華寶先進成長混合型證券投資基金

華寶先進成長混合2018年第1季度報告頁華寶先進成長混合型證券投資基金2018年第1季度報告2018年3月31日基金管理人：華寶基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：2018年4月21日

重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年4月19日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2018年1月1日起至3月31日止?；甬a(chǎn)品概況基金簡稱華寶先進成長混合基金主代碼240009交易代碼240009基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2006年11月7日報告期末基金份額總額339,560,656.77份投資目標分享我國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變過程中和轉(zhuǎn)變完成后的先進企業(yè)的成長，在控制風(fēng)險的前提下為基金份額持有人謀求長期超額回報。投資策略本基金將使用定量與定性相結(jié)合的方法，選擇具備創(chuàng)新能力強、注重資源節(jié)約與環(huán)境友好、充分發(fā)揮人力資源優(yōu)勢這三個先進因素之一的企業(yè)進行投資，重點關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中鼓勵類行業(yè)，同時也兼顧有先進企業(yè)的傳統(tǒng)行業(yè)。業(yè)績比較基準新上證綜指收益率。風(fēng)險收益特征本基金是一只主動投資的混合型基金，其長期平均預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金，高于債券型基金、貨幣市場基金?；鸸芾砣巳A寶基金管理有限公司基金托管人中國銀行股份有限公司管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、《華寶先進成長混合型證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。公平交易專項說明公平交易制度的執(zhí)行情況本報告期內(nèi)，基金管理人通過嚴格執(zhí)行投資決策委員會議事規(guī)則、公司股票庫管理制度、中央交易室制度、防火墻機制、系統(tǒng)中的公平交易程序、每日交易日結(jié)報告、定期基金投資績效評價等機制，確保所管理的所有投資組合在授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動和環(huán)節(jié)得到公平對待。同時，基金管理人嚴格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定和公司內(nèi)部制度要求，分析了本公司旗下所有投資組合之間的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異以及連續(xù)四個季度期間內(nèi)、不同時間窗下同向交易的交易價差；分析結(jié)果未發(fā)現(xiàn)異常情況。異常交易行為的專項說明本報告期內(nèi)，基金管理人未發(fā)生所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%。本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析2018年一季度經(jīng)濟增速較為平穩(wěn)，但市場預(yù)期波動較大，尤其是近期的一系列宏觀數(shù)據(jù)包括PMI等均超之前一致較為悲觀的預(yù)期。A股市場一季度整體板塊差異非常大，從風(fēng)格指數(shù)上看大小風(fēng)格差異較大，創(chuàng)業(yè)板上漲8.43%，上證指數(shù)下跌4.18%。從行業(yè)板塊表現(xiàn)上看，也是差異巨大，29個中信一級行業(yè)指數(shù)中，實現(xiàn)正收益的僅有4個，漲幅超過5%的僅有計算機（11.42%）、餐飲旅游（6.78%）和醫(yī)藥（6.66%），而跌幅超過5%的有15個。一季度表現(xiàn)較好的行業(yè)主要有計算機、餐飲旅游和醫(yī)藥；表現(xiàn)較差的主要包括煤炭和綜合，跌幅都超過10%。市場資金明顯由白馬龍頭轉(zhuǎn)向中小板、創(chuàng)業(yè)板，表現(xiàn)優(yōu)異的股票主要集中于計算機、醫(yī)藥等板塊；白馬龍頭股票表現(xiàn)不佳。本基金期間主要操作是逐漸調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)，1月份由于重倉價值和周期表現(xiàn)較好，2月份周期股減配不夠堅決導(dǎo)致回撤較大，隨后開始痛定思痛，從行業(yè)比較框架出發(fā)，將行業(yè)和個股逐漸集中。超配了包括醫(yī)藥、傳媒、軍工、風(fēng)電等板塊，減配了強周期和大消費。隨后在3月的表現(xiàn)較好。倉位維持中性，基金表現(xiàn)回到中游。報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至本報告期末，本報告期內(nèi)基金份額凈值增長率為-1.96%，同期業(yè)績比較基準收益率為-4.19%，基金表現(xiàn)領(lǐng)先比較基準2.23%。報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明本報告期內(nèi)，本基金不存在連續(xù)二十個工作日基金份額持有人低于二百人或基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。投資組合報告報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資739,556,964.0176.23其中：股票739,556,964.0176.232基金投資--3固定收益投資--其中：債券--資產(chǎn)支持證券--4貴金屬投資--5金融衍生品投資--6買入返售金融資產(chǎn)--其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)--7銀行存款和結(jié)算備付金合計206,198,491.2721.258其他資產(chǎn)24,370,176.602.519合計970,125,631.88100.00報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)--B采礦業(yè)14,727,679.201.57C制造業(yè)422,951,885.8445.04D電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)--E建筑業(yè)30,970,650.003.30F批發(fā)和零售業(yè)13,252,348.201.41G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)43,505,195.894.63H住宿和餐飲業(yè)9,404,582.401.00I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)47,050,621.505.01J金融業(yè)31,338,197.033.34K房地產(chǎn)業(yè)17,720,929.951.89L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)83,975,511.128.94M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)--N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)--O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)--P教育--Q衛(wèi)生和社會工作--R文化、體育和娛樂業(yè)24,659,362.882.63S綜合--合計739,556,964.0178.75報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合本基金本報告期末未持有港股通投資股票。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1603688石英股份3,499,95750,609,378.225.392002027分眾傳媒2,756,98935,537,588.213.783600038中直股份710,20034,338,170.003.664002717嶺南股份955,00030,970,650.003.305002396星網(wǎng)銳捷1,149,01928,070,534.172.996002202金風(fēng)科技1,547,60928,042,675.082.997002203海亮股份3,226,16027,970,807.202.988600029南方航空2,679,97727,898,560.572.979002798帝王潔具535,45027,859,463.502.9710002821凱萊英322,60024,678,900.002.63報告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細本基金本報告期末未持有貴金屬。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細本基金本報告期末未持有權(quán)證。報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細本基金未投資股指期貨。本基金投資股指期貨的投資政策本基金未投資股指期貨。報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明本期國債期貨投資政策本基金未投資國債期貨。報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細本基金未投資國債期貨。本期國債期貨投資評價本基金未投資國債期貨。投資組合報告附注先進成長基金截至2018年3月31日持倉前十名證券中的分眾傳媒（002027）于2017年6月8日收到煙廣東證監(jiān)局的警告。因公司部分臨時報告信息未披露、披露不及時、不完整，2015年年報信息披露存在遺漏且公司未在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)購買銀行理財產(chǎn)品。對分眾傳媒信息技術(shù)股份有限公司處以警告。本基金管理人通過對上述上市公司進行進一步了解和分析，認為上述處分不會對公司的投資價值構(gòu)成實質(zhì)性影響，因此本基金管理人對上述股票的投資判斷未發(fā)生改變。報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的其余九名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況?；鹜顿Y的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金520,134.182應(yīng)收證券清算款23,702,581.313應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息47,467.015應(yīng)收申購款99,994.106其他應(yīng)收款-7待攤費用-8其他-9合計24,370,176.60報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額363,408,073.26報告期期間基金總申購份額2,586,753.58減:報告期期間基金總贖回份額26,434,170.07報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列）-報告期期末基金份額總額339,560,656.77注：總申購份額含轉(zhuǎn)換入份額；總贖回份額含轉(zhuǎn)換出份額?；鸸芾砣诉\用固有資金投資本基金情況基金管理人持有本基金份額變動情況單位：份報告期期初管理人持有的本基金份額217,642.44報告期期間買入/申購總份額-報告期期間賣出/贖回總份額-報告期期末管理人持有的本基金份額217,642.44報告期期末持有的本基金份額占基金總份額比例（%）0.06基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細本報告期基金管理人未運用固有資金投資本基金。影響投資者決策的其他重要信息1.基金管理人于2018年3月28日發(fā)布《華寶基金管理有限公司關(guān)于旗下基金修訂基金合同有關(guān)條款的公告》，公司根據(jù)《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》，對旗下部分基金基金合同有關(guān)條款進行修訂并相應(yīng)修訂了托管協(xié)議，具體修訂內(nèi)容詳見公司公告，請投資者予以關(guān)注。2.基金管理人于2018年4月11日發(fā)布《華寶基金管理有限公司關(guān)于聘任公司副總經(jīng)理的公告》，自2018年4月11日起，公司聘任李慧勇先生擔(dān)任公司副總經(jīng)理。備查文件目錄備查文件目錄中國