金融專業(yè)知識與實務-金融市場與金融工具(三)-真題-無答案解析

金融專業(yè)知識與實務-金融市場與金融工具(三)(總分100,考試時間90分鐘)一、單項選擇題1.在金融工具的性質中，成反比關系的是。A.期限性與收益性

B.風險性與期限性

C.期限性與流動性

D.風險性與收益性2.金融市場最基本的功能是。A.資金積累

B.風險分散

C.資源配置

D.宏觀調控3.證券回購是以證券為質押品而進行的短期資金融通，借款的利息等于之差。A.購回價格與買入價格

B.購回價格與賣出價格

C.證券面值與買入價格

D.證券面值與賣出價格4.某公司進入金融衍生品市場進行交易，如果目的是為了減少未來的不確定性，降低風險，則該公司屬于。A.套期保值者

B.套利者

C.投機者

D.經(jīng)紀人5.對于看漲期權的買方來說，到期行使期權的條件是。A.市場價格低于執(zhí)行價格

B.市場價格高于執(zhí)行價格

C.市場價格上漲

D.市場價格下跌6.一般來說，流動性差的債權工具的特點是。A.風險相對較大、利率相對較高

B.風險相對較大、利率相對較低

C.風險相對較小、利率相對較高

D.風險相對較小、利率相對較低7.在金融市場的各類主體中，主要以資金供應者身份參與金融市場的主體是。A.企業(yè)

B.家庭

C.政府

D.金融機構8.金融市場為投資者提供購買力的儲存工具，這是指金融市場的功能。A.資金積聚

B.資源配置

C.風險分散

D.財富9.如果某一金融機構希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通，則它可以參加市場。A.同業(yè)拆借

B.商業(yè)票據(jù)

C.回購協(xié)議

D.大額可轉讓定期存單10.公司以貼現(xiàn)方式出售給投資者的短期無擔保的信用憑證是。A.公司債券

B.銀行承兌匯票

C.大額可轉讓定期存單

D.商業(yè)票據(jù)11.常用于銀行間外匯市場上的外匯交易形式是。A.即期外匯

B.遠期外匯

C.掉期

D.回購12.以人民幣為面值、外幣為認購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票是股票。A.A股

B.B股

C.H股

D.F股13.直接金融市場與間接金融市場的差別在于。A.是否有中介機構參與

B.中介機構的交易規(guī)模

C.中介機構在交易中的活躍程度

D.中介機構在交易中的地位和性質14.將幣種與金額相同，但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上交易結合在一起的外匯交易是。A.即期外匯交易

B.遠期外匯交易

C.掉期交易

D.貨幣互換交易15.金融衍生品市場上有不同類型的交易主體，如果某主體利用兩個不同黃金期貨市場的價格差異，同時在這兩個市場上賤買貴賣黃金期貨，以獲得無風險收益，則該主體屬于。A.套期保值者

B.套利者

C.投機者

D.經(jīng)紀人16.如果某投資者擁有一份期權合約，使其有權在某一確定時間內以確定的價格購買相關的資產(chǎn)，則該投資者是。A.看跌期權的賣方B.看漲期權的賣方

C.看跌期權的買方D.看漲期權的買方17.在信用衍生品中，如果信用風險保護的買方向信用風險保護賣方定期支付固定費用或一次性支付保險費，當信用事件發(fā)生時，賣方向買方賠償因信用事件所導致的基礎資產(chǎn)面值的損失部分，則該種信用衍生品是。A.信用違約互換(CDO)

B.信用違約互換(CDS)

C.債務單板憑證(CDO)

D.債務擔保憑證(CDS)18.同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行，對參與者要求嚴格，因此，其拆借活動基本上都是拆借。A.質押

B.抵押

C.擔保

D.信用19.貨幣市場工具一般具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，有之譽。A.貨幣

B.票據(jù)

C.基礎貨幣

D.準貨幣20.銀行承兌匯票的特點不包括。A.安全性高

B.流動性強

C.靈活性好

D.收益率高21.資本市場作為長期的資金交易市場，其融資的期限一般為年以上。A.1

B.2

C.5

D.1022.債券能夠為投資者帶來一定的收入，這體現(xiàn)出債券的特點。A.償還性

B.安全性

C.流動性

D.收益性23.金融工具在金融市場上能夠迅速轉化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具的。A.期限性

B.流動性

C.收益性

D.風險性24.在金融衍生品市場交易主體中，利用不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行衍生品交易，以獲取無風險收益的是。A.套期保值者

B.投機者

C.套利者

D.經(jīng)紀人25.在金融市場上，既是重要的交易主體又是監(jiān)管機構之一的是。A.中央銀行

B.企業(yè)

C.商業(yè)銀行

D.證券公司26.存款性金融機構是指經(jīng)營各種存款并提供服務以獲取收益的金融機構。A.支付中介

B.咨詢中介

C.信用中介

D.信息中介27.金融市場最基本的功能是。A.資源配置職能

B.財富功能

C.交易功能

D.資金積聚功能28.金融市場上主要的資金供應者是。A.居民

B.企業(yè)

C.金融機構

D.中央銀行29.將金融市場劃分為發(fā)行市場和流通市場，是。A.按交易標的物劃分

B.按地域范圍劃分

C.按交易中介劃分

D.按交易程序劃分30.CDS是銀行業(yè)而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。A.規(guī)避利率變動風險

B.吸引客戶存款

C.應對激烈的市場競爭

D.逃避金融法規(guī)約束31.短期政府債券優(yōu)點不包括。A.以國家信用為擔保，幾乎不存在違約風險

B.收益率高

C.免繳所得稅

D.極易在市場上變現(xiàn)，具有較高的流動性32.根據(jù)，金融衍生品市場上的交易主體分為套期保值者、投機者、套利者和經(jīng)紀人。A.交易復雜程度不同

B.風險承受能力不同

C.交易方式的不同

D.交易目的的不同33.有權在某一確定的時間或確定的時間之內，以確定的價格購買相關資產(chǎn)。A.看漲期權的買方B.看跌期權的買方

C.遠期合約買方

D.遠期合約賣方34.最常用的一種信用衍生產(chǎn)品是。A.金融遠期

B.金融互換

C.信用違約掉期

D.金融期權35.是指交易雙方在集中性的交易場所，以公開競價的方式所進行的標準化金融期貨合約交易。A.金融遠期

B.金融期貨

C.金融期權

D.金融互換36.在我國上市公司的股份按可以分為國有股、法人股和社會公眾股。A.發(fā)行范圍

B.投資主體

C.發(fā)行產(chǎn)品

D.標的資產(chǎn)37.目前我國同業(yè)拆借資金的最長期限為。A.一年

B.半年

C.四個月

D.一個月38.在我國的債券回購市場上，回購期限是。A.1個月以內

B.3個月以內

C.6個月以內

D.1年以內39.證券回購實際上是一種行為。A.短期質押融資

B.商業(yè)貸款

C.證券交易

D.信用貸款40.我國境內注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通股票為。A.F股

B.H股

C.B股

D.A股二、多項選擇題1.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉讓定期存單的特點是。A.不記名并可轉讓流通

B.面額不固定且為大額

C.不可提前支取

D.利率一般高于同期限的定期存款利率

E.利率是固定的2.作為一種投資工具，投資基金的特點是。A.集中投資，分散風險

B.集合投資，降低成本

C.投資對象單一

D.分散投資，降低風險

E.專業(yè)化管理3.在金融工具四個性質之間，存在反比關系的是。A.期限性與收益性

B.期限性與風險性

C.流動性與收益性

D.期限性與流動性

E.收益性與風險性4.我國金融市場存在的問題有。A.間接融資比重過低

B.金融市場規(guī)模小

C.直接融資比重過低

D.尚未推出金融衍生品市場

E.貨幣市場發(fā)展滯后5.在傳統(tǒng)的金融市場中，交易的金融工具具有“準貨幣”特征的市場有。A.同業(yè)拆借市場

B.回購協(xié)議市場

C.股票市場

D.債券市場

E.銀行承兌匯票市場6.大額可轉讓定期存單不同于傳統(tǒng)定期存單的特點有。A.記名

B.面額固定

C.不可提前支取

D.可在二級市場流通轉讓

E.利率固定7.在證券回購市場上回購的品種有。A.大額可轉讓定期存單

B.商業(yè)票據(jù)

C.國庫券

D.支票

E.政府債券8.投資基金的特點是。A.集中投資，分散風險

B.集合投資，降低成本

C.投資對象單一

D.分散投資，降低風險

E.專業(yè)化管理9.金融工具的性質有。A.安全性

B.期限性

C.收益性

D.風險性

E.流動性10.是金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。A.金融市場范圍

B.金融市場客體

C.金融市場價格

D.金融市場中介

E.金融市場主體11.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉讓定期存單具有的特點是。A.不記名，且可在市場上流通并轉讓

B.一般面額固定且較大

C.可提前支取，但會損失一些利息收入

D.不可提前支取，只能在二級市場上流通轉讓

E.利率一般低于同期限的定期存款利率12.資本市場的交易對象主要是。A.國庫券

B.股票

C.商業(yè)票據(jù)

D.政府中長期公債

E.公司債券13.金融工具的風險一般來源于。A.信用風險

B.利率風險

C.操作風險

D.系統(tǒng)性風險

E.市場風險14.根據(jù)償還期限的不同，債券可以分為。A.信用債券

B.短期債券

C.中期債券

D.長期債券

E.擔保債券15.作為資本市場上最為重要的工具之一，債券具有以下特點。A.償還性

B.流動性

C.收益性

D.安全性

E.靈活性16.外匯交易類型分為。A.即期外匯交易

B.遠期外匯交易

C.掉期外匯交易

D.期貨外匯交易

E.期權外匯交易17.目前較為普遍的金融衍生品合約有。A.金融遠期

B.金融期貨

C.金融期權

D.金融互換

E.可轉換債券18.比較常見的遠期合約主要有。A.遠期利率協(xié)議

B.信用衍生品

C.遠期外匯合約

D.遠期股票合約

E.股指外匯合約19.匯票按出票人不同可分為。A.銀行匯票

B.商業(yè)匯票

C.記名匯票

D.現(xiàn)金匯票

E.定額匯票20.以下對金融期權的表述中，正確的是。A.金融期權實際上是一種契約

B.期權合約的買方可以實現(xiàn)有限的損失和無限的收益

C.對于看漲期權的買方來說，當市場價格低于執(zhí)行價格，他會放棄行使權利，所虧損的是期權費

D.金融期權實質上可以分解為一系列遠期合約組合

E.金融期權是一種非標準化的合約類型21.貨幣市場主要包括。A.同業(yè)拆借市場

B.票據(jù)市場

C.債券市場

D.證券回購市場

E.外匯市場22.貨幣市場中交易的金融工具一般都具有等特點。A.期限短

B.期限長

C.流動性高

D.流動性低

E.利率敏感三、案例分析題

20世紀80年代以來，國際金融市場最重要的創(chuàng)新便是金融衍生品市場的發(fā)展。最早出現(xiàn)的是簡單的衍生品，如遠期、期貨、期權、互換等，隨后出現(xiàn)了多種復雜產(chǎn)品。20世紀90年代信用衍生品的出現(xiàn)，將金融衍生品市場的發(fā)展推向新的階段。在2007年爆發(fā)的美國次貸危機中，信用衍生品如信用違約掉期(CDS)的無序發(fā)展對危機的蔓延和惡化起到了推波助瀾的作用，其負面效應也開始被意識到。為此，各國政府正在探索更有力的監(jiān)管措施，以促進金融衍生品市場更平穩(wěn)、有效運行。1.金融衍生品區(qū)別于傳統(tǒng)金融工具的特征是。A.杠桿比率高

B.主要用于套期保值

C.高風險性

D.全球化程度高2.與遠期合約相比，期貨合約的特點是。A.合約的規(guī)模更大

B.交易多在有組織的交易所進行

C.投機性更強

D.合約的內容標準化3.信用違約掉期作為最常用的信用衍生品，當約定的信用事件發(fā)生時，導致的結果是。A.由賣方向買方賠償，金額相當于合約中基礎資產(chǎn)面值

B.由買方向賣方賠償，金額相當于合約中基礎資產(chǎn)面值

C.由賣方向買方賠償因信用事件所導致的基礎資產(chǎn)面值的損失部分

D.由買方向賣方賠償因信用事件所導致的基礎資產(chǎn)面值的損失部分4.信用違約掉期市場在美國次貸危機中暴露出來的缺陷有。A.同時在交易所和柜臺進行交易

B.缺乏監(jiān)管

C.市場操作不透明

D.沒有統(tǒng)一的清算報價系統(tǒng)

甲機構在交易市場上按照每份10元的價格，向乙機構出售100萬份證券。同時雙方約定在一段時期后甲方按每份11元的價格，回購這100萬份證券。