0067財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)總結(jié)

2、財(cái)務(wù)活動(dòng)：因企業(yè)籌資、投資、營(yíng)運(yùn)、分配等所產(chǎn)生的一系列與收支有關(guān)的活動(dòng)3、企業(yè)運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系**財(cái)務(wù)關(guān)系：指企業(yè)在運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：投資者—投資—>企業(yè)—投資—>受資者(其他單位){性質(zhì)上屬于：所有權(quán)關(guān)系人⑵企業(yè)與債權(quán)人、人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；債權(quán)人<—不足—企業(yè)—閑置—人⑶企業(yè) 之間的關(guān)系；企業(yè)依法納 4特點(diǎn)：它是一種價(jià)值管理、綜合管理、行為規(guī)范管理。1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又稱目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的。他決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向2 水平⑷股東最大化；是企業(yè)所有者權(quán)益的價(jià)值。評(píng)價(jià)指標(biāo)：市價(jià)or每?jī)r(jià)⑸企業(yè)價(jià)值最大化；是企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值。優(yōu)點(diǎn)：考慮了取得 1、合理配置原則——通 2、收支積極平衡原則——要 、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則**5、分級(jí)分權(quán)管理原則——在企業(yè)總部統(tǒng) 管理6、利系協(xié)調(diào)原則——在財(cái)務(wù)管理中利用經(jīng)濟(jì) 事前事前 ⑶評(píng)價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案[常用有：優(yōu)選對(duì)比法(有:總量/差量/ （財(cái)務(wù)計(jì)劃的編制方法：固定/零基/彈性/滾動(dòng)計(jì)劃法 ⑴制訂控制標(biāo)準(zhǔn)，分解責(zé)任 ⑵確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異 ⑶評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲常見(jiàn)的財(cái)務(wù)控制方法：防護(hù)性/前饋性/⑴搜料，掌握情況 ⑶因素分析，明確責(zé)任；⑷提出措施，改進(jìn)工常見(jiàn)的財(cái)務(wù)分析方法：對(duì)比/比率/1、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制：⑴建立企業(yè)資本金制度 2

⑷物質(zhì)制度 成計(jì)一、 ：在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值（即在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)的增值額。1）時(shí)間價(jià)值存在的條件：時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在；在 生的，為投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的貨幣，沒(méi)有時(shí)間價(jià)值**全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的（貨幣/物質(zhì)形態(tài)）都具有時(shí)間價(jià)值~的相對(duì)數(shù)（時(shí)間價(jià)值率）是：~的相對(duì)數(shù)（時(shí)間價(jià)值率）是：社會(huì)平 2、時(shí)間價(jià)值的計(jì)算FVFVnPV0(1iFV為終值即第n年末的價(jià)值;PV為現(xiàn)值 0年的價(jià)值;i為利率;n為計(jì)算期數(shù)FVPV1 FVPV1 nin0nPV0PVFV0n11復(fù)利現(xiàn)值系 ,簡(jiǎn)寫(xiě)1i0 nAFVAni(1i)nFVA1nnFVAn1t1t nPVnPVFV011iFV為終值即第n年末的價(jià)值;PV為現(xiàn)值 0年的價(jià)值

in ①后付年金終值（已知年金An 年金終值系數(shù):1it1,簡(jiǎn)略FVAA1it1 i tAFVIFAi,niFVAn

A

tn②年償債基金（已知年金終值FVAn 如A2000

110%5③后付年金現(xiàn)值（已知年金A，求年金現(xiàn)值nPVAA t11 ④年資本回收額（已知年金現(xiàn)值PVA0，APVA 011

t 1/1i VA

1

A

5例:V20005

tV0A

1

A

例:V040005t5m期后n期年金現(xiàn)值：[與n期年，相同付款次數(shù)，但需再折現(xiàn)m期 =m+n期—沒(méi)有付款的前m期的后付年金現(xiàn)值V0APVIFAi,ntVAVA 0t11itPVPV1011i 2年t

現(xiàn)金流量（單位：年）未作特別說(shuō)明，i期利率&r=ir=i tn im計(jì)息期換算后,復(fù)利終值:FVtPV01r

PV1 復(fù)利現(xiàn)值:PVPV11rtFV n t n

imm m ▲分期計(jì)算的年利率分期計(jì)算的年利率=1分期計(jì)算的年利率=1計(jì)息期規(guī)定的年利率一年的計(jì)算期數(shù)k1rm

r4%,m

FVn

PV0

FVAnA

A:步驟:由終值和現(xiàn)值,得出系數(shù)值

表中找出臨界系數(shù)值12,查出與其臨界利率i

12

1iiii11i 插值法計(jì)算i

1先付年金利率i用上述方法;但求出系數(shù)值FVAn后,令FVAn1后沿n1的行縱向查找,確定 2永續(xù)年金貼現(xiàn)率i,可據(jù)其年金現(xiàn)值求得:因V0A

iA/FVFV1/PV0nn1n 與折現(xiàn)率i的推算相同。但插值法計(jì)算n為1、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的額外收益，又稱投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào) ①概率：指一的某種可能發(fā)生的機(jī)會(huì)n

EEXin第i種可能結(jié)果的收益第i量量X期望值 概率i2i

KbV風(fēng)險(xiǎn)收益應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率RRKbV風(fēng)險(xiǎn)收益

收益期望值E

一、一、企業(yè) 金 金⑵籌資原則：①合理確定需要量，努力提高籌資效果<合理性②周密研究投資方向，大力提高投資效果<效益性③適時(shí)取得所籌，保證投放需要<及時(shí)性④認(rèn)真選擇籌資來(lái)源，力求降低籌資成本<節(jié)約性⑤合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力<比例性⑥遵守國(guó)家的關(guān)，各方合法權(quán)益<>⑶

①財(cái)政(主要)；②銀行信貸；③非銀行金融機(jī)構(gòu)；④其他企業(yè)單位⑤民間；⑥企業(yè)自留(企業(yè)公積金)；⑦外國(guó)和 ⑤債券 ㈠基本特征：①以為對(duì)象的市場(chǎng)；②可是以有形也可是無(wú)形的市場(chǎng)。 吸收存款,金融債券

金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)

資本市場(chǎng)長(zhǎng)期市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng) 1、企業(yè)資本金：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記 2、企業(yè)的籌集 ㈡資本金籌集的期限問(wèn)題，3種辦法：⑴實(shí)收資本制 3 SS SRLS㈣按預(yù)

s

RERA基年敏感資產(chǎn)總額除以基年銷售額 RL基年敏感負(fù)債總額除以基年銷售額 yaya

資本需要量不變資本單位業(yè)務(wù)量所需要的變動(dòng)資本預(yù)測(cè)過(guò)程：據(jù)資料的x、y求出xy、x2和各項(xiàng)的∑—>代入方程組：ynab —>求得a、b以求出需要量。 xy x 1 ⑶吸收投資的程序：①確定籌資數(shù)量；②物色投資單位；③協(xié)商投資事項(xiàng)；④簽署投資協(xié)議；⑤取得所籌集的⑷籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)：①流動(dòng)的估價(jià)；②固定資產(chǎn)的估價(jià)；③無(wú)形資產(chǎn)的估價(jià)⑸吸收投入資本的優(yōu)點(diǎn)：能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；早日形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。缺點(diǎn)：資本成本較高；清晰程度差。2、 ⑴的種類：①按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股⑤按對(duì)象和上市地點(diǎn)，分為A股、B股、H股、N股、SA、設(shè)立(原始股)：①發(fā)起人議定公司資本，并認(rèn)繳股款 ③公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂承銷協(xié)議；④招認(rèn)，繳納股款⑶方法：①有償增資——按票額/市價(jià)，用現(xiàn)金/實(shí) ②無(wú)償配股——無(wú)代價(jià)將配予股東。具體做法：無(wú)償交付、派息、分割⑷新股價(jià)格的確 價(jià)格的計(jì)算：1分析法:每股價(jià)格=資產(chǎn)總值-負(fù)債總值每股面2年平均利潤(rùn)行業(yè)資本利潤(rùn)率3市盈率法:每股價(jià)格=市盈率，， ⑹的籌資的優(yōu)點(diǎn)：能提高公司的信譽(yù)；沒(méi)有固定的到期日，不用償還；沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)；籌資風(fēng)險(xiǎn)小。缺點(diǎn)：資本成本較高；容易分散控制權(quán)。1㈠、種類：⑴按提供的機(jī)構(gòu)：①政策性銀行；②商業(yè)銀行；③其他金融機(jī)構(gòu)⑵按有無(wú)擔(dān)保：①信用；②擔(dān)保 k=1ink=1in1/

1名義利率年限1k= k= 1/imm

一年m次n 2一年內(nèi)分

1一年分m次計(jì)息

1年限ii 14

i1i1

=

R=R=pq5

應(yīng)支付的承諾費(fèi)=周圍信貸額度年度內(nèi)己使用借助款額2、企業(yè)債券(公司債券)：是企業(yè)依照法寶程序的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)，是持券人擁有公司債權(quán)的⑴債券的種類：①債券按有品擔(dān)保，分為抵押債券、擔(dān)保債券和信用債券 債券售價(jià)債券售價(jià)n債券面值t1⑷債券、流通的優(yōu)點(diǎn)：資本成本較低；具有財(cái)務(wù)杠桿作用；可保障控制權(quán)。缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高；限制條件多；籌資額有限。3⑶、融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng) ⑦投保 ；②預(yù)計(jì)設(shè)備殘值 ③利息 ④租賃手續(xù)費(fèi) ⑤租賃期 支付次數(shù) 的方法：①平均分?jǐn)偡≧CSIFN

PVAnA年金現(xiàn)值等 PVAnAn為支 基數(shù);i為貼現(xiàn)率租費(fèi)率APVAnAPVAn/PVIFAi,n1負(fù)擔(dān)輕；租賃可提供一種新的來(lái)源。商業(yè)信用資本成本率=CD3601 為現(xiàn)金折扣的百分比;

1

KDPKDP KDP1F

資本成本率

籌資數(shù)額-籌資費(fèi) 籌資數(shù)額1-籌資費(fèi)用率 ㈠、成本(債券成本>長(zhǎng)期借款成本KKIt1TttKKIb1TbB1Fb

K K bP1F P1FK c

DcG 本成本進(jìn)行平均確定的nKnKwKjWj平均邊際資本成本=各種資本×個(gè)別資本成平均邊際資本成本=各種資本×個(gè)別資本成(所占00071214-13 、財(cái)務(wù)杠桿的原理： 詳細(xì)：-=-所得稅(40= DFLDFLEPSDFL2EBIT:息稅前利潤(rùn)平衡點(diǎn)每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn) I1,I2:兩種籌資方式下的年利息 3、資本成本比較法：計(jì)算不同資本結(jié)構(gòu)(or籌資方案)的平均資本成本，并以此相互比較進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法第四章第四章流 管1、流動(dòng)的概念和組成(營(yíng)運(yùn))：指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的⑴流動(dòng)的兩方面：①構(gòu)成要素：包括墊支于勞動(dòng)對(duì)象、工資、其他貨幣支出的②占用形態(tài)：生產(chǎn)儲(chǔ)備→未完工產(chǎn)品→成品→貨幣、結(jié)算 貨 與結(jié) 形 —— 形 、、2、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性；(貨幣→生產(chǎn)儲(chǔ)備→未完工產(chǎn)品→成品→貨幣3、流動(dòng)管理的意義和要求意義：⑴加強(qiáng)流動(dòng)管理，可以加速流動(dòng)周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展 流動(dòng)。 相對(duì)節(jié)約：以原有的數(shù)量來(lái)完成的生產(chǎn)和銷售任務(wù)，多增產(chǎn)少增資。)⑵管的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管，管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合二、二、貨 管理 [以上，可是貨幣、有 銷貨（款銷貨（款 購(gòu)貨（款3、貨幣的控制⑴貨幣收支計(jì)劃的編制：①貨幣收入：A營(yíng)業(yè)收入、B其它收入②貨幣支出：A營(yíng)業(yè)支出、B其它支出③凈貨 流量：凈貨幣流量貨金收入總計(jì)

④貨幣余缺：貨 余缺額=期末貨 余額-理想貨 余=期初貨 余額貨 收入總計(jì)貨 余=期初貨幣余額凈貨幣流量-理想貨幣余⑵貨幣最佳持有量的確定：①持有成本(機(jī)會(huì)成本)：指持有貨幣而損失的利息收入或因借款而支付的利息。它與②轉(zhuǎn)換成本：指用有價(jià)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣而發(fā)生的固定成本，一般它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)TCQMHCDM 總成本貨 最佳持有量貨 的持有成TCQMHCDM QM2QM2FC2每次取得貨 的轉(zhuǎn)換成本預(yù)計(jì)期間的貨2每次取得貨 的轉(zhuǎn)換成本預(yù)計(jì)期間的貨 需用貨 的持有成5250如:需用量600000元,轉(zhuǎn)換成,5250⑵、成本：①機(jī)會(huì)成本指由于投放占用于應(yīng)收賬款，而放棄投資于其他方面的收益應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款余額每日信用銷售數(shù)額機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款余額*收款平均間隔時(shí)間百分率n100付款期m1百分率n200付款期m2*每日信用銷售數(shù)額銷售總額③壞帳成本：指由于應(yīng)收賬款不收回發(fā)生壞賬而給企業(yè)造成的損失2(放寬標(biāo)準(zhǔn))：指企業(yè)接受用戶賒銷條件時(shí)，用戶必須具務(wù)的最低財(cái)務(wù)能力從寬信用條件，60從寬信用條件，60一般信用條件，45從嚴(yán)信用條件，303 ⑵評(píng)估客戶信用狀況：①五C方法：①銷貨百分比法；②賬齡分析法；③應(yīng)收賬款余額比率法。12 ㈠、要求：①保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需要,節(jié)約使用流動(dòng)交錯(cuò);②存貨計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計(jì)劃指標(biāo)及其他計(jì)劃指標(biāo)保持銜接;③要有科學(xué)的計(jì)算依據(jù),采用合理的計(jì)算方法;④核定存貨工作還應(yīng)當(dāng)衽統(tǒng)一\分級(jí)管理的原㈡、核定存貨的方法:額⑴ 額①原材 的核定原材

原材料每日平均耗用量原材料計(jì)劃價(jià)格原材 13609030C、原材料日數(shù)包括：a在途日數(shù)；b驗(yàn)收日數(shù)；c應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù)；d整理準(zhǔn)備日數(shù)；e日數(shù)1、1、在途日數(shù)原材 日數(shù)銷貨單位取 33、應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù) 平均供應(yīng)間隔日數(shù)×供應(yīng)間隔系數(shù))(=== )在產(chǎn)品成本系數(shù)=在產(chǎn)品成本系數(shù)=%+在產(chǎn)品成本系數(shù)在產(chǎn)品成本系數(shù)各生產(chǎn)階段在產(chǎn)品單位成本成本系數(shù)生產(chǎn)周期單位計(jì)劃生產(chǎn)成本在產(chǎn)品每日平 占用額每日平均產(chǎn)量產(chǎn)品的單位計(jì)劃生產(chǎn)成本產(chǎn)品成本系 A、產(chǎn)成

日數(shù)選配日數(shù)：按全同元寶把不同品種、規(guī)格的產(chǎn)品選配成套所需時(shí)間。 如上修理用備 用額占使用機(jī)器設(shè)備的價(jià)值的比率1修理用備件壓縮 的核定

計(jì)劃年度期初余額計(jì)劃年度發(fā)生額4合起來(lái)；②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分管緊密結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)管理水平不斷提高。和管理相結(jié)合的原則，每項(xiàng)存貨由哪個(gè)部門使用就歸口哪個(gè)部門負(fù)責(zé)管理；③各歸口管理部門再根據(jù)情況，將存貨⑵、生產(chǎn)儲(chǔ)備的日常管理A、供應(yīng)部門：①擬訂材料管理辦法；②制定各項(xiàng)材料；③編制物資供應(yīng)計(jì)劃，簽訂訂貨合同④做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲(chǔ)積壓材料；⑤執(zhí)行各項(xiàng)材料和采購(gòu)⑥采取措施，加速材料周轉(zhuǎn)B、各項(xiàng)材料管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行 數(shù)額采 存貨費(fèi)用最低存貨費(fèi)用最低(保管YNPQYNPQQ=Q=2NPYQM2一年YQM22

YYYNYYYNPQ ⑶、未完工產(chǎn)品的日常管理A、生產(chǎn)部門：①擬訂在產(chǎn)品和半成品管理辦法；②制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、半成品的儲(chǔ)備 ③編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃；④采取措施處理超儲(chǔ)積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)B、在產(chǎn)品和半成品管理問(wèn)題的做法原則

KK

K成品實(shí)際儲(chǔ)備數(shù)K工序在產(chǎn)品實(shí)際儲(chǔ)備數(shù)⒊控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費(fèi)用：①控制材料費(fèi)用；②控制工資費(fèi)用；③控制用；④控制廢品損失⑷、成品的日常管理：(包括：產(chǎn)品庫(kù)存、發(fā)運(yùn)、結(jié)算A、銷售部門：①擬訂產(chǎn)成品和外購(gòu)商品管理辦法；②制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購(gòu)商品的儲(chǔ)備和③正確制定銷售計(jì)劃，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同；④采取措施，加速成品周轉(zhuǎn)②加強(qiáng)成品庫(kù)的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理1、固定資產(chǎn)：指使用期限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。2000元以上，并且使用期限超過(guò)兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。3；c、租出固定資產(chǎn)；d、未使用固定資產(chǎn)；e、不需用固定資產(chǎn)； 4、固定資產(chǎn)管理的意義和要求：⑴保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺 12 月折舊率年折舊率月折舊率年折舊率固定資產(chǎn)年折舊率固定資產(chǎn)年折舊率原始價(jià)值清理費(fèi)用殘余價(jià)值100%1原始價(jià)值使 月折舊額月折舊額固定資產(chǎn)原始價(jià)值原始價(jià)值原始價(jià)值清理費(fèi)用原始價(jià)值1預(yù)計(jì)凈殘值率原始價(jià)值原始價(jià)值清理費(fèi)用殘余價(jià)值 原始價(jià)值1預(yù)計(jì)凈殘值率 AA:雙倍余額遞減法折舊率=年限平均法計(jì)算的折舊率

2 B:最后幾年改用年限平均法

2 2 2 固定資產(chǎn)年折舊率使 年限固定資產(chǎn)年折舊率使 年限已使用年年限使 即:年限n年數(shù)總和Sna1ann2固定資產(chǎn)月折舊率=年折舊率固定資產(chǎn)月折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額固定資產(chǎn)月折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額月折舊率=固定資產(chǎn)原始價(jià)值預(yù)計(jì)凈殘值**的大部分，便于利用；③從時(shí)間價(jià)值看，早收回的投資比晚收回價(jià)值更高；④前幾個(gè)分?jǐn)侳FV r1r 每年提取的折舊額原始價(jià)值

利率1利率預(yù)計(jì)使 年 3

年限按固定資產(chǎn)類別確定指標(biāo)：⑴計(jì)劃年度期初固定資產(chǎn)總值：=+基年第四季度預(yù)計(jì)增減數(shù) 計(jì)劃年度期初+計(jì)劃年度內(nèi)增加—計(jì)劃年度內(nèi)減 固定資產(chǎn)總 固定資產(chǎn)總 固定資產(chǎn)總= —+ ==+ — 某類機(jī)床多余或不足折值折值1、固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)：⑴單項(xiàng)投資數(shù)額大 ⑵施工期長(zhǎng)；⑶投資回收期長(zhǎng)；⑷決策成 23

某項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備需用量

生產(chǎn)任務(wù)實(shí)物量或臺(tái)時(shí)量 單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力實(shí)物量或臺(tái)時(shí)量單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)全年制度工作日數(shù)設(shè)備檢修停臺(tái)日數(shù)每日開(kāi)工班數(shù)全年制度工作日數(shù)：=10104=251875 計(jì)算的單臺(tái)設(shè)備的生產(chǎn)能力=單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)設(shè)備產(chǎn) 計(jì)算的單臺(tái)設(shè)備的生產(chǎn)能力=單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)設(shè)備臺(tái)②計(jì)算完成計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)

100%計(jì)劃期可提供的生產(chǎn)面積計(jì)劃期可提供的生產(chǎn)面積m2h現(xiàn)有生產(chǎn)面積m2計(jì)劃期工作天數(shù)生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)面積m2/h生產(chǎn)產(chǎn)量單位產(chǎn)品占用面 改進(jìn)系4 收入付現(xiàn)成本所得 t123t 2… 所得稅-300000A、每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量(NCF)相等：投資回收期初始投資額每年B、每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量(NCF)不相等，根據(jù)每年年末回收的投資額確定投資回收期n年第n率ARR平均現(xiàn)金流量率ARR平均現(xiàn)金流量第n凈現(xiàn)第n凈現(xiàn)值 初始投資NCF 1kn NPV 1 2... n三步、計(jì)算凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值=未 NCF NCF nNCFPI 1 2... n/ t/ 1in 凈現(xiàn)值未 的總現(xiàn)1、固定資產(chǎn)分口分級(jí)管理：①、按固定資產(chǎn)類別實(shí)行分口管理(即各類固產(chǎn)分別交由各有關(guān)管理②、按各類固定資產(chǎn)的使用地點(diǎn)實(shí)行分級(jí)管理2 ③查廢原因 ⑷清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物：①查物點(diǎn)數(shù)，核對(duì)賬目；②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和情3、無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)：①不具有物質(zhì)形態(tài) ③自行開(kāi)發(fā)并申請(qǐng)取得的按依法取得時(shí)發(fā)生的費(fèi)費(fèi)等費(fèi)用確定。④接受捐贈(zèng)的按金額或市價(jià)2

⑴目的：①企業(yè)擴(kuò)張的需要；②完成戰(zhàn)略的需要；③調(diào)度的需要；④滿足特定用途的需要⑵功能：①對(duì)外投資有利于企業(yè)閑置、資產(chǎn)得以充分利用，提高的使用效益；②通過(guò)對(duì)外投資，在企業(yè)外部，營(yíng)，便于從國(guó)內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔次；⑤利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)張；⑥在對(duì)外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營(yíng)談判、投資項(xiàng)目建設(shè)、管理的過(guò)程中可以利⑵對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)；②通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) ④投資回用二、對(duì)外間接投資（包括：投資中的債券投資、投資、基金、投資、金融衍生工具投資②債券投資的其他效果(其他附加的條件)；③債券投資的可行性2（2個(gè)依據(jù)最終實(shí)際收益最終實(shí)際收益率到期收回的本利和 年利息面額 持有期間收益率持有期間收益率到期收益率到期收益率到期的本利和購(gòu)入價(jià)殘存年限

Vn i11ii 內(nèi)在價(jià)值VD年股K 內(nèi)在價(jià)值VD年股KVD10 n由于假設(shè)Kg所以當(dāng)n時(shí),VKgvD01g1K+D1g01K...D1g01KP1K

①每股收益：指企業(yè)凈利潤(rùn)與普通股股數(shù)之比。若同時(shí)優(yōu)先股，每股收益每股收益每股收益凈資產(chǎn)收益率每股股利每股股利2 差價(jià)收益(資本利得)：持有期間收益率賣出價(jià)購(gòu)入價(jià)/持有年限100%計(jì)算其收益Ⅰ、投資基金：是一種金融方式，由眾多不同的投資者出資匯集而成，后交專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(一般是基金管理公司)進(jìn)行投②基金投資只需支付少量的用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；③基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金；⑶、基金投資的種類：①封閉式基金：指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，事先確定總額，籌集到這個(gè)總額的80%以②開(kāi)放式基金：指基金總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可按基金的報(bào)價(jià)在基金投資者通過(guò)這些網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)、或進(jìn)行。的情況；③與投資一樣，投資基金投資也要重視運(yùn)作方式。/ / 按投資對(duì)象分：項(xiàng)目性投資(指委托企業(yè)以貨幣/實(shí)物的形式投資到企業(yè)。常是合資進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新)、 按照指定

投②

(選擇權(quán)合約)：指合約雙方中支付選擇權(quán)

)) d、金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)（aa)三、對(duì)外直接投資——并購(gòu)?fù)顿Y：對(duì)外投資

、、2、收購(gòu)與兼并區(qū)別：①兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；收購(gòu)企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其可是部分轉(zhuǎn)讓③兼并多發(fā)生在被~~重組其產(chǎn)；收一發(fā)在業(yè)常產(chǎn)營(yíng)態(tài)流比平。經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)

存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)

③謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。可帶來(lái)財(cái)務(wù)方面的收益：a財(cái)務(wù)能力提高；b合理；c預(yù)期效2⑤獲得特殊資產(chǎn)。如獲取土地、目標(biāo)企業(yè)的有效管理隊(duì)伍/優(yōu)秀研發(fā)人員/專有技術(shù)/商標(biāo)/⑥降低成本。成本包括：契約成本、監(jiān)督成本、剩余虧②縱向并購(gòu)：生產(chǎn)工藝//生產(chǎn)、銷售的連續(xù)性過(guò)程 ㈡、并購(gòu)?fù)顿Y的價(jià)值評(píng)估：指對(duì)標(biāo)的(股權(quán)/資產(chǎn))購(gòu)入或作出的價(jià)值判斷③選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。(有幾種市盈率：在并購(gòu)時(shí)點(diǎn)目標(biāo)企業(yè)的~；與目標(biāo)企業(yè)具可比性企業(yè)的~2．股息收益折現(xiàn)模型法(收益現(xiàn)值法)：基本原理“投資

NFNFtn:

4．Q比率法：是公司的市場(chǎng)價(jià)值與代表這些的資產(chǎn)重置成本之間的比率。是反映市場(chǎng)上價(jià)格偏高1。企業(yè)價(jià)值Q

即市凈值資產(chǎn)重置成本注：Q值的近似值"價(jià)值比率"=市凈值

市值 收收 ②決策前，應(yīng)考慮的問(wèn)題：a資產(chǎn)的流動(dòng)性 b融資能力 c資本結(jié)構(gòu)

①基本做法：收購(gòu)公司以少量資本成立"空殼公司"

1.耗費(fèi)的生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移的價(jià)值

總和體 貨幣表

勞動(dòng)者必要?jiǎng)趧?dòng)創(chuàng)造的價(jià)值v勞動(dòng)者剩余勞動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值

產(chǎn)品耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量

1、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用要素(概括可分)：勞動(dòng)對(duì)象費(fèi)用、主要?jiǎng)趧?dòng)費(fèi)用、活勞動(dòng)費(fèi)用、其他費(fèi)用 ②外購(gòu) ③外購(gòu)動(dòng)力；④工資；⑤提取的職工福利費(fèi) ⑦利息支出；⑧稅金；⑨其他支出⑵內(nèi)容：①新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測(cè)（即預(yù)測(cè)該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平）；②確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測(cè)（即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測(cè)）；③新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)（即預(yù)測(cè)企業(yè)從未生產(chǎn)過(guò)的新產(chǎn)品經(jīng)過(guò)試制投產(chǎn)后必須達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平）；④在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)（即根據(jù)計(jì)提高比值途徑：①在保持產(chǎn)品必要功能的前提下，降低產(chǎn)品成本；②在不增加成本的情況下，提高產(chǎn)品功能；③提高產(chǎn)品功能，同時(shí)降低產(chǎn)品成本；④成本增加不多，而產(chǎn)品功能有較大的提高；

某項(xiàng)零部件的成本系數(shù)=某項(xiàng)零部件的成本系數(shù)=計(jì)算（也稱價(jià)值系數(shù) 況。功能成本比值系數(shù)價(jià)值系數(shù)=功能評(píng)價(jià)系預(yù)測(cè)成本降低率改進(jìn)前的產(chǎn)品成本-改進(jìn)后的產(chǎn)品成本2)價(jià)格發(fā)生變動(dòng):材料價(jià)格變動(dòng)影響成本降低率材料價(jià)格降低材料費(fèi)用占成本的3)消耗降低外,價(jià)格發(fā)生變動(dòng)材料價(jià)格變動(dòng)影響成本降低率1材料消 降低%材料價(jià)格變動(dòng)的%材料費(fèi)用占成本的同時(shí)變動(dòng)材料價(jià)格同時(shí)變動(dòng)影響成本降低率11材料消 降低%1材料價(jià)格變動(dòng)的%材料費(fèi)用占成本的提高原材料利用率:原材料利用率提高影響成本降低率1上年原材料利用率 計(jì)劃年度原材料利用率 1勞動(dòng)生產(chǎn)率提高人數(shù)和工資不變影響的成本降低率

1勞動(dòng)生產(chǎn)率提高% 2)2)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高超過(guò)平均工資增長(zhǎng)影響成本降低率1平均工資增長(zhǎng)%1勞動(dòng)生產(chǎn)率提高%1平均工資增長(zhǎng)% 1或:生產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)制造費(fèi)用增加影響成本降低率=生產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)制造費(fèi)用增加影響成本降低率=11制造費(fèi)用增加制造費(fèi)用占成本的1生產(chǎn)增長(zhǎng)可比產(chǎn)品成本降低率可比產(chǎn)品成本降低額按計(jì)劃產(chǎn)量上年實(shí)際平均單位成本計(jì)算的總成本

計(jì)劃年度可比產(chǎn)品成本總降低額⑴作用：①成本計(jì)劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效 ⑵內(nèi)容：①主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃 BC根據(jù)上期實(shí)際發(fā)生數(shù)或預(yù)計(jì)發(fā)生數(shù)調(diào)整確定；D根據(jù)其他計(jì)②編制基本生產(chǎn)車間成本計(jì)劃：A按成本項(xiàng)目計(jì)算車間各種產(chǎn)品耗用的直接費(fèi)用計(jì)劃數(shù)；BC根據(jù)各種產(chǎn)品的直接費(fèi)用和應(yīng)分配的制造費(fèi)用，計(jì)算各種產(chǎn)品的車間計(jì)劃單位成本和總成本，以及 ③消耗 ⑶、成本控制的：①憑證控制；②廠幣控制；③制度控制1 ⑵

③控制和過(guò)程中的材料損耗；④回收廢舊材料，搞好綜合利用⑵努力降低材料采購(gòu)成本：①嚴(yán)格控制材料價(jià)格；②加強(qiáng)材料采購(gòu)費(fèi)用管理；③合理采用新材料和廉價(jià)代用材料產(chǎn)產(chǎn)際劃際件件小×××××××件× ×小××××× ×××××× ×1、2、322002200元1.2864%：結(jié)構(gòu)變動(dòng)后影響降低率+0.0271%-1.2593實(shí)際降低率如：計(jì)劃降低額=(6)-(7)=185600-182800=2800元；計(jì)劃降低率=2800/185600×100%=1.5086%實(shí)際降低額=(8)-(10)=270000-269400=600元； 產(chǎn)量變動(dòng)后計(jì)劃降低額產(chǎn)量變動(dòng)后計(jì)劃降低額成本計(jì)劃降低率全部可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量上年平均單位成本產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=產(chǎn)量變動(dòng)后計(jì)劃降低額如：產(chǎn)量變動(dòng)后計(jì)劃降低額=1.5086%×270000=4073.22=4073.22-[(67)]=4073.22-2800=-73.22產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)后的計(jì)劃降低額產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)后的計(jì)劃降低額全部可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量上年平均單位成本全部可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量本年計(jì)劃單位成本產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)后的計(jì)劃降低額全部可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量上年平均單位成本=(89)=270000-266000=4000元；結(jié)構(gòu)變動(dòng)后的計(jì)劃降低額對(duì)成本降低額的影響=4000-4073.22=-73.22結(jié)構(gòu)變動(dòng)后的計(jì)劃降低額對(duì)成本降低率的影響-73.22/270000×100%=-0.0271%如：?jiǎn)挝怀杀咀儎?dòng)后計(jì)劃降低額=實(shí)際降低額=(810)=270000-269400=600元；單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=600-4000=-3400元；材料利用率變動(dòng)的影響材料利用率變動(dòng)的影響單位成品成本降低率本年實(shí)際材料利用率-上年實(shí)際材料利用率產(chǎn)品質(zhì)量變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品成本的影響.質(zhì)量指標(biāo)合格品率變動(dòng)的影響合格品率變動(dòng)的影響單位產(chǎn)品成本降低率本年實(shí)際合格品率上年實(shí)際合格品率可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低率可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低率某產(chǎn)品上年預(yù)計(jì)平均單位成本計(jì)劃產(chǎn)量上年預(yù)計(jì)平均單位成本計(jì)劃產(chǎn)量可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低率某產(chǎn)品上年預(yù)計(jì)平均單位成本實(shí)際產(chǎn)量上年預(yù)計(jì)平均單位成本實(shí)際產(chǎn)量指標(biāo)特點(diǎn)：a綜合性；b可比性 產(chǎn)值成本率總產(chǎn)值產(chǎn)值成本率總產(chǎn)值或商品產(chǎn)值每百元產(chǎn)值花費(fèi)的成本每百元產(chǎn)值花費(fèi)的成本總產(chǎn)值或商品產(chǎn)值

全部產(chǎn)品成本節(jié)約率全部產(chǎn)品成本節(jié)約率某產(chǎn)品行業(yè)平均先進(jìn)單位成本實(shí)際單位成本實(shí)際產(chǎn)量某產(chǎn)品行業(yè)平均先進(jìn)單位成本實(shí)際產(chǎn)量

;;;:

;銷售收入(營(yíng)業(yè)收入)

1.按收入的性質(zhì)和重要性劃分:分類2.按收入的內(nèi)容劃分:1.企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方 風(fēng)險(xiǎn):商品由于貶值/損壞/報(bào)廢等造成的損失 :商品包含的未來(lái)經(jīng)濟(jì)收益條件2.3. 相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)4.相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量③銷售折扣：1.現(xiàn)金折扣：給客戶在規(guī)定日期前付款的價(jià)格。目的：提高市場(chǎng)占有份額，增加銷售收入2.適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法，提出數(shù)學(xué)模型，對(duì)銷售情況作出定性分析和定量測(cè)算；④分析預(yù)測(cè)誤差；⑤評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)效果。1 1.意見(jiàn)匯集法推銷人員意見(jiàn)綜合判斷法通過(guò)算術(shù)計(jì)判斷分析法

2.專家判斷法三方法專家個(gè)人意見(jiàn)集合法;專家小組法;特 片面性2

周期:投產(chǎn)試銷期,成本期,飽和期 期分析法2.對(duì)客戶 分析法3.對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì) 包括:國(guó)民收入,各行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),社 力,消 ,生產(chǎn)規(guī)模等 1.簡(jiǎn)單平均法算術(shù)平均法具體方法

nnS=i1= xx...

S過(guò)去n期銷售量的平均值xi第in

St第t期的預(yù)測(cè)數(shù)tSttSt=itnn具體方法

移動(dòng)平均法:移動(dòng)平均法的基礎(chǔ)上,給各項(xiàng)規(guī)定不同的權(quán)數(shù),求出后的各期平均數(shù)WitWitSit令:W tSt=WiXiitntiitWi: Xi第in4.S

1a

St:第t期的預(yù)測(cè)銷售數(shù) t

t

St

第t1a指數(shù)平滑系數(shù)滿足0a1 素 ②多元回歸分析法：yab1x1b2x2bn㈢、銷售收入計(jì)劃的編制：(按時(shí)間長(zhǎng)短分為：長(zhǎng)期(5年以上)/中期(5年內(nèi))/短期計(jì)劃(1年內(nèi) 勞動(dòng)消耗的價(jià)值折舊生產(chǎn)資料消耗轉(zhuǎn)移的價(jià)值產(chǎn)品價(jià)值

勞動(dòng)對(duì)象消耗的價(jià)值材料費(fèi)產(chǎn)品成本費(fèi)用必要?jiǎng)趧?dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值工 產(chǎn)品價(jià)生產(chǎn)者勞動(dòng)新創(chuàng)造的價(jià)值

剩余勞動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值㈡、產(chǎn)品價(jià)格的分類⑴、按照產(chǎn)品的生產(chǎn)部門分類：①消費(fèi)資料工業(yè)品價(jià)格（輕工業(yè)品價(jià)格 ⑵、按照產(chǎn)品在流通過(guò)程中的環(huán)節(jié)分類：①出廠價(jià)格

1㈠、工商稅制度⑴、工商稅制度的演變：195013個(gè)稅種——199332個(gè)稅種——199424個(gè)⑵、現(xiàn)行工商稅制度的基本內(nèi)容：①建立統(tǒng)一的流轉(zhuǎn)稅制 ⑵、消費(fèi)稅：實(shí)行從價(jià)定率征收：應(yīng)納稅額＝銷售額×適用稅率 ①、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)＝①、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)＝㈡、利潤(rùn)預(yù)測(cè)息稅前息稅前利潤(rùn)銷售收入銷售收入變動(dòng)成本單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本銷售量單價(jià)單位變動(dòng)成本銷售量銷售量 固定成本+利 保本銷售量 銷售量 固定成本+利 保本銷售量 固定成本總 保本銷售額保本銷售量單單價(jià)單位變動(dòng)成 單價(jià)單位變動(dòng)成單價(jià)固定成本+利潤(rùn)單位變動(dòng)成本固定成本單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本銷售量邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)100%單位邊際貢獻(xiàn)銷售收 單變動(dòng)貢獻(xiàn)率變動(dòng)貢獻(xiàn)率100%單位變動(dòng)成本銷售量100%單價(jià)

性質(zhì)：1元的銷售收入所提供的邊際貢獻(xiàn)。息稅前息稅前利潤(rùn)銷售收入變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)銷售收入邊際貢獻(xiàn)率銷售量單位邊際貢獻(xiàn) 保本銷售額=保本點(diǎn)的利潤(rùn)為 利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷售收利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷售收入銷售收入利潤(rùn)率 占用額時(shí)間上年 本=上年成增加增加⑥測(cè)算由于計(jì)劃年度產(chǎn)品變化而增加或減少的利潤(rùn)產(chǎn)產(chǎn) 2004年 ㈠、利潤(rùn)分配制度的沿革⑵利潤(rùn)留成制度：①留成比例的確定；②利潤(rùn)留成的提取條件和方法；③利潤(rùn)留成的使用 ㈡、利潤(rùn)分配的原則 ㈢、利潤(rùn)分配的基本程序 ㈣、制企業(yè)的利潤(rùn)分配⑴、利潤(rùn)分配特點(diǎn)：①制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平和公正的原則；②應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策③應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來(lái)對(duì)的需求以及籌資成本；④應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)價(jià)格的影響⑵、股利政策的基本理