PE投資盡職調(diào)查指引模板

PE投資盡職調(diào)查指引模板資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。PE投資《盡職調(diào)查》指引前言:盡職調(diào)查基本概述一、盡職調(diào)查的概念盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查,是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達成初步合作意向后,經(jīng)協(xié)商一致,投資人對目標(biāo)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險做一個全面深入的審核,一般需要花費3-6個月時間。二、盡職調(diào)查的目的簡單講,盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對稱。融資方的情況只有經(jīng)過詳盡的、專業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。1、發(fā)現(xiàn)項目或企業(yè)內(nèi)在價值投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價值,往往會出現(xiàn)偏差,融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價值。因為企業(yè)內(nèi)在價值不但取決于當(dāng)前的財務(wù)賬面價值,同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內(nèi)在價值進行評估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。2、判明潛在的致命缺陷及對預(yù)期投資的可能影響從投資者角度講,盡職調(diào)查是風(fēng)險管理的第一步。因為任何項目都存在著各種各樣的風(fēng)險,比如,融資方過往財務(wù)賬冊的準(zhǔn)確性;投資之后,公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會繼續(xù)留下來;相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價值;是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運營或財務(wù)運作出現(xiàn)問題的因素。3、為投資方案設(shè)計做準(zhǔn)備融資方一般會對企業(yè)各項風(fēng)險因素有很清楚的了解,而投資者則沒有。因而,投資者有必要經(jīng)過實施盡職調(diào)查來補救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦經(jīng)過盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險和法律問題,買賣雙方便能夠就相關(guān)風(fēng)險和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進行談判,同時投資者能夠決定在何種條件下繼續(xù)進行投資活動。三、盡職調(diào)查的流程盡職調(diào)查的范圍很廣,調(diào)查對象的規(guī)模亦千差萬別,每一個盡職調(diào)查項目均是獨一無二的。對于一個重大投資項目,盡職調(diào)查一般需經(jīng)歷以下程序:立項—成立工作小組—擬定調(diào)查計劃—整理/匯總資料—撰寫調(diào)查報告—內(nèi)部復(fù)核—遞交匯報—歸檔管理—參與投資方案設(shè)計。1、專業(yè)人員項目立項后加入工作小組實施盡職調(diào)查2、擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3、盡職調(diào)查報告必須經(jīng)過復(fù)核程序后方能提交四、盡職調(diào)查的方法1、審閱文件資料經(jīng)過公司工商注冊、財務(wù)報告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項資料審閱,發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。2、參考外部信息經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道,了解公司及其所處行業(yè)的情況。3、相關(guān)人員訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員,以及中介機構(gòu)的充分溝通。4、企業(yè)實地調(diào)查查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實物資產(chǎn)。5、小組內(nèi)部溝通調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè),其相互溝通也是達成調(diào)查目的的方法。五、盡職調(diào)查遵循的原則1、證偽原則站在”中立偏疑”的立場,循著”問題-懷疑-取證”的思路展開盡職調(diào)查,用經(jīng)驗和事實來發(fā)覺目標(biāo)企業(yè)的投資價值。2、實事求是原則要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn),在客觀公正的立場上對目標(biāo)進行調(diào)查,如實反映目標(biāo)企業(yè)的真實情況。3、事必躬親原則要求投資經(jīng)理一定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場,進行實地考察、訪談,親身體驗和感受,而不是根據(jù)道聽途說下判斷。4、突出重點原則需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點,避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。5、以人為本原則要求投資經(jīng)理在對目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場等方面進行全面考察的同時,重點注意對管理團隊的創(chuàng)新能力、管理能力、誠信程度的評判。6、橫向比較原則需要投資經(jīng)理對同行業(yè)的國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況,特別是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)進行比較分析,以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價值。第一部分:公司背景情況一、公司歷史演變調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)了解公司歷史上的重大事件,檢查其對公司的發(fā)展演變和企業(yè)文化形成的重大影響;(2)對公司成立時間較長的企業(yè),歷史演變較為復(fù)雜,著重考察企業(yè)歷史演變發(fā)展邏輯合理性。2、調(diào)查程序(1)獲取公司所在行業(yè)管理體制歷次改革的有關(guān)資料,調(diào)查行業(yè)管理體制的變化對公司的影響;(2)獲取公司歷次產(chǎn)品、技術(shù)改造、管理能力等方面的變動及獲獎情況的有關(guān)資料,判斷公司核心競爭力在行業(yè)內(nèi)地位的變化;(3)調(diào)查公司歷史上有重大影響的人事變動,判斷核心管理者的去留已經(jīng)和可能對公司產(chǎn)生的重大影響;(4)審查公司歷史上是否存在重大的違反法規(guī)行為以及受到重大處罰的情況,判斷其影響是否已經(jīng)消除。3、調(diào)查結(jié)論(1)公司歷史演變定性判斷(復(fù)雜與否)(2)歷史演變對公司未來發(fā)展有無實質(zhì)性影響(體制、人員、技術(shù)演變)二、股東變更情況調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)股東是否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范;(2)公司股東變更的行為和程序是否合法、規(guī)范。2、調(diào)查程序(1)編制公司股本結(jié)構(gòu)變化表,檢查公司歷次股份總額及其結(jié)構(gòu)變化的原因及對公司業(yè)務(wù)、管理和經(jīng)營業(yè)績的影響;(2)取得公司的股東名冊,查看發(fā)起人或股東人數(shù)、住所、出資比例是否符合法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定;(3)追溯調(diào)查公司的實質(zhì)控制人,查看其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)情況是否對公司的產(chǎn)供銷以及市場競爭力產(chǎn)生直接或間接的影響;(4)檢查公司自然人持股的有關(guān)情況,關(guān)注其在公司的任職及其親屬的投資情況;如果單個自然人持股比例較大,還應(yīng)檢查是否存在其它人經(jīng)過此人間接持股的情況,而可能引起潛在的股權(quán)糾紛;(5)檢查公司是否發(fā)行過內(nèi)部職工股,是否有工會持股或職工持股會持股;(6)調(diào)查公司的股份是否由于質(zhì)押或其它爭議而被凍結(jié)或被拍賣而發(fā)生轉(zhuǎn)移,并導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化;(7)獲取公司與股本結(jié)構(gòu)變化有關(guān)的驗資、評估和審計報告,審查公司注冊資本的增減變化以及股本結(jié)構(gòu)的變化的程序是否合乎法律規(guī)范,涉及國有企業(yè),股權(quán)變革是否有國資批復(fù)文件;(8)相關(guān)股東變更資料取得當(dāng)?shù)毓ど藤Y料為準(zhǔn)。3、調(diào)查結(jié)論(1)股東及實際控制人是否有較大變化;(2)自然人持股在公司任職及外部任職情況;(3)股本變動的驗資、評估及審計是否齊全,涉及國有企業(yè),股權(quán)變革是否有國資批復(fù)文件。三、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)公司章程及草案是否合法合規(guī);(2)股東大會、董事會、監(jiān)事會的設(shè)立、運作的實質(zhì)性判斷;(3)董事、監(jiān)事、高級管理人員任職及變動是否合法合規(guī)。2、調(diào)查程序(1)查閱股東大會的會議記錄、董事會的會議記錄,確定公司章程及草案的制定和修改過程是否履行了法定程序,其內(nèi)容是否與《公司法》等相抵觸;(2)確認(rèn)公司是否具有健全的股東會、董事會、監(jiān)事會的議事規(guī)則及其合規(guī)性;(3)查閱公司歷次的股東會、董事會、監(jiān)事會的會議記錄,確認(rèn)其決議內(nèi)容、特別是確認(rèn)董事會的對外擔(dān)保、重大投資、融資及經(jīng)營決策符合公司章程的規(guī)定;經(jīng)過會議記錄了解公司重要管理人員的變化;(4)確認(rèn)董事、經(jīng)理是否挪用公司資金或者將公司資金借貸給她人;是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其它個人債務(wù)提供擔(dān)保;是否自營或者為她人經(jīng)營與公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害公司利益的其它活動;(5)考察公司高級管理人員的激勵與約束機制,如設(shè)置股票期權(quán),判斷這些機制是否有利于吸引人才,保持高級管理人員的穩(wěn)定。四、組織結(jié)構(gòu)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)全面了解公司主要股東(追溯到實質(zhì)控制人)及整個集團的所有相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)和財務(wù)情況,查找可能產(chǎn)生同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的關(guān)聯(lián)方;(2)了解公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)模式的設(shè)置對公司實現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)的影響。2、調(diào)查程序(1)畫出整個集團的組織構(gòu)架圖,標(biāo)明各經(jīng)營實體之間的具體組織聯(lián)系;(2)畫出公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置圖,并以實線和虛線標(biāo)明各機構(gòu)之間的權(quán)力和信息溝通關(guān)系,分析其設(shè)計的合理性和運行的有效性;(3)與管理層有關(guān)人員進行討論,進一步獲得公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置方面、運行方面情況的資料。五、管理團隊調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)主要管理層(包括董事會成員、監(jiān)事會成員、總裁、副總裁以及財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員)是否正直、誠信;(2)主要管理層是否具有與發(fā)展公司需要相匹配的開拓精神和經(jīng)營管理能力;(3)了解關(guān)鍵管理人員的選聘、考核和離職情況,及其程序是否合法;(4)了解公司與主要管理人員有關(guān)的激勵和約束機制,及其對公司經(jīng)營和長遠發(fā)展的影響。2、調(diào)查程序(1)取得主要管理人員學(xué)歷和從業(yè)經(jīng)歷簡況,對核心人員要取得其詳細資料,特別要關(guān)注主要成員在本行業(yè)的的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和記錄;(2)與公司主要管理人員就企業(yè)發(fā)展、公司文化、競爭對手、個人發(fā)展與公司發(fā)展的關(guān)系等主題進行單獨的會談;(3)調(diào)查過去三年中公司關(guān)鍵管理人員離職的情況,調(diào)查其辭職的真實原因;(4)調(diào)查公司董事是否遵守”競業(yè)禁止”的規(guī)定;(5)與公司職員進行交流,獲取其對管理團隊以及企業(yè)文化貫徹情況的直觀感受;(6)調(diào)查公司內(nèi)部管理制度規(guī)定、年度經(jīng)營責(zé)任書,了解公司是否制定經(jīng)濟責(zé)任考核體系,特別考核體系的落實情況;(7)了解公司為高級管理者制定的薪酬方案,持有股份及其變動情況;(8)調(diào)查主要管理者是否不適當(dāng)?shù)募媛?并說明必要的兼職是否會對其工作產(chǎn)生影響。六、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系;(2)調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)的可行性、風(fēng)險。2、調(diào)查程序查閱公司的發(fā)展規(guī)劃、年度工作計劃等資料,或與經(jīng)營決策層訪談,得到以下的信息:(1)公司發(fā)展目標(biāo)的定位,包括長遠發(fā)展戰(zhàn)略、具體業(yè)務(wù)計劃;(2)公司發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)間的關(guān)系;(3)公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)中可能存在的潛在風(fēng)險,包括法律障礙等;(4)公司實現(xiàn)未來發(fā)展計劃的主要經(jīng)營理念或模式、假設(shè)條件、實現(xiàn)步驟、面臨的主要問題等。第二部分:行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營調(diào)查一、行業(yè)及競爭者調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景;(2)調(diào)查公司所處行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素與本質(zhì);(3)調(diào)查公司提供的產(chǎn)品(服務(wù))較之同行業(yè)可比公司的競爭地位;(4)調(diào)查公司主要經(jīng)營活動的合法性。2、調(diào)查程序(1)查閱權(quán)威機構(gòu)的統(tǒng)計資料和研究報告(如國家計委、經(jīng)貿(mào)委、行業(yè)協(xié)會、國務(wù)院研究發(fā)展中心或其它研究機構(gòu)),調(diào)查公司所處行業(yè)國內(nèi)、外的發(fā)展現(xiàn)狀與前景,分析影響其行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素。(2)調(diào)查公司所處行業(yè)內(nèi)企業(yè)是否受到國家宏觀控制,如果是,其產(chǎn)品定價是否受到限制?是否享受優(yōu)惠政策?(3)調(diào)查公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況,公司所處鏈條環(huán)節(jié)情況;(4)了解公司所處行業(yè)的進入壁壘,包括規(guī)模經(jīng)濟、資本投入、技術(shù)水平、環(huán)境保護或行業(yè)管理機構(gòu)授予的特許經(jīng)營權(quán)等方面,分析其對公司核心競爭力的影響;(5)了解公司所處行業(yè)的整體特征,是屬于資金、技術(shù)、勞動密集型產(chǎn)業(yè);了解該行業(yè)對技術(shù)(或?qū)Y金、勞動力等要素)的依賴程度、技術(shù)的成熟度;了解該行業(yè)公司是否需要大量的研究開發(fā)支出、巨額的廣告營銷費用;是否應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢;產(chǎn)品價格的變動特征;出口占總銷售的比例等方面。(6)調(diào)查公司近三年內(nèi)銷售產(chǎn)品所處的生命周期階段,是處于導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期中的哪個階段?調(diào)查公司產(chǎn)品的壽命。(7)查閱國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、公司相關(guān)財務(wù)資料和發(fā)展規(guī)劃文件,獲取或編制公司最近幾個會計年度主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量明細表,了解公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成;了解公司未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。(8)查閱權(quán)威機構(gòu)的研究報告和統(tǒng)計資料,調(diào)查影響公司產(chǎn)品需求的相關(guān)因素以及產(chǎn)品需求的變化趨勢,分析未來幾年該產(chǎn)品的需求狀況、市場容量;獲取公司所處行業(yè)中該產(chǎn)品的現(xiàn)有生產(chǎn)能力、未來幾年生產(chǎn)能力的變化數(shù)據(jù);所處行業(yè)是否因過多受到國家政策、技術(shù)進步、可替代產(chǎn)品的沖擊等外部因素影響而具有較大的脆弱性。(9)對公司產(chǎn)品價格變動作出預(yù)測;(10)調(diào)查可替代產(chǎn)品的價格和供應(yīng)狀況,調(diào)查公司產(chǎn)品當(dāng)前或在可合理預(yù)計的將來多大程度上受到進口同類產(chǎn)品的沖擊;(11)對公司現(xiàn)有與潛在的競爭者調(diào)查,應(yīng)包括但不限于整個產(chǎn)品市場容量、競爭者數(shù)量、公司與市場競爭者各自的市場份額;對公司與競爭者的比較應(yīng)包括相對產(chǎn)品質(zhì)量、相對價格、相對成本、相正確產(chǎn)品形象及公司聲譽等(見附表)。對公司當(dāng)前、未來的市場地位作出描述和判斷;(12)利用各大證券報、主要證券類網(wǎng)站披露的公開信息,與已上市公司進行比較分析。選擇5-10家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝相同的公司,以這些公司近幾年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),至少在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)技術(shù)的先進性、關(guān)鍵設(shè)備的先進性、銷售收入、銷售的地理分布、主要產(chǎn)品銷售價格與主營業(yè)務(wù)利潤率、行業(yè)平均銷售價格與主營業(yè)務(wù)利潤率等方面進行比較。二、采購環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司供應(yīng)方市場、采購政策及主要的供應(yīng)商;(2)調(diào)查公司采購業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。2、調(diào)查程序(1)調(diào)查供應(yīng)方市場的競爭狀況,是競爭、還是壟斷,是否存在特許經(jīng)營權(quán)等方面因素使得供應(yīng)方市場有較高的進入壁壘;(2)與采購部門人員、主要供應(yīng)商溝通,調(diào)查公司生產(chǎn)必須的原材料、重要輔助材料等的采購是否受到資源或其它因素的限制;(3)了解公司主要的供應(yīng)商(至少前5名),計算最近三個會計年度公司向主要供應(yīng)商的采購金額、占公司、同類原材料采購金額、總采購金額比例,是否存在嚴(yán)重依賴個別供應(yīng)商的情況;(4)與采購部門人員、主要供應(yīng)商溝通,調(diào)查公司主要供應(yīng)商與公司的地理距離,分析最近幾年原材料成本構(gòu)成,關(guān)注運輸費用占采購成本中的比重;(5)與采購部門人員溝通,了解公司是否建立了供應(yīng)商考評制度;(6)調(diào)查公司與主要供應(yīng)商的資金結(jié)算情況,是否及時結(jié)清貨款,是否存在以實物抵債的現(xiàn)象;(7)查閱權(quán)威機構(gòu)的研究報告和統(tǒng)計資料,調(diào)查公司主要原材料的市場供求狀況,查閱公司產(chǎn)品成本計算單,定量分析主要原材料、動力漲價對公司生產(chǎn)成本的影響;(8)與采購部門與生產(chǎn)計劃部門人員溝通,調(diào)查公司采購部門與生產(chǎn)計劃部門的銜接情況,關(guān)注是否存在嚴(yán)重的原材料缺貨風(fēng)險,是否存在原材料積壓風(fēng)險;(9)與主要供應(yīng)商、公司律師溝通,調(diào)查公司與主要供應(yīng)商之間是否存在重大訴訟或糾紛;(10)如果存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購,判斷關(guān)聯(lián)采購的定價是否合理,是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。三、生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量;(2)調(diào)查公司生產(chǎn)組織、保障;(3)成本分析;(4)調(diào)查公司生產(chǎn)的質(zhì)量控制、安全、環(huán)保。2、調(diào)查程序(1)調(diào)查公司生產(chǎn)過程的組織形式,是屬于個別制造或小批量生產(chǎn);大批量生產(chǎn)或用裝配線生產(chǎn);用流水線生產(chǎn);(2)了解公司各項主要產(chǎn)品生產(chǎn)工藝,獲取公司產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖,調(diào)查公司行業(yè)中工藝、技術(shù)方面的領(lǐng)先程度;(3)調(diào)查公司主要產(chǎn)品的設(shè)計生產(chǎn)能力、最近幾個會計年度的實際生產(chǎn)能力以及主要競爭者的實際生產(chǎn)能力,進行盈虧平衡分析,計算出盈虧平衡時的生產(chǎn)產(chǎn)量,并與各年的實際生產(chǎn)量比較;(4)與生產(chǎn)部門人員溝通,調(diào)查公司生產(chǎn)各環(huán)節(jié)中是否存在瓶頸?是否存在某種原材料的供應(yīng)、部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)不穩(wěn)定或生產(chǎn)能力不足而制約了企業(yè)的生產(chǎn)能力;(5)與生產(chǎn)部門人員溝通,調(diào)查公司的生產(chǎn)是否受到能源、技術(shù)、人員等客觀因素的限制;(6)采用現(xiàn)場察勘的方法,調(diào)查公司主要設(shè)備的產(chǎn)地、購入時間,機器設(shè)備的成新率,是否處于良好狀態(tài),預(yù)計尚可使用的時間;現(xiàn)有的生產(chǎn)能力及利用情況,是否有大量閑置的設(shè)備和生產(chǎn)能力;(7)調(diào)查公司是否存在設(shè)備抵押貸款的情形。如有,查閱或查詢借款合同的條款及還款情況,判斷預(yù)期債務(wù)是否會對公司的生產(chǎn)保障構(gòu)成影響;(8)制造成本的橫向比較。查閱公司歷年來產(chǎn)品成本計算單、同類公司數(shù)據(jù),分析公司較同行業(yè)公司在成本方面的競爭地位;(9)制造成本的縱向比較。獲取或編制公司最近幾個會計年度主要產(chǎn)品(服務(wù))的毛利率、貢獻毛利占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)利潤的比重指標(biāo),分析公司主要產(chǎn)品的盈利能力;如果某項產(chǎn)品在銷售價格未發(fā)生重大變化時,某一期的毛利率出現(xiàn)異常,分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動力、制造費用等成本要素的變動情況,確認(rèn)成本的真實發(fā)生;(10)與公司質(zhì)量管理部門人員溝通、現(xiàn)場實地考察、查閱公司內(nèi)部生產(chǎn)管理規(guī)定,調(diào)查公司的質(zhì)量控制政策、質(zhì)量管理的組織設(shè)置及實施情況;(11)調(diào)查公司保障安全生產(chǎn)的措施,成立以來是否發(fā)生過重大的安全事故;(12)了解公司生產(chǎn)工藝中三廢的排放情況,查閱省一級的環(huán)境保護局出具的函件,調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合有關(guān)環(huán)境保護的要求,調(diào)查公司最近3年是否發(fā)生過環(huán)境污染事故,是否存在因環(huán)保問題而被處罰的情形;(13)查閱省一級的質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局文件,調(diào)查公司產(chǎn)品是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),是否因產(chǎn)品質(zhì)量問題受過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門的處罰。四、銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及運行情況;(2)調(diào)查公司產(chǎn)品商標(biāo)的權(quán)屬及合規(guī)性;(3)調(diào)查公司銷售回款、存貨積壓情況;(4)調(diào)查公司銷售業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。2、調(diào)查程序(1)了解公司的分銷渠道,對自營零售的,調(diào)查公司銷售專賣店的設(shè)置;對經(jīng)過批發(fā)商進行銷售的,調(diào)查經(jīng)銷或代理協(xié)議,是否全部委托銷售代理而導(dǎo)致銷售失控?(2)查閱國家工商行政管理局商標(biāo)局的商標(biāo)注冊證,調(diào)查公司是否是其主要產(chǎn)品的商標(biāo)注冊人;(3)查閱國家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局或省一級的質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局的證明或其它有關(guān)批復(fù),調(diào)查公司的產(chǎn)品質(zhì)量是否執(zhí)行了國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),近3年是否因違反有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督方面的法律、法規(guī)而受到處罰;(4)是否存在假冒偽劣產(chǎn)品,打假力度如何;(5)調(diào)查公司的主要競爭者及各自的競爭優(yōu)勢,從權(quán)威統(tǒng)計機構(gòu)獲取公司產(chǎn)品與其主要競爭者產(chǎn)品的市場占有率資料;(6)獲取或編制公司近幾個會計年度各項產(chǎn)品占銷售總收入比重明細表、各項產(chǎn)品產(chǎn)銷率明細表;(7)獲取公司近幾個會計年度對主要客戶(至少前5名)的銷售額、占年度銷售總額的比例及回款情況,調(diào)查其客戶基礎(chǔ)是否薄弱,是否過分依賴某一客戶而連帶受到客戶所受風(fēng)險的影響;分析其主要客戶的回款情況,是否存在以實物抵債的現(xiàn)象;(8)獲取近幾個會計年度按區(qū)域分布的的銷售記錄,分析公司銷售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯,產(chǎn)品的銷售是否受到地方保護主義的影響;(9)是否存在會計期末銷售收入的異常增長,采取追查至?xí)嬈谀坠P大額的收入確認(rèn)憑證、審閱復(fù)核會計師期后事項的工作底稿等程序,判斷是否屬于虛開發(fā)票、虛增收入的情形;(10)是否存在異常大額的銷售退回,查閱銷售合同、銷售部門與客戶對銷售退回的處理意見等資料,判斷銷售退回的真實性;(11)測算公司最近幾個會計年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,調(diào)查公司壞賬、呆賬風(fēng)險的大小;(12)對于銷售集中于單個或少數(shù)幾個大客戶的情況,需追查銷貨合同、銷貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫單、銀行進賬單,或函證的方法以確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實性。如果該項銷售系出口,尚需追查出口報關(guān)單、結(jié)匯水單等資料,以確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實性;(13)查閱會計師的工作底稿,調(diào)查是否存在大量的殘次、陳舊、冷背、積壓的存貨;與會計師溝通存貨跌價準(zhǔn)備是否足額計提?計算公司最近幾個會計年度產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率,并與同行業(yè)可比公司比較;(14)抽查部分重大銷售合同,檢查有無限制性條款,如產(chǎn)品須經(jīng)安裝或檢修、有特定的退貨權(quán)、采用代銷或寄銷的方式;(15)調(diào)查關(guān)聯(lián)銷售的情況。如果存在對主營業(yè)務(wù)收入有重大貢獻的關(guān)聯(lián)銷售,抽查不同時點的關(guān)聯(lián)銷售合同,獲取關(guān)聯(lián)銷售的定價數(shù)據(jù),分析不同時點的銷售價格的變動,并與同類產(chǎn)品當(dāng)時市場公允價格比較。如果存在異常,分析其對收入的影響,分析關(guān)聯(lián)銷售定價是否合理,是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。五、技術(shù)與研發(fā)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司專利、非專利技術(shù);(2)調(diào)查公司研發(fā)機構(gòu)、人員、資金投入;(3)調(diào)查公司正在研發(fā)的項目;2、調(diào)查程序(1)了解公司的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),是否有國家標(biāo)準(zhǔn)、國際標(biāo)準(zhǔn);(2)調(diào)查公司核心技術(shù)的選擇。調(diào)查公司較同行業(yè)其它企業(yè)在技術(shù)方面的領(lǐng)先程度。關(guān)注其核心技術(shù)是否為其它新技術(shù)所取代;(3)獲取公司專利技術(shù)、非專利技術(shù)等權(quán)利證書、在有權(quán)管理部門的登記文件以及相關(guān)協(xié)議,了解公司的專利技術(shù)、非專利技術(shù)有哪些?了解公司和新技術(shù)的來源,是屬于自主開發(fā)、股東投資、購買或及擁有使用權(quán)。調(diào)查公司對于上述技術(shù)擁有的權(quán)限,而且關(guān)注公司是否存在與上述技術(shù)相關(guān)的重大糾紛,核心技術(shù)是否超過法律保護期限;(4)了解公司是否建立了相應(yīng)的機制保障與主要產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的非專利技術(shù)不被泄漏。(5)了解研發(fā)機構(gòu)設(shè)置,獲取公司當(dāng)前的研發(fā)人員構(gòu)成、近幾年來用于研究開發(fā)的支出、研發(fā)支出占銷售收入的比重等數(shù)據(jù);(6)了解公司是否存在與科研院所的合作開發(fā),有哪些機構(gòu),合作項目有哪些,合作方式,合作項目的進展情況;(7)了解公司研究人員的薪酬情況,包括公司核心技術(shù)人員的薪酬水平、公司主要競爭者(國內(nèi)、外公司)同類技術(shù)人員的薪酬水平。了解公司研究人員歷年來的流失情況,公司是否實行了包括股權(quán)激勵的其它激勵措施;(8)調(diào)查公司新產(chǎn)品研究開發(fā)周期(從產(chǎn)品開發(fā)到進入市場的周期),主要研發(fā)項目的進展情況,并對項目的市場需求做出描述。六、商業(yè)模式調(diào)查1、調(diào)研目標(biāo)(1)行業(yè)商業(yè)模式的演變與創(chuàng)新;(2)公司現(xiàn)有商業(yè)模式及未來創(chuàng)新模式;(3)經(jīng)過商業(yè)模式理解與評估企業(yè)價值。2、調(diào)查程序(1)企業(yè)商業(yè)模式主要指是一種包含了一系列要素及其關(guān)系的概念性工具,用以闡明某個特定實體的商業(yè)邏輯。它描述了公司所能為客戶提供的價值以及公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、合作伙伴網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系資本等用以實現(xiàn)(創(chuàng)造、推銷和交付)這一價值并產(chǎn)生可持續(xù)盈利收入的要素;(2)商業(yè)模式參考模型主要九個要素:價值主張;消費者目標(biāo)群體;分銷渠道;客戶關(guān)系;價值配置;核心能力;合伙伙伴網(wǎng)絡(luò);成本結(jié)構(gòu);收入模式等。(3)結(jié)合公司所處行業(yè)發(fā)展歷程及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)商業(yè)模式演變發(fā)展,分析行業(yè)內(nèi)商業(yè)模式演變歷程,及未來新的創(chuàng)新商業(yè)模式;(4)經(jīng)過公司高管訪談及上述采購、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等情況及公司發(fā)展戰(zhàn)略資料了解公司現(xiàn)有的商業(yè)模式,以及行業(yè)內(nèi)是否具有創(chuàng)新性,其商業(yè)模式其它企業(yè)是否能夠容易模仿和超越;(5)確認(rèn)公司未來商業(yè)模式發(fā)展方向,及對商業(yè)模式創(chuàng)新采取的準(zhǔn)備行動;(6)結(jié)合公司的商業(yè)模式的定位,及行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)對比,評估公司未來公司價值。第三部分:法律調(diào)查一、獨立性調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)公司與具有實際控制權(quán)的法人或其它組織及其關(guān)聯(lián)企業(yè)是否做到人員、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立以及資產(chǎn)完整。2、調(diào)查程序:(1)公司的業(yè)務(wù)是否獨立于股東單位及其它關(guān)聯(lián)方:獲取股東單位及其它關(guān)聯(lián)方的營業(yè)執(zhí)照、公司與關(guān)聯(lián)方簽定的所有業(yè)務(wù)協(xié)議,檢查公司與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)是否存在上下游關(guān)系;(2)公司是否具有獨立完整的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng):調(diào)查公司的部門設(shè)置,檢查原材料的采購部門、生產(chǎn)部門、銷售部門是否與關(guān)聯(lián)方分開,檢查發(fā)起人與關(guān)聯(lián)方的采購人員、生產(chǎn)人員、銷售人員是否相互獨立,有無兼職現(xiàn)象;檢查所有采購、銷售或委托加工協(xié)議,確認(rèn)是否存在委托關(guān)聯(lián)方采購、銷售或委托加工的情況;獲取公司的采購、銷售帳戶,檢查原材料的采購、貨物銷售是否與關(guān)聯(lián)方帳務(wù)分離;(3)如供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)以及商標(biāo)權(quán)等在短期內(nèi)難以獨立,公司與控股股東或其它關(guān)聯(lián)方是否以合同形式明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系:獲取公司與控股股東或其它關(guān)聯(lián)方簽定的如下協(xié)議:綜合服務(wù)協(xié)議、委托加工協(xié)議、委托銷售協(xié)議、商標(biāo)許可協(xié)議、其它業(yè)務(wù)合作或許可協(xié)議;上述合同是否明確了雙方的權(quán)利義務(wù);(4)擁有的房產(chǎn)及土地使用權(quán)、商標(biāo)、專利技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的情況:獲取產(chǎn)權(quán)證書、土地使用證書、商標(biāo)注冊證明、專利證書、特許經(jīng)營證書等,其所有人、使用者是否合法;(5)公司有無租賃房屋、土地使用權(quán)等情況,租賃是否合法有效:檢查有關(guān)房屋、土地其所有權(quán)證明,有租賃的,對相關(guān)租賃協(xié)議進行檢查;(6)檢查主要設(shè)備的產(chǎn)權(quán)歸屬:檢查固定資產(chǎn)帳戶,對其產(chǎn)權(quán)歸屬進行調(diào)查,并調(diào)查有無抵押發(fā)生;(7)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛;(8)公司對其主要財產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)的行使有無限制,是否存在主要財產(chǎn)被擔(dān)保或者其它權(quán)利受限制的情況;(9)是否存在”兩塊牌子、一套人馬”,混合經(jīng)營、合署辦公的情況;(10)控股股東和政府部門推薦董事和經(jīng)理人選是否經(jīng)過合法程序進行,公司董事長是否不由主要股東或控股股東法定代表人兼任,公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員是否在本單位領(lǐng)取薪酬,是否不在股東單位兼職;(11)公司是否已按有關(guān)規(guī)定建立和健全了組織機構(gòu),是否與控股股東相互獨立;(12)公司是否設(shè)立了獨立的財務(wù)會計部門,是否建立了獨立的會計核算體系和財務(wù)管理制度(包括對子公司、分公司的財務(wù)管理制度);(13)是否不存在控股股東違規(guī)占用(包括無償占用和有償使用)公司的資金、資產(chǎn)及其它資源的情況,如有,需說明原因;(14)公司是否獨立在銀行開戶,是否不存在與控股股東共用銀行帳戶的情況;(15)公司是否不存在將資金存入控股股東的財務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶的情況;(16)檢查控股股東的財務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶,檢查公司與控股股東的往來帳項;(17)獲取公司與控股股東的稅務(wù)登記證,公司是否依法獨立納稅;(18)與財務(wù)部門有關(guān)人員進行溝通,檢查公司有關(guān)財務(wù)決策制度,看公司是否能夠獨立作出財務(wù)決策,是否存在控股股東干預(yù)公司資金使用的情況;二、同業(yè)競爭調(diào)查1、調(diào)查目的(1)是否存在同業(yè)競爭,是否采取了有效措施避免同業(yè)競爭。2、調(diào)查程序(1)檢查公司與控股股東及其子公司的經(jīng)營范圍是否相同或相近,是否在實際生產(chǎn)經(jīng)營中存在同業(yè)競爭;(2)如存在或可能存在同業(yè)競爭,公司是否采取了如下有效措施避免同業(yè)競爭:1)簽署有關(guān)避免同業(yè)競爭的協(xié)議及決議,需審查該協(xié)議或決議有無損害公司利益的情況的條款。2)調(diào)查有無其它有效措施避免同業(yè)競爭的措施,如:A．針對存在的同業(yè)競爭,經(jīng)過收購、委托經(jīng)營等方式,將相競爭的業(yè)務(wù)納入到公司的措施;B．競爭方將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方的措施;C．公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭業(yè)務(wù)的措施;D．競爭方就解決同業(yè)競爭,以及今后不再進行同業(yè)競爭做出的有法律約束力的書面承諾。(3)查閱公司的股東協(xié)議、公司章程等文件,是否有在股東協(xié)議、公司章程等方面作出的避免同業(yè)競爭的規(guī)定。三、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查1、調(diào)查目的(1)關(guān)聯(lián)交易是否公允,是否損害公司及其它股東的利益;(2)關(guān)聯(lián)交易是否履行了法定批準(zhǔn)程序。2、調(diào)查程序(1)關(guān)聯(lián)方及其與公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查。檢查所有關(guān)聯(lián)方,包括:公司能夠直接或間接地控制的企業(yè)、能夠直接或間接地控制公司的企業(yè)、與公司同受某一企業(yè)控制的企業(yè)、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、主要投資者個人或關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員、受主要投資者個人或關(guān)鍵管理人員或其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其它企業(yè)。獲取公司的主要采購、銷售合同,檢查公司的主要采購、銷售合同的合同方是否是關(guān)聯(lián)方;(2)調(diào)查公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)是否發(fā)生以下行為:購買或銷售商品、購買或銷售除商品以外的其它資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)、代理、租賃、提供資金(包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降馁J款或權(quán)益性資金)、擔(dān)保和抵押、管理方面的合同、研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、關(guān)鍵管理人員報酬;(3)檢查關(guān)聯(lián)交易的詳細內(nèi)容、數(shù)量、金額;調(diào)查關(guān)聯(lián)交易是否必要;該關(guān)聯(lián)交易是否對公司能夠產(chǎn)生積極影響;關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、金額,以及關(guān)聯(lián)交易占同類業(yè)務(wù)的比重如何;(4)關(guān)聯(lián)交易定價是否公允,是否存在損害公司及其它股東利益的情況,如該交易與第三方進行,交易價格如何,檢查關(guān)聯(lián)價格與市場價格(第三方)的差異及原因;(5)檢查關(guān)聯(lián)交易協(xié)議條款,審查其內(nèi)容是否公允合理,有無侵害公司利益的條款;(6)對關(guān)聯(lián)交易的遞增或遞減作出評價,并分析原因。獲取為減少關(guān)聯(lián)交易簽定的協(xié)議、承諾或措施,檢查這些承諾或措施的可行性;(7)公司是否為控股股東及其它關(guān)聯(lián)股東提供擔(dān)保。四、訴訟、仲裁或處罰1、調(diào)查目標(biāo)(1)公司是否存在訴訟、仲裁或行政處罰事項;(2)上述事項對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景的影響;2、調(diào)查程序(1)調(diào)查是否具有對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項;(2)如果有上述事項,需調(diào)查提起訴訟或仲裁的原因,訴訟或仲裁請求,可能出現(xiàn)的處理結(jié)果或已生效法律文書的執(zhí)行情況,對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生的較大影響。第四部分:資產(chǎn)調(diào)查一、資產(chǎn)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)了解并核實固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)2、調(diào)查程序(1)了解固定資產(chǎn)規(guī)模、類別,并核實期末價值1)取得前三年及最近一個會計期末”固定資產(chǎn)”、”累計折舊”及”固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”明細表,并與會計報表核對是否相符。2)調(diào)查房屋建筑物的成新度、產(chǎn)權(quán)歸屬。3)調(diào)查機器設(shè)備成新度、技術(shù)先進性、產(chǎn)權(quán)歸屬。4)了解有無設(shè)置抵押的固定資產(chǎn),并與了解到的借款抵押進行核對。5)了解并描述計提折舊的方法,并將本期計提折舊額與《制造費用明細表》中的”折舊”明細項核對是否相符。6)了解并描述固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提方法,判斷減值準(zhǔn)備計提是否充分。(2)了解在建工程規(guī)模,若規(guī)模較大,進一步調(diào)查在建工程價值、完工程度,判斷完工投產(chǎn)后對生產(chǎn)經(jīng)營的影響;(3)了解并核實無形資產(chǎn)入賬依據(jù)及價值的合理性;1)取得無形資產(chǎn)清單及權(quán)屬證明;2)調(diào)查每項無形資產(chǎn)來源;3)判斷各項無形資產(chǎn)入帳及入帳價值的合理性;(4)關(guān)注與生產(chǎn)密切相關(guān)的土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)權(quán)利狀況。第五部分:財務(wù)調(diào)查一、銷售環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)了解并核實各期主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤的真實性;(2)了解并核實各期期末因銷售活動產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)余額。2、調(diào)查程序(1)主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤調(diào)查1)取得前三年及最近一個會計期間主營業(yè)務(wù)收入、成本和毛利明細表,并與前三年及最近一個會計期間損益表核對是否相符;2)價格調(diào)查:取得產(chǎn)品價格目錄,了解主要產(chǎn)品當(dāng)前價格及其前三年價格變動趨勢,搜集市場上相同或相似產(chǎn)品價格信息,并與本企業(yè)進行比較;3)單位成本調(diào)查:比較各期之間主要產(chǎn)品單位成本變化幅度,對較大幅度的變動(>10%),應(yīng)詢問原因并證實;4)銷售數(shù)量調(diào)查:比較各期之間主要產(chǎn)品銷售數(shù)量的變動比率,對較大幅度的變動(>10%),應(yīng)詢問原因并證實;5)毛利率調(diào)查:比較各期之間主要產(chǎn)品毛利率的變動比率,若變動幅度較大(>10%),應(yīng)詢問原因并核實;與行業(yè)平均的毛利率進行比較,若發(fā)現(xiàn)異常,應(yīng)詢問原因并核實;6)主要客戶調(diào)查:取得前三年主要產(chǎn)品的《主要客戶統(tǒng)計表》,了解主要客戶,檢查主要客戶中是否有關(guān)聯(lián)方,對異?？蛻暨M一步詳細調(diào)查。(2)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞帳準(zhǔn)備、預(yù)收賬款調(diào)查1)取得前三年及取近一個會計期末”應(yīng)收票據(jù)”、”應(yīng)收賬款”、”壞帳準(zhǔn)備”、”預(yù)收賬款”余額明細表,檢查大額應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收款項、應(yīng)收賬款的客戶是否為主要客戶明細表中的主要客戶;若不是公司主要客戶,詢問原因。2)結(jié)合銷售結(jié)算方式,判斷各客戶賬齡是否正常,對異常情況,查明原因;對長期掛帳款項,判斷可回收性。3)了解前三年壞帳準(zhǔn)備計提方法是否發(fā)生變化,并了解變化的原因;結(jié)合賬齡分析,判斷壞帳準(zhǔn)備計提是否充分。4)計算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率,與同行業(yè)進行比較,異常情況進一步調(diào)查原因。(3)營業(yè)費用調(diào)查1)計算各期之間營業(yè)費用變化比率,結(jié)合銷售收入的變動幅度,分析營業(yè)費用變動幅度是否正常,對異常情況,應(yīng)詢問原因并證實。二、采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)了解企業(yè)生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率;(2)了解并核實各期期末存貨價值;(3)了解并核實各期期末采購活動產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額;(4)了解并核實各期期末應(yīng)付工資及福利費;2、調(diào)查程序(1)了解前三年及最近一個會計期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率,初步判斷生產(chǎn)經(jīng)營情況是否正常1)取得前三年及最近一個會計期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷量統(tǒng)計表;2)結(jié)合產(chǎn)量,判斷生產(chǎn)設(shè)備利用情況;3)結(jié)合產(chǎn)量、產(chǎn)成品庫存,計算產(chǎn)銷比率;(2)了解并核實各期期末存貨價值,為核實年銷售總成本提供依據(jù);(3)了解并核實各期期末采購活動產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額。抽查因采購原材料而發(fā)生的大額債權(quán)債務(wù)的對應(yīng)方是否是本公司的主要客戶,若不是,應(yīng)抽查采購合同,了解業(yè)務(wù)發(fā)生的原因,判斷是否正常。對其它大額長期掛帳款項,要查明原因;(4)了解并核實各期期末應(yīng)付工資及福利費;(5)分析前三年及最近一個會計期末資產(chǎn)負(fù)債表中”預(yù)提費用””待攤費用””待處理財產(chǎn)損溢”金額是否異常,若為異常,進一步核實;三、投資環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)了解并核實各會計期末短期投資余額、期末市價、跌價準(zhǔn)備;(2)了解并核實各會計期末長期投資余額、減值準(zhǔn)備;(3)了解并核實各會計期間投資收益的真實性;2、調(diào)查程序(1)取得前三年及最近一個會計期間短期投資及跌價準(zhǔn)備余額明細表,判斷投資風(fēng)險;(2)取得前三年及最近一個會計期間委托貸款及投資收益明細表,判斷委托貸款安全性;(3)取得前三年及最近一個會計期間長期股權(quán)投資、減值準(zhǔn)備及投資收益明細表,關(guān)注大額及異常投資收益;對現(xiàn)金分得的紅利,關(guān)注是否收現(xiàn),有無掛賬情況;四、融資環(huán)節(jié)財務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)了解債務(wù)融資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)(2)了解權(quán)益融資2、調(diào)查程序(1)取得前三年及最近一個會計期間短期及長期借款增減變動及余額表,并與會計報表核對是否相符;(2)取得前三年及最近一個會計期間應(yīng)付債券明細表,并與會計報表核對相符;(3)取得財務(wù)費用明細表,與貸款合同規(guī)定的利率進行復(fù)核。(4)取得前三年及最近一個會計期間長期應(yīng)付款及專項應(yīng)付款明細表,與會計報表核對是否相符。(5)取得前三年及最近一個會計期間所有者權(quán)益增減變動及余額表,與各年增資、配股情況和各年利潤分配方案相核對。五、稅務(wù)調(diào)查1、調(diào)查目標(biāo)(1)調(diào)查公司執(zhí)行的稅種和稅率;(2)調(diào)查公司執(zhí)行的稅收及財政補貼優(yōu)惠政策是否合法、真實、有效;(3)調(diào)查公司是否依法納稅;2、調(diào)查程序(1)查閱各種稅法、公司的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證等文件,或與公司財務(wù)部門人員訪談,調(diào)查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅種(包括各種稅收附加費)、稅基﹑稅率,調(diào)查其執(zhí)行的稅種﹑稅率是否符合現(xiàn)行法律﹑法規(guī)的要求;(2)調(diào)查公司是否經(jīng)營進口、出口業(yè)務(wù),查閱關(guān)稅等法規(guī),調(diào)查公司所適用的關(guān)稅、增值稅以及其它稅種的稅率;(3)如果公司享受有增值稅的減、免,查閱財政部、國家稅務(wù)總局法規(guī)或文件,調(diào)查該項法規(guī)或文件是否由有權(quán)部門發(fā)布,調(diào)查公司提供的產(chǎn)品(服務(wù))的稅收優(yōu)惠是否合法、合規(guī)、真實、有