商業(yè)銀行的資本管理概述

1第二章商業(yè)銀行的資本管理黃飛鳴江西財經(jīng)大學金融學院第一頁，共七十九頁。教學內(nèi)容商業(yè)銀行資本的構(gòu)成資本的充足度與銀行的穩(wěn)健性《巴塞爾協(xié)議》對資本充足度的測定商業(yè)銀行資本的管理與籌措【教學目的和要求】通過本章學習，了解商業(yè)銀行資本的構(gòu)成，銀行資本的充足度與銀行的穩(wěn)健性，《巴塞爾協(xié)議》對資本充足度的測定及《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容，商業(yè)銀行資本的管理與籌措，我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀與分析等內(nèi)容。明確商業(yè)銀行資本的重要性及我國商業(yè)銀行加強資本管理的迫切性。第二頁，共七十九頁。第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用一、銀行業(yè)面臨的主要風險

1.信用風險：違約的潛在可能性、信用下降給銀行帶來損失的可能性。2.市場風險：因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險。

3.操作風險：是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風險。4.流動性風險：金融企業(yè)不能變現(xiàn)資產(chǎn),無力清償?shù)狡趥鶆?wù),對客戶提取現(xiàn)金支付能力不足。第三頁，共七十九頁。專欄1：我國商業(yè)銀行面臨的四大風險

信用風險是我國商業(yè)銀行所面臨的最大風險，其中最主要的信用風險是信貸風險。利率風險是國有商業(yè)銀行未來面臨的主要風險，由于我國長期實行利率管制，利率風險主要表現(xiàn)為一種體制風險，隨著利率市場化改革的推進、市場定價領(lǐng)域的拓寬和利率波動范圍的擴大，必然對我國商業(yè)銀行的生存環(huán)境和經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響。第四頁，共七十九頁。

操作風險是我國商業(yè)銀行目前急需控制的日常風險。操作風險在于銀行內(nèi)部控制及公司治理機制的失效，信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失效或其他災(zāi)難等事件。流動性風險始終是我國商業(yè)銀行面臨的最基本風險。流動性風險是其他風險在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。第五頁，共七十九頁。專欄2：商業(yè)銀行操作風險形成損失的

典型案例統(tǒng)計1.巴林銀行1995年交易員里森私自開立“88888”賬戶隱瞞投機日經(jīng)指數(shù)期貨虧損13億美元。管理松懈，監(jiān)督不利，有章不循。2.大和銀行1995年交易員井口俊英從事3萬筆未經(jīng)授權(quán)的賬外買賣美國聯(lián)邦債券的交易形成損失11億美元。越權(quán)違規(guī)，缺乏制衡，授權(quán)無度。

第六頁，共七十九頁。3.三井住友銀行1996年交易員濱中泰男從事投機銅的期貨交易造成虧損40億美元。違規(guī)操作，監(jiān)控不利，忽視管理。4.

法國興業(yè)銀行的悲劇

2008年1月23日，法國興業(yè)銀行宣稱，其內(nèi)部一名交易員利用漏洞買賣期貨，令公司損失71.4億美元，案件金額之高十分罕見。第七頁，共七十九頁。其他相關(guān)事件1、德國MGRM集團期貨投資案：1994年1月，MGRM集團在美國高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當于集團一半資產(chǎn)；2、美國橘郡破產(chǎn)事件：1994年12月，美國加州橘郡財務(wù)長雪鐵龍以政府名義籌資，進行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；3、日本大和銀行債券投資案：1995年9月，因為交易員井口俊英賬外買賣美國聯(lián)邦債券，造成11億美元的巨額虧損，相當于大和銀行1/7的資產(chǎn)；4、1991年巴基斯坦國際商業(yè)信貸銀行的洗錢和欺詐活動給存款人和債權(quán)人造成的100多億美元的損失。第八頁，共七十九頁。專欄3：巴林銀行倒閉案

1995年2月27日，一個全世界震驚的日子，英國老牌的、經(jīng)營了233年的皇家銀行---巴林銀行突然宣布倒閉。它給金融界造成的恐慌是前所未有的。巴林銀行是倒在一個年僅28歲的里森手里。里森是巴林銀行新加坡分行的經(jīng)理。從1994年底開始，里森認為日本股市將上揚，未經(jīng)批準就做風險很大的被稱作“套匯”的衍生金融商品交易，期望利用不同地區(qū)交易市場上的差價獲利。在已購進價值70億美元的日本日經(jīng)股票指數(shù)期貨后，里森又在日本債券和短期利率第九頁，共七十九頁。合同期貨市場上作價值約200億美元的空頭交易。不幸的是，日經(jīng)指數(shù)并未按照里森的想法走，在1995年1月就降到了18500點以下，在此點位下，每下降一點，就損失200萬美元。里森又試圖通過大量買進的方法促使日經(jīng)指數(shù)上升，但都失敗了。隨著日經(jīng)指數(shù)的進一步下跌，里森越虧越多，眼睜睜地看著10億美元化為烏有，而且整個巴林銀行的資本和儲備金只有8.6億美元。盡管英格蘭銀行采取了一系列的拯救措施，但都失敗了。第十頁，共七十九頁。案例解讀：1、巴林銀行之所以倒閉，是因為它有一個致命的弱點，就是讓利森既直接從事交易又擔任交易負責人，兩種職能未能完全分開。而監(jiān)督巴林銀行的英格蘭銀行卻沒有發(fā)現(xiàn)這個致命的弱點，這是巴林銀行倒閉的一個主要原因。2、巴林銀行的倒閉，還在于利森下注的不是一般的金融產(chǎn)品，而是金融衍生產(chǎn)品，金融衍生產(chǎn)品的特點在于可以用少量的保證金做大筆交易，若運用得當，可以獲取高收益。運用不當，將損失慘重。第十一頁，共七十九頁。

金融衍生產(chǎn)品本身沒有錯，但參與其中必須有嚴格的授權(quán)和制度約束。利森參與金融衍生產(chǎn)品炒作，就是在未經(jīng)授權(quán)和缺乏監(jiān)督的情況下進行的。據(jù)說，利森曾被英國銀行界譽為“金融界”的嬌子，是年輕有為的代表，但正是這些頭腦靈活、銳氣十足的年輕人為了取得超額的利潤和獎金，變得貪婪無比，投身到金融衍生產(chǎn)品中去。事實證明，在銀行經(jīng)營中，人是重要的，但制度更重要。第十二頁，共七十九頁。

在中國也曾經(jīng)多次發(fā)生因為操作風險導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量損失的案例。如：2001年，中國銀行開平支行交易及管理人員余振東等人從事外匯買賣、賬外貸款、盜用聯(lián)行資金等方式造成銀行損失4.8億美元。主要原因超權(quán)越權(quán)，違規(guī)違法，作假藏真，監(jiān)控失靈。2005年中國銀行河松街分理處負責人高山內(nèi)外勾結(jié)，私自開出假票據(jù)，私自挪用客戶的存款，使銀行形成損失10億人民幣。主要原因內(nèi)外勾結(jié)，違規(guī)違法，監(jiān)控失靈。第十三頁，共七十九頁。二、銀行資本功能巴林銀行：1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指數(shù)期貨使得虧了13億美元。日本大和銀行：

1995年9月26日宣布，該行紐約分行一位高級交易員井口俊英通過做假賬的方式，在過去11年間造成的虧損達11億美元之多。（每天平均虧損40萬～50萬美元）第十四頁，共七十九頁。結(jié)果不同：利森虧損的13億美元遠遠超過了巴林銀行的老本，所以巴林銀行只得破產(chǎn)倒閉；而井口俊英虧損的11億美元才相當于大和銀行資本金的1/7--1/8，所以該行董事長、行長十分有把握地宣布，大和銀行的生存絕無問題。（但大和銀行所得到的懲罰是異乎尋常的沉重。18家機構(gòu)全部驅(qū)除并罰款3.4億美元的）第十五頁，共七十九頁。資本的功能：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素。

1.損失的緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營。2.銀行正常經(jīng)營的啟動資金。3.顯示銀行實力，維持市場信心。4.為銀行擴張和新業(yè)務(wù)、新計劃拓展提供資金。5.適應(yīng)監(jiān)管當局的需要，保證單個銀行增長的長期可持續(xù)性。第十六頁，共七十九頁。銀行資本功能也可以歸納為：

1.營業(yè)功能

---是指銀行的設(shè)立首先必須擁有一定數(shù)量的資本金，資本金是銀行開展業(yè)務(wù)、生存和發(fā)展的基本前提。

2.保護功能

---是指銀行資本金在一定程度上可以使客戶資金免受損失，從而也在一定程度上保證了銀行的安全。

3.管理功能---銀行的外部監(jiān)管機構(gòu)通過系列資本指標加強對銀行的監(jiān)督管理；商業(yè)銀行自身加強資本金管理以滿足銀行管理當局規(guī)定的最低資本金要求。第十七頁，共七十九頁。18第二節(jié)資本的構(gòu)成

銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤具體形式：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲備、權(quán)益準備金、次級債務(wù)第十八頁，共七十九頁。19對銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認識（1）80年代中期以前，西方發(fā)達國家的銀行監(jiān)管當局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風險沒有直接的聯(lián)系（2）1986年，美國金融當局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風險程度（3）1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》，規(guī)定12個參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標準第十九頁，共七十九頁。20《巴塞爾協(xié)議》的主要思想商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風險所決定，資產(chǎn)風險越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風險資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達到相似的水平第二十頁，共七十九頁。21《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤等附屬資本：（1）未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備（2）重估儲備：對記入資產(chǎn)負債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值（3）普通準備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱第二十一頁，共七十九頁。22股本：普通股和優(yōu)先股商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。

1.普通股普通股構(gòu)成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性。普通股股東的權(quán)利和義務(wù)銀行發(fā)行普通股的缺點：增發(fā)紅利壓力增大；普通股的交易費用稅后列支；大股東可能對增發(fā)普通股進行干涉。第二十二頁，共七十九頁。23

銀行發(fā)放普通股形成的資本由普通股股本和發(fā)行溢價構(gòu)成。發(fā)行溢價歸屬資本盈余項目。

2.優(yōu)先股優(yōu)先股也是一種股票，兼有股票和債券的特點。常見的優(yōu)先股的三種形式：（1）固定股息率優(yōu)先股；（2）可調(diào)整股息的優(yōu)先股（3）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股發(fā)行優(yōu)先股的優(yōu)點：資本成本低于普通股發(fā)行優(yōu)先股的缺點：優(yōu)先股股息在稅后列支第二十三頁，共七十九頁。24永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（2）銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股返回第二十四頁，共七十九頁。25公開儲備與未公開儲備公開儲備是指通過保留盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反應(yīng)的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等。未公開儲備。是指雖未公開，但已反映在損益表上并為監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。如實現(xiàn)的利潤。第二十五頁，共七十九頁。26債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券

債務(wù)資本是20世紀70年代起被西方發(fā)達國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。

1.資本票據(jù)資本票據(jù)是以固定利率計息的小額后期償付證券，期限為7-15年不等，可以在金融市場上出售，也可以向銀行的客戶推銷。

2.債券債券的形式有：可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券。債務(wù)資本是銀行的補充資本，它給銀行帶來的好處是：（1）債務(wù)利息稅前列支，可降低籌資成本；（2）不影響銀行股東對銀行的控制權(quán)；（3）有助于提高銀行的收益率。第二十六頁，共七十九頁。27《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：（1）商譽是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊（2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動第二十七頁，共七十九頁。28銀行規(guī)模與資本構(gòu)成

規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高

第二十八頁，共七十九頁。29我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定：（一）核心資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)（二）附屬資本：重估儲備；一般準備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級債務(wù)（三）資本的扣除項：商譽；商業(yè)銀行對未并表銀行機構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)、對非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)的資本投資第二十九頁，共七十九頁。30《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004)該辦法對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分（2）對附屬資本進行了重新分類和定義（3）資本的扣除項進行了合并與調(diào)整，并增加了商譽項目第三十頁，共七十九頁。31《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》將于2013年1月1日實施，銀行業(yè)的資本金無疑將受到?jīng)_擊。第三十一頁，共七十九頁。322008年和2002年我國四大國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成

中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行年份20082002200820022008200220082002資本總額（億元）資本構(gòu)成6,071.381778.552905.411360.404939.012196.604675.621072.36股本（億元）或?qū)嵤召Y本3340.191607.32600.001292.522538.391421.002336.89851.15占資本總額的比例（%）55.0290.3789.4995.0151.4064.6949.9879.37資本公積（億元）1,122.4312.82172.9231.83661.66622.48902.41221.21占資本總額的比例（%）18.490.725.952.3313.4028.3419.3020.63盈余公積（億元）246.50147.6811.87――234.29――269.22――占資本總額的比例（%）4.068.300.41――4.74――5.76――未分配利潤（億元）721.4610.75120.2236.05834.27105.65595.930占資本總額的比例（%）11.880.604.142.6516.894.8112.750.00第三十二頁，共七十九頁。332010年我國四大國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成第三十三頁，共七十九頁。34現(xiàn)實中，伴隨我國商業(yè)銀行盈利能力的增強和上市步伐的加快，其資本結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化。（1）2008年中國農(nóng)業(yè)銀行尚未上市，與其他國有銀行在沒有上市的2002年相同，資本的主要來源是實收資本。其中實收資本占資本總量最大的是中國農(nóng)業(yè)銀行，超過了95%，其次是中國工商銀行，實收資本占比為90.37%；最低的中國銀行也達到了64.69%。說明資本的增加對實收資本的依賴性很強。但是，在我國國有銀行上市后，資本的構(gòu)成發(fā)生了明顯變化：2008年中國工商銀行股本只占資本的55.02%，中國銀行為51.40%，中國建設(shè)銀行為49.98%，在資本規(guī)模快速增加的同時，資本結(jié)構(gòu)得到了有效改善。2010年我國四大國有商業(yè)銀行全部股份化，資本構(gòu)成中股本大幅下降。第三十四頁，共七十九頁。35

（2）上市前，國有商業(yè)銀行的盈利能力普遍較差，盈余公積和未分配利潤對銀行資本的貢獻很小。2002年中國銀行未分配利潤規(guī)模最大，未分配利潤占資本總額的比例最高，為4.81%。中國建設(shè)銀行當年無未分配利潤。但是從2008年的數(shù)據(jù)可以看到，除中國農(nóng)業(yè)銀行外，其他上市的三大國有商業(yè)銀行盈利能力大幅提高，中國銀行未分配利潤占資本總額的比例達到16.89%，中國建設(shè)銀行為12.75%，中國工商銀行為11.88%。2010年中國農(nóng)業(yè)銀行的未分配利潤占資本總額的比例已經(jīng)上升到8%以上。第三十五頁，共七十九頁。36第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當一家銀行的資本規(guī)模沒有達到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠遠高于最低標準時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？

資本收益與倒閉風險——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時，資本/資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率（2）在風險條件相同時，資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風險第三十六頁，共七十九頁。37資本充足與銀行穩(wěn)健

資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險

比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況：

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。第三十七頁，共七十九頁。38A、B銀行的資產(chǎn)負債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240返回第三十八頁，共七十九頁。39

美國銀行監(jiān)管當局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個方面的因素：管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費用；經(jīng)營活動效率；存款的變化；當?shù)厥袌鲂星椤ｃy行資本規(guī)模再加上以上因素，會幫助社會公眾對銀行經(jīng)營作出較為準確的判斷。第三十九頁，共七十九頁。40巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本對風險資產(chǎn)的比率應(yīng)達到8%以上，其中，核心資本占總資本的比重至少要達到50%，一級資本比率不低于4%，附屬資本內(nèi)普通準備金不能高于風險資產(chǎn)的1.25%，次級長期債務(wù)的金額不得超過一級資本的50%。一級資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)×100%≥4%二級資本比率=附屬資本/風險資產(chǎn)×100%資本對風險資產(chǎn)比率=（核心資本+附屬資本）/風險資產(chǎn)×100%=一級資本比率+二級資本比率≥8%第四十頁，共七十九頁。41

二、《巴塞爾協(xié)議》的補充協(xié)議

（一）背景自20世紀80年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際金融市場尤其是衍生金融工具市場迅猛發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓。市場的不穩(wěn)定和不確定性因素增多，商業(yè)銀行的市場經(jīng)營風險相應(yīng)增大，嚴重威脅到國際金融體系的安全和穩(wěn)定。由于《巴塞爾協(xié)議》側(cè)重于信用風險的防范，因此，加強對銀行經(jīng)營中的市場風險的監(jiān)管和控制勢在必行。巴塞爾委員會于1995年4月再次發(fā)表了《結(jié)合市場風險的資本協(xié)議修正案》，作為《巴塞爾協(xié)議》的補充，簡稱《補充協(xié)議》第四十一頁，共七十九頁。42

（二）《補充協(xié)議》的內(nèi)容

1.風險測量框架市場風險主要包括利率風險、股價風險、匯率風險和商品價格風險等，為應(yīng)對市場風險可能給商業(yè)銀行帶來的損失，《補充協(xié)議》要求商業(yè)銀行保持適當?shù)馁Y本保險金。第四十二頁，共七十九頁。432.資本范圍《補充協(xié)議》在《巴塞爾協(xié)議》一級資本和二級資本的基礎(chǔ)上，增加了三級資本的概念。三級資本由短期次級債務(wù)組成。其必須滿足的條件是：

A：是無擔保的、次級的、全額支付的短期次級債務(wù)；

B：至少有兩年的原始期限，并且最多限定在應(yīng)付市場風險的一級資本的250%；

C：它僅能合格的應(yīng)付市場風險，包括匯率風險和商品價格風險；

D：《巴塞爾協(xié)議》的資本要求不可突破，用三級資本替代二級資本不能超過上述的250%限制，二級、三級之和不能超過一級資本；

E：三級資本不可提前償還，而且如果三級資本的支付使資本數(shù)量低于最低資本的要求，則無論是利息還是資本都不可支付。第四十三頁，共七十九頁。443.資本比率根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的框架，將市場風險的測量值（資本保險金）乘以12.5（即最低資本要求8%的倒數(shù)），加到信用風險方案中的風險加權(quán)資產(chǎn)中，而計算式的分子是原協(xié)議中的一級資本、二級資本和應(yīng)付市場風險的三級資本的總和。資本充足率=（一級資本+二級資本+三級資本）/（信用風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風險）×100%≥8%第四十四頁，共七十九頁。45

三、《新巴塞爾資本協(xié)議》

（一）背景1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風險的全面而深入的思考。從巴林銀行的倒閉、大和銀行的巨額虧損到東南亞的金融危機，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風險或市場風險等單一風險的問題，而是由信用風險、市場風險外加操作風險互相交織、共同作用造成的。在此背景下，2004年6月，西方十國集團的央行行長和銀行監(jiān)管當局負責人舉行會議，一致同意公布《資本計量和資本標準的的國際協(xié)議：修訂框架》，定于2006年底開始實施?，F(xiàn)在普遍稱之為《新巴塞爾資本協(xié)議》。第四十五頁，共七十九頁。46

（二）《新巴塞爾協(xié)議》的主要精神《新巴塞爾協(xié)議》的主要精神是銀行風險監(jiān)管的三大支柱。第一支柱:最低資本要求。(Pillar1

–

minimumcapitalrequirement)這一部分討論如何計算信用風險、市場風險和操作風險。

1.資本充足率（1）核心資本比率不得低于4%，即：核心資本比率=核心資本/風險加權(quán)資產(chǎn)×100%=核心資本/（信用風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風險+12.5×操作風險）×100%≥4%第四十六頁，共七十九頁。47

（2）總資本比率不得低于8%，二級資本最高不得超過一級資本的100%。其中，作為二級資本的次級債務(wù)和中期優(yōu)先股的總額最高不得超過一級資本的50%。即：總風險資本比率=總資本/風險加權(quán)資產(chǎn)×100%=（核心資本+附屬資本）/（信用風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風險+12.5×操作風險）×100%≥8%第四十七頁，共七十九頁。48

2.信用風險（1）信用風險的計算方法在測算銀行風險資產(chǎn)狀況時，新協(xié)議提供了兩種可供選擇的方案，即標準法和內(nèi)部評級法。-threechoicesformanagingcreditrisk-standardised標準法-foundationinternalratings(FIRB)基礎(chǔ)內(nèi)部評級-advancedinternalratings(AIRB)高級內(nèi)部評級所謂標準法，就是指根據(jù)外部評級結(jié)果，以標準化處理方式計量信用風險。這種方法對銀行持有的債權(quán)根據(jù)對象類別和業(yè)務(wù)性質(zhì)規(guī)定了不同的風險權(quán)數(shù)。第四十八頁，共七十九頁。49《新巴塞爾協(xié)議》對主權(quán)國家及其中央銀行債權(quán)風險權(quán)重的規(guī)定：對于標準法采用哪家外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果，新協(xié)議規(guī)定由各國監(jiān)管當局認定。所謂內(nèi)部評級法，就是銀行采用自身開發(fā)的信用風險評級體系計量信用風險，但必須通過銀行監(jiān)管當局的明確批準。信用評級AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級風險權(quán)數(shù)0%20%50%100%150%100%第四十九頁，共七十九頁。50

（2）信用風險加權(quán)資產(chǎn)的計算表內(nèi)風險資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額×風險權(quán)數(shù)表外風險資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)額×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對應(yīng)資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：

100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)；

50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)；

20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)；

0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)；信用風險加權(quán)資產(chǎn)=表內(nèi)風險資產(chǎn)+表外風險資產(chǎn)第五十頁，共七十九頁。51商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)“表”指的是資產(chǎn)負債表。表內(nèi)業(yè)務(wù)就是指在資產(chǎn)負債表上反映的業(yè)務(wù)，即資產(chǎn)和負債欄目可以揭示的業(yè)務(wù)；例如存款、貸款、融資、透支、各項墊款等。表外業(yè)務(wù)指的是不在資產(chǎn)負債表上反映,但是在一定時期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負債表上的內(nèi)容的或有負債業(yè)務(wù)。比如,擔保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)主要以各類中間業(yè)務(wù)為主，不是簡單資產(chǎn)或負債業(yè)務(wù)可以刻畫的，可以看成是表內(nèi)業(yè)務(wù)衍生出的業(yè)務(wù)。第五十一頁，共七十九頁。52

（3）舉例計算銀行的信用風險加權(quán)資產(chǎn)某家銀行的總資本規(guī)模為100美元，表內(nèi)總資產(chǎn)為1500萬美元，該銀行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目為：資產(chǎn)負債表內(nèi)項目（單位：萬美元）現(xiàn)金75

短期政府債券300

國內(nèi)銀行存款75

家庭住宅抵押貸款75

企業(yè)貸款975

總資產(chǎn)1500資產(chǎn)負債表外項目用于支持政府發(fā)行債券的備用信用證150

對企業(yè)的長期信貸承諾300

表外項目總計450第五十二頁，共七十九頁。53首先計算表外項目的對等信用額表外項目賬面價值轉(zhuǎn)換系數(shù)對等信用額備用信用證150×1.00=150

長期信貸承諾300×0.5=150將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信用額乘以相應(yīng)的風險權(quán)重風險權(quán)重為0%類現(xiàn)金75

短期政府債券300375×0=0風險權(quán)重為20%類國內(nèi)銀行存款75

備用信用證的對等信貸額150225×0.2=45風險權(quán)重為50%類家庭住宅抵押貸款75×0.5=37.5風險權(quán)重為100%類企業(yè)貸款975

對企業(yè)長期信用承諾的對等信貸額1501125×1=1125銀行風險加權(quán)資產(chǎn)

1207.5

第五十三頁，共七十九頁。542.市場風險市場風險是指在一段時期內(nèi)匯率和利率等資產(chǎn)價格的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風險。《新巴塞爾協(xié)議》要求使用標準法的銀行的市場風險包括利率風險、股權(quán)頭寸風險、匯率風險和商品風險。以前例銀行為例，并假設(shè)該銀行只有匯率風險。第五十四頁，共七十九頁。55對于匯率風險的防范，巴塞爾委員會要求各銀行將各種外匯頭寸調(diào)整為每種外匯所代表的資產(chǎn)組合和負債凈值，表示為凈多頭或凈空頭：舉例：凈多頭（萬美元）凈空頭（萬美元）歐元5日元10

英鎊15

凈多頭總額5凈空頭總額25該銀行的外匯綜合頭寸為：凈多頭總額+凈空頭總額=5+25=30萬美元該銀行的外匯凈綜合頭寸為：凈多頭總額-凈空頭總額=5-25=-20萬美元巴塞爾委員會要求使用的風險權(quán)數(shù)為50%。該銀行的加權(quán)綜合頭寸為：

30×0.5+（-20）×0.5=5萬美元第五十五頁，共七十九頁。563.操作風險操作風險是指由不完善或有問題的程序、人員或外部事件所造成的風險，包括法律風險、但不包括策略風險和聲譽風險。這種風險根源于銀行的業(yè)務(wù)操作，涉及銀行經(jīng)營管理的各個方面，覆蓋面廣。計算操作風險資本的方法包括基本指標法、標準法和高級計算法，這三種方法在復(fù)雜性和風險敏感度方面漸次加強。這里以標準法為例。第五十六頁，共七十九頁。57總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本按年簡單加總后取三年的平均值。在任何一年，任何產(chǎn)品線負的資本要求（由負的總收入所造成）可在不加限制的情況下，用以抵銷其它產(chǎn)品線正的資本要求。總資本要求如下所示：

表示用標準法計算的總資本要求；表示按基本法的定義，8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線當年的總收入；表示由巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分數(shù)，建立8各產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與總資本要求之間的聯(lián)系。第五十七頁，共七十九頁。58貝塔值詳見下表：產(chǎn)品線貝塔系數(shù)公司金融（β1）18%交易和銷售（β2

）18%零售銀行業(yè)務(wù)（β3

）12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（β4

）15%支付和清算（β5

）18%代理服務(wù)（β6

）15%資產(chǎn)管理（β7

）12%零售經(jīng)紀（β8

）12%第五十八頁，共七十九頁。59舉例：上述銀行個產(chǎn)品線最近三年的收入為：收入（萬美元）產(chǎn)品線1年2年3年貝塔系數(shù)合計資本公司金融（β1）22218%1.08交易和銷售（β2

）22218%1.08零售銀行業(yè)務(wù)（β3

）25302012%9.00商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（β4

）10151515%5.25支付和清算（β5

）10101518%6.30代理服務(wù)（β6

）55515%2.25資產(chǎn)管理（β7

）22212%0.72零售經(jīng)紀（β8

）11112%0.36第五十九頁，共七十九頁。60該銀行的操作風險所需資本為：（1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.72+0.36/3=11.53根據(jù)前面的計算，計算資本充足率：資本充足率=總資本/（信用風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場風險保險金+12.5×操作風險保險金）

=100/（1207.5+12.5×5+12.5×11.53）×100%≈7.07%計算結(jié)果表明，該銀行沒有達到巴塞爾協(xié)議要求的8%的資本充足率要求。但按原協(xié)議資本充足率的計算方法，該銀行的資本充足率等于100/1207.5=8.28%，已達到8%的要求，可見，新巴塞爾協(xié)議比原巴塞爾協(xié)議對資本充足率的要求更為嚴格，這是由于市場風險和操作風險提出了對資本的要求。第六十頁，共七十九頁。61

第二支柱:監(jiān)管當局的監(jiān)管檢查。(Pillar2–Supervisoryreviewofcapitaladequacy)即針對銀行風險而制定監(jiān)督檢查的主要原則、風險管理指引和風險透明度及問責制，其中包括如何處理銀行賬戶的利率風險、信用風險、操作風險，如何加強跨境交流與合作和資產(chǎn)證券化等方面的指引。第三支柱:市場紀律。(Pillar3–marketdiscipline)這一支柱是對第一支柱和第二支柱的補充，具體說來就是建立一套披露要求，已達到促進市場紀律的目的。披露要求將便于市場參與者評價有關(guān)適用范圍、資本、風險、風險評估程序以及銀行資本充足率等信息。第六十一頁，共七十九頁。621995年我國公布并實施的《商業(yè)銀行法》，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，結(jié)合中國的具體國情，規(guī)定商業(yè)銀行的最低資本充率必須達到8%。1996年人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理暫行監(jiān)控指標》，參照《巴塞爾協(xié)議》的要求，對資本定義、風險資產(chǎn)、風險權(quán)重、表外業(yè)務(wù)、資本充足率等進行了明確規(guī)定。2004年2月，我國公布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，并于當年3月1日開始實行，規(guī)定商業(yè)銀行最遲要在2007年1月1日達到最低資本要求。該辦法根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》的建議調(diào)整了資本充足率的計算公式，將市場風險納入其中，并對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成進行了重新定義。此外，銀監(jiān)會也鼓勵我國四大國有商業(yè)銀行從2006年開始按新協(xié)議的要求用初級的內(nèi)部評級法進行內(nèi)部風險控制。我國對《巴塞爾協(xié)議》的響應(yīng)第六十二頁，共七十九頁。63第十一條商業(yè)銀行資本充足率的計算公式:

資本充足率=（資本-扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）第十二條商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。

核心資本：實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)（是指非全資子公司經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中部歸屬于母銀行的部分）。

附屬資本：重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。第十三條商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。第六十三頁，共七十九頁。64第十四條商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項目：

（一）商譽；

（二）商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資；

（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。第十五條商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下項目：

（一）商譽；

（二）商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)資本投資的50%；

（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。第十六條商業(yè)銀行計算各項貸款的風險加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首先從貸款賬面價值中扣除專項準備；其他各類資產(chǎn)的減值準備，也應(yīng)從相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值中扣除。第六十四頁，共七十九頁。652006年9月4日，中國銀監(jiān)會主席劉明康表示，中國大型商業(yè)銀行將在2010左右實施新巴塞爾協(xié)議。2010年-2012年，中國的大型商業(yè)銀行將逐步實施新巴塞爾協(xié)議的第二支柱和第三支柱要求。2010年的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》以及2011年的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ中國版》（留作課后作業(yè)）第六十五頁，共七十九頁。66

國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2008年）我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2008年）第六十六頁，共七十九頁。67按資本量排名世界前十位商業(yè)銀行的資本狀況（2008）

名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）匯豐控股(HSBCHoldings)JP1361044.7213.6花旗集團(citigroup)1208144.8310.7皇家蘇格蘭銀行（royalbankofscotland)1187583.4511.2摩根大通(JPMorganchaseetco)1018186.0012.6美洲銀行（BankofAmericaCorp）953366.2411.02三菱東京金融集團(mitsubishitokyofinan-cialgroup)863974.3311.26法國農(nóng)業(yè)信貸集團(creditagricolegroup)772182.929.6工商銀行（ICBC）747016.1513.09西班牙國際銀行(SantanderCentralHispano716814.2612.66中國銀行（BankofChina）652677.713.34第六十七頁，共七十九頁。68名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行7.722.113.43中國工商銀行6.1524.413.09中國建設(shè)銀行6.062