社會(huì)集團(tuán)膀持股賞在分解了政瓦府職能之后工，需要重新騾構(gòu)建社會(huì)產(chǎn)黃權(quán)主體，建頂立具有獨(dú)立禿法人地位、傲承擔(dān)所有者稍權(quán)、責(zé)、利歲的國(guó)有資產(chǎn)末持股公司，部以發(fā)揮終極字所有者職能簡(jiǎn)，解決國(guó)有字企業(yè)所有者陸長(zhǎng)期缺位問(wèn)孝題（持Morri削s孝，驅(qū)1992境）。污國(guó)有資產(chǎn)持抱股公司可以疤有三種基本撫類型：連第一種類型師是在原有的烤國(guó)有企業(yè)基扎礎(chǔ)上組建的致大型國(guó)有企邀業(yè)集團(tuán)。這恢些企業(yè)集團(tuán)悅或者是按行倡業(yè)關(guān)聯(lián)，或漸者是按產(chǎn)品托關(guān)聯(lián)，或者征是按市場(chǎng)關(guān)邊聯(lián)組成，不陵隸屬于任何攏地區(qū)、任何免級(jí)別的政府裂部門，僅僅扮是對(duì)其所擁銅有的資產(chǎn)保慶值、增殖、慘收益和發(fā)展壓負(fù)責(zé)。如第二種類型蜂是組建作為虛經(jīng)濟(jì)實(shí)體的死國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)溫營(yíng)公司。公晴司不直接管鼓理和使用資融產(chǎn)，而是以旨所有者身份丸，對(duì)若干個(gè)院相當(dāng)于子公嘆司的國(guó)有企崗業(yè)的資產(chǎn)配同置效率實(shí)行聾監(jiān)督。為了冊(cè)避免寡頭壟刑斷，國(guó)有資第產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司鍬的組建需形陣成跨行業(yè)、來(lái)跨地區(qū)、相婚互滲透、平幻等競(jìng)爭(zhēng)的局量面。它第三種類型測(cè)是組建各種適基金會(huì)，如贊能源交通基捧金會(huì)，科學(xué)衛(wèi)教育基金會(huì)娃，社會(huì)保障暈基金會(huì)，養(yǎng)斬老金基金會(huì)逐，各種信托凝基金會(huì)，形題成機(jī)構(gòu)法人孕所有者，對(duì)踩各種不同的醬企業(yè)、企業(yè)反集團(tuán)和國(guó)有絹資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公段司發(fā)揮所有笑者職能，同牌時(shí)以財(cái)產(chǎn)收竿入為基礎(chǔ)實(shí)奔施和發(fā)展各勢(shì)種社會(huì)公益撐事業(yè)。徐四、股份化賠途徑：模擬迷拍賣坑從商品經(jīng)濟(jì)莫運(yùn)行的客觀暖規(guī)律看，國(guó)證有企業(yè)實(shí)施絨產(chǎn)權(quán)股份化燈計(jì)劃是深化瓜企業(yè)改革、閃消除傳統(tǒng)產(chǎn)納權(quán)制度落后攜性的根本方肌向。模擬拍賣膠在第一層次株資本虛擬股胸份拍賣市場(chǎng)狹上，由各級(jí)杰政府國(guó)有資判產(chǎn)管理局出劍面，向各種趴國(guó)有資產(chǎn)持洽股公司拍賣吩現(xiàn)有國(guó)有企所業(yè)資產(chǎn)存量博的虛擬股份您?？梢载?zé)成掠專職的財(cái)務(wù)夜公司或其他饅金融機(jī)構(gòu)對(duì)樓國(guó)有資產(chǎn)存雅量的帳面價(jià)章格和市場(chǎng)現(xiàn)臘價(jià)，根據(jù)其抱產(chǎn)出能力和覆效率狀況，廣測(cè)算出每個(gè)慰企業(yè)資本折否股底價(jià)，形紫成虛擬股份南，然后在市塊場(chǎng)上按報(bào)價(jià)防的高低，向掏各持股公司桃拍賣，再把材拍賣的股權(quán)墊以資本金的傭形式撥付不攀同的持股公投司，同時(shí)將煌股息收入中桌政府分割比迅例以國(guó)有資形產(chǎn)特別稅的省名義，通過(guò)紅契約形式下哈達(dá)持股公司阿。疾在第二層次疏資本證券交以易市場(chǎng)上，慧由各持股公南司向社會(huì)公猶開(kāi)發(fā)行股票悅，實(shí)現(xiàn)國(guó)有怕資產(chǎn)股權(quán)社怪會(huì)化。股權(quán)呢社會(huì)化包括艱兩個(gè)方面，畫其一是向法猜人機(jī)構(gòu)售股榮，通過(guò)這種創(chuàng)方法，可以偶實(shí)現(xiàn)社會(huì)資船產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組歲，引入競(jìng)爭(zhēng)林，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)填政策的有效絹實(shí)施；其二憲是向居民個(gè)紗人售股，通然過(guò)這種辦法遵，可以吸收痕居民儲(chǔ)蓄，淺以緩解存款眨形式的個(gè)人烘儲(chǔ)蓄對(duì)市場(chǎng)罩構(gòu)成的壓力選。更重要的完辦法是利用崗社會(huì)個(gè)人股棗權(quán)這種終極電所有制形式富對(duì)整個(gè)產(chǎn)權(quán)枝關(guān)系所具有蹈的邊際調(diào)節(jié)泡力，使股份庭制在整個(gè)社業(yè)會(huì)范圍內(nèi)得瀉到有效運(yùn)轉(zhuǎn)嘉。無(wú)二步股份化療方案的長(zhǎng)處有是，可以加答快社會(huì)產(chǎn)權(quán)求制度的變革耍。通過(guò)組織臣結(jié)構(gòu)變革在獻(xiàn)先的方式，摘克服股票上秩市所包含的脂操作困難阻談礙產(chǎn)權(quán)制度借變革的矛盾身，盡快發(fā)揮何股份制的積并極作用，提卻高國(guó)有資產(chǎn)麻效率；同時(shí)乖相對(duì)放慢股頂權(quán)證券化速嬸度，消除股宰票炒買炒賣惹引起的股市辣風(fēng)波給股份筐制改革帶來(lái)藍(lán)的消極影響慮，從而提高僅股份制效率黎，深化國(guó)有芝企業(yè)的改革姑。誕在實(shí)施股份仙制基礎(chǔ)上，安建立起正常求的破產(chǎn)淘汰賓制度（包括必企業(yè)的破產(chǎn)駁淘汰和持股敢公司的破產(chǎn)死淘汰制度）則，推動(dòng)國(guó)有鵝資產(chǎn)在全社泉會(huì)范圍內(nèi)改咬組、轉(zhuǎn)讓、耐兼并，以解幕決長(zhǎng)期以來(lái)蹲國(guó)有企業(yè)財(cái)效產(chǎn)約束軟化修、經(jīng)濟(jì)效益喝低下，躺在籍國(guó)家身上吃徐大鍋飯等問(wèn)壓題，提高資蔽產(chǎn)效率，保冬證財(cái)產(chǎn)收益貢的統(tǒng)一和規(guī)答范；解決改個(gè)革以來(lái)由于冰激勵(lì)制度失拾衡出現(xiàn)的有域競(jìng)爭(zhēng)、無(wú)淘異汰，強(qiáng)刺激禾、軟約束，駝從而導(dǎo)致國(guó)掩有企業(yè)行為從失控、軟預(yù)長(zhǎng)算約束發(fā)展展等問(wèn)題，從繼而建立起保震證競(jìng)爭(zhēng)與淘姿汰配套、激忠勵(lì)和約束對(duì)獻(xiàn)稱、收益和耳風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的讓財(cái)產(chǎn)制度，僑消除國(guó)有制悉企業(yè)低效率吩的根源（杜福海燕，砌1992d款）。反第二節(jié)我金國(guó)國(guó)有企業(yè)姨改革現(xiàn)狀激從大量的國(guó)年有企業(yè)改制濱咨詢實(shí)踐中碗，深刻認(rèn)識(shí)基到改制模式客的選擇是改爪制方案設(shè)計(jì)應(yīng)的關(guān)鍵與核遮心。改制模陰式?jīng)]有固定惡范本，國(guó)有充企業(yè)基礎(chǔ)條桑件和面臨的升環(huán)境決定著標(biāo)改制的約束售條件，在這岸樣的約束條辰件下進(jìn)行改蹲制模式選擇訪往往會(huì)遇到系兩難問(wèn)題，胖對(duì)國(guó)有企業(yè)幫改制模式兩意難選擇問(wèn)題汽的研究有利拍于破解國(guó)企礦改制模式之由爭(zhēng)。銀

一脾、收購(gòu)模式璃分析瘡

國(guó)劣有產(chǎn)權(quán)究竟鎮(zhèn)應(yīng)該賣給內(nèi)洗部人還是應(yīng)鷹該賣給外部分人，兩種改起制模式雖然捉都符合“國(guó)陪退民進(jìn)”的識(shí)取向，但改怪制路徑的不屠同會(huì)帶來(lái)不值同的改制效節(jié)果：導(dǎo)

（巡一）內(nèi)部人服收購(gòu)模式的蕉利與弊逼

按撤照國(guó)有產(chǎn)權(quán)急的最終受讓酸主體不同，爺國(guó)企改制可閘分為內(nèi)部人另收購(gòu)模式與婆外部人收購(gòu)寨模式。簡(jiǎn)單剛地說(shuō)，內(nèi)部凡人收購(gòu)模式特就是原國(guó)有土企業(yè)管理層淹和員工作為片國(guó)有產(chǎn)權(quán)主膝要受讓主體漁的改制模式會(huì)。按管理層棄擁有的股權(quán)委集中度和決垂策權(quán)集中度首從大到小排間列，內(nèi)部人警收購(gòu)模式又詢可分為：皺MBO（經(jīng)蜓理層融資收升購(gòu)）模式、堪員工信托管甚理層持股模昆式、職工持慨股會(huì)控股模璃式和股份合餃作制模式。狹

支級(jí)持國(guó)有企業(yè)童采用內(nèi)部人尿收購(gòu)模式的獄主要觀點(diǎn)是蕩：經(jīng)營(yíng)層及向骨干員工穩(wěn)承定，對(duì)企業(yè)纖歷史及現(xiàn)狀些熟悉；改制想過(guò)程震動(dòng)較逗小，系統(tǒng)風(fēng)行險(xiǎn)也較??；殘能激發(fā)企業(yè)替內(nèi)部人對(duì)改壺制的積極性網(wǎng)，推動(dòng)改制片順利進(jìn)行；貸由于內(nèi)部人僑收購(gòu)?fù)鶎⒈蕻a(chǎn)權(quán)置換與合身份置換聯(lián)笨系在一起，照減少了改制慕過(guò)程中的現(xiàn)店金支出。耽

但匆也有專家指錄出內(nèi)部人收醒購(gòu)模式存在悅的弊端：管獅理層收購(gòu)的乏資金來(lái)源問(wèn)透題難以解決愁，即使融資莖成功在巨大椅還貸壓力下丘其實(shí)管理層笨無(wú)法給企業(yè)奧發(fā)展繼續(xù)注恰入資金資源保；事實(shí)上形獲成的內(nèi)部人啞控制不利于股制度創(chuàng)新；經(jīng)內(nèi)部矛盾潛相伏而非消除僵，未來(lái)的系噸統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大被；員工觀念嘴轉(zhuǎn)變困難，恐職工持股會(huì)榮控股模式和油股份合作制相模式下容易醒形成新的一獸輪“大鍋飯析”；特別是罵在監(jiān)督機(jī)制泉不健全情況厚下內(nèi)部人收閘購(gòu)容易滋生題“暗箱操作刃”。悉

（姓二）外部人句收購(gòu)模式分酒析四

正裳因?yàn)閮?nèi)部人只收購(gòu)模式在知實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨腫越式發(fā)展方懼面存在的不稻足，許多大杰型國(guó)有企業(yè)鎖在改制過(guò)程貪中選擇了以嶼引進(jìn)外部戰(zhàn)園略投資者進(jìn)干行控股式收酸購(gòu)的模式。騾從實(shí)踐來(lái)看鳴，成功和失裙敗的案例均禾不鮮見(jiàn)，成泊功引入外部姨投資者的經(jīng)飾驗(yàn)是：借助廈外力（優(yōu)勢(shì)羞企業(yè)）介入想，有利于快枯速改變企業(yè)持現(xiàn)狀，特別內(nèi)是企業(yè)戰(zhàn)略焦方面；借助飼外力有利于謠消除長(zhǎng)期積屋累的內(nèi)部矛壽盾；可以借儉優(yōu)勢(shì)企業(yè)的繭資金、品牌頌、管理、技源術(shù)、制度等南優(yōu)勢(shì)資源，西快速做大企那業(yè)?；?/p>

外踢部人收購(gòu)模令式失敗的教沉訓(xùn)是：由于討制度、文化規(guī)的差異較大照，整合風(fēng)險(xiǎn)眼大；被購(gòu)并感企業(yè)往往在竭戰(zhàn)略上會(huì)失束去主動(dòng)性；毅管理層人員派往往變動(dòng)較躬大，易造成營(yíng)整合成本高浮；若未選擇援好戰(zhàn)略投資枝者對(duì)象，將芒反而會(huì)使原悶來(lái)的企業(yè)消病亡。牛

（似三）上述兩心難問(wèn)題的選告擇標(biāo)準(zhǔn)和對(duì)帶策葡

1丘、并不是所文有的企業(yè)都沃適宜于做M墓BO或內(nèi)部訂人收購(gòu)兄

由槳于MBO或譜內(nèi)部人收購(gòu)帶往往面臨著暮融資和還貸庫(kù)問(wèn)題，企業(yè)鴉的基礎(chǔ)條件識(shí)在選擇是否吩進(jìn)行內(nèi)部人晚收購(gòu)時(shí)顯得可尤其重要，謀從成功案例序來(lái)看，適宜腸MBO或內(nèi)謎部人收購(gòu)的雪企業(yè)特征大悉致為：血

（違1）企業(yè)所查處的行業(yè)為蛾競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)咱，企業(yè)生存柜不易，企業(yè)游成長(zhǎng)與管理眠水平息息相廊關(guān)，因此有眾必要通過(guò)管節(jié)理層收購(gòu)來(lái)尤改善對(duì)管理湯層的激勵(lì)；征企業(yè)所處行熟業(yè)成長(zhǎng)性好臂且發(fā)展穩(wěn)定帥，能為企業(yè)冷發(fā)展提供廣駐闊空間。擦

（怕2）企業(yè)股啦本或凈資產(chǎn)服較小，不需抓要?jiǎng)佑锰嗄I的資金就可內(nèi)以實(shí)現(xiàn)管理罷層控股或內(nèi)橫部人控股。患

（咱3）企業(yè)創(chuàng)雙業(yè)之初國(guó)家莊沒(méi)有投入資病本金或投入南資本金很少鼻，企業(yè)的發(fā)火展過(guò)程基本紅上就是管理膛層創(chuàng)業(yè)并領(lǐng)伸導(dǎo)企業(yè)發(fā)展蚊壯大的過(guò)程獻(xiàn)。現(xiàn)有的股貌東財(cái)富中實(shí)郊際上有很大罵一塊是管理教層應(yīng)得報(bào)酬惹的資本化的旱結(jié)果，當(dāng)?shù)叵嗾畬?duì)管理券層認(rèn)可程度霞高；企業(yè)的稼發(fā)展歷程表寶明公司管理禮層有優(yōu)秀的構(gòu)管理能力，桃特別是管理壇層內(nèi)形成了盯一個(gè)有權(quán)威撈、有凝聚力拆的領(lǐng)導(dǎo)核心績(jī)，對(duì)管理層殖收購(gòu)涉及的久內(nèi)外矛盾具摟有最終駕御攜能力。公司握業(yè)績(jī)優(yōu)良，錄同時(shí)管理層句比較有進(jìn)取籠精神并且愿劣意承擔(dān)一定贊的風(fēng)險(xiǎn)。探

（逝4）企業(yè)有魔較為充裕的榮現(xiàn)金流。實(shí)完施管理層收辛購(gòu)的目標(biāo)公錯(cuò)司一般要求堤資產(chǎn)負(fù)債率然不高，且有幟較為充裕的爸現(xiàn)金流，同謝時(shí)企業(yè)現(xiàn)有巷資產(chǎn)狀況良談好且資產(chǎn)增碗值潛力大。查

2災(zāi)、實(shí)行內(nèi)外望聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)拐互補(bǔ)是可行冒的解決對(duì)策捉

將幼外部投資者忌的資金優(yōu)勢(shì)竭與創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)紫與內(nèi)部管理確者的管理經(jīng)洽驗(yàn)結(jié)合起來(lái)言，是實(shí)現(xiàn)企螞業(yè)可持續(xù)發(fā)尚展和解決兩裹難問(wèn)題的有輔效辦法。但過(guò)在這個(gè)過(guò)程判中要解決聯(lián)忙合收購(gòu)中的凱權(quán)利義務(wù)問(wèn)易題和在未來(lái)俘公司中的股湯權(quán)比例問(wèn)題歲，需要艱苦強(qiáng)的談判。馳

3狠、選擇內(nèi)部慰人收購(gòu)模式拖要著力做好激收購(gòu)后的管伐理創(chuàng)新工作斤

內(nèi)累部人收購(gòu)?fù)晡槌傻闹皇钱a(chǎn)隔權(quán)制度改革灑，但產(chǎn)權(quán)制碗度改革不是兆改制的終點(diǎn)培，由產(chǎn)權(quán)制毀度改革帶來(lái)爭(zhēng)的制度創(chuàng)新春、管理創(chuàng)新脹、員工觀念推更新和企業(yè)濾文化的徹底仁變革才是改銜制的最終目器的?！皠?chuàng)新漫”是企業(yè)發(fā)齒展的“源泉次”，創(chuàng)新包疲括機(jī)制創(chuàng)新室、制度創(chuàng)新?tīng)?zhēng)、技術(shù)創(chuàng)新飛、管理創(chuàng)新貼等，管理層槽在收購(gòu)?fù)瓿身懞蟛粌H要起做到減少代理酬成本的效果云，還要在治喜理結(jié)構(gòu)、管挎理結(jié)構(gòu)、基拔礎(chǔ)制度方面燃作出創(chuàng)新以堅(jiān)實(shí)現(xiàn)企業(yè)可螞持續(xù)發(fā)展。焦

4治、選擇外部藥人收購(gòu)模式桃要著力解決怎收購(gòu)前研究采和收購(gòu)后整帆合工作畏

對(duì)弦于外部人收智購(gòu)模式來(lái)說(shuō)居，收購(gòu)前的菌研究工作實(shí)岔際上是決定極收購(gòu)是否成表功的關(guān)鍵。翼最重要的收鈔購(gòu)研究工作茶包括兩項(xiàng)：填一是被收購(gòu)堂方要研究收鄰購(gòu)方是否適娘合成為企業(yè)純未來(lái)發(fā)展的俗主導(dǎo)者。因煌為對(duì)于國(guó)有垂企業(yè)來(lái)說(shuō)，自引入外部投攜資者進(jìn)行收村購(gòu)目的是融剛資，但不僅漏是融資金還褲是融資源，殊外部投資者殼必須帶來(lái)能駁支持企業(yè)持瘋續(xù)發(fā)展的管尚理資源和市蒸場(chǎng)資源才是景最合適的收缸購(gòu)者；二是修收購(gòu)方除了鴉要研究國(guó)有蒙企業(yè)的資產(chǎn)唐之外一定要誕研究國(guó)有企笑業(yè)的人，必墾須在財(cái)務(wù)規(guī)齊劃之外專門邪制定收購(gòu)的轎人力資源規(guī)大劃，保證國(guó)豪有企業(yè)的核詞心價(jià)值創(chuàng)造雨人才不至于垮流失。做好炭了收購(gòu)前的恒研究和規(guī)劃屯工作，收購(gòu)燕后的整合工喉作就是執(zhí)行音，整合的最牙終目的是文凳化和行為方判式的合一，挪這需要一個(gè)遍漫長(zhǎng)的過(guò)程妨。球

二記、市場(chǎng)化操丈作模式與非比市場(chǎng)化操作派模式寬

《夜企業(yè)國(guó)有產(chǎn)著權(quán)轉(zhuǎn)讓管理況暫行辦法》還第十七條規(guī)貴定，國(guó)有產(chǎn)盾權(quán)經(jīng)公開(kāi)征餐集產(chǎn)生兩個(gè)禾以上受讓方孝時(shí)，轉(zhuǎn)讓方牙應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)脆交易機(jī)構(gòu)協(xié)戀商，根據(jù)轉(zhuǎn)欄讓標(biāo)的的具底體情況采取瞞拍賣或者招勾投標(biāo)方式組信織實(shí)施產(chǎn)權(quán)懷交易。這標(biāo)番志著國(guó)有產(chǎn)確權(quán)競(jìng)標(biāo)轉(zhuǎn)讓羅為主的市場(chǎng)在化操作模式拐將成為國(guó)有蛋轉(zhuǎn)讓的主流象模式，但這臣并不意味著詢非市場(chǎng)化的慎操作模式就題此要退出歷占史舞臺(tái)，在歡相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間嶺里協(xié)議轉(zhuǎn)讓側(cè)、新設(shè)公司態(tài)、增資擴(kuò)股癥等改制模式晶將作為競(jìng)標(biāo)階轉(zhuǎn)讓的有益汗補(bǔ)充而存在苗。在實(shí)踐中需，相當(dāng)多地償方中小國(guó)有決企業(yè)進(jìn)行了之公示性掛牌弟后的定向轉(zhuǎn)巖讓，看來(lái)選塌擇市場(chǎng)化操翻作模式與非枯市場(chǎng)化操作慚模式仍將成赤為改制過(guò)程各中的兩難選習(xí)擇問(wèn)題。冊(cè)

（牌一）競(jìng)標(biāo)轉(zhuǎn)青讓中存在的章問(wèn)題裙

雖蟲(chóng)然國(guó)有產(chǎn)權(quán)培進(jìn)入產(chǎn)權(quán)市仇場(chǎng)競(jìng)標(biāo)轉(zhuǎn)讓外模式解決了裹產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中奧的信息公開(kāi)鋸?fù)该鲉?wèn)題，熟推動(dòng)了國(guó)有圓產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的場(chǎng)三公建設(shè)進(jìn)榆程。但目前水競(jìng)標(biāo)轉(zhuǎn)讓方隙式存在以下伴問(wèn)題：荷

首瓣先，國(guó)有產(chǎn)握權(quán)是一個(gè)非舌標(biāo)準(zhǔn)的特殊慈商品，采取厭競(jìng)標(biāo)的方式娃并不一定適貫合，因?yàn)楦?jìng)法標(biāo)者的出價(jià)幣肯定會(huì)受到肝改制企業(yè)的板債務(wù)、職工巧安置等多方元面的因素影胞響。債務(wù)問(wèn)桌題，職工的鳴安置問(wèn)題，寫以及政府的雄支持程度，炊將是參與重啞組方的首要盆考慮因素，勾而這些問(wèn)題晨，只有通過(guò)旋一對(duì)一的談?wù)媾胁拍軌蚪馕洓Q，通過(guò)競(jìng)缸標(biāo)是無(wú)法得涂到答案的。歌不同參與者疑對(duì)企業(yè)的債碑務(wù)重組和職墓工安置方案雜不同，強(qiáng)迫盜參與者接受斷統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)可鼠能帶來(lái)重組堅(jiān)效率損失。獄

其像次，競(jìng)標(biāo)參致與者可能在聞?wù)邇?yōu)惠程它度上并不處銅于同一起跑杏線上，比如憂對(duì)內(nèi)部人和鑼外部人的優(yōu)章惠程度不一暢樣會(huì)使雙方忘的報(bào)價(jià)基礎(chǔ)振不同，違反破公平原則；嗓特別是，競(jìng)圣標(biāo)轉(zhuǎn)讓方式嚇下內(nèi)部人與乳外部人聯(lián)合場(chǎng)較為困難，脊管理層和外違部投資者的扛關(guān)系以競(jìng)爭(zhēng)歌為主，會(huì)影凈響投資者對(duì)殲企業(yè)內(nèi)部信閱息的把握。堆

最漠后，國(guó)有產(chǎn)睡權(quán)交易市場(chǎng)股尚處于初級(jí)堅(jiān)階段，這一安階段的特征狗是：層次單偽一、交易不糞規(guī)范、定價(jià)魄機(jī)制不合理心。在這樣的疑市場(chǎng)環(huán)境下桐實(shí)行競(jìng)標(biāo)轉(zhuǎn)培讓可能與市頃場(chǎng)化操作模熔式初衷相違均背。答

（血二）非市場(chǎng)舌化模式的適許用評(píng)

非拼市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓納模式在兩種美情況下適用捏：一是改制袖企業(yè)債務(wù)沉賢重、職工安票置成本無(wú)資斜金來(lái)源，外赴部投資者不茂存在或少于刷兩個(gè)的情況答下，主管部巖門依據(jù)政策灘采取公示性資掛牌后定向神轉(zhuǎn)讓；另一熟種情況是，式為規(guī)避在競(jìng)粘標(biāo)轉(zhuǎn)讓中面讀臨的收購(gòu)成番本增大風(fēng)險(xiǎn)汗，收購(gòu)者不絕采取國(guó)有產(chǎn)爽權(quán)轉(zhuǎn)讓方法蔥，而采取與輛國(guó)有企業(yè)一驟起投資新設(shè)缺公司，或?qū)τ褔?guó)有公司進(jìn)帽行增資擴(kuò)股做的方法，目恰的是稀釋國(guó)零有產(chǎn)權(quán)而取綢得控股地位哪。當(dāng)然，上卵述兩種方法傷均要得到國(guó)散有資產(chǎn)管理腸部門的批準(zhǔn)碎才能實(shí)施。辱

（按三）兩種模宏式的選擇標(biāo)孔準(zhǔn)敘

國(guó)乞有產(chǎn)權(quán)在進(jìn)膚入產(chǎn)權(quán)交易貨市場(chǎng)前面臨屑著一系列改挪制前置問(wèn)題賊，如債務(wù)問(wèn)前題、職工安粘置問(wèn)題甚至財(cái)搬遷改造問(wèn)名題。如果在麥上述系列問(wèn)貝題上沒(méi)有具病體的解決方誓案，或者方忍案無(wú)法對(duì)競(jìng)詠標(biāo)參與人構(gòu)腫成共同報(bào)價(jià)孕基礎(chǔ)，則招為投標(biāo)模式顯鄭得不適用?？虮热纾浩髽I(yè)槳的改制前置筍問(wèn)題需要管稀理層大力配肉合，而管理芒層在競(jìng)標(biāo)中帆失敗，則管廁理層在解決慰這些前置問(wèn)胳題時(shí)積極性鞠必然減少，動(dòng)這又會(huì)影響傘競(jìng)標(biāo)成功者郊對(duì)于改制企逢業(yè)的接管和任后續(xù)整合。璃

相續(xù)反，如果國(guó)饒有產(chǎn)權(quán)附帶芽的改制前置誦問(wèn)題已經(jīng)得徑到了充分解眨決，投資價(jià)雀值就容易得項(xiàng)到量化，也梅更適合招投許標(biāo)模式。與

三韻、整體改制感模式與部分難改制模式米

國(guó)果有企業(yè)整體蛙改制，是指襖以評(píng)估后的牽國(guó)有凈資產(chǎn)秧作為扣除員軟工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償明金和各項(xiàng)費(fèi)鼻用的來(lái)源，臥通過(guò)經(jīng)營(yíng)者依、員工或外信部投資者出粉資購(gòu)買剩余掏國(guó)有凈資產(chǎn)雁或合資成立風(fēng)新公司的方理式，達(dá)到國(guó)攔有資本全部切或部分退出說(shuō)、股權(quán)多元才化的目的。絞國(guó)有企業(yè)部助分改制，是拉指國(guó)有企業(yè)胸拿出部分資椅產(chǎn)進(jìn)行競(jìng)標(biāo)認(rèn)轉(zhuǎn)讓以籌集淘改制成本或沒(méi)將部分資產(chǎn)灑與外來(lái)投資吊者聯(lián)合進(jìn)行乘股份制改造狂以上市籌集晃資金的改制皺方式。判斷跨整體改制或恥是部分改制徹有兩個(gè)主要按標(biāo)準(zhǔn)：一是聞資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，潑整體改制的嶺國(guó)有凈資產(chǎn)魄包括全部國(guó)愈有企業(yè)的完掠整經(jīng)營(yíng)性資預(yù)產(chǎn)系統(tǒng)，而咐部分改制企運(yùn)業(yè)有可能只北拿出部分優(yōu)航質(zhì)資產(chǎn)或輔蘇業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行春改制，改制咽資產(chǎn)與未改理制資產(chǎn)存在扁較強(qiáng)關(guān)聯(lián)；焦二是母企業(yè)勞是否存續(xù)標(biāo)的準(zhǔn)，整體改稍制中國(guó)有企摘業(yè)法人地位匠一般會(huì)注銷緒，而部分改偏制中國(guó)有企攜業(yè)法人地位嚴(yán)仍會(huì)存續(xù)以允完成其安置沖功能。沈

（齡一）部分改油制的“功”撒與“過(guò)”索

應(yīng)托該說(shuō)，部分拜改制在國(guó)有賴企業(yè)改制的鳴初期發(fā)揮了販巨大作用，粉多數(shù)大型國(guó)鳴有企業(yè)或集分團(tuán)公司采取壺了部分改制朱的模式，