2022年熔斷器產(chǎn)業(yè)鏈全景圖鑒

2022年熔斷器產(chǎn)業(yè)鏈全景圖鑒一、產(chǎn)業(yè)鏈整體結(jié)構(gòu)1、定義及分類電路安全保障通常由電路控制器件和電路保護(hù)器件共同完成。電路控制器件，包括機(jī)械開關(guān)和電子開關(guān)，主要對電路進(jìn)行開關(guān)控制，使電路保持接通或斷開的狀態(tài)。電路保護(hù)器件，指安裝在電路中，當(dāng)電路出現(xiàn)過電流、過電壓或過熱等情形時，自動引發(fā)相關(guān)功能部位的熔斷、電阻突變或其他物理變化，從而切斷電路或抑制電流、電壓的突變，起到保護(hù)電路和用電設(shè)備作用的一類器件。電路安全保障器件分類熔斷器是對電路進(jìn)行過電流保護(hù)的器件。工作時，熔斷器串接在電路中，負(fù)載電流流經(jīng)熔斷器。當(dāng)電路發(fā)生短路或過載過電流的熱效應(yīng)使熔體熔化、氣化產(chǎn)生斷口，斷口產(chǎn)生電弧，熔斷器通過熄滅電弧切斷故障電路，起到電路保護(hù)的作用。熔斷器主要由熔體、滅弧介質(zhì)、M效應(yīng)點(diǎn)、絕緣管殼、接觸端子和指示器組成。熔斷器組成及介紹2、產(chǎn)業(yè)鏈從熔斷器產(chǎn)業(yè)鏈來看，產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料包括：溶體材料、絕緣材料、滅弧材料、其他材料；產(chǎn)業(yè)鏈中游，根據(jù)電力強(qiáng)弱和應(yīng)用場景的不同，熔斷器可分為電子熔斷器和電力熔斷器。電子熔斷器，一般適用于低電壓、小功率以及電子控制等電路，主要應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品、家用電器、車用低壓電路等領(lǐng)域。電力熔斷器，一般適用高電壓、大功率電路，主要應(yīng)用于傳統(tǒng)發(fā)電、輸配電、冶金、采礦、電化工、通信、新能源風(fēng)光發(fā)電及儲能、新能源汽車、軌道交通、船舶等工業(yè)領(lǐng)域。市場應(yīng)用方面，主要有三個層次：第一層次包括電子產(chǎn)品、車用低壓電路、家用電器、傳統(tǒng)發(fā)電、輸配電、工業(yè)電源、工業(yè)控制等；第二層次(新興市場)包括光伏、風(fēng)電、核電、儲能、通信等；第三層次(特殊應(yīng)用場景)包括新能源汽車、軌道交通、航空航天、船舶等。熔斷器產(chǎn)業(yè)鏈3、熔斷器行業(yè)現(xiàn)狀簡析熔斷器是電路保護(hù)器件中應(yīng)用領(lǐng)域最為廣泛的器件之一，根據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)PaumanokPublicationsInc.數(shù)據(jù)，2019年全球電路保護(hù)器件市場規(guī)模為69.8億美元，其中過電壓保護(hù)器件銷售金額為35.7億美元，占比為51.2%，熔斷器銷售金額為22.04億美元，占比為31.6%。2008-2019年全球熔斷器市場規(guī)模和銷售數(shù)量總體保持著上升趨勢。2008-2019年全球熔斷器行業(yè)市場規(guī)模及增速情況熔斷器全球格局較為集中，2019年CR3占比64%。2019年，全球前三的熔斷器企業(yè)分別為Littlefuse、Bussmann、Mersen，占比分別為31%、24%、9%，CR3達(dá)到64%，格局較為集中。歐美日企業(yè)起步較早，且控制著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定權(quán)及絕大多數(shù)專利技術(shù)，經(jīng)過多年發(fā)展格局趨于穩(wěn)定。2013年全球前七大熔斷器生產(chǎn)商占比92%，2019年前七大熔斷器生產(chǎn)商占比92%，格局基本穩(wěn)定。熔體材料類別及應(yīng)用全球熔斷器行業(yè)市場競爭格局情況(單位：%)二、熔斷器上游原材料1、成本結(jié)構(gòu)情況中熔電氣是國內(nèi)熔斷器相關(guān)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，以中熔電氣熔斷器業(yè)務(wù)為例，從熔斷器成本結(jié)構(gòu)來看，材料成本占比達(dá)到70%以上。據(jù)中熔電氣2021年年報，公司營業(yè)成本為22849.09萬元，同比上漲80.06%，其中電力熔斷器及配件銷售成本為22,460.06萬元，占營業(yè)成本比例為98.30%，與其銷售收入占營業(yè)收入98.01%的比例相匹配。電力熔斷器及配件銷售成本較上期增長81.00%，主要是業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大所致，其中制造費(fèi)用增長率高于銷售成本增長率，主要系為降低因訂單的季節(jié)性變化或突發(fā)性用工需求造成的人力資源管理壓力，提高產(chǎn)能調(diào)節(jié)與生產(chǎn)組織的靈活性，公司將部分非關(guān)鍵性生產(chǎn)工序外包，報告期內(nèi)外包勞務(wù)費(fèi)較上年增加所致。2020-2021年中熔電氣熔斷器業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)變動情況2、熔體材料熔體材料是核心元件，直接關(guān)系到熔斷器性能的優(yōu)劣。熔體材料分為低熔點(diǎn)和高熔點(diǎn)兩類。低熔點(diǎn)材料如錫和鉛合金易于熔斷且電阻率較大，制成熔體的截面尺寸較大，熔斷時產(chǎn)生的金屬蒸氣較多，只適用于低分?jǐn)嗄芰Φ娜蹟嗥?；高熔點(diǎn)材料如銅、銀不容易熔斷，其電阻率較低，可制成較小的截面尺寸，熔斷時產(chǎn)生的金屬蒸氣少，適用于高分?jǐn)嗄芰Φ娜蹟嗥鳌ＹY料來源：世界白銀協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理純銀帶材是目前應(yīng)用較為廣泛的高熔點(diǎn)的熔體材料，銀熔體具有很好的開斷強(qiáng)短路電流的能力，而且銀化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，抗氧化、耐腐蝕性能優(yōu)越，在使用過程中電阻值不容易發(fā)生變化且熔點(diǎn)恒定，有利于保證電路的穩(wěn)定性和安全性，是大電流、高可靠性熔斷器的關(guān)鍵材料。從白銀應(yīng)用情況來看，非光伏工業(yè)用銀在白銀應(yīng)用結(jié)構(gòu)占比42%，但是銀的價格昂貴，同時產(chǎn)量較少，使熔斷器制造成本明顯提高。據(jù)世界白銀協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年全球白銀產(chǎn)量約為2.92萬噸，中國白銀產(chǎn)量位居世界第二，為3200噸，與2020年基本一致。全球白銀細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域占比(單位：%)2014-2021年中國白銀行業(yè)產(chǎn)量及增速情況銅同樣是一種高熔點(diǎn)材料。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年中國銅材產(chǎn)量達(dá)到2123.5萬噸，2022年1-9月產(chǎn)量為1636.6萬噸，同比下降0.5%。近年來我國銅材行業(yè)產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定。從節(jié)約資源的角度來看，大量使用銀貴金屬成本較高，且存在浪費(fèi)現(xiàn)象，不利于行業(yè)的發(fā)展。因此市面上較多使用Ag/Cu面復(fù)合型、Cu/Ag/Cu貫穿復(fù)合型，該類產(chǎn)品保證了熔斷位置為全Ag，非熔斷位置為Cu，其性能完全和整體純Ag材料保持一致，達(dá)到節(jié)銀的目的，但是存在其他位置強(qiáng)度較差的問題。2014-2022年中國銅材行業(yè)產(chǎn)量及增速情況3、熱熔斷體熱熔斷體是一種裝有感溫元件的一次性動作而不可復(fù)位的過熱保護(hù)元器件，又稱溫度保險絲。當(dāng)用電設(shè)備發(fā)生過熱故障時，導(dǎo)致電路溫度升高至設(shè)定的保護(hù)值，熱熔斷體將自動熔斷，實(shí)現(xiàn)電路的自動斷開，并不可復(fù)位，從而實(shí)現(xiàn)對電路的過熱保護(hù)，防止用電設(shè)備安全事故的發(fā)生。熱熔斷體是一種熱熔斷器。從市場規(guī)模來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年全球熱熔斷體行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到17.89億元，國內(nèi)市場規(guī)模為11.87億元，占比66.3%。2017-2022年全球及中國熱熔斷體市場規(guī)模情況從下游應(yīng)用占比來看，全球及中國熱熔斷體主要應(yīng)用還是在家用電器領(lǐng)域，但是全球在汽車電子及通訊設(shè)備方面占比較高。據(jù)統(tǒng)計，2019年全球及中國熱熔斷體在家用電器領(lǐng)域占比分別為53.8%、58.9%。絕緣材料產(chǎn)業(yè)鏈全球及中國熱熔斷體行業(yè)下游應(yīng)用占比情況市場競爭格局方面，早期國內(nèi)熱熔斷體進(jìn)口依賴嚴(yán)重，國產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)后，國內(nèi)本土骨干企業(yè)完成了熱熔斷體的國產(chǎn)化進(jìn)程，逐漸搶占國外品牌在中國的市場份額，基本實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代。數(shù)據(jù)顯示，2019年，日本內(nèi)橋、雅寶電子、美國艾默生、廈門賽爾特、德國肖特分別市占率分別為12.2%、11.2%、9.2%、8.7%、6.7%，合計48%，行業(yè)集中度較高。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會向工信部出具的關(guān)于溫度保險絲產(chǎn)品制造業(yè)單項冠軍的相關(guān)《證明》，2019-2021年，雅寶電子在國內(nèi)熱熔斷體產(chǎn)品市場中的市場占有率(銷售數(shù)量)分別為14.9%、15.4%和15.8%，均排名第一。全球熱熔斷體行業(yè)市場競爭格局(按銷售額)4、絕緣材料絕緣材料是在允許電壓下不導(dǎo)電的材料，但不是絕對不導(dǎo)電的材料，在一定外加電場強(qiáng)度作用下，也會發(fā)生導(dǎo)電、極化、損耗、擊穿等過程，而長期使用還會發(fā)生老化。絕緣材料又稱電介質(zhì)，是指在直流電壓作用下，不導(dǎo)電或?qū)щ姌O微的物質(zhì)，其電阻率一般大于1010Ω·m。絕緣材料的主要作用是在電氣設(shè)備中將不同電位的帶電導(dǎo)體隔離開來，使電流能按一定的路徑流通，還可起機(jī)械支撐和固定，以及滅弧、散熱、儲能、防潮、防霉或改善電場的電位分布和保護(hù)導(dǎo)體的作用。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，其產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為苯乙烯等有機(jī)化合物、聚酯等高分子聚合物、氫氧化鋁等無機(jī)物；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要應(yīng)用于電力、汽車、新能源、5G通信等行業(yè)。資料來源：公開資料整理電力需求的增長和輸配電網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)建和現(xiàn)代化推動行業(yè)市場規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國絕緣材料市場規(guī)模為250億元，2021年中國絕緣材料市場達(dá)到298億元。2018-2021年中國絕緣材料行業(yè)市場規(guī)模情況從產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料產(chǎn)量來看，近三年來我國絕緣材料產(chǎn)業(yè)鏈上游苯酚、聚丙烯與環(huán)氧樹脂等產(chǎn)量持續(xù)走高，為行業(yè)發(fā)展提供了良好的原料基礎(chǔ)。2018-2021年我國絕緣材料上游主要原材料產(chǎn)量2)滅弧器件-真空滅弧室絕緣材料上游原材料包括無機(jī)物、有機(jī)化合物和高分子聚合物，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)囊括各行各業(yè)，主要原材料及主要相關(guān)企業(yè)名單梳理如下：絕緣材料上游原材料相關(guān)企業(yè)名單梳理5、滅弧材料1)滅弧材料滅弧材料，即滅弧介質(zhì)。開關(guān)電器觸頭本身及觸頭周圍的介質(zhì)中含有大量可被游離的電子，當(dāng)分?jǐn)嗟挠|頭間存在足夠大的外施電壓，而且電路電流也達(dá)到最小生弧電流時，就會強(qiáng)烈游離而形成電弧。電弧是高溫高導(dǎo)電率的游離氣體，它不僅對觸頭有很大的破壞作用，而且使斷開電路的時間延長。因此需要將電弧進(jìn)行消滅，簡稱滅弧。滅弧有多種方法，大多是使用某種氣體或者液體來承擔(dān)主要滅弧工作，這些氣體或者液體(甚至是真空)就被稱為滅弧介質(zhì)。滅弧材料主要包括石英、無機(jī)膠以及SF6等。就我國石英砂產(chǎn)量變動情況而言，隨著下游玻璃和冶金等領(lǐng)域整體需求持續(xù)增長，我國石英砂產(chǎn)量表現(xiàn)為穩(wěn)步增長趨勢，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國石英砂產(chǎn)量為9123萬噸，同比2020年增長4.08%。隨著目前國內(nèi)整體石英砂產(chǎn)量持續(xù)增長，但整體供給仍不滿足國內(nèi)需求，進(jìn)口占比持續(xù)增長同時價格持續(xù)上升。2015-2021年中國石英砂行業(yè)產(chǎn)量及增速情況全球熔斷器行業(yè)下游需求分布情況(單位：%)真空滅弧室是典型的高壓電器滅弧器件。真空滅弧室，又名真空開關(guān)管，是中高壓電力開關(guān)的核心部件，其主要作用是，通過管內(nèi)真空優(yōu)良的絕緣性使中高壓電路切斷電源后能迅速熄弧并抑制電流，避免事故和意外的發(fā)生。從行業(yè)產(chǎn)量來看，據(jù)統(tǒng)計，2020年中國真空滅弧室產(chǎn)量達(dá)398.14萬臺，同比增長7.2%。2012-2020年中國真空滅弧室行業(yè)產(chǎn)量及增速情況注：21年產(chǎn)量數(shù)據(jù)暫未披露。目前國內(nèi)真空滅弧室制造商約50余家，整體供大于求。但頭部企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢及品牌優(yōu)勢占據(jù)較高份額，其中寶光股份及旭光科技合計占據(jù)約60%市場份額，其他企業(yè)約占比40%市場份額。2020年中國真空滅弧室行業(yè)市場競爭格局情況三、熔斷器下游需求情況1、需求占比情況從熔斷器下游需求來看，根據(jù)PaumanokPublicationsInc.統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年全球熔斷器終端應(yīng)用分布在電子器件、工業(yè)、汽車、住宅四大領(lǐng)域。其中，電子器件應(yīng)用領(lǐng)域包括各類電子產(chǎn)品及器件、家用電器等；工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域包括傳統(tǒng)發(fā)電、輸配電、冶金、采礦、電化工、通信、新能源汽車、新能源風(fēng)光發(fā)電及儲能、軌道交通、船舶、航空航天等；住宅應(yīng)用領(lǐng)域主要指住宅配電箱保護(hù)的熔斷器；汽車應(yīng)用領(lǐng)域主要指車用低壓電路使用的汽車保險絲。2、新能源汽車領(lǐng)域熔斷器市場汽車消費(fèi)對國內(nèi)消費(fèi)市場穩(wěn)定復(fù)蘇發(fā)揮重要作用。2020年以來，各部委積極出臺汽車促消費(fèi)政策，促進(jìn)新能源汽車推廣應(yīng)用，擴(kuò)大新能源汽車消費(fèi)。2020-2021年中國新能源汽車行業(yè)相關(guān)政策梳理從中國新能源汽車行業(yè)現(xiàn)狀來看，據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年全國新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到354.5萬輛，銷量為352.1萬輛，保有量達(dá)到784萬輛。2021年國內(nèi)新能源汽車行業(yè)景氣度大幅提升，產(chǎn)銷量大幅增長，21年行業(yè)融資數(shù)量達(dá)到239起，融資金額累計3639億元。2020-2025年全球車用熔斷器市場規(guī)模情況2022年前三季度，新能源汽車市場景氣度繼續(xù)高漲。據(jù)工信部數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年1-9月，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量為471.7萬輛，銷量為456.7萬輛，分別同比增長1.2倍和1.1倍。2022年1-9月國內(nèi)新能源汽車保有量達(dá)到1149萬輛，2022年前三季度，全國新注冊登記新能源汽車371.3萬輛，同比增長98.48%。2014-2022年中國新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量及保有量新能源汽車儲能采用高壓直流電，在車輛長期運(yùn)動過程中，電路工作環(huán)境復(fù)雜，需要耐受機(jī)械振動、溫度變化、車輛碰撞等狀況，以上狀況極有可能造成短路故障。熔斷器可以在短路電流發(fā)生時快速切斷回路，防止事故擴(kuò)大，是新能源電動汽車回路系統(tǒng)中必不可少的安全保護(hù)裝置。汽車用熔斷器分為低壓和高壓兩部分，汽車低壓熔斷器應(yīng)用電壓一般低于60VDC，主要是電子熔斷器對車用的低壓負(fù)載進(jìn)行保護(hù)，如車燈、車窗電機(jī)、雨刷器電機(jī)、喇叭等。這類保護(hù)在傳統(tǒng)車輛和新能源汽車上均有應(yīng)用。高壓保護(hù)主要適用于新能源汽車，應(yīng)用電壓一般為60VDC~1500VDC，主要是電力熔斷器對主回路和輔助回路進(jìn)行保護(hù)。熔斷器在汽車領(lǐng)域應(yīng)用情況國內(nèi)新能源汽車銷量保持快速增長，同時海外市場電動化提速，特斯拉銷量持續(xù)高增長，主流傳統(tǒng)車企如大眾、寶馬、戴姆勒、豐田、福特等逐步加快新能源戰(zhàn)略布局，引入電動平臺，標(biāo)志著海外新能源汽車市場迎來快速發(fā)展。新能源汽車的迅猛發(fā)展，拉動了上游電力熔斷器的需求增長，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球車用熔斷器市場規(guī)模有望從2021年的13.5億元增長到2025年的46.5億元。根據(jù)中國電動車百人會數(shù)據(jù)，2019年，國內(nèi)新能源汽車用熔斷器市場份額主要集中在中熔電氣、庫柏西安(Bussmann品牌)、美爾森電器保護(hù)系統(tǒng)(上海)有限公司(Mersen品牌)，其中中熔電氣產(chǎn)品市場份額排名第一。2019年中國新能源汽車領(lǐng)域熔斷器市場競爭格局3、風(fēng)光儲領(lǐng)域熔斷器市場“雙碳”背景下，綠色電力受國家政策扶持，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度長期向好。能源結(jié)構(gòu)低碳化轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵舉措，相關(guān)政策密集發(fā)布，風(fēng)光等清潔能源行業(yè)迅速發(fā)展。2021年中國風(fēng)光發(fā)電行業(yè)相關(guān)政策梳理2021-2022年中國新型儲能行業(yè)相關(guān)政策梳理自2020年來，我國風(fēng)光發(fā)電得益于政策鼓勵扶持，裝機(jī)容量增長速度加快。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國風(fēng)電累計裝機(jī)容量為328.5GW，光伏累計裝機(jī)容量為305.99GW。截止到2022年9月，風(fēng)電累計裝機(jī)容量達(dá)到347.67GW，同比增長16.9%，光伏累計裝機(jī)容量為358.64GW，同比增長28.8%，光伏裝機(jī)容量超過風(fēng)電裝機(jī)。2016-2022年中國風(fēng)電及光伏發(fā)電累計裝機(jī)容量情況由于新能源風(fēng)光發(fā)電具有波動性、間歇性、不可預(yù)測性等特點(diǎn)，配合儲能系統(tǒng)能夠更好地減少和平滑波動，實(shí)現(xiàn)更高的使用效率。2021年7月國家發(fā)改委和國家能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出“十四五”時期加快發(fā)展新型儲能，到2025年國內(nèi)新型儲能的裝機(jī)規(guī)模達(dá)30GW以上。資料來源：公開資料整理據(jù)統(tǒng)計，2021年中國儲能裝機(jī)容量達(dá)到43.4GW，同比增長21.9%，占全球累計裝機(jī)容量的21.3%。市場增量主要來源新型儲能。截至2021年底，中國已投運(yùn)新型儲能，累計裝機(jī)規(guī)模達(dá)到5729.7MW，同比增長74.50%