2023年證券投資顧問(證券投資顧問業(yè)務(wù))重點(diǎn)考試題庫(kù)?？继岱志?/h1>

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認(rèn)證信息

認(rèn)證類型：個(gè)人認(rèn)證

認(rèn)證主體：成**（實(shí)名認(rèn)證）

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IP屬地：四川 上傳時(shí)間：2023-05-20 格式：DOCX 頁(yè)數(shù)：100 大?。?04.38KB 積分：6.36 舉報(bào) 版權(quán)申訴

地區(qū):_________________編號(hào):_________________姓名:_________________學(xué)校:_________________ 密封線 地區(qū):_________________編號(hào):_________________姓名:_________________學(xué)校:_________________ 密封線 密封線 2023年證券投資顧問業(yè)務(wù)題庫(kù)題號(hào)一二三四五六閱卷人總分得分注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、地區(qū)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。A卷（第I卷）第I卷（考試時(shí)間:120分鐘）一、單選題1、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有的合理依據(jù)包括（）。Ⅰ.證券研究報(bào)告Ⅱ.新聞報(bào)道Ⅲ.上市公司董事會(huì)秘書的意見Ⅳ.基金經(jīng)理的投資建議Ⅴ.基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù).投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等.2、理財(cái)客戶在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，下列行為會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。Ⅰ.剛剛?cè)雽W(xué)的大學(xué)本科生購(gòu)買了2年的意外險(xiǎn)Ⅱ.給價(jià)值50萬(wàn)的住房購(gòu)買了保險(xiǎn)金額為50萬(wàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅲ.給價(jià)值400萬(wàn)的珍藏版游艇購(gòu)買了800萬(wàn)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅳ.在寒冷的冬天購(gòu)買了3年期以感冒為風(fēng)險(xiǎn)事件的醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅴ.乘坐飛機(jī)不購(gòu)買意外傷亡險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)中保險(xiǎn)期限太短,屬于未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；Ⅲ項(xiàng)對(duì)財(cái)產(chǎn)超額保險(xiǎn)，屬于過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；Ⅳ屬于不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),人們自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)這種處理辦法反而更為方便和簡(jiǎn)單；Ⅴ于未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。3、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。4、技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。A.有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.弱勢(shì)有效市場(chǎng)答案：D本題解析：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)為前提,認(rèn)為投資者可以通過對(duì)以往價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)。5、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對(duì)投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券Ⅲ.央行對(duì)銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對(duì)投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券四種形式。6、個(gè)人生命周期中的高原期的理財(cái)活動(dòng)主要包括()。Ⅰ．償還房貸Ⅱ．準(zhǔn)備退休Ⅲ．負(fù)擔(dān)減輕Ⅳ．籌教育金A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：高原期對(duì)應(yīng)的年齡階段約55～60歲。這個(gè)時(shí)期基本上沒有大額支出，也沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)富積累到了最高峰．為未來(lái)的生活奠定一定的基礎(chǔ)。主要的理財(cái)活動(dòng)是負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休。7、技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。A.有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.弱勢(shì)有效市場(chǎng)答案：D本題解析：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)為前提，認(rèn)為投資者可以通過對(duì)以往價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)。8、按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。Ⅰ.增長(zhǎng)類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長(zhǎng)類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類股票。9、證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制中證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)月內(nèi)完成回訪。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.6個(gè)月答案：A本題解析：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪容戶，對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上環(huán)節(jié)客戶總數(shù)的10%。10、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括（）。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購(gòu)交易凈額結(jié)算Ⅲ.場(chǎng)外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購(gòu)交易凈額結(jié)算；場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。11、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列客戶服務(wù)內(nèi)容屬于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇的是（）。Ⅰ向客戶建議適當(dāng)?shù)耐顿Y組合Ⅱ向客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃建議Ⅲ向客戶建議如何選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y品種Ⅳ接受客戶全權(quán)委托，管理客戶資產(chǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：證券投資顧問在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針?duì)性的操作性投資建議，關(guān)注品種選擇、組合管理建議以及買賣時(shí)機(jī)等。投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格的行為。12、對(duì)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估方法中的定性方法和定量方法，下列說(shuō)法正確的是（）。A.定量評(píng)估方法不需要對(duì)所搜集的信息予以量化B.定量評(píng)估方法主要通過面對(duì)面的交談來(lái)搜索客戶的必要信息C.定性評(píng)估方法通常采用有組織的形式（如調(diào)查問卷）來(lái)搜集信息D.定性評(píng)估方法主要通過面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息，但沒有嚴(yán)格的量化關(guān)系答案：D本題解析：D項(xiàng)，定性評(píng)估方法主要通過面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息，但沒有對(duì)所搜集的信息給予量化，而定量評(píng)估方法要求對(duì)所搜集的信息給予量化。13、申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ．被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用Ⅱ．具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷Ⅲ．具有完全民事行為能力Ⅳ．通過了證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)在當(dāng)具備下列條件：①通過了改革前的證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格；或通過改革后專項(xiàng)業(yè)務(wù)資格考試。②被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用。③具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍。④具有完全民事行為能力。⑤具有大學(xué)本科以上學(xué)歷(教育部認(rèn)可的)。⑥具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。⑦未受過刑事處罰。⑧未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過禁入期的。⑨品行端正，具有良好的職業(yè)道德。⑩法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。14、某公司某年度凈利潤(rùn)10000萬(wàn)元，并已知年初與年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)均為50000萬(wàn)股，每股面值1元，每股市場(chǎng)價(jià)格為6元，應(yīng)付普通股利7500萬(wàn)元，下列財(cái)務(wù)指標(biāo)正確的是（）。Ⅰ每股收益為0.2元Ⅱ市盈率為30倍Ⅲ每股股利為0.15元Ⅳ股利支付率為60％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案：A本題解析：Ⅰ項(xiàng)，每股收益=凈利潤(rùn)／普通股股數(shù)=10000／50000=0.2（元）；Ⅱ項(xiàng)，市盈率=每股市價(jià)／每股收益=6／0.2=30（倍）；Ⅲ項(xiàng)，每股股利=應(yīng)付普通股利／普通股股數(shù)=7500／50000=0.15（元）；Ⅳ項(xiàng)，股利支付率=每股股利／每股收益×100％=0.15／0.2×100％=75％。15、如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看，屬于張某家庭特征的有()。Ⅰ．保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60％，債權(quán)接近30％Ⅲ．信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)Ⅳ．理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高、風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：家庭成長(zhǎng)期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個(gè)階段，夫妻年齡在30～55歲。險(xiǎn)種上以意外險(xiǎn)和健康醫(yī)療險(xiǎn)為主。投資理財(cái)要穩(wěn)中有進(jìn)，由于家庭收入增加、支出相對(duì)穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長(zhǎng)，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。16、單因素模型可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。A.時(shí)期內(nèi)i證券的收益率B.t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率C.是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí),證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度答案：C本題解析：可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型:rit=Ai+βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個(gè)因索）之間的相互關(guān)系。其中rit為時(shí)期內(nèi)i證券的收益率。rmt為t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率。Ai是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí)，證券i的收益率大小。與上市公司本身基本面有關(guān)，與市場(chǎng)整體波動(dòng)無(wú)關(guān)。因此Ai值是相對(duì)固走的。βi為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度。εit為t時(shí)期內(nèi)實(shí)際收益率與估算值之間的殘差。17、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦（）等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。Ⅰ．講座Ⅱ．報(bào)告會(huì)Ⅲ．分析會(huì)Ⅳ．網(wǎng)上推介會(huì)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。18、下列關(guān)于市盈率的論述，正確的有（）。Ⅰ不能用于不同行業(yè)之間的比較Ⅱ市盈率低的公司沒有投資價(jià)值Ⅲ一般情況下，市盈率越高的公司未來(lái)的成長(zhǎng)潛力越大Ⅳ市盈率的高低受市價(jià)的影響A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：成長(zhǎng)性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，但這并不說(shuō)明后者的股票沒有投資價(jià)值。19、公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要分析公司（）。Ⅰ、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況Ⅱ、成本優(yōu)勢(shì)III、技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅳ、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅴ、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、VB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VC.Ⅲ、IV、VD.Ⅰ、IV、V答案：A本題解析：選項(xiàng)A正確：公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力實(shí)現(xiàn)方式包括：（1）成本優(yōu)勢(shì)；（II項(xiàng)正確）（2）技術(shù)優(yōu)勢(shì)；（III項(xiàng)正確）（3）質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)；（IV項(xiàng)正確）（4）產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況；（I項(xiàng)正確）（5）產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略。（V項(xiàng)正確）20、下列屬于客戶財(cái)務(wù)信息的有（）。Ⅰ．投資偏好Ⅱ．收入狀況Ⅲ．財(cái)務(wù)安排Ⅳ．支出狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ答案：C本題解析：財(cái)務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等。21、下列屬于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的融資指標(biāo)信號(hào)的有（）。I融資成本上升Ⅱ單筆融資的金額顯著下降Ⅲ存款大量下降Ⅳ被迫從市場(chǎng)上購(gòu)回已發(fā)行的債券A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)融資預(yù)警信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例如：①存款大量流失；②債權(quán)人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足；③融資成本上升；④融資交易對(duì)手開始要求抵（質(zhì)）押物且不愿提供中長(zhǎng)期融資；⑤愿意提供融資的對(duì)手?jǐn)?shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；⑥被迫從市場(chǎng)上購(gòu)回已發(fā)行的債券等。22、下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施Ⅱ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)Ⅲ．證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)Ⅳ．證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。23、下列關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的有（）。Ⅰ.證券價(jià)格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當(dāng)前的價(jià)格變動(dòng)不包含未來(lái)價(jià)格變動(dòng)的信息Ⅴ.證券價(jià)格的任何變動(dòng)都是對(duì)新信息的反應(yīng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：Ⅲ項(xiàng)，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，由于所有信息均反映在證券價(jià)格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場(chǎng)中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。24、套利組臺(tái)，是局A足（）三個(gè)條件的證券組臺(tái)。Ⅰ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1＋W2＋…WN=0Ⅱ.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)Ⅲ.該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率Ⅳ.該組合中各個(gè)證券的權(quán)數(shù)滿足W1>W2>W3…>WnA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：（1）該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1＋W2＋…WN=0（2）該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率25、下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的有（）。Ⅰ．流動(dòng)性比率／指標(biāo)法Ⅱ．久期分析法Ⅲ．缺口分析法Ⅳ．事故樹法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法主要包括流動(dòng)性比率／指標(biāo)法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法。26、下列關(guān)于年金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流B.年金的利息不具有時(shí)間價(jià)值C.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金答案：B本題解析：年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流,年金的利息也具有時(shí)間價(jià)值；年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來(lái)說(shuō)，人們假定年金為期末年金。27、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無(wú)誤的有（）。Ⅰ.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源Ⅱ.通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：結(jié)余能力分析：a.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來(lái)源；b.通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析,觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況,則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡。28、作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括（）。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解Ⅳ.評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試的主要功能有：①估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；②提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；③幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動(dòng)性和相關(guān)性的假設(shè)）；⑤評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。29、下列關(guān)于杜邦分析體系的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ答案：B本題解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率,權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù),權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益系數(shù)。30、投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)向客戶說(shuō)明（）。A.除客戶以外的第三方建議B.證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期C.投資收益的保證情況D.證券研究報(bào)告的發(fā)布機(jī)構(gòu)答案：B本題解析：證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期，這是投資顧問的職責(zé)之一。31、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測(cè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：B本題解析：投資規(guī)劃的步驟:（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃32、公司分紅派息一般程序是（）。Ⅰ.董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議Ⅱ.證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定般權(quán)登記日Ⅲ.發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息Ⅳ.董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：一般程序:（l）董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議；（2）董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日；（3）發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息。33、主動(dòng)輪動(dòng)策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置Ⅱ.少了對(duì)行業(yè)基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)Ⅳ.依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動(dòng),使得策略具有較強(qiáng)的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：1.主動(dòng)輪動(dòng)策略—M2行業(yè)輪動(dòng)策略（2）優(yōu)點(diǎn)①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置②少了對(duì)行業(yè)基本面和公司信息的依賴③風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)；④依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動(dòng)，使得策略具有較強(qiáng)的可操作性。34、某企業(yè)某會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債率為60％，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為()。A.40％B.66.6％C.150％D.60％答案：C本題解析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額=60％，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額／所有者權(quán)益=負(fù)債總額／（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）=1／（資產(chǎn)總額／負(fù)債總額-1）=1／（1／60％-1）=150％。35、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法中的（）是指對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異和變動(dòng)關(guān)系，是財(cái)務(wù)投資分析中最基本的方法。A.比率分析法B.因素分析法C.趨勢(shì)分析法D.比較分析法答案：D本題解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類：前者是指對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異和變動(dòng)關(guān)系，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本的方法；后者則是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。36、（）是指依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。A.因素分析法B.比較分析法C.歸納分析法D.結(jié)果分析法答案：A本題解析：選項(xiàng)A正確：財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析法是指依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。37、隨著復(fù)利次數(shù)的增加，同一個(gè)名義年利率求出的有效年利率會(huì)不斷()，且速度會(huì)越來(lái)越()。A.增加；慢B.增加；快C.降低；慢D.降低；快答案：A本題解析：不同復(fù)利期間投資的年化收益率稱為有效年利率(EAR)。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算即為：EAR=(1+r／m)m-1。其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。因此，隨著復(fù)利次數(shù)的增加，有效年利率也會(huì)不斷增加，但增加的速度越來(lái)越慢，當(dāng)復(fù)利期間無(wú)限小時(shí)，相當(dāng)于連續(xù)復(fù)利。38、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購(gòu)買力Ⅱ.資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長(zhǎng)Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B本題解析：證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購(gòu)買力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益39、信用評(píng)分模型在分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)過程中，存在的突出問題有()。Ⅰ．是一種向后看的模型，無(wú)法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變化Ⅱ．對(duì)于多數(shù)新興商業(yè)銀行而言，所收集的歷史數(shù)據(jù)極為有限Ⅲ．無(wú)法全面地反映借款人的信用狀況Ⅳ．無(wú)法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D本題解析：信用評(píng)分模型是金融機(jī)構(gòu)分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一，但在使用過程中存在一些突出問題：①信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型；②信用評(píng)分模型對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高，商業(yè)銀行需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間才能建立起一個(gè)包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫(kù)，此外，對(duì)新興企業(yè)而言，由于其成立時(shí)間不長(zhǎng)，歷史數(shù)據(jù)則更為有限，這使得信用評(píng)分模型的適用性和有效性受到影響；③信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無(wú)法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值。而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。40、客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。Ⅰ.用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅴ.以分期付款的方式購(gòu)買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ答案：B本題解析：用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；Ⅳ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。41、一般風(fēng)險(xiǎn)厭惡的客戶，其投資需求多傾向于（）。A.股票型基金B(yǎng).股票C.混合型基金D.固定收益類基金答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者以安全性高的儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)等為主，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)。固定收益基金提供給投資人穩(wěn)定的收益，同時(shí)又有部分保本功能。對(duì)于只想獲取穩(wěn)定的經(jīng)常性收益，卻又能承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的投資人，可考慮此類型基金。ABCD四項(xiàng)中，固定收益類基金是相對(duì)最為安全的投資。42、采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)有（）Ⅰ.工作效率高Ⅱ.營(yíng)銷成本低Ⅲ.計(jì)劃性強(qiáng)Ⅳ.方便易行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)：工作效率高；營(yíng)銷成本低；計(jì)劃性強(qiáng)；方便易行。43、下列屬于免疫策略的是（）.Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ答案：C本題解析：免疫策略包括:滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略;多重負(fù)債下的組合免疫策略;多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。44、關(guān)于久期分析，下列說(shuō)法正確的是（）.A.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)C.久期分析只能計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影晌D.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)，久期分析的結(jié)果仍能保證準(zhǔn)確性答案：B本題解析：缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，而久期分析則計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每一時(shí)段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn).不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；②對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%）。由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無(wú)法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。45、情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下。其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（）出現(xiàn)的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.不一定答案：C本題解析：情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下，其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的不同狀況。46、下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說(shuō)法中，正確的是（）。A.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全負(fù)相關(guān)B.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)C.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)D.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)答案：A本題解析：當(dāng)pXY=1時(shí)，投資組合X和Y完全正相關(guān)；當(dāng)pXY=-1時(shí)，投資組合X和Y完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)pXY=0時(shí)，投資組合X和Y不相關(guān)。47、下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍Ⅱ.通過證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：申請(qǐng)證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格：（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國(guó)國(guó)藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者或者己過禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。48、關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ.適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：1.《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺,即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)（3）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。49、行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)主要有（）。Ⅰ.企業(yè)規(guī)模空前、地位顯赫、產(chǎn)品普及程度高Ⅱ.企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場(chǎng)認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品Ⅲ.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場(chǎng)需求也趨于飽和，市場(chǎng)處于買方市場(chǎng)Ⅳ.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ答案：B本題解析：判斷一個(gè)行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點(diǎn)：第一，企業(yè)規(guī)?？涨啊a(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場(chǎng)需求也趨向飽和，市場(chǎng)處于買方市場(chǎng)。第三，行業(yè)構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)分量。Ⅱ項(xiàng)屬于成長(zhǎng)期的特點(diǎn)。50、商品價(jià)格波動(dòng)取決于（）原因Ⅰ.國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)Ⅱ.商品市場(chǎng)的供求狀況Ⅲ.利率變動(dòng)Ⅳ.國(guó)際炒家的投機(jī)行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：商品價(jià)格波動(dòng)取決于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、商品市場(chǎng)的供求狀況和國(guó)際炒家的投機(jī)行為等.51、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬時(shí)，不得有以下行為（）。Ⅰ.對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳Ⅱ.向客戶承諾最低收益Ⅲ.向客戶保證投資收益Ⅳ.夸大過往的投資業(yè)績(jī)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。52、以下關(guān)于證券投資顧問的行為說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托Ⅱ.不得代理客戶辦理提款,但能代理撤消指定及銷戶手續(xù)Ⅲ.可以接受客戶的全權(quán)委托和非全權(quán)委托Ⅳ.不得代理客戶辦理轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款，轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。53、在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中，比較側(cè)重定量分析的是（）。A.黑色預(yù)警法B.藍(lán)色預(yù)警法C.紅色預(yù)警法D.橙色預(yù)警法答案：B本題解析：在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。其中，藍(lán)色預(yù)警法側(cè)重定量分析。54、使用每股收益指標(biāo)要注意的問題有（）。Ⅰ．每股收益同時(shí)說(shuō)明了每股股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較Ⅲ．每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策Ⅳ．每股收益多，就意味著分紅多，股票價(jià)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：Ⅰ項(xiàng)，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)；Ⅳ項(xiàng)，每股收益多．不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。55、道氏理論所認(rèn)為的主要趨勢(shì)的持續(xù)時(shí)間一般在（）。A.1年或1年以上B.3~6個(gè)月C.3周~3個(gè)月D.不超過3周答案：A本題解析：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。其中，主要趨勢(shì)是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來(lái)像大潮。56、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系。說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.行為金融理論是對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法變革Ⅳ.行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認(rèn)為"理性人"假說(shuō)很難成立.②行為金融理論認(rèn)為隨機(jī)交易假設(shè)不成立.③對(duì)于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的創(chuàng)新①行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論創(chuàng)新③行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法變革57、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括（）。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購(gòu)交易凈額結(jié)算Ⅲ.場(chǎng)外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購(gòu)交易凈額結(jié)算；場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。58、關(guān)于VaR值的計(jì)是方法，下列論述正確的是（）。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值C.歷史模擬法可計(jì)是非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)D.蒙特卡洛模擬法需依賴歷史數(shù)據(jù)答案：C本題解析：A項(xiàng)，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，方差一協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；D項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法，歷史模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)。59、雙重傳導(dǎo)機(jī)制包括（）個(gè)環(huán)節(jié)A.2B.3C.4D.5答案：B本題解析：雙重傳導(dǎo)機(jī)制包括3個(gè)環(huán)節(jié):①第一環(huán)節(jié):運(yùn)用貨幣政策工具影響操作目標(biāo)一同業(yè)拆借利率、備付金率和基礎(chǔ)貨幣，調(diào)控金融市場(chǎng)的資金融通成本和各金融機(jī)構(gòu)的貸款能力。②中間環(huán)節(jié):操作目標(biāo)的變動(dòng)影響到貨幣供應(yīng)量、信用總量、市場(chǎng)利率.③最后環(huán)節(jié):貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)影響到最終目標(biāo)的變動(dòng)60、下列關(guān)于GAUSS的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ.GAUSS是用語(yǔ)言編寫的應(yīng)用軟件Ⅱ.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫的應(yīng)用軟件Ⅲ.該軟件具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能Ⅳ.尤其適用于線性計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件,在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案：C本題解析：GAUSS是用語(yǔ)言編寫的應(yīng)用軟件，具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能，尤其適用于非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)字模型的估計(jì)。LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計(jì)算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。61、根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀分為()。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購(gòu)房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。62、下列各項(xiàng)中，可以證實(shí)市場(chǎng)不是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的有（）。Ⅰ．股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得Ⅱ．內(nèi)幕知情人可以從內(nèi)幕交易中獲利Ⅲ．投資者在盈余宣布很長(zhǎng)時(shí)問后才能做出交易反映Ⅳ．基于公司規(guī)模及股票賬面價(jià)值與市場(chǎng)的比率的投資策略可以從中獲利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息，在市場(chǎng)中，基本分析和技術(shù)分析失效。工項(xiàng)，基本分析失效；Ⅱ項(xiàng)，只能證實(shí)市場(chǎng)不是強(qiáng)式有效；Ⅲ、Ⅳ兩項(xiàng)，基本分析有效。63、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“孛論”的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：B本題解析：預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷:（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"侼論"的挑戰(zhàn)。64、張某名校本科畢業(yè)，著名外企就職，今年25歲，年稅后收入8萬(wàn)元，有社保，目前租房居住，已貸款購(gòu)車，生活比較穩(wěn)定，對(duì)未來(lái)充滿信心和憧憬。父母身體健康、目前能負(fù)擔(dān)自己的生活開支。張某有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，知道自己的健康狀況對(duì)父母的重要性。針對(duì)張某的情況，理財(cái)規(guī)劃師給出的下列建議中，合理的有（）。Ⅰ投保某萬(wàn)能險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2萬(wàn)元，保額5萬(wàn)元Ⅱ投保某20年期的定期壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)600元，保額30萬(wàn)元Ⅲ投保某20年期重大疾病保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)800元，保額20萬(wàn)元Ⅳ投保某附加意外傷害保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)300元，保額20萬(wàn)元A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：選擇可行的產(chǎn)品與產(chǎn)品組合的基本要點(diǎn)包括：①解決風(fēng)險(xiǎn)保障是買保險(xiǎn)的基本出發(fā)點(diǎn)；②符合客戶的基本情況；③在預(yù)算資源有限時(shí)，針對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)；④靈活利用附加險(xiǎn)；⑤盡量避免功能重復(fù)。對(duì)張某目前的這個(gè)階段而言，人身風(fēng)險(xiǎn)主要源于意外和疾病，可以投保相應(yīng)的壽險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。針對(duì)張某已知的財(cái)務(wù)情況，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項(xiàng)的保費(fèi)支出和保額相對(duì)較合理，而Ⅰ項(xiàng)的保費(fèi)支出顯然不合理。65、中央銀行可以通過調(diào)整基準(zhǔn)利率來(lái)影響經(jīng)濟(jì)。關(guān)于利率與證券價(jià)格的關(guān)系，一般而言，（）。Ⅰ．利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降Ⅱ．利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升Ⅲ．利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降Ⅳ．利率上升時(shí)，股票價(jià)格上升A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案：B本題解析：中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低。對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)．利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升；而利率上升時(shí)．股票價(jià)格就下降。66、在β系數(shù)運(yùn)用時(shí)（）。Ⅰ．牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益Ⅱ．牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益Ⅲ．熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失Ⅳ．熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ答案：A本題解析：牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。67、一個(gè)公司的流動(dòng)比率大于1，說(shuō)明該公司（）。A.短期償債能力絕對(duì)有保障B.營(yíng)運(yùn)資金大于零C.速動(dòng)比率大于1D.資產(chǎn)負(fù)債率大于1答案：B本題解析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)比率大于1，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，所以說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金大于零。68、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無(wú)誤的有（）。Ⅰ.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源Ⅱ.通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：結(jié)余能力分析:a.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源；b.通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡。69、消費(fèi)是評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要指標(biāo)，通?？梢詮?)方面考察消費(fèi)狀況。Ⅰ．企業(yè)投資Ⅱ．社會(huì)消費(fèi)品零售總額Ⅲ．城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額Ⅳ．居民可支配收入A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：常見的消費(fèi)指標(biāo)包括：①社會(huì)消費(fèi)品零售總額，是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)通過多種商品流通渠道向城鄉(xiāng)居民和社會(huì)集團(tuán)供應(yīng)的消費(fèi)品總額。②城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額，是指某一時(shí)點(diǎn)城鄉(xiāng)居民存入銀行及農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄金額。③居民可支配收入，是居民家庭在一定時(shí)期內(nèi)獲得并且可以用來(lái)自由支配的收入。70、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.零増長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型都是可變増長(zhǎng)模型的特例Ⅱ.在二元増長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元増長(zhǎng)模型就是零増長(zhǎng)模型Ⅲ.當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率相等且不為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是不變?cè)鲩L(zhǎng)模型Ⅳ.相比較而言，不變増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D本題解析：相對(duì)而言，二元増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況。71、以下關(guān)于應(yīng)急資金管理的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出Ⅱ.失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作Ⅲ.最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是一個(gè)月，能維持三個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)Ⅳ.應(yīng)急資金管理應(yīng)以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力；該指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作；最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。72、交割結(jié)算價(jià)在進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)，買賣雙方的期貨平倉(cāng)價(jià)（）。A.不受審批日漲跌停板限制B.必須為審批前一交易日的收盤價(jià)C.須在審批日期貨價(jià)格限制范圍內(nèi)D.必須為審批前一交易日的結(jié)算價(jià)答案：C本題解析：要進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)首先要找到交易對(duì)手，找到對(duì)方后，雙方首先商走平倉(cāng)價(jià)（須在審批日期貨價(jià)格限制范圍內(nèi)）和現(xiàn)貨交收價(jià)格，然后再向交易是出申請(qǐng)。73、業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求其作用包括（）。Ⅰ作為供客戶隨時(shí)查閱的資料Ⅱ作為日后糾紛處理的證據(jù)Ⅲ作為證券投資顧問業(yè)績(jī)考核的依據(jù)Ⅳ公司規(guī)范管理、檔案管理的要求A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案：C本題解析：本題考查業(yè)務(wù)留痕的作用。業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求，關(guān)于業(yè)務(wù)留痕的要點(diǎn)包括客戶資料的保存、投資建議的保存。業(yè)務(wù)留痕的作用主要包括：（1）可作為投資顧問業(yè)績(jī)考核的依據(jù)；（2）可作為日后糾紛的證據(jù)；（3）是公司規(guī)范管理、檔案管理的要求。Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，業(yè)務(wù)留痕資料屬于證券公司內(nèi)部資料，客戶不可以隨時(shí)查閱。新版習(xí)題，考前押題，，更多考生做題筆記分享，故本題選C選項(xiàng)。74、艾氏波浪理論的缺點(diǎn)（）Ⅰ.難以理解應(yīng)用Ⅱ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)。相同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實(shí)際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ答案：D本題解析：缺點(diǎn)①難以理解應(yīng)用②面對(duì)同一個(gè)形態(tài).不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法.75、某投資者在3個(gè)月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利答案：B本題解析：股指期貨買入套期保值的情形。進(jìn)行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來(lái)計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購(gòu)買股票組合成本上升。76、按照證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定的要求，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ．業(yè)務(wù)推廣Ⅱ．協(xié)議簽訂Ⅲ．服務(wù)提供Ⅳ．客戶回訪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十八條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。77、市盈率的估價(jià)方法有（）Ⅰ.簡(jiǎn)單估計(jì)法Ⅱ.市場(chǎng)決定法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.加權(quán)平均數(shù)法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：市盈率的估價(jià)方法有簡(jiǎn)單估計(jì)法、市場(chǎng)決定法、回歸分析法.78、證券投資基本分析的兩種方法為（）。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：D本題解析：證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。79、下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變是進(jìn)行壓力測(cè)試Ⅱ.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來(lái)生成壓力測(cè)試的假設(shè)前提Ⅲ.壓力測(cè)試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對(duì)資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ.在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測(cè)試Ⅴ.壓力測(cè)試是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的重要補(bǔ)充A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，壓力測(cè)試主要用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試,壓力測(cè)試是商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充。80、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。81、證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則不包括（）。A.忠實(shí)誠(chéng)信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則答案：C本題解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠(chéng)信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密原則82、收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：收益性：收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價(jià)差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入83、加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將（）管理方式與（）股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整的股票投資策略。A.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，保守型B.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，積極型C.指數(shù)法，積極型D.指數(shù)法，保守型答案：C本題解析：加強(qiáng)指數(shù)法定義：加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整的股票投資策略。84、下列關(guān)于情景分析法，說(shuō)法正確的有（）Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)作為前提Ⅲ.在某一前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A本題解析：情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現(xiàn)象趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)的前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法。②執(zhí)行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進(jìn)行組合，形成多個(gè)初步的未來(lái)情景描述方案；d模擬演習(xí)；邀請(qǐng)公司的管理人員進(jìn)入描述的情景,面對(duì)情景中出現(xiàn)的狀況或問題做出對(duì)應(yīng)策略；e制訂戰(zhàn)略；f早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開發(fā)的前導(dǎo)期長(zhǎng)、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無(wú)法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的情況。85、下列屬于年金的有（）。Ⅰ．每月繳納的車貸款項(xiàng)Ⅱ．每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金Ⅳ．定期定額購(gòu)買基金的月投資額A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：C本題解析：年金(普通年金)是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。86、以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是（）。Ⅰ.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場(chǎng)決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息（2）證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)（3）歷史會(huì)重演87、下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值與利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值B.終值（FV），即貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值C.時(shí)間（t），是貨幣價(jià)值的參照系數(shù)D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的衡定要素答案：D本題解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素。88、關(guān)于計(jì)算VaR值的參數(shù)選擇，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．如果模型是用來(lái)決定與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高Ⅱ．如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要Ⅲ．如果模型的使用者是經(jīng)營(yíng)者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性Ⅳ．如果模型的使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔應(yīng)該短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)，如果模型使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應(yīng)選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。89、退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：退休規(guī)劃的步驟有:確定退休目標(biāo)、計(jì)算資金需求和退休收入、計(jì)算資金缺口、制定退休規(guī)劃、退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。90、高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶，包括（）。Ⅰ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅱ.認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅲ.個(gè)人收入在最近三年每年超過20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于200萬(wàn)元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：髙資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人；②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三年每年超過20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。91、下列關(guān)于趨勢(shì)線的表述中，正確的有（）。Ⅰ．上升趨勢(shì)被突破后，該趨勢(shì)線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線Ⅱ．下降趨勢(shì)線是一種壓力線Ⅲ．趨勢(shì)線是被用來(lái)判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的切線Ⅳ．在上升趨勢(shì)中，需將股價(jià)的三個(gè)低點(diǎn)連成一條直線才能得到一條上升趨勢(shì)線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)，在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線；在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線。92、攻府發(fā)行政府債券的目的是（）。Ⅰ.解決政府投資的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ.解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ.彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國(guó)債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。93、下列關(guān)于投資規(guī)劃的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.制訂了完整的投資計(jì)劃，需要不斷地評(píng)佑投資策略和方法。保障投資計(jì)劃的可行性，通常每2年做一次投資總結(jié)Ⅱ.只要國(guó)家政策不改變，就無(wú)需重新審視投資計(jì)劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃時(shí)，要對(duì)投資商品進(jìn)行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時(shí)要做詳細(xì)的記錄，最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：制訂了完整的投資計(jì)劃，需要不斷地評(píng)估投資策略和方法.保障投資計(jì)劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結(jié)。當(dāng)國(guó)家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。從業(yè)人員一般通過風(fēng)險(xiǎn)側(cè)試以及根據(jù)客戶的年齡與資產(chǎn)狀況判斷其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。通常，如果愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資的潛在收益率也就越高。94、以下（）制度有助于控制衍生產(chǎn)品所具有的杠桿性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn).。A.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算B.保證金制度C.漲跌幅制度D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度答案：A本題解析：保證金制度是引發(fā)杠桿風(fēng)險(xiǎn)的制度，當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算時(shí)控制杠桿風(fēng)險(xiǎn)的制度。95、技術(shù)分析方法的分類（）Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案：B本題解析：1.指標(biāo)類：指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據(jù)價(jià)格圖表中過去一段走過的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未96、確定具體的投資品種和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例屬于證券組合管理中的一個(gè)重要步驟，該步驟也可表述為（）。A.確定證券投資政策B.進(jìn)行證券投資分析C.投資組合的修正D.構(gòu)建證券投資組合答案：D本題解析：構(gòu)建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。97、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。Ⅰ．優(yōu)勢(shì)性假設(shè)Ⅱ．中性值假設(shè)Ⅲ．恒定性假設(shè)Ⅳ．獨(dú)立性假設(shè)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)包括：①優(yōu)勢(shì)性，如果期望A至少在一個(gè)方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于B。那么A優(yōu)于，②恒定性(獨(dú)立性)，各個(gè)期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，對(duì)于效用函數(shù)u，只要u(A)>u(B)，那么A就優(yōu)于B；反過來(lái)，只要A優(yōu)于B，那么就有U(A)>u(B)，一般地，只要A優(yōu)于B，B優(yōu)于C，那么A就優(yōu)于C，這就是偏好的傳遞性。98、下列關(guān)于B-S-M定價(jià)模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（）。Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi),無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限制借入或貸出資金Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)Ⅲ.套利市場(chǎng)Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣,無(wú)交易成本,允許賣空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：B-S-M定價(jià)模型有以下6個(gè)基本假設(shè):①標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)：②標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無(wú)交易成本，允許賣空；③期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限制借入或貸出資金;④標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是連續(xù)變動(dòng)的，即不存在價(jià)格的跳躍；標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；⑥套利市場(chǎng)。99、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括（）。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現(xiàn)金流分析法Ⅳ.流動(dòng)性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ答案：A本題解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括：1.流動(dòng)性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。100、從長(zhǎng)期看，影響公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力水平的主要因素有（）。Ⅰ.產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅱ.產(chǎn)品市場(chǎng)的供求關(guān)系Ⅲ.產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)Ⅳ.產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：從長(zhǎng)期看，影響公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力水平的主要因素有:①成本優(yōu)勢(shì)，即是指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的盈利能力;②技術(shù)優(yōu)勢(shì)，即是指公司擁有的比同行業(yè)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力及其研究與開發(fā)新產(chǎn)品的能力;③質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，即是指公司的產(chǎn)品以高于其他公司同類產(chǎn)品的質(zhì)量贏得市場(chǎng)，從而取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。B項(xiàng)屬于短期因素.101、我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求（）Ⅰ.期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；Ⅱ.收益符合客戶目標(biāo)；Ⅲ.符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；Ⅳ.簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。102、以下關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.總額差異的重要性小于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善D.若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入答案：A本題解析：現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細(xì)目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析；⑷剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善；⑸若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入。103、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。104、保險(xiǎn)規(guī)劃的的風(fēng)險(xiǎn)類型有（）。Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案：B本題解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有:（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（2）過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，（3）不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)105、（）是指依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。A.因素分析法B.比較分析法C.歸納分析法D.結(jié)果分析法答案：A本題解析：選項(xiàng)A正確：財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析法是指依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。106、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。107、主動(dòng)輪動(dòng)策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置Ⅱ.少了對(duì)行業(yè)基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)Ⅳ.依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動(dòng),使得策略具有較強(qiáng)的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：1.主動(dòng)輪動(dòng)策略—M2行業(yè)輪動(dòng)策略（2）優(yōu)點(diǎn)①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置②少了對(duì)行業(yè)基本面和公司信息的依賴③風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)；