ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第六章

證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷精講班主講老師：許道賓第六章首次公開發(fā)行股票并上市的信息披露前言本章概述目標：通過本部分的學(xué)習(xí)，掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本要求；掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式；掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、投資風險特別公告等信息披露方面的特殊要求。第六章首次公開發(fā)行股票并上市的信息披露本章目錄第一節(jié)信息披露概述第二節(jié)首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要第三節(jié)股票發(fā)行公告及發(fā)行過程中的有關(guān)公告第四節(jié)股票上市公告書第五節(jié)創(chuàng)業(yè)板信息披露方面的特殊要求第六章首次公開發(fā)行股票并上市的信息披露一、信息披露的制度規(guī)定二、信息披露的方式三、信息披露的原則（一）真實性原則

（二）準確性原則（三）完整性原則

（四）及時性原則第一節(jié)信息披露概述四、信息披露的事務(wù)管理（一）信息披露事務(wù)管理制度（二）上市公司應(yīng)當設(shè)立董事會秘書，作為公司與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人（三）信息披露的監(jiān)督管理和法律責任第一節(jié)信息披露概述一、單項選擇題1、（）應(yīng)當作為公司與交易所之間的制指定聯(lián)絡(luò)人A、總經(jīng)理B、董事長C、股東代表D、董事會秘書【答案】：D【解析】：本題考察的是上市公司信息披露的一般規(guī)定第一節(jié)信息披露概述一、招股說明書的編制和披露的規(guī)定（一）招股說明書信息披露的要求（二）招股說明書及其摘要披露的原則（三）招股說明書及其引用的財務(wù)報告的有效期及相關(guān)事項（四）招股說明書的預(yù)先披露（五）招股說明書的一般要求（六）招股說明書摘要的一般要求（七）招股說明書及其摘要的刊登和報送（八）其他備查文件第二節(jié)首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要二、招股說明書的一般內(nèi)容與格式（一）招股說明書的封面、書脊、扉頁、目錄和釋義（二）董事會聲明與發(fā)行人提示（三）招股說明書概覽（四）本次發(fā)行概況（五）風險因素（六）發(fā)行人的基本情況（七）業(yè)務(wù)和技術(shù)（八）同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易第二節(jié)首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要一、單項選擇題1、發(fā)行人董事會所做的“發(fā)行人董事會已批準本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。”聲明應(yīng)刊登招股說明書的（）A、封面B、書脊C、扉頁D、目錄【答案】：C【解析】：本題考察的是招股說明書的相關(guān)規(guī)定第二節(jié)首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要（九）董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員（十）公司治理（十一）財務(wù)會計信息（十二）管理層討論與分析（十三）業(yè)務(wù)發(fā)展目標（十四）募股資金運用（十五）股利分配政策（十六）其他重要事項（十七）董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關(guān)中介機構(gòu)聲明（十八）備查文件第二節(jié)首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要一、發(fā)行公告的披露二、發(fā)行公告的內(nèi)容第一，提示：（1）本次發(fā)行股票及其發(fā)行方案已獲得中國證監(jiān)會具體文件的核準。（2）本公告僅對認購發(fā)行公司股票的有關(guān)事項和規(guī)定向社會公眾作簡要說明。投資者欲了解發(fā)行公司股票的一般情況，應(yīng)詳細閱讀招股說明書概要或招股意向書。（3）其他需要在提示中說明的情況。第三節(jié)股票發(fā)行公告及發(fā)行過程中的有關(guān)公告第二，發(fā)行額度、面值與價格第三，發(fā)行方式第四，發(fā)行對象第五，發(fā)行時間和范圍第六，認購股數(shù)的規(guī)定第七，認購原則第八，認購程序。第九，承銷機構(gòu)第三節(jié)股票發(fā)行公告及發(fā)行過程中的有關(guān)公告三、新股投資風險特別公告四、詢價區(qū)間公告、發(fā)行結(jié)果公告第三節(jié)股票發(fā)行公告及發(fā)行過程中的有關(guān)公告一、股票上市公告書編制和披露的要求在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票，并申請在經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的證券交易所上市的公司，在股票上市前，應(yīng)按《公司法》、《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》以及核準其掛牌交易的證券交易場所上市規(guī)則和《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》（以下簡稱《指引》）中的有關(guān)要求編制上市公告書，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。第四節(jié)股票上市公告書（一嗽）《指引》的規(guī)附定是翻對發(fā)收行人廣上市按公告品書信翼息披漁露最低澤要求（二洲）上泡市公資告書逆的一雅般要狗求（三爽）披畝露上騰市公押告書（四籌）報的送上失市公眨告書發(fā)行渡人應(yīng)厭在披梁露上運市公洪告書捎后10日內(nèi)眨，將鼠上市拌公告作書文磨本一寸式五速份分惹別報相送發(fā)午行人劇注冊緩地的絲式中國新證監(jiān)恰會派蹲出機國構(gòu)、賠上市橋的證參券交添易所（五晝）上揭市公速告書計應(yīng)真杠實、鑄準確別、完擇整第四夸節(jié)陽股票然上市圈公告伙書二、與股票咸上市貼公告譜書的駁內(nèi)容垂與格她式（一億）重育要聲醒明與括提示（二箭）股橡票上口市情句況（三界）發(fā)客行人槍、股蠟東和半實際蠢控制喚人情疏況（四鏈）股昨票發(fā)亦行情腸況（五映）財扎務(wù)會金計資豈料（六訴）其美他重妹要事壺項（七勸）上創(chuàng)市保武薦機修構(gòu)及忌其意配見第四汪節(jié)表股票性上市培公告悔書一、或首次鈴公開項發(fā)行勝股票炎并在塘創(chuàng)業(yè)耐板上父市投沙資風宇險特雀別公霜告創(chuàng)必業(yè)板尊上市哪投資斯風險塌特別濫提示鵝主要部內(nèi)容膨的特部殊要夜求包恰括提螞示如痕下內(nèi)慌容。第五穴節(jié)膨創(chuàng)業(yè)槍板信宗息披秩露方那面的隸特殊鼻要求本次渾發(fā)行察后擬隙在創(chuàng)趣業(yè)板敬市場刺上市智，該瞇市場督具有斗較高泡的投負資風者險。記創(chuàng)業(yè)獸板公鬼司具冰有業(yè)庫績不洲穩(wěn)定霞、經(jīng)滾營風祖險高擾、退馳市風督險大沙等特浸點，母投資持者面草臨較員大的孫市場漂風險陣。投帥資者崗應(yīng)充捆分了澡解創(chuàng)谷業(yè)板陡市場旬的投清資風宣險及細發(fā)行鴨人所攜披露屆的風粱險因任素，晝審慎甘作出挨投資郵決定潑。創(chuàng)攏業(yè)板翼市場貓在制旁度與北規(guī)則重方面推與主萍板市谷場存肅在一鑄定差批異，更包括場但不互限于牲上市鼻條件盡、信夕息披鞠露、策退市任制度與設(shè)計落等，罷這些己差異想若認寄知不踢到位鼠，可采能給剝投資增者造逆成投蜂資風嘆險。第五蟻節(jié)餅創(chuàng)業(yè)瞞板信辱息披閱露方蜻面的欺特殊語要求二、蝕創(chuàng)業(yè)劣板招村股說稿明書課的編舅制和詞披露西的特夠殊規(guī)字定（一客）創(chuàng)枕業(yè)板霜投資暖風險災(zāi)提示發(fā)行騾人應(yīng)麥在招庭股說中明書告顯要李位置展提示映創(chuàng)業(yè)跪板投扯資風襪險。（二待）招蒸股說央明書雞的一籍般內(nèi)支容與附格式湊的主涼要差俯異1生.招股紅說明竟書封管面：傷增加誤要求尊披露恭招股凳說明理書封弊面，應(yīng)明憑確提備示創(chuàng)嬌業(yè)板膀投資鍵風險2老.概覽耐：增尋加要杜求發(fā)度行人遲應(yīng)列費示核姓心競馳爭優(yōu)旨勢的撓具體扎表現(xiàn)3踩.風險埋因素稈：要羅求增廈加對詢創(chuàng)業(yè)菌板上潛市公摧司在睜經(jīng)營壺業(yè)績昌、內(nèi)繩部管奴理、洲控制不（權(quán)槽）、陷行業(yè)榨等相噴對特牢殊的故風險慈。第五極節(jié)遷創(chuàng)業(yè)陶板信鍋息披武露方露面的仰特殊師要求一、支判斷奪題1、創(chuàng)深業(yè)板而信息倚披露弓方面吐的特線殊要拒求規(guī)禮定：甜在招布股說樸明書爛的封撇面應(yīng)攝明確哄提示悅創(chuàng)業(yè)沉板投樓資風啄險（翠）【答案】：正鼻確【解析】：本題異考察賢的是栽創(chuàng)業(yè)伍板信幫息披導(dǎo)露方帶面的駐特殊裕要求第五野節(jié)反創(chuàng)業(yè)打板信汪息披露露方恒面的尿特殊維要求（二臟）招雙股說遺明書壺的一側(cè)般內(nèi)始容與哄格式常的主主要差淋異4登.業(yè)務(wù)儉與技污術(shù)：之增加拒披露勒發(fā)行訂人業(yè)裂務(wù)的池獨特勵性、費創(chuàng)新喜性以扔及持臉續(xù)創(chuàng)偶新機妻制。5捧.未來著發(fā)展刃與規(guī)待劃：印增加舟要求按發(fā)行拍人審倆慎分隱析說浸明未糧來發(fā)逆展及艙在增掠強成仙長性舉和自敢主創(chuàng)臉新方慎面的肢情況約。6翻.附件岡：增菜加的抹附件腫主要栗包括戲發(fā)行染人成壟長性休專項稅意見第五效節(jié)助創(chuàng)業(yè)堅板信鄙息披暗露方遲面的浙特殊錦要求三、心上市峰公告道書的計特殊僅披露訊要求“本奇公司瞞股票孔將在稀深圳痰證券粥交易慶所創(chuàng)疤業(yè)板栗市場蘇上市獅，該難市場艙具有傍較高梢的投焦資風蠻險。準創(chuàng)業(yè)諒板公川司具亦有業(yè)