2023年高等教育經(jīng)濟(jì)類自考-08263工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資考試參考題庫(kù)（含答案）

2023年高等教育經(jīng)濟(jì)類自考-08263工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資考試參考題庫(kù)（含答案）（圖片大小可任意調(diào)節(jié)）第I卷一.全考點(diǎn)試題庫(kù)(共20題)1.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)的特征

正確答案:1客觀性2相對(duì)性3潛在性4可測(cè)性2.試述項(xiàng)目融資的參與者包括

正確答案:1.項(xiàng)目發(fā)起人：一般為股本投資者，是項(xiàng)目的實(shí)際投資者和真正主辦人。（目的：它通過(guò)項(xiàng)目的投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，獲得投資利潤(rùn)，通過(guò)組織項(xiàng)目融資，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目的綜合目標(biāo)要求。作用：為項(xiàng)目公司提供一部分股本資金，并以直接或間接擔(dān)保的形式為項(xiàng)目公司提供一定的信用支持。組成：可以是單獨(dú)一家公司，也可以是多家公司組成的財(cái)團(tuán)；可以是私人公司，也可以是政府機(jī)構(gòu)或兩者的混合體；承包商也可以成為發(fā)起人）

2.項(xiàng)目公司：也稱項(xiàng)目的直接主辦者，是指直接參與項(xiàng)目投資和管理，直接承擔(dān)項(xiàng)目?債務(wù)責(zé)任和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的法律實(shí)體。（作用：?1限制債務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?2實(shí)現(xiàn)非公司型負(fù)債安排?3所有權(quán)集中，便于管理4便于在項(xiàng)目資產(chǎn)上設(shè)定抵押擔(dān)保權(quán)益）

3.貸款銀行：是項(xiàng)目融資債務(wù)資金來(lái)源的主要提供者，也可扮演擔(dān)保人的角色?？梢允巧虡I(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)（如租賃公司、財(cái)務(wù)公司等），也可以是由十幾家銀行組成的國(guó)際銀團(tuán)，國(guó)家政府的出口信貸機(jī)構(gòu)。（a根據(jù)銀團(tuán)各家銀行在貸款中的作用不同份為5類：1按排行2代理行3參與行4技術(shù)行5保險(xiǎn)行b銀行參與項(xiàng)目貸款的數(shù)目由貸款規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)因素決定：1選擇對(duì)項(xiàng)目所在國(guó)了解和友好的銀行2選擇與項(xiàng)目規(guī)模適合的銀行3選擇對(duì)項(xiàng)目及所屬部門熟悉的銀行c貸款銀團(tuán)：是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時(shí)間和比例，通過(guò)代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。）

4.承建商：通常指通過(guò)固定價(jià)格的一攬子承包合同而負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和建設(shè)的工程公司貨承包公司。（項(xiàng)目建設(shè)的工程公司/承包公司與項(xiàng)目公司簽定“項(xiàng)目工程合同”，成為項(xiàng)目融資的重要信用保證者。）

5.供應(yīng)商：包括設(shè)備供應(yīng)商（提供機(jī)械，運(yùn)輸設(shè)備）和能源，原材料供應(yīng)商（長(zhǎng)期提供）。

6.項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者或使用者：?一般由項(xiàng)目發(fā)起人本身、對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品有需求的獨(dú)立第三方，或有關(guān)政府機(jī)構(gòu)承擔(dān)。為項(xiàng)目公司提供“長(zhǎng)期購(gòu)買合同”。

7.保險(xiǎn)公司：貸款方對(duì)借款人或發(fā)起人的資產(chǎn)只有有限追索權(quán)的情況下，保險(xiǎn)賠款就成為貸款方最主要的抵押之一，以減少可能發(fā)生的損失。

8.融資顧問(wèn)：包括財(cái)務(wù)與金融顧問(wèn)、技術(shù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)、保險(xiǎn)顧問(wèn)及會(huì)計(jì)稅務(wù)顧問(wèn)等。

9.政府機(jī)構(gòu)：需要項(xiàng)目所在國(guó)及其有關(guān)機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目審批，產(chǎn)品價(jià)格確定等方面提供支持和保證，否則項(xiàng)目難以進(jìn)行。（宏觀：提供良好的宏觀環(huán)境；微觀：提供土地、設(shè)施、能源；經(jīng)營(yíng)特許權(quán)；出口信貸、其他類型貸款、貸款擔(dān)保等。）3.簡(jiǎn)述以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的融資模式的運(yùn)作思路

正確答案:1項(xiàng)目設(shè)施的使用者要提供一個(gè)強(qiáng)有力的具有“無(wú)論是貨與否均須付款”性質(zhì)的承諾

2投資者將這種無(wú)條件承諾的合約權(quán)益轉(zhuǎn)讓給提供貨款的銀行，和項(xiàng)目投資者提供的完工擔(dān)保一同構(gòu)成項(xiàng)目信用保證結(jié)構(gòu)的主要組成部分，銀行據(jù)此安排該項(xiàng)目的融資。4.項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)包括（）、（）、（）、（）和（）

正確答案:信用風(fēng)險(xiǎn)；完工風(fēng)險(xiǎn)；生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)5.用公式表示出總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)總額之間的關(guān)系。

正確答案:

經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出

總成本費(fèi)用＝經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+利息支出

利潤(rùn)總額＝銷售收入-總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加＝銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出-銷售稅金及附加6.論述項(xiàng)目融資框架結(jié)構(gòu)的組成

正確答案:（1）項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)。即項(xiàng)目的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，是指投資者對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式和投資者之間的法律合作關(guān)系。

（2）項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)。是項(xiàng)目框架結(jié)構(gòu)中的核心部分。融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，是融資顧問(wèn)按照投資者的要求，對(duì)幾種融資模式進(jìn)行組合，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。

（3）項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)。指項(xiàng)目的股本資金、準(zhǔn)股本資金和債務(wù)資金三者之間的比例關(guān)系與其構(gòu)成的方式。

（4）項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)。它與項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度之間的關(guān)系是相輔相成的，一般來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度越高，信用保證結(jié)構(gòu)越相對(duì)簡(jiǎn)單，其條件也較為寬松；反之，則要求越復(fù)雜、嚴(yán)格。7.項(xiàng)目融資的功能有（）、（）和（）

正確答案:籌資功能；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能；享受稅收優(yōu)惠功能8.簡(jiǎn)述杠桿租賃項(xiàng)目的主要參加者包括哪些

正確答案:1資產(chǎn)出租人

2貸款人

3資產(chǎn)承租人

4杠桿租賃經(jīng)理人9.簡(jiǎn)答投資決策段的三要點(diǎn)。

正確答案:投資決策段的三要點(diǎn)：①目的行業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)分析；②項(xiàng)目的可行性分析；③投資決策，初步確定項(xiàng)目合作伙伴及投資結(jié)構(gòu)。10.簡(jiǎn)述項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu)

正確答案:1項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)（即項(xiàng)目的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，是指投資者對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式和投資者之間的法律合作關(guān)系。）

2項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)（是項(xiàng)目框架結(jié)構(gòu)中的核心部分。是融資顧問(wèn)按照投資者的要求，對(duì)幾種融資模式進(jìn)行組合，取舍，拼裝以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。）

3項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)（是指項(xiàng)目的股本資金，準(zhǔn)股本資金和債務(wù)資金三者之間的比例關(guān)系與其構(gòu)成的方式。資金結(jié)構(gòu)是由投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)決定的，但它也會(huì)影響項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)）

4項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)（項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度之間的關(guān)系是相輔相成的。項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度高，信用保證結(jié)構(gòu)則相對(duì)簡(jiǎn)單些，條件相對(duì)寬松，反之，要求復(fù)雜嚴(yán)格）11.簡(jiǎn)述BOT的優(yōu)缺點(diǎn)

正確答案:一.對(duì)政府而言

優(yōu)點(diǎn)：

1拓寬資金渠道，有利于引進(jìn)外資和國(guó)內(nèi)民間資本，減少政府的財(cái)政支出和債務(wù)負(fù)擔(dān)

2加快發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，更好的滿足社會(huì)公眾的需要

3降低政府的風(fēng)險(xiǎn)（大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目公司）

4發(fā)揮外資和私營(yíng)機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性和創(chuàng)造性，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)水平的提高

5合理利用資源，在一定程度上避免了無(wú)效益項(xiàng)目開(kāi)工或重復(fù)建設(shè)

6有利于發(fā)展本*國(guó)的資本*市場(chǎng)

缺點(diǎn)：

1承擔(dān)政治，外匯等風(fēng)險(xiǎn)

2在特許權(quán)規(guī)定的期限內(nèi)，失去了對(duì)項(xiàng)目所有權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)的控制

3由于項(xiàng)目投標(biāo)的過(guò)程較長(zhǎng)，容易失去對(duì)設(shè)計(jì)過(guò)程的控制

4如果承包商是國(guó)外的，項(xiàng)目產(chǎn)品又基本在本*國(guó)市場(chǎng)銷售，項(xiàng)目完成后將有大量外匯流失

二.對(duì)發(fā)起人、承包商而言

優(yōu)點(diǎn)：

1可以減少資本金支持，實(shí)現(xiàn)”借雞下蛋“

2減少借款方的債務(wù)負(fù)擔(dān)

3轉(zhuǎn)移，降低各種風(fēng)險(xiǎn)

4創(chuàng)造發(fā)展商、承包商的機(jī)會(huì)?

缺點(diǎn)：

1融資成本較高

2投資數(shù)額大，投資回收期長(zhǎng)，收益的不確定性大

3合同文件繁多，復(fù)雜

4適用范圍有局限性

三.對(duì)放貸人而言

優(yōu)點(diǎn)：

1承擔(dān)同樣的風(fēng)險(xiǎn)但收益較高

2提供了良好的獲利機(jī)會(huì)，競(jìng)爭(zhēng)較少（由于投資數(shù)額巨大，一般放貸人難以參與競(jìng)爭(zhēng)）?

缺點(diǎn)：

1收益的不確定性大

2合同文件繁多，復(fù)雜12.簡(jiǎn)述政策性銀行貸款的概念

正確答案:1.概念：政策性銀行是不以盈利為主要目的，按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策或政府的相關(guān)決策進(jìn)行資金投放的金融機(jī)構(gòu)。

2.包括：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行13.簡(jiǎn)述避免征收利息預(yù)提稅的方法

正確答案:第一種，借助國(guó)家之間避免雙重征稅條約的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)避免征收利息預(yù)提稅

第二種，利用境外不須繳納利息預(yù)提稅的融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)避免征收利息預(yù)提稅

第三種，將境外融資轉(zhuǎn)化為境內(nèi)融資?第四種，在避稅港成立項(xiàng)目子公司14.簡(jiǎn)述什么是間接擔(dān)保

正確答案:是指項(xiàng)目擔(dān)保人不以直接的財(cái)務(wù)擔(dān)保形式為項(xiàng)目提供的一種財(cái)務(wù)支持。15.總成本費(fèi)用表中的其他費(fèi)用由其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他銷售費(fèi)用三部分組成。

正確答案:正確16.簡(jiǎn)述項(xiàng)目融資在中國(guó)的發(fā)展

正確答案:1、20世紀(jì)80年代初深圳沙角B電廠采用了類似BOT的建設(shè)方式，它標(biāo)志中國(guó)利用項(xiàng)目融資方式進(jìn)行建設(shè)的開(kāi)始。

2、進(jìn)入20世紀(jì)90年代，我國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)了一些類似BOT方式進(jìn)行建設(shè)的項(xiàng)目，如上海黃浦江延安東路隧道復(fù)線工程、廣州至深圳高速公路、三亞鳳凰機(jī)場(chǎng)等。

3、為使我國(guó)項(xiàng)目融資盡快走上正軌，國(guó)家各部委及各級(jí)地方政府紛紛發(fā)布了各項(xiàng)辦法或條例，基本構(gòu)成了中國(guó)項(xiàng)目融資的法律框架。17.簡(jiǎn)述銀團(tuán)貸款融資成本的內(nèi)容

正確答案:1銀團(tuán)貸款的利率

a固定利率

b浮動(dòng)利率

2銀團(tuán)貸款的費(fèi)用

a管理費(fèi)

b代理費(fèi)

c承諾費(fèi)

d雜費(fèi)18.簡(jiǎn)